长 城 消 费 增值 股 票 型 证券 投 资 基金2012 年
第 4 季 度 报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月19 日
长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年 01 月16 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复 核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城消 费增 值股 票
交易代 码 200006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,591,301,144.41 份
投资目 标
重点投 资于 消费 品及 消费 服务相 关行 业中 的优 势企
业，分 享中 国经 济增 长及 增长方 式转 变所 带来 的收
益，实 现基 金资 产可 持续 的稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为主 动型 股票 基金 ， 采取 适度 灵活 的资 产配 置
策略， 在重 点配 置消 费品 及消费 服务 相关 行业 中优 势
企业股 票的 基础 上， 择机 加入债 券类 资产 以降 低系 统
性风险 ； “ 自下 而上 ”地 精 选个股 ，充 分把 握消 费驱
动因素 、消 费水 平差 异与 消费升 级带 来的 投资 机会 ，
通过对 消费 类上 市公 司的 分析、 评估 ， 优 先选 择目 标
行业中 的优 势企 业作 为主 要投资 对象 。
业绩比 较基 准
80％× 中信 标 普300 指数 收益率+15 ％× 中信 国债 指
数收益 率+5 ％× 同业 存款 利率。
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益、 较高预 期风 险的 产品 ， 其 预
期收益 与风 险高 于混 合基 金、 债 券基 金与 货币 市场 基长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 3 页 共 10 页
金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -30,916,081.64
2.本期 利润
-77,632,972.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利 润 -0.0165
4.期末 基金 资产 净值 3,627,265,766.48
5.期末 基金 份额 净值 0.7900
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.97% 0.82% 7.92% 1.00% -9.89% -0.18%
长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 中， 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的60% －95% ； 债 券及 短期 金
融工具 的投 资比 例为 基金 净资产 的 5%-40% 。 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 为基 金净 资 产
的5% 以上 。 本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建仓 期满 时， 各 项资 产配 置比
例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘颖芳
本 基 金 基
金 经 理 、
长 城 优 化
升 级 股 票
基 金 的 基
金经理
2010 年1 月
22 日
- 8 年
女，中国籍。特许金
融分析师（CFA ） ， 湘
潭大学工学学士、清
华大 学MBA。 曾就 职于
西风信息科技产业集
团、德维森实业（深
圳 ） 有 限 公 司 。2004长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 5 页 共 10 页
年进入长城基金管理
有限公司，任长城基
金管理有限公司研究
部行业 研究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
③刘颖 芳女 士 自2012 年10 月 15 日至 2013 年1 月11 日休 产假 ， 在 此期 间， 由 本公司 旗下 长
城安心 回报 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理徐 九龙 先生代 为履 行基 金经 理职 责。 该 事项 已于2012
年10 月12 日在 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报上进 行了 披露 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城消 费增 值股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管 理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内， 本公 司严 格执行 了《 证券 投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定， 在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投
资信息 保密 措施 ，保 证各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ，本 基金管 理人 建立 和完
善公平 的交 易分 配制 度， 按照价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施 的 原则， 保证 了交 易在
各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节， 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力
度。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ，对 同向 交易 进行 事后分 析， 定期
出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ，本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交
易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述分 析我 们得 出结 论：在 本报 告期 ，公 平交 易制度 在本 基金 管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 6 页 共 10 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日 反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第四季 度， 沪 深300 指数 大幅波 动， 先跌 后涨 。整 个季度 以房 地产 和金 融行 业的涨 幅最 为显
著，消 费类 行业 明显 滞后 指数， 特别 是白 酒行 业出 现的塑 化剂 问题 使得 食品 饮料行 业指 数出 现重
创。由 于年 底补 充库 存和 流动性 改善 等因 素的 影响 ，四季 度实 体经 济有 所回 暖，市 场对 未来 经济
的预期 向好 ，进 而促 使指 数上涨 。但 我国 经济 增长 模式仍 陷于 困局 ，短 期内 无法改 善， 我们 对未
来经济 发展 状况 仍持 较为 谨慎的 观点 ，需 密切 关注 政府对 宏观 经济 长期 发展 的布局 。本 基金 在四
季度的 组合 维持 食品 饮料 和医药 等大 消费 行业 的主 要配置 ，对 重点 个股 的比 重略有 调整 ，第 四季
度基金 仓位 保持 稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 第四 季度 的份 额净 值增长 率为-1.97% ， 在同 类可比 基金 中业 绩表 现落 后，主 要是 由于
本基金 重仓 持有 的食 品饮 料行业 在四 季度 表现 非常 落后。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,515,143,075.61 69.12
其中： 股票
2,515,143,075.61 69.12
2 固定收 益投 资
397,365,000.00 10.92
其中： 债券
397,365,000.00 10.92
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
300,567,970.85 8.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
419,470,362.38 11.53
6 其他资 产
6,014,365.03 0.17
7 合计
3,638,560,773.87
100.00
长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 7 页 共 10 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,925,669,535.05 53.09
C0 食品、 饮料 884,364,427.00 24.38
C1 纺织、 服装 、皮 毛 12,687,416.00 0.35
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 - -
C8 医药、 生物 制品 1,028,617,692.05 28.36
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 517,029,639.26 14.25
I 金融、 保险 业 47,603,733.30 1.31
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 13,272,168.00 0.37
L 传播与 文化 产业 11,568,000.00 0.32
M 综合类 - -
合计 2,515,143,075.61 69.34
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,520,000 317,710,400.00 8.76
2 000568 泸州老 窖 8,850,000 313,290,000.00 8.64
3 600276 恒瑞医 药 5,740,000 172,774,000.00 4.76
4 000028 国药一 致 4,840,817 170,880,840.10 4.71
5 600062 华润双 鹤 6,700,000 152,090,000.00 4.19
6 000869 张
裕Ａ 2,616,014 122,952,658.00 3.39
7 000858 五 粮 液 4,230,300 119,421,369.00 3.29
8 000963 华东医 药 3,370,149 114,585,066.00 3.16 长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 8 页 共 10 页
9 000513 丽珠集 团 2,878,296 100,164,700.80 2.76
10 600535 天士力 1,700,000 93,959,000.00 2.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 98,220,000.00 2.71
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 299,145,000.00 8.25
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 397,365,000.00 10.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 0982172 09 中 电信MTN2 1,500,000 150,435,000.00 4.15
2 1282156 12 中 石油MTN1 1,500,000 148,710,000.00 4.10
3 129903 12 贴 现国 债03 1,000,000 98,220,000.00 2.71
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。 长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.8.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,838,284.69
5 应收申 购款 176,080.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,014,365.03
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的 其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,751,726,948.65
本报告 期基 金总 申购 份额 21,204,468.75
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 181,630,272.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,591,301,144.41
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 中国 证监 会批 准长 城消费 增值 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
7.1.2 《长 城消 费增 值股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 长城消费增值股票 2012 年第 4 季度报告
第 10 页 共 10 页
7.1.3 《长 城消 费增 值股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
