交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2012 年第4 季度报告
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交银 施罗德稳健 配置混合型 证券投资基 金
2012 年第 4 季度 报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日
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§ 1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指 标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金产品概 况
基金简称 交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码 519690( 前端) 519691( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
报告期末基金份额总额 3,467,828,029.01份
投资目标
本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念， 充
分发挥专业研究与管理能力， 根据 宏观经济周期和
市场环境的变化， 自上而下灵活配置资产， 自下而
上精选证券， 有效分散风险， 谋求实现基金财产的
长期稳定增长。
投资策略
把握宏观经济和投资市场的变化趋势， 根据经 济周
期理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资
产，自下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65% ×MSCI中国A 股指数+35% × 新华巴克莱 资本
中国全债指数
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风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于证 券投资基金产品
中的中等风险品种， 本 基金的风险与预期收益处于
股票型基金和债券型基金之间。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主 要财务指 标和基金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012 年12月31日)
1. 本期已实现收益
-76,742,852.64
2. 本期利润
358,331,497.76
3. 加权平均基金份额本期利润
0.1072
4. 期末基金资产净值
4,708,451,983.00
5. 期末基金份额净值
1.3578
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 8.17% 1.02% 5.99% 0.83% 2.18% 0.19%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
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益率 变动的比较
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 14 日至 2012 年 12 月 31 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本
基金各项资产配置比例符合基金合 同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理人报告
4.1 基金 经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张科兵
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德先进
制造股
2011-7-19 - 9年
张科兵先生，上海交通大
学学士。历任安达信（上
海）企业咨询有限公司审
计部高级审计师，普华永
道会计师事务所审计部项
目经理，第一证券有限责
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票证券
投资基
金基金
经理、 公
司研究
部总经
理
任公司投资部投资经理，
申万巴黎基金管理有限公
司（现申万菱信基金管理
有限公司）投资管理部高
级研究员。2007年加入交
银施罗德基金管理有限公
司，历任高级研究员、研
究部副总经理。
4.2 管理 人对 报 告期内本基 金运作遵规 守信情况 的 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运 作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “ 时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价格优先、 比例分配” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本 投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.4 报告 期内基 金 的投资策 略和运作分 析
沪深 300 指数 2012 年 四季度上涨 10.02% ，本基金上涨 8.17% ，获得绝对收益但未
能跑赢市场指数。
四季度市场经历了单边下跌和剧烈反弹的极端波动。 在国内宏观经济企稳， 国际市
场持续走强的背景下， A 股出现 11 月非周期股惨烈补跌和 12 月周期股大幅反弹的局面，
可谓冰火两重天，反映出市场受到投资者情绪的波动所主导。
本基金在四季度中， 面对宏观经济逐步企稳回升的数据支持， 逐步 增加了组合的股
票仓位和弹性，相应增加了地产、非银行金融、食品饮料等行业的配置，其中 11 月，
在非周期股的最后补跌中受到明显影响，但在 12 月的反弹中还是为持有人取得了一定
的收益。
4.5 报告 期内基 金的业绩表 现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.3578 元，本报告期份额净值增长率
为 8.17% ，同期业绩比较基准增长率为 5.99% 。
§ 5
投 资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 4,374,621,505.73 91.66
其中：股票 4,374,621,505.73 91.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 370,459,677.69 7.76
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6 其他各项资产 27,774,783.80 0.58
7 合计 4,772,855,967.22 100.00
5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 452,650,813.80 9.61
C 制造业 1,839,984,794.36 39.08
C0
食品、饮料 729,673,863.15 15.50
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 29,345,554.80 0.62
C5
电子 371,700,416.67 7.89
C6
金属、非金属 230,608,402.38 4.90
C7
机械、设备、仪表 203,616,378.02 4.32
C8
医药、生物制品 275,040,179.34 5.84
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气 及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 205,980,151.16 4.37
F 交通运输、仓储业 96,947,314.08 2.06
G 信息技术业 206,231,878.83 4.38
H 批发和零售贸易 99,293,022.00 2.11
I 金融、保险业 820,467,009.05 17.43
J 房地产业 516,052,413.49 10.96
K 社会服务业 137,014,108.96 2.91
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,374,621,505.73 92.91
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5.3 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002415 海康威视 7,496,298 233,209,830.78 4.95
2 000596 古井贡酒 6,330,388 217,005,700.64 4.61
3 600809 山西汾酒 4,996,851 208,168,812.66 4.42
4 600585 海螺水泥 10,836,424 199,932,022.80 4.25
5 601166 兴业银行 10,166,747 169,683,007.43 3.60
6 600837 海通证券 16,452,650 168,639,662.50 3.58
7 600383 金地集团 23,958,252 168,186,929.04 3.57
8 601628 中国人寿 7,175,089 153,546,904.60 3.26
9 600967 北方创业 7,885,630 141,617,416.52 3.01
10 601668 中国建筑 35,357,509 137,894,285.10 2.93
5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十 名资产支持 证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附注
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,317,954.73
2 应收证券清算款 24,220,626.59
3 应收股利 -
4 应收利息 92,713.26
5 应收申购款 1,143,489.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,774,783.80
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 600967 北方创业 13,222,276.76 0.28 非公开发行
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 74,967,209.47 份，占本基金期末
总份额的 2.16% ，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放式基金 份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,298,903,331.92
本报告期基金总申购份额 279,911,771.85
减：本报告期基金总赎回份额 110,987,074.76
本报告期基金拆分变动份额 -
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本报告期期末基金份额总额 3,467,828,029.01
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
影 响投资者 决策的其他 重要信息
依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 （证监会公
告[2008]38 号） 的有关规定和 《中国证券业协会基金估值小组关于停牌股票估值的参考
方法》 的指导意见， 经与基金托管人协商一致， 本基金对其所持有的恒生电子 （证券代
码：600570）自 2012 年 12 月 26 日起采取指数收益法进行估值，并已于 2013 年 1 月 4
日起恢复按市场价格进行估值。
§ 8
备 查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
8.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅 方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅 。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
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