华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年一月二十一日华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
根据基金管理人 2012 年 12 月 21 日刊登的《华夏基金管理有限公司关于华
夏沪深 300 指数证券投资基金修订基金合同部分条款的公告》 ，华夏沪深 300 指
数证券投资基金自 2012 年 12 月 25 日转为华夏沪深 300 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金，并相应修订基金合同条款。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
2
§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 华夏沪深300ETF 联接
基金主代码 000051
交易代码 000051
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年7月10日
报告期末基金份额总额 27,756,194,055.50份
投资目标
采用指数化投资方式， 追求对标的指数的有效跟
踪， 获得与标的指数收益相似的回报及适当的其
他收益。
投资策略
本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式
投资于目标ETF 的份额。根据投资者申购、赎回
的现金流情况， 本基金将综合目标ETF 的流动性、
折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析，
对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的指
数。 基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪
标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份额
交易和申购、 赎回之间的套利， 以增强基金收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率
×95% ＋1% （指年收益率， 评价时应按期间折算） 。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
3
基金主代码 510330
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年12月25日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013年1月16日
基金管理人名称 华夏基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性
策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目
标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为沪深300指数。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要投资于
标的指数成份股及备选成份股， 在股票基金中属
于较高风险、较高收益的产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10 月1 日-2012 年12 月31 日)
1. 本期已实现 收益 -3,786,745,658.20
2. 本期利润 1,879,253,077.28
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.0712
4. 期末基金资 产净值 20,528,927,152.27
5. 期末基金份 额净值 0.740
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
4
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 9.79% 1.23% 9.77% 1.22% 0.02% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值 增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 （原华夏沪深 300 指数证
券投资基金）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009 年 7 月 10 日至 2012 年 12 月 31 日）
华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
5
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任
日期
张弘弢
本基金的基金
经理、数量投
资部副总经理
2009-07-10 - 12 年
硕士。2000 年4 月加入华 夏基金管
理有限公司， 曾任研究发展部总经
理等。
方军
本基金的基金
经理、数量投
资部副总经理
2009-07-10 - 13 年
硕士。1999 年7 月加入华 夏基金管
理有限公司， 曾任研究员， 华夏成
长证券投资基金基金经理助理、 兴
华证券投资基金基金经理助理和
华夏回报证券投资基金基金经理
助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
6
报告期内， 本基金出现 3 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况，为本基金因被动跟踪标的
指数和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年 4 季度，国际方面，美国、欧洲、日本等发达国家、地区持续采取
宽松货币政策， 全球流动性进一步增加。 国内方面， 主要经济数据显示国内经济
出现了趋稳和缓慢复苏迹象， 通胀出现小幅回升但仍保持在较低位置， “十八大”
顺利召开，提出了“新四化” 、 “收入倍增”等方针和规划。
国内证券市场出现了先抑后扬的走势。10 月至 12 月初， 在投资者对经济基
本面、 上市公司盈利状况、 产业资本减持的持续担忧下， A 股市场出现震荡下跌，
12 月 4 日上证综合指数盘中跌至 1949 点， 创下 3 年来的新低； 其后随着经济基
本面数据持续向好，境外投资者通过 RQFII 、QFII 等方式大量投资境内蓝筹股，
为 A 股市场提供了增量资金，A 股市场出现了大幅反弹。沪深 300 指数第 4 季
度上涨了 10.02% 。
报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 研究并认真应对成份股调
整、限制投资股票替代投资等工作，努力为投资者带来更好的相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.740 元，本报告期份额净值
增长率为 9.79% ， 同 期业绩比较基准增长率为 9.77% 。 本基金本报告期跟踪偏离
度为+0.02% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年 1 季度，我们认为，国内经济继续保持企稳或者缓慢复苏的可
能性较大， 通货膨胀仍然在可控范围内， 宏观政策方面不会发生较大的改变。 市
场方面， 如果全球流动性宽松现状不发生大的变化， 主要发达国家的经济保持稳
定， 国内经济继续保持复苏态势， 则目前处于历史较低估值水平的沪深 300 指数
将有较好的投资机会；反之，则会出现震荡的走势。
本基金已于 2012 年 12 月 25 日转为华夏沪深 300ETF 的联接基金，我们将
会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好相关投资工作， 并力华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
7
争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总
资产的比
例（% ）
1 权益投资 3,611,710,126.96 17.52
其中：股票 3,611,710,126.96 17.52
2 基金投资 15,921,962,804.58 77.25
3 固定收益投资 682,930,756.32 3.31
其中：债券 682,930,756.32 3.31
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 365,090,244.60 1.77
7 其他各项资产 30,405,575.29 0.15
8 合计 20,612,099,507.75 100.00
5.2 报告期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资
产净值比华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
8
例（% ）
1
华夏沪深
300ETF
股票型
交易型开
放式
华夏基金
管理有限
公司
15,921,962,804.58 77.56
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 20,954,361.72 0.10
B 采掘业 353,838,755.63 1.72
C 制造业 1,220,060,949.66 5.94
C0
食品 、饮料 250,275,777.93 1.22
C1
纺织 、服装、皮毛 8,602,340.60 0.04
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、塑胶、塑料 73,659,479.45 0.36
C5
电子 81,265,812.70 0.40
C6
金属 、非金属 262,302,072.30 1.28
C7
机械 、设备、仪表 375,243,449.07 1.83
C8
医药 、生物制品 163,932,718.36 0.80
C99
其他 制造业 4,779,299.25 0.02
D 电力、煤气及水的生产和供应业 131,385,451.63 0.64
E 建筑业 130,175,423.73 0.63
F 交通运输、仓储业 85,420,072.70 0.42
G 信息技术业 82,599,085.46 0.40
H 批发和零售贸易 80,405,133.83 0.39
I 金融、保险业 1,196,608,112.11 5.83华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
9
J 房地产业 215,116,309.16 1.05
K 社会服务业 35,316,814.18 0.17
L 传播与文化产业 15,963,229.52 0.08
M 综合类 43,866,427.63 0.21
合计 3,611,710,126.96 17.59
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600036 招商银行 8,991,152 123,628,340.00 0.60
2 600016 民生银行 15,475,400 121,636,644.00 0.59
3 601318 中国平安 2,283,700 103,428,773.00 0.50
4 600837 海通证券 9,450,875 96,871,468.75 0.47
5 601166 兴业银行 5,740,938 95,816,255.22 0.47
6 600000 浦发银行 8,414,798 83,474,796.16 0.41
7 000002 万科A 6,656,300 67,361,756.00 0.33
8 000562 宏源证券 4,000,000 64,640,000.00 0.31
9 600519 贵州茅台 283,004 59,153,496.08 0.29
10 601088 中国神华 2,257,472 57,226,915.20 0.28
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 398,035,000.00 1.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 249,850,000.00 1.22
其中：政策性金融债 249,850,000.00 1.22华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 35,045,756.32 0.17
8 其他 - -
9 合计 682,930,756.32 3.33
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 019202 12 国债02 1,500,000150,060,000.00 0.73
2 120405 12 农发05 1,000,000100,050,000.00 0.49
3 120001 12 附息国债01 1,000,00099,980,000.00 0.49
4 120228 12 国开28 1,000,00099,770,000.00 0.49
5 020051 12 贴债01 1,000,00097,970,000.00 0.48
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相 关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
11
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 1,478,841.84
3 应收股利 -
4 应收利息 14,713,006.17
5 应收申购款 13,213,727.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,405,575.29
5.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 125089 深机转债 12,169,293.12 0.06
2 113001 中行转债 11,465,650.00 0.06
3 110011 歌华转债 7,509,510.00 0.04
4 110017 中海转债 3,798,393.20 0.02
5 110015 石化转债 102,910.00 0.00
5.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 000002 万科A 67,361,756.00 0.33 筹划重大事项
2 000562 宏源证券 64,640,000.00 0.31 非公开发行流通受限
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
12
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 25,750,861,339.08
本报告期基金总申购份额 2,946,578,518.86
减：本报告期基金总赎回份额 941,245,802.44
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 27,756,194,055.50
§7 影响投资者决策的其他重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2012 年 11 月 8 日发布华夏基金管理有限公司关于设立青岛分公司的公告。
2012 年 11 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于设立北京东四环投资理
财中心的公告。
2012 年 11 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参
加中国银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。
2012 年 12 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏沪深 300 指数证券
投资基金修订基金合同部分条款的公告。
2012 年 12 月 28 日发布华夏基金管理有限公司关于提请投资者及时更新身
份证件或者身份证明文件的公告。
2012 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏资本管理有限
公司的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。 华夏沪深 300 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金（原华夏沪深 300 指数证券投资基金）2012 年第 4 季 度报告
13
2012 年 4 季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，积极把握市
场反弹机会， 旗下主动管理的股票型、 混合型基金均取得了正收益， 固定收益类
产品也取得了稳定的回报， 大部分基金表现优于市场平均水平。 在客户服务方面，
华夏基金继续以客户需求为导向， 持续提高服务质量： 推出货币基金快速赎回业
务， 投资者可使用中国工商银行借记卡、 招商银行储蓄卡、 中国建设银行储蓄卡、
中国农业银行金穗借记卡等银行卡通过电子交易平台快速赎回华夏现金增利证
券投资基金， 资金使用效率得到提高； 推出余额理财服务， 使用中国工商银行借
记卡的电子交易客户可通过该功能将多余资金自动申购华夏现金增利证券投资
基金，资金闲置时间有效减少。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
8.1.3《华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年一月二十一日
