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农银双利(660003)

农银双利:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金
2012年第4季度报告 
 
2012年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:2013 年1月21 日 
 
 
 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提示? 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年1月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2 基金产品概况? 基金简称 农银平衡双利混合 交易代码 660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 4月8 日 报告期末基金份额总额 757,787,741.15 份 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平 衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的 基础上,采取灵活的资产配置策略,构建具有弹性的 股票债券平衡组合,寻求经风险调整后的收益水平最 大化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点, 以获取上市公司分红和股票增值的收益;在债券投资 中重点关注高票息券种,通过多样化的投资手段达到 提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 55%×沪深300 指数+45%×中信标普全债指数。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高 收益的基金品种,其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 3 页 共 10 页


基金托管人 交通银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现? 3.1 主要财务指标? 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 ( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 ) 1.本期已实现收益 -30,704,949.77 2.本期利润


29,153,253.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0353 4.期末基金资产净值 722,754,405.76 5.期末基金份额净值 0.9538 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现? 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较? 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.21% 0.97% 6.00% 0.71% -1.79% 0.26%


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 4 页 共 10 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较? 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收 益率的历史走势对比图(2009年4月8日至2012 年12 月31日)? 注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比例不少于股票资产 的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券等其他资产的投资比例范围为基金资 产的 20%-70%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%) 。 本基金建仓期为基金合同生效日(2009 年4 月8日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比 例已达到基金合同规定的投资比例。





§4 管理人报告? 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介?? 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 魏伟 本基金经 理 2011年12月 26 日 - 6 硕士,具有基金从业 资格。历任华富基金农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 5 页 共 10 页


管理公司研究员、农 银汇理基金管理有限 公司高级研究员、基 金经理助理,现任农 银汇理基金公司基金 经理。 付柏瑞 本基金经 理 2009年4月 8日 - 7 金融管理硕士,具有 基金业从业资格。历 任华宝兴业基金管理 公司行业研究员、农 银汇理基金管理有限 公司行业分析师及基 金经理助理。现任农 银汇理基金管理有限 公司基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明? 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的 相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有存在损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明? 4.3.1 公平交易制度的执行情况? 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明? 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。


4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明? 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在四季度,上证指数出现了趋势上行的走势,四季度市场在金融地产水泥汽车和家用电器等 周期行业的带动下,出现了大幅的上涨。以 12月份为例,代表大盘蓝筹价值型公司的上证 50指农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 6 页 共 10 页


数上涨了 20%,而以中小市值成长公司为代表的创业板指数上涨了 17.65%,风格特征偏向于大盘 股。本基金在四季度重点配置了金融地产水泥和汽车等早周期的行业,取得了不错的效果。 纵观未来一段时间市场面对的形势。从国内来看,汇丰银行近日公布的 11月份中国制造业采 购经理指数 PMI13 个月来首次回到荣枯线上,终值为 50.5,连续 3 个回升的态势也与官方 PMI走 势一致,后者 11 月份录得 7 个月新高 50.6,显示经济正逐步回暖,未来一个季度的经济企稳已 经逐渐成为市场的共识。从流动性来看,12 月5 日的7 天银行间的质押式回购的利率为 2.8%,明 显低于去年同期的水平。这说明 12 月份的资金面不会像往年的年底那么紧张。从机构投资者的行 为来看,12月份初的时候公募基金的整体仓位在 75%,已经非常接近股票市场几次见底时的水平, 这显示当时投资者的情绪已经比较悲观。 综上所述,我们已经非常接近市场中期的底部。在政府不出台新一轮地产调控的前提下,预 计市场将会企稳并且温和反弹。放眼今年,城镇化将会使经济企稳回升的预期得到强有力的支持, 未来几个月的经济数据也会支持经济企稳的预期。在行业选择上,早周期的地产和汽车行业将会 继续超额收益率。本基金将会采取大类行业配置的思路,寻找基本面已经见底并且开始拐头向上 的早周期行业的龙头公司进行重点的配置。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期本基金的份额净值增长 4.21%,同期业绩比较基准收益率为 6.00%。 §5 投资组合报告? 5.1 报告期末基金资产组合情况?? 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 562,426,131.91 75.90 其中:股票


562,426,131.91 75.90 2 固定收益投资


120,786,762.40 16.30 其中:债券


120,786,762.40 16.30








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


49,534,162.81 6.68 6 其他资产


8,298,005.11 1.12 7 合计





741,045,062.23 100.00


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 7 页 共 10 页


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合??? 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 14,691,575.08 2.03 B 采掘业 11,668,224.15 1.61 C 制造业 269,333,153.36 37.26 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 32,456,486.88 4.49 C5 电子 41,861,798.92 5.79 C6 金属、非金属 76,384,987.01 10.57 C7 机械、设备、仪表 84,942,890.35 11.75 C8 医药、生物制品 33,686,990.20 4.66 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 44,923,707.00 6.22 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 13,826,095.68 1.91 H 批发和零售贸易 14,763,000.00 2.04 I 金融、保险业 67,436,125.08 9.33 J 房地产业 25,428,337.40 3.52 K 社会服务业 58,468,462.30 8.09 L 传播与文化产业 33,557,451.86 4.64 M 综合类 8,330,000.00 1.15 合计 562,426,131.91 77.82





5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?? 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002146 荣盛发展 1,554,260 21,744,097.40 3.01 2 000562 宏源证券 1,150,000 21,677,500.00 3.00 3 000049 德赛电池 669,860 20,477,620.20 2.83 4 002482 广田股份 978,060 20,196,939.00 2.79 5 002672 东江环保 326,120 19,475,886.40 2.69 6 000961 中南建设 1,374,400 18,856,768.00 2.61 7 300115 长盈精密 699,014 18,719,594.92 2.59 8 601169 北京银行 2,000,000 18,600,000.00 2.57农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 8 页 共 10 页


9 600016 民生银行 2,000,000 15,720,000.00 2.18 10 600582 天地科技 1,354,219 15,370,385.65 2.13





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合??? 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 50,632,362.40 7.01 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 70,154,400.00 9.71 8 其他 - - 9 合计 120,786,762.40 16.71


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细? 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 110015 石化转债 200,000 20,582,000.00 2.85 2 122026 09 福田债 200,000 20,400,000.00 2.82 3 113002 工行转债 180,000 19,724,400.00 2.73 4 113001 中行转债 200,000 19,270,000.00 2.67 5 113003 重工转债 100,000 10,578,000.00 1.46





5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细?? 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细? 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注? 5.8.1


? 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 9 页 共 10 页


5.8.2 ? 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成? 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,750,000.00 2 应收证券清算款 5,224,669.08 3 应收股利 - 4 应收利息 1,265,156.95 5 应收申购款 58,179.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,298,005.11


5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细? 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 1 110015 石化转债 20,582,000.00 2.85 2 113002 工行转债 19,724,400.00 2.73 3 113001 中行转债 19,270,000.00 2.67 4 113003 重工转债 10,578,000.00 1.46


5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明? 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动? 单位:份 本报告期期初基金份额总额 841,184,038.32 本报告期基金总申购份额 13,090,858.60 减:本报告期基金总赎回份额 96,487,155.77 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 757,787,741.15 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 4季度报告 第 10 页 共 10 页


§7 备查文件目录? 7.1 备查文件目录? 1、中国证监会核准本基金募集的文件;


2、《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》;


3、《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。 7.2 存放地点? 备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。 7.3 查阅方式? 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在 合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2013年1月21日