交银施罗德环球精选价值证券投资基金2012 年第4 季度报告
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交银 施罗德环球 精选价值证 券投资基金
2012 年第 4 季度 报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金产品概 况
基金简称 交银环球精选股票(QDII)
基金主代码 519696
交易代码 519696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生 效日 2008年8月22日
报告期末基金份额总额 121,596,495.13 份
投资目标
通 过 全球 资产 配 置和 灵活 分 散投 资， 在 有效 分散 和 控制 风
险的前提下，实现长期资本增值。
投资策略
自 上 而下 配置 资 产， 通过 对 全球 宏观 经 济和 各经 济 体的 基
本 面 分析 ，在 不 同区 域间 进 行有 效资 产 配置 ，自 下 而上 精
选 证 券， 挖掘 定 价合 理、 具 备持 续竞 争 优势 的上 市 公司 股
票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
70% ×标准普尔全球大中盘指数(S&P Global LargeMidCap
Index)+30% ×恒生指数
风险收益特 征
本 基 金以 股票 及 股票 基金 为 主要 投资 对 象， 属于 较 高预 期
风 险 和预 期收 益 的证 券投 资 基金 品种 ， 其预 期风 险 和收 益
水 平 高于 混合 型 基金 和债 券 型基 金。 此 外， 本基 金 在全 球
范 围 内进 行投 资 ，除 了需 要 承担 国际 市 场的 市场 波 动风 险
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之 外 ，还 面临 汇 率风 险、 国 别风 险、 新 兴市 场风 险 等海 外
市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外投资顾问英文名称 Schroder Investment Management Limited
境外投资顾问中文名称 施罗德投资管理有限 公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank ，National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
§ 3
主 要财务指 标和基金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12月31日)
1. 本期已实现收益
1,160,642.65
2. 本期利润
6,322,380.00
3. 加权平均基金份额本期利润
0.0512
4. 期末基金资产净值
165,694,362.14
5. 期末基金份额净值
1.363
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.97% 0.51% 4.36% 0.53% -0.39% -0.02%
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3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金 份额 累 计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基准收
益率 变动的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 8 月 22 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本
基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金 经理（ 或基金经 理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑伟辉
本基金
的基金
经理， 交
银施罗
德全球
2008-8-22 - 35年
郑伟辉先生，中国国籍。
大专学历。曾任施罗德投
资管理（香港）有限公司
独立投资基金主管，负责
管理香港机构客户、大型
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自然资
源证券
投资基
金基金
经理
退休基金、慈善基金及私
人客户基金。2007年加入
交银施罗德基金管理有限
公司。
晏青
本基金
的基金
经理
2012-4-9 - 6年
晏青先生，上海交通大学
硕士。2006 年加入交银施
罗德基金管理有限 公司，
历任行业分析师、QDII 高
级分析师。
饶超
本基金
的基金
经理， 交
银施罗
德全球
自然资
源证券
投资基
金基金
经理
2012-4-9 - 5年
饶超先生，北京邮电大学
硕士，美国马里兰大学
MBA 。历 任美国Truffle
Hound Capital,LLC 高级研
究员，2009 年加入交银施
罗德基金管理有限公司，
历任行业分析师、QDII 高
级分析师。
4.2 境外 投资顾 问为本基金 提供投资建 议的主要成 员简介
姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明
Virginie
Maisonneuve
施罗德集团多区域（全球及
国际）股票投资主管
25年
Virginie Maisonneuve 女
士， 法国高等商业管理学
院工商管理硕士，CFA 。
历任苏格兰Martin Currie
资产管理公司欧洲大陆
股票基金基金经理， 波士
顿Batterymarch 财务管 理
公司基金经理， 纽约Clay
Finlay 公司 投资总监、董
事、 管理委员会及投资策
略委员会委员。 2004年加
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入施罗德投资管理有限
公司。
4.3 报告 期内本 基金运作遵 规守信情况 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的 规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.4 公平 交易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平 的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价格优先、 比例分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的 监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.5 报告 期内基 金的投资策 略和业绩表 现说明
2012 年四季度本基金净值上涨 3.97% 。 在三 季度全球风险资产大幅度反弹之后， 各
个 市 场 四 季 度 的 表 现 出 现 分 化 ，MSCI 全 球 指 数 上 涨 2.06% ，其中标普 500 指数下跌
1.01% ， 恒 生 指 数 上 涨 8.72% 。 美 国 财 政 悬 崖 问 题 成 为 美 股 主 要 的 波 动 源 ， 虽 然 在 最 后
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一刻达成解决方案， 但曲折的谈判过程的确加剧了市场的波动。 同时， 财政悬崖带来的
不确定性对美国经济基本面也有影响，私人投资、就业以及消费出现一定程度的走弱。
虽然美股出现调整， 但随着新兴市场经济增速和通胀触底， 资金开始重新流回新兴市场。
特别是香港的资金流入更是异常迅猛， 这导致了香港金管局数次出手买入美元以稳定港
元汇率， 因为中国经济触底企稳的迹象越来越明显， 海外投资者对中国经济的信 心不断
上升。 本基金在四季度延续了一贯的稳健作风， 在精选个股的基础上， 增加了香港市场
股票投资，适度增加了周期性行业的配置，力求保持基金业绩表现的稳定。
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.363 元， 本报告期份额净值增长率为
3.97% ，同期业绩比较基准增长率为 4.36% 。
§ 5
投 资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（％）
1 权益投资 157,801,658.25 94.45
其中：普通股 153,135,271.93 91.66
存托凭证 4,666,386.32 2.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,536,796.66 5.11
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8 其他各 项资产 733,992.43 0.44
9 合计 167,072,447.34 100.00
5.2 报告 期末在 各个国家（ 地区）证券 市场的股票 及存托凭证 投资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 66,752,399.49 40.29
美国 50,345,618.48 30.38
英国 8,045,334.93 4.86
日本 6,619,437.62 3.99
韩国 5,889,956.34 3.55
德国 5,215,148.48 3.15
瑞士 5,151,864.78 3.11
法国 3,032,823.15 1.83
澳大利亚 2,003,900.97 1.21
挪威 1,813,252.69 1.09
新加坡 1,475,978.21 0.89
荷兰 1,455,943.11 0.88
合计 157,801,658.25 95.24
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR 、GDR 按 照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告 期末按 行业分类的 股票及存托 凭证投资组 合
行业类别 公允价值（人民币 元） 占基金资产净值比例（％）
金融 34,142,141.71 20.61
非必需消费品 22,393,584.61 13.51
信息技术 21,570,653.49 13.02
必需消费品 15,771,956.31 9.52
保健 14,617,774.16 8.82
工业 14,554,539.14 8.78
能源 12,142,904.28 7.33
材料 11,345,462.35 6.85
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公共事业 7,254,009.50 4.38
电信服务 4,008,632.70 2.42
合计 157,801,658.25 95.24
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票及存 托凭证投资 明
细
序号
公司名称
（英文）
公司名
称
（中文）
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家
（地区）
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
TENCENT
HOLDINGS
LIMITED
腾讯控
股有限
公司
700 HK
香港证
券交易
所
香港 30,000 6,057,835.42 3.66
2
CHINA
RESOURCES
LAND LIMITED
华润置
地有限
公司
1109 HK
香港证
券交易
所
香港 240,000 4,106,677.18 2.48
3
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
融创中
国控股
有限公
司
1918 HK
香港证
券交易
所
香港 800,000 3,892,585.01 2.35
4
UNI-PRESIDENT
CHINA
HOLDINGS LTD
统一企
业中国
控股有
限公司
220 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 3,328,971.14 2.01
5
HUANENG
POWER
INTERNATIONAL
INC.
华能国
际电力
股份有
限公司
902 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 2,907,274.43 1.75
6
TONG REN TAND
TECHNOLOGIES
C0., LTD.
北京同
仁堂科
技发展
股份有
限公司
1666 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 2,776,710.64 1.68
7
FAR EAST
HORIZON LTD
远东宏
信有限
公司
3360 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 2,530,180.26 1.53
8
HISENSE KELON
ELECTRICAL
HLDNGS C0.,
LTD
海信科
龙电器
股份有
限公司
921 HK
香港证
券交易
所
香港 900,000 2,430,432.76 1.47
9 PFIZER INC.
辉瑞制
药有限
PFE US
美国证
券交易
美国 15,275 2,407,889.00 1.45
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公司 所
10
AJISEN CHINA
HOLDINGS LTD
味千( 中
国) 控股
有限公
司
538 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 2,400,427.42 1.45
注 ： 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 的 排 名 是 按 照 上 市 公 司 不 同 的 上 市 交 易 所 合 并 计 算 排 列 所
得。
5.5 报告 期末按 债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十 名资产支持 证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名金融衍生 品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名基金投资 明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合 报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 607,617.18
3 应收股利 42,385.16
4 应收利息 1,484.45
5 应收申购款 82,505.64
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 733,992.43
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、 交银施罗 德基金管理有限公司期末持有本基金份额21,948,959.49份， 占本基金期末总
份额的18.05% ，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放式基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 125,106,985.87
本报告期基金总申购份额 1,885,111.17
减：本报告期基金总赎回份额 5,395,601.91
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 121,596,495.13
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
备 查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》 ；
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4、 《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、 报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅 。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗 德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
