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添富多元债A(470010)

添富多元债:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
 
汇添富多元 收益债券型 证券投资基 金 
2012 年第 4 季度报告 
 
2012 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 汇添富基金 管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2013 年 1 月 21 日 
 
 
 汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 1 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本 报 告期自 2012 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 汇添富 多元 收益 债券 交易代 码 470010 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 9 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 516,901,625.26 份 投资目标 本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种, 在 承担 合 理 风险和 保持 资产 流动 性的 基础上, 适度 参与 权益 类 资 产投资 ,力 争实 现资 产的 长期稳 定增 值。 投资策 略 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 投资 于固 定收 益类 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80%, 权 益类 资产 的投资 比例合 计不 超过 基金 资产 的 20%, 其 中基 金持 有的全 部权证 的市 值不 超过 基金 资产净 值 的 3%,持 有的 现 金或到 期日 在 1 年以 内的政 府 债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数* 90% + 沪深 300 指数 * 10% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金, 其 预期风 险 和预 期收 益低 于股 票型基 金和 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金的 基金 简称 汇 添 富多 元收 益债券 A 汇 添 富多 元收 益债券 C 下属两 级基 金的 交易 代码 470010 470011 报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 235,584,927.14 份 281,316,698.12 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年 10 月 1 日 - 2012 年 12 月 31 日 ) 汇添富 多元收 益债券 A 汇添富 多元 收益 债券 C 1.本期 已实 现收 益 4,273,092.18 3,874,374.62 2. 本期 利润 11,399,237.43 11,433,258.91 3. 加权 平均 基金 份额 本期利 润 0.0233 0.0214 4. 期末 基金 资产 净值 243,380,189.28 290,099,734.63 5. 期末 基金 份额 净值 1.033 1.031 注:1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 汇添富多元收益债券 A 阶段 净值增 长 率(1 ) 净值增 长率 标准差 (2 ) 业绩比 较基 准收益 率 (3 ) 业绩比 较基 准收 益率标 准差 (4 ) (1) -(3) (2) -(4) 过去三 个 月 3.20% 0.14% 0.88% 0.13% 2.32% 0.01% 汇添富多元收益债券 C 阶段 净值增 长 率(1 ) 净值增 长率 标准差 (2) 业绩比 较基 准收益 率 (3) 业绩比 较基 准收 益率标 准差 (4 ) (1) -(3) (2) -(4) 过去三 个 月 3.00% 0.13% 0.88% 0.13% 2.12% 0.00%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 9 月 18 日, 截至 本报 告期 末, 基金成 立未 满 1 年, 本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 (2012 年 9 月 18 日) 起 6 个月 ,截止 本 报告 期末 ,本 基金尚 处于 建仓 期中 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 曾刚 本基金 的基金 经理, 汇 添富理 财 30 天 债券型 证券投 资基金 的基金 经理, 汇 添富理 2012 年 9 月 18 日 - 11 年 国籍: 中国 ,1971 年 出生, 中 国 科技 大学 学士 , 清华大 学 MBA 。相 关业务 资格: 证券投 资基 金从 业资 格。 从 业经历: 曾在 红塔 证券 自 营 业 务 总部 、 汉唐 证券 债券业 务总部、 华宝 兴业 基金 管 理 有限公司研究部负责宏观 经 济 和债 券的 研究 、 上海电 气集团财务有限责任公司 资产管理部任经理助理,汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


财 60 天 债券型 证券投 资基金 的基金 经理, 汇 添富理 财 28 天 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 2008 年 5 月 15 日至 2010 年 2 月 5 日 任 华富 基金 管理有 限公司华富货币基金的基 金经理 、2008 年 5 月 28 日 至 2011 年 11 月 1 日 任华富 收益增强债券基金的基金 经理、2010 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1 日任 华富强 化回报债券基金的基金经 理。2011 年 11 月加 入汇添 富基金 管理 有限 公司, 任 金 融 工 程部 高级 经理, 2012 年 5 月 9 日 至 今任 汇添 富理财 30 天债券型证券投资基金 的基金 经理 ,2012 年 6 月 12 日至 今任 汇添 富理财 60 天债券型证券投资基金的 基金经 理,2012 年 9 月 18 日至今任汇添富多元收益 债券型证券投资基金的基 金经理 , 2012 年 10 月 18 日 至今任 汇添 富理 财 28 天债 券型证券投资基金的基金 经理。 注:1、 基金 的首 任基 金经理 , 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日, 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确 定的解 聘日 期; 2、 非首 任基 金经 理, 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ; 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法 规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ,无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基 金无重 大违 法、 违规 行为 ,本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护, 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度指 导意 见》 等法 规, 借鉴国 际经 验, 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系, 形成 涵盖 各开汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合, 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资 市场, 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的, 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。 本报告 期内 ,基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化, 确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ,包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执 行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。 本报告 期内 ,通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ,本 基金 管理人 未发 现任 何违反 公平 交易 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ,公 司制 定了同 日反 向交 易控制 的规 则, 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公 司利用 公平 交易 分析 系统 ,对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控, 并定 期对 组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 ,本 公司 管理 的所有 投资 组合 未发 生参 与的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量 5%的情 形。 本基 金 于本 报告 期内未 出现异 常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2012 年 四季 度食 品价 格略有 上 涨,PPI 仍为 负值 ,通胀 形 势总 体温 和;PMI 继续 走 稳, 工业 增加值 同比 增幅 扩大 ,圣 诞前后 出口 数据 乐观 ,印 证了经 济见 底回 升的 判断 ;同期 央行 持续 逆回 购, 令 市场 资金 面保 持相 对的宽 松,12 月底 的资 金 面也迅 速恢 复; 四季 度是 各类机 构配 置需 求相 对清淡 的时 期, 且本 期股 票市场 出现 热点 ,债 券市 场收益 率小 幅震 荡, 以短 融为代 表的 短端 收益 率 上扬 20-30BP ,至 年底 在交易 盘带 动下 快速 下行 。今年 银行 理财 和资 金池 对中长 期债 券的 需求 旺盛, 四季 度长 端收 益率 大体平 稳, 交易 也较 为活 跃。 股市经 历半 年多 的下 跌之 后,在 经济 数据 好转 、估 值凸显 价值 、外 围资 金涌 入、大 盘白 马股 领涨的 乐观 形势 下, 出现 了强势 反弹 ,金 融、 地产 等涨幅 巨大 。可 转债 市场 见底回 升, 国投 、工 行等股 性转 债持 续上 扬, 石化、 重工 、南 山等 也有 稳健表 现。 本基金 于 9 月 18 日 成立 后 , 把净 值的 稳健 增长 作为 自己在 管理 运作 中的 第一 目标, 并在 成立 后采取 了类 保本 基金 的操 作策略 ,首 先通 过建 仓安 全性较 高的 固定 收益 资产 来实现 收益 ,在 市场 格局出 现有 利变 化后 ,均 衡配置 固定 收益 品种 ,积 极增持 权益 品种 ,同 时在 股票与 转债 的总 体仓汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


位并不 很激 进的 情况 下, 靠有效 的品 种选 择获 得了 较好的 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 四季度 本基 金 A 级 净 值收益 率为 3.20% ,C 级净 值收 益 率为 3.00% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 推动 2013 年经 济增 长的 政 策新亮 点是 新型 城镇 化, 好的导 向需 要多 方面 的政 策放松 来落 实, 户 籍、 教育 、 就 业等 多方面 都 是需 要魄 力去 突破 的难 点, 此外 资金 不足 也会限 制 经济 回升 的进 度, 整体上 我们 认为 中国 经济 确已见 底企 稳, 但潜 在增 长率已 经下 台阶 ,GDP 增速 保 持在 8% 附 近就 是成绩 ,对 经济 的有 限乐 观判断 下, 债市 的整 体风 险不大 ,但 货币 政策 可能 只有 2-3 次降 准的 预 期, 目 前的 债市 已处 于中 性区间 , 机 会同 样有 限。2013 年信 用风 险事 件可 能接 近 暴露 的边 缘, 信 用利差 扩大 的趋 势明 确, 有必要 重视 并早 作安 排。 2013 年债 市窄 幅震 荡的 预 期下, 对纯 债券 做中 性均 衡配置 更能 规避 债市 风险 , 保持 组合 的灵 活性。 在信 用评 级上 重视 个券评 级, 也要 避开 某些 特定行 业。 一季 度股 市偏 暖的概 率较 大, 但个 股风格 因年 报业 绩出 现分 化的可 能也 较大 , 我 们将 着眼于 上市 公司 基本 面因 素, 把 握确 定的 波段 , 控制风 险。 可转 债近 期仍 可能延 续强 势格 局, 关注 随后的 大盘 转债 的发 行。 本基金 将努 力在 相对 较低 风险的 前提 下, 做好 大类 资产配 置, 从中 期把 握转 换时机 ,精 选投 资 品 种, 保 持组 合灵 活性。 合理 地承 担有 价值 的风险 , 力 争为 持有 创造 持续稳 定 优良 的投 资业 绩。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 53,123,419.58 7.31 其中: 股票


53,123,419.58 7.31 2 固定收 益投 资


662,338,736.80 91.10 其中: 债券


628,283,736.80 86.41 资产支 持证 券 34,055,000.00 4.68 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其 中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


2,177,815.32 0.30 6 其他资 产


9,424,974.60 1.30 7 合计





727,064,946.30





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 6,919,370.28 1.30 C 制造业 2,298,586.50 0.43 C0 食品、 饮料 - - C1 纺织、 服装 、皮 毛 - - C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、 非金 属 - - C7 机械、 设备 、仪 表 - - C8 医药、 生物 制品 2,298,586.50 0.43 C99 其他制 造业 - - D 电 力 、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 37,742,000.00 7.07 J 房地产 业 - - K 社会服 务业 6,163,462.80 1.16 L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 53,123,419.58 9.96 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600016 民生银 行 1,900,000 14,934,000.00 2.80 2 600036 招商银 行 1,000,000 13,750,000.00 2.58 3 601318 中国平 安 200,000 9,058,000.00 1.70 4 600028 中国石 化 999,909 6,919,370.28 1.30 5 000888 峨眉山 A 299,796 5,786,062.80 1.08 6 000915 山大华 特 145,942 2,298,586.50 0.43 7 600054 黄山旅 游 30,000 377,400.00 0.07 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,262,000.00 7.55 汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


其中: 政策 性金 融债 40,262,000.00 7.55 4 企业债 券 372,590,000.00 69.84 5 企业短 期融 资券 30,066,000.00 5.64 6 中期票 据 - - 7 可转债 185,365,736.80 34.75 8 其他 - - 9 合计 628,283,736.80 117.77 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110015 石化转 债 629,000 64,730,390.00 12.13 2 110013 国投转 债 433,260 52,853,387.40 9.91 3 113003 重工转 债 349,070 36,924,624.60 6.92 4 1280328 12 韶关 债 300,000 30,672,000.00 5.75 5 1280347 12 金阳 债 300,000 30,327,000.00 5.68 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 N00339 12 通元 1A 500,000 34,055,000.00 6.38 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 5.8.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票 库。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 250,000.00 2 应收证 券清 算款 3,456,197.81 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,193,450.76 汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


5 应收申 购款 525,326.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,424,974.60 5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110015 石化转 债 64,730,390.00 12.13 2 110013 国投转 债 52,853,387.40 9.91 3 113003 重工转 债 36,924,624.60 6.92 5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 汇添富 多元 收益 债券 A 汇添富 多元 收益 债券 C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 942,985,511.66 1,045,412,183.57 本报告 期基 金总 申购 份额 87,770,759.04 10,339,287.97 减: 本报 告期 基金 总 赎回 份额 795,171,343.56 774,434,773.42 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 235,584,927.14 281,316,698.12 §7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 汇添 富 多元收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ;


2、《 汇添 富多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 合同 》;





3、《 汇添 富多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》;





4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;





5、报 告期 内汇 添富 多元 收 益债券 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露的 各项 公告 ;


6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 7.2 存放 地点 上海市 富城 路 99 号震 旦国际 大楼 21 楼 汇添 富基 金管 理 有限 公司 汇添富多元收益债券 2012 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


7.3 查阅 方式 投 资 者可 于本 基金 管理 人办 公 时间 预约 查阅, 或登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话:400-888-9918 查询 相关 信息 。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 1 月 21 日