汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月 21 日
汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 蓝筹 稳健 混合
交易代 码 519066
前端交 易代 码 519066
后端交 易代 码 519067
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 7 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 314,527,699.10 份
投资目 标
通过投 资于 价值 相对 低估 的蓝筹 公司 股票 ， 追 求基 金
资产的 长期 增值 。
投资策 略 本基金 投资 策略 的重 点是 资产配 置和 精选 股票 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率×60%+ 上证 国债 指数 收益 率
×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中
较高风 险较 高收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月 31 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -6,617,857.71
2.本期 利润
2,654,166.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0082
4.期末 基金 资产 净值 357,804,862.48
5.期末 基金 份额 净值 1.138
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持 有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.53% 0.80% 6.31% 0.77% -5.78% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2008 年 7 月 8 日 ）起 6 个月 ， 建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
苏竞
本基金的
基金经
理，汇添
富优势精
选混合型
证券投资
基金的基
金经理，
2008 年 7 月
8 日
- 9 年
国籍：中国。学历：
上海海事大学经济学
硕士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
北京中国运载火箭技
术研究院助理工程
师、上海申银万国证汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 4 季度报告
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汇添富均
衡增长股
票型证券
投资基金
的基金经
理。
券研究所高级研究
员、上投摩根基金管
理有限公司高级行业
研究员、博时基金管
理有限公司高级行业
研究员 。2006 年 9 月
加入汇添富基金管理
有限公司任高级行业
分析师 ，2007 年 3 月
6 日至 2007 年 10 月 7
日任汇添富优势精选
混合型证券投资基金
的基金经理助理，
2007 年 10 月 8 日至 今
任汇添富优势精选混
合型证券投资基金的
基金经 理，2007 年 12
月 17 日 至今 任汇 添富
均衡增长股票型证券
投资基金的基金经
理，2008 年 7 月 8 日
至今任汇添富蓝筹稳
健灵活配置混合型证
券投资基金的基金经
理。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 4 季度报告
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放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本基金 于本 报告 期内 未出 现异常 交易 行为 。本 报告 期内， 本公 司管 理的
所有投 资组 合未 发生 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日
总成交 量 5% 的情 形。 本基 金于本 报告 期内 未出 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，虽 然实 体经 济层 面和企 业盈 利没 有看 到实 质好转 ，但 是海 外市 场持 续走高 、国 内十
八大召 开、IPO 暂 停等 诸 多因素 导致 市场 情绪 和风 险偏好 得到 提升 ，加 上持 续阴跌 后的 整体 低估
值水平 提供 了较 高安 全边 际。 国内 A 股 市场 否极 泰来 ， 指 数回 升， 各 类风 格资 产 表现 迥异， 特别
12 月 在以 金融 、 地 产以及 其他和 宏观 经济 关联 度较 高的大 市值 股票 引领 下， 大盘价 值股 取得 显 著
超额收 益。
本基金 基于 对经 济和 企业 盈利以 及市 场供 求关 系的 担忧， 12 年年 初以 来对 市场 一 直持 相对谨
慎的判 断， 在操 作上 一直 维持较 低股 票仓 位， 以消 费成长 类资 产为 组合 的核 心配置 ，这 一相 对防
御的总 体思 路使 得组 合净 值在前 期市 场持 续回 调中 表现较 好。 但是 本季 度特 别 是 12 月市 场情 绪和
风险偏 好明 显提 升后 ，本 基金在 仓位 和资 产结 构上 虽有调 整， 但操 作不 够果 断、力 度有 所欠 缺，
导致基 金净 值表 现在 这一 阶段不 如人 意。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年 四季 度本 基金 收益率 0.53%，同 期业 绩比 较基 准 收益 率下降 5.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们注 意到 目前 为止 的这 一波市 场上 涨的 主要 推动 力并不 是经 济基 本面 和企 业盈利 ，而 是在
IPO 暂 停的 空窗 期， 由 于 海外市 场走 高、 国内 市场 情绪修 复和 流动 性改 善等 因素共 振下 形成 的估
值修复 行情 ，集 中体 现在 和宏观 经济 关联 度大 的权 重板块 上。 我们 认为 ，前 期权重 板块 的持 续走
高已经 部分 反应 了市 场对 于今年 经济 弱复 苏的 预期 ，大部 分周 期性 板块 的估 值修复 进程 已接 近尾
声，后 续这 类资 产走 势将 取决于 年后 实体 经济 走势 和两会 后政 策动 向。 市场 后续推 动力 有可 能从
前期的 超跌 反弹 和估 值修 复转向 经济 基本 面和 企业 盈利成 长。
虽然前 一阶 段以 估值 修复 为主导 的行 情可 能接 近尾 声，但 目前 市场 情绪 和风 险偏好 和一 个季
度前已 经截 然不 同， 我们 后续将 以更 加积 极的 心态 寻找有 超额 收益 投资 标的 ，同时 也将 密切 关注
诸如地 产政 策、 通胀 形势 和市场 供求 关系 变化 等因 素，适 时调 整组 合资 产结 构和操 作节 奏， 力求
在有效 控制 风险 的前 提下 取得较 好的 基金 业绩 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 247,786,588.24 67.47
其中： 股票
247,786,588.24 67.47
2 固定 收益 投资
63,741,464.20 17.36
其中： 债券
63,741,464.20 17.36
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,388,590.83 14.81
6 其他资 产
1,358,068.72 0.37
7 合计
367,274,711.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 4 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 122,263,376.75 34.17
C0 食品、 饮料 8,643,000.00 2.42
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 6,118,800.00 1.71
C5 电子 10,171,000.00 2.84
C6 金属、 非金 属 9,780,000.00 2.73
C7 机械、 设 备、 仪表 38,998,346.00 10.90
C8 医药、 生物 制品 48,552,230.75 13.57
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 12,400,585.48 3.47
E 建筑业 51,440,711.80 14.38
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 2,914,000.00 0.81
I 金融、 保险 业 14,000,000.00 3.91
J 房地产 业 28,547,540.65 7.98
K 社会服务 业 11,945,373.56 3.34
L 传播与 文化 产业 4,275,000.00 1.19
M 综合类 - -
合计 247,786,588.24 69.25
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600594 益佰制 药 1,000,058 20,011,160.58 5.59
2 002140 东华科 技 700,000 15,386,000.00 4.30
3 002325 洪涛股 份 1,000,019 15,300,290.70 4.28
4 000024 招商地 产 500,085 14,947,540.65 4.18
5 300228 富瑞特 装 430,069 14,622,346.00 4.09
6 601288 农业银 行 5,000,000 14,000,000.00 3.91
7 600048 保利地 产 1,000,000 13,600,000.00 3.80
8 002081 金 螳 螂 300,055 13,208,421.10 3.69
9 600104 上汽集 团 700,000 12,348,000.00 3.45
10 002672 东江环 保 200,023 11,945,373.56 3.34
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,010,000.00 5.59
其中： 政策 性金 融债 20,010,000.00 5.59
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票据 40,992,000.00 11.46
7 可转债 2,739,464.20 0.77
8 其他 - -
9 合计 63,741,464.20 17.81
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1182293
11 铜有 色
MTN1
200,000 20,692,000.00 5.78
2 1182312
11 五矿
MTN2
200,000 20,300,000.00 5.67
3 120405 12 农发 05 200,000 20,010,000.00 5.59
4 110015 石化转 债 26,620 2,739,464.20 0.77
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 汇添富蓝筹稳健混合 2012 年第 4 季度报告
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5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 429,798.80
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 830,799.03
5 应收申 购款 97,470.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,358,068.72
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 2,739,464.20 0.77
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未有 流通 受限 股票。
-
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 353,257,588.31
本报告 期基 金总 申购 份额 4,702,699.80
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 43,432,589.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 314,527,699.10
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 蓝筹稳 健灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富蓝 筹稳 健灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、《 汇添 富蓝 筹稳 健灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 蓝筹 稳 健灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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