汇添富理 财 14 天债券型证券投 资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月 21 日
汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 1 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2012 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇 添 富理财 14 天 债券
交易代 码 470014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 425,327,563.95 份
投资目 标
在 追 求本 金安 全、 保 持资产 流 动性 的基 础上， 努力追 求
绝对收 益， 为基 金份 额持 有人谋 求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金将 采用 积极 管理 型的 投 资策 略， 将投 资组 合的平
均剩余 期限 控制 在 134 天以 内， 在控 制利 率风 险、 尽量
降 低 基金 净值 波动 风险 并满 足 流动 性的 前提 下， 提高基
金收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本 基 金属 于短 期理 财债 券型 证 券投 资基 金， 长期 风险收
益水平 低于 股票 型基 金、 混 合型基 金及 普通 债券 型证 券
投资基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限 公司
下属两 级基 金的基 金简称 汇 添 富理财 14 天 债券 A 汇 添 富理财 14 天 债券 B
下属两 级基金 的交易 代码 470014 471014
报告期 末下属 两级 基金 的份 额 总额 376,668,869.58 份 48,658,694.37 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月 31 日 ）
汇 添 富理财 14 天 债券 A 汇 添 富理财 14 天 债券 B
1. 本期已 实现 收益 4,197,086.70 1,295,360.95
2． 本期 利润 4,197,086.70 1,295,360.95
3． 期末 基金 资产 净值 376,668,869.58 48,658,694.37
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富理财 14 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月 0.6952% 0.0016% 0.3393% 0.0000% 0.3559% 0.0016%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
汇添富理财 14 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较 基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
(1) －③ ②－④
过去三 个
月 0.7695% 0.0016% 0.3393% 0.0000% 0.4302% 0.0016%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 7 月 10 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年；
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 10 日） 起两 周， 建仓结 束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王栩
本基金的
基金经 理，
汇添富优
势精选混
合型证券
投资基金
的基金经
理， 汇 添富
医药保健
股票型证
券投资基
2012 年 7 月
10 日
- 10 年
国 籍： 中国 。 学 历： 同济 大学
管理学 硕士 。相 关业 务资 格:
证券投 资基 金从 业资 格。 从 业
经历： 曾 任上 海永 嘉投 资管 理
有限公 司研 究员 。2004 年 11
月加入 汇添 富基 金管 理有 限
公司任 高级 行业 研究 员， 2009
年 11 月 30 日至 2010 年 2 月
4 日任汇 添富 优势 精选 混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 助
理，2010 年 2 月 5 日 至今任汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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金的基金
经理。
汇添富 优势 精 选混 合型 证券
投资基 金的 基金 经理 ，2010
年 9 月 21 日 至今 任汇 添富医
药保健 股票 型证 券投 资基 金
的基金 经理 ，2012 年 7 月 10
日 至 今任 汇添 富理财 14 天债
券型证 券投 资基 金的 基金 经
理。
注：1 、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期” 为 基金合 同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理 ，其“ 任职日 期” 和“离任 日期” 分 别指根 据公 司决 议确 定的 聘任日 期和 解聘 日
期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了同日 反向 交 易汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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控制的 规则 ，同 时加 强对 基金、 专户 、社 保间 同日 反向交 易的 监控 和隔 日反 向交易 的检 查。 公司
利用公 平交 易分 析系 统， 对各组 合间 不同 时间 窗口 下的同 向交 易指 标进 行持 续监控 ，并 定期 对组
合间的 同向 交易 分析 。本 报告期 内， 本公 司管 理的 所有投 资组 合未 发生 参与 的交易 所公 开竞 价同
日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 总成交 量 5% 的情 形。 本基 金于本 报告 期内 未 出
现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年 四季 度食 品价 格略有 上 涨，PPI 仍为 负值 ，通胀 形 势总 体温 和；PMI 继续 走 稳， 工业
增加值 同比 增幅 扩大 ，圣 诞前后 出口 数据 乐观 ，印 证了经 济见 底回 升的 判断 ；同期 央行 持续 逆回
购， 令 市场 资金 面保 持相 对的宽 松，12 月 底的 资金 面也迅 速恢 复； 四季 度是 各类机 构配 置需 求 相
对清淡 的时 期， 且本 期股 票市场 出现 热点 ，债 券市 场收益 率小 幅震 荡， 以短 融为代 表的 短端 收益
率 上扬 20-30BP ，至 年底 在交易 盘带 动下 快速 下行 。今年 银行 理财 和资 金池 对中长 期债 券的 需求
旺盛， 四季 度长 端收 益率 大体平 稳， 交易 也较 为活 跃。
本基金 成立 于 7 月初 ，初 始规模 较大 ，受 三季 度以 来短融 收益 率持 续走 高和 规模剧 烈变 动的
影响， 组合 产生 小幅 的负 偏离， 收益 率相 对同 期处 于较低 水平 。四 季度 做了 积极的 努力 ，减 持了
部分低 效的 券种 ，调 整了 结构， 存款 期限 也适 当缩 减，至 年底 已逐 步取 得主 动。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 基金 A 级本 期净 值 收益率 为 0.6952% ，B 级本 期净 值 收益 率为 0.7695% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
推动 2013 年经 济增 长的 政 策新亮 点是 新型 城镇 化， 好的导 向需 要多 方面 的政 策放松 来落 实 ，
户 籍、 教育 、 就 业等 多方面 都 是需 要魄 力去 突破 的难 点， 此外 资金 不足 也会限 制 经济 回升 的进 度，
整体上 我们 认为 中国 经济 确已见 底企 稳， 但潜 在增 长率已 经下 台阶 ，GDP 增速 保 持在 8% 附 近就
是成绩 ，对 经济 的有 限乐 观判断 下， 债市 的整 体风 险不大 ，但 货币 政策 可能 只有 2-3 次降 准的 预
期， 目 前的 债市 已处 于中 性区间 ， 机 会同 样有 限。2013 年信 用风 险事 件可 能接 近 暴露 的边 缘， 信
用利差 扩大 的趋 势明 确， 有必要 重视 并早 作安 排。
本基金 将充 分利 用春 节前 资金紧 张带 来的 机会 ，提 前做好 债券 与存 款之 间的 配置计 划。 本基
金的组 合流 动性 管理 特征 不同于 普通 货币 基金 ，在 总结前 期经 验教 训的 基础 上，我 们将 更加 明确
地注重 流动 性， 做好 份额 变动的 分析 和预 测， 合理 搭配协 存、 短融 、浮 息债 等品种 ，力 争提 高组
合收益 。 汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 155,111,781.68 33.56
其中： 债券 140,111,781.68 30.32
资产支 持证 券
15,000,000.00
3.25
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
227,734,627.71 49.27
4 其他资 产 79,338,203.54 17.17
5 合计 462,184,612.93 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.58
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 34,489,748.26 8.11
其中 ：买 断式 回购 融资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的 40%” ， 本报 告期 内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 128
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低值 67
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 134 天”，本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以 内 58.48
8.11
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 7.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（ 含） 24.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 90.25 8.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,977,813.92 4.70
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 120,133,967.76 28.25
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 140,111,781.68 32.94
9
剩 余 存续 期超过 397 天 的浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债 券 数量 （张） 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值汇添富理财 14 天 债券 2012 年第 4 季度报告
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比例（ ％）
1 041260039
12 渝机 电
CP001
300,000 30,034,170.39 7.06
2 041264016
12 科伦
CP001
200,000 20,027,625.29 4.71
3 041253038
12 苏核 电
CP001
200,000 20,007,298.93 4.70
4 041273003
12 开元 投
CP001
200,000 20,000,397.33 4.70
5 129904
12 贴现 国债
04
200,000 19,977,813.92 4.70
6 041259024
12 苏豪
CP001
100,000 10,049,222.57 2.36
7 041254031
12 天生 桥
CP001
100,000 10,012,248.85 2.35
8 041253036
12 中水 电
CP003
100,000 10,003,004.40 2.35
5.6 “影子 定价” 与“ 摊 余成本 法” 确 定的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.01%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.09%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.06%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 119023 华 侨城 1 150,000.00 15,000,000.00 3.53
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每
日计提 利息 ，并 考虑 其买 入时的 溢价 与折 价在 其剩 余期限 内平 均摊 销。
5.8.2 本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于 397 天 但剩 余存 续 期超过 397 天的 浮动 利率债 券， 不
存在该 类浮 动利 率债 券的 摊余成 本超 过当 日基 金资 产净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,000,650.00
3 应收利 息 2,280,053.54
4 应收申 购款 76,057,500.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 79,338,203.54
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富理财 14 天 债券 A
汇添富 理财14 天 债券
B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,276,459,812.54 268,792,226.84
本报告 期基 金总 申购 份额 867,987,786.76 623,828,751.71
减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,767,778,729.72 843,962,284.18
本报告 期期 末基 金份 额总 额 376,668,869.58 48,658,694.37
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准汇 添富理 财 14 天债 券型 证券 投资基 金 募集 的文 件；
2、《 汇添 富理财 14 天 债券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《 汇添 富理财 14 天 债券型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 理财 14 天债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
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6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅， 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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