汇添富策略 回报股票型 证券投资基 金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月 21 日
汇添富策略回报股票 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 策略 回报 股票
交易代 码 470008
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
报告期 末基 金 份额 总额 1,076,666,954.63 份
投资目 标
本基金 采用“自上 而下”的投 资 方式 ，灵 活运 用资 产配
置策略 、 行 业轮 动策 略和 个股精 选策 略， 构建 有效 的
投资组 合， 并在 科学 严格 的投资 风险 管理 前提 下， 力
求为基 金份 额持 有人 实现 持续稳 健的 较高 投资 回报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 以 股票投 资为 主。 股票 投资 的
主要策 略包 括资 产配 置策 略、 行 业轮 动策 略和 个股 精
选策略 。 其 中， 资产 配置 策略用 于确 定大 类资 产配 置
比例以 有效 规避 系统 性风 险， 行 业轮 动策 略用 于把 握
行业基 本面 变化 以精 选优 势行业 ， 个 股精 选策 略用 于
挖掘各 行业 中的 优质 股票 以获取 超额 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×80%+上证国 债 指数×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险
较高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月 31 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -37,419,196.31
2.本期 利润
11,976,257.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0111
4.期末 基金 资产 净值 997,187,673.88
5.期末 基金 份额 净值 0.926
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比较 基准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.20% 0.91% 8.17% 1.02% -6.97% -0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （２ ００９ 年１ ２月 ２２ 日）起 6 个月 ，建 仓结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 合同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
本基金的 基金
经理，汇 添富
逆向投资 股票
型证券投 资基
金的基金经
理。
2009 年 12 月
22 日
- 8 年
国 籍 ： 中 国。 学历 ： 清华大
学 管 理学 硕士 。 相关 业务资
格：证券投资基金从业资
格 。 从业 经历 ： 曾任 杭州永
磁 集 团公 司技 术员 、 海通证
券股份有限公司行业分析
师 、 中 海基 金管 理有 限公司
高级分 析师、 中海 优质 成 长
基 金 经理 助理 、 中海 能源策
略基金 经理 助理 。 2009 年 3汇添富策略回报股票 2012 年第 4 季度报告
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月加入汇添富基金管理有
限公司 任高 级行 业分 析师 ，
2009 年 7 月 7 日至 2011 年
3 月 13 日 任汇 添富 均衡增
长股票型证券投资基金的
基金经 理助 理，2009 年 12
月 22 日至 今任 汇添 富策略
回报股票型证券投资基金
的基金 经理， 2012 年 3 月 9
日至今任汇添富逆向投资
股票型证券投资基金的基
金经理 。
注：1、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。 汇添富策略回报股票 2012 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 ，本 公司 管理 的所有 投资 组合 未发 生参 与的交 易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量 5%的情 形。 本基 金 于本 报告 期内未
出现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 4 季 度市 场先 抑后扬 ， 上证 指数 先是 创出 1949.46 的多 年低 点， 然后 在 12 月 实现 大逆
转并将 年线 一举 收红 。 整 个四季 度沪 深 300 指数 上涨 10.02%， 房 地产 、 金融等 行 业涨 幅领 先， 医
药、食 品饮 料、TMT 等行业 落 后市 场。
四季度 前期 本基 金较 好的 回避了 市场 调整 的风 险， 但是没 有抓 住 12 月份 市场逆 转 的机 会， 同
时部分 持仓 受创 黑天 鹅事 件，导 致整 体表 现落 后市 场。本 基金 仍然 重点 持有 优质成 长股 ，并 适度
增加了 低估 值行 业的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止 2012 年 12 月 31 日， 本基金 净 值 0.9260， 累 积净值 0.9460 元， 四季 度期 间收 益率 为 1.20% ，
落后业 绩基 准。 自 2009 年 12 月 22 日成 立以 来， 本基金 累计 收益 率为-5.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年 1 季度 ， 本 基 金认为 ： 虽然 经济 转型 、 供求关 系等 压制 市场 的中 长期问 题尚 未得
到实质 性解 决， 但市 场短 期仍有 望继 续保 持活 跃。 一是十 八大 后新 领导 层的 言行激 发了 市场 对再
改革红 利的 预期 ；二 是近 期经济 数据 出现 企稳 回升 的倾向 ，包 括 PMI 、工业 企业盈 利、 房地 产销
售等数 据都 出现 一些 积极 的信号 。从 投资 方向 上来 看，本 基金 建议 重点 关注 两类投 资机 会： 一是
优质成 长股 在市 场风 格转 换中给 出的 增配 机会 ；二 是增长 确定 性强 、且 估值 仍有修 复空 间的 行业
龙头股 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比 例（% ） 汇添富策略回报股票 2012 年第 4 季度报告
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1 权益投 资 842,167,724.58 84.09
其中： 股票
842,167,724.58 84.09
2 固定收 益投 资
31,435,577.60 3.14
其中： 债券
31,435,577.60 3.14
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
126,431,106.28 12.62
6 其他资 产
1,442,042.95 0.14
7 合计
1,001,476,451.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 498,294,142.62 49.97
C0 食品、 饮料 112,523,830.83 11.28
C1 纺织、 服装 、皮 毛 13,099,254.50 1.31
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 54,616,809.67 5.48
C5 电子 85,870,317.70 8.61
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 36,021,410.04 3.61
C8 医药、 生物 制品 196,162,519.88 19.67
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 70,358,250.87 7.06
E 建筑业 67,344,816.58 6.75
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 69,309,699.59 6.95
I 金融、 保险 业 65,295,233.69 6.55
J 房地产 业 35,640,418.53 3.57
K 社会服 务业 33,075,162.70 3.32
L 传播与 文化 产业 2,850,000.00 0.29
M 综合类 - -
合计 842,167,724.58 84.45
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000538 云南白 药 937,000 63,716,000.00 6.39
2 002236 大华股 份 1,365,530 63,292,315.50 6.35
3 600535 天士力 1,053,026 58,200,747.02 5.84
4 600422 昆明制 药 2,000,000 38,940,000.00 3.90
5 600315 上海家 化 717,333 36,576,809.67 3.67
6 600795 国电电 力 13,667,885 35,946,537.55 3.60
7 600519 贵州茅台 159,802 33,401,814.04 3.35
8 600809 山西汾 酒 796,131 33,166,817.46 3.33
9 000888 峨眉山 Ａ 1,713,739 33,075,162.70 3.32
10 601318 中国平 安 699,961 31,701,233.69 3.18
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 31,435,577.60 3.15
8 其他 - -
9 合计 31,435,577.60 3.15
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110015 石化转 债 300,000 30,873,000.00 3.10
2 110022 同仁转 债 4,810 562,577.60 0.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 汇添富策略回报股票 2012 年第 4 季度报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,253,973.49
2 应收证券 清算 款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 168,291.06
5 应收申 购款 19,778.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,442,042.95
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 30,873,000.00 3.10
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,092,347,912.45
本报告 期基 金总 申购 份额 8,760,238.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 24,441,196.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,076,666,954.63
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 策略回 报股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富策 略回 报股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富策 略回 报股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 ；
5、报 告期 内汇 添富 策略 回 报股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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