长 城 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月19 日
长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2013 年 01 月16 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城保 本混 合
交易代 码 200016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,748,608,126.73 份
投资目 标
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略进 行资 产配 置， 在
确保保 本周 期到 期时 本金 安全的 基础 上， 力 争实 现 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一 层为 基金 在安 全 资
产和风 险资 产之 间的 大类 资产配 置策 略； 另 一层 为 安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 8,955,440.40
2. 本期 利润
17,155,854.03
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0095
4. 期末 基金 资产 净值 1,770,154,614.42
5. 期末 基金 份额 净值 1.012
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.90% 0.05% 1.09% 0.02% -0.19% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： ① 本基 金合 同规 定本 基金投 资组 合为 ： 股 票、 权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于 40% ；
债券、 银行 存款 等安 全资 产占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ，其 中现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
②本基 金的 建仓 期为 自本 基金基 金合 同生 效日 起 6 个月内 ， 即2012 年8 月2 日至 2013 年 2
月2 日 。截 止本 报告 披露 时点， 本基 金尚 处于 建仓 期内。
③本基 金合 同 于2012 年8 月2 日 生效 ，截 止本 报告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟光正
长 城 保 本 混
合基金 、 长 城
2012 年8 月2
日
- 3 年
男，中国籍，经 济
学硕士 。具 有 7 年长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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积 极 增 利 债
券 基 金 的 基
金经理
债 券 投 资 管 理 经
历。曾就职于安 徽
安凯汽车股份有 限
公司、广发银行 总
行资金部、招商 银
行 总 行 资 金 交 易
部。2009 年 11 月
进入长城基金管 理
有限公司，曾任 债
券研 究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定， 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
控制和 防范 风险 的前 提下 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大的 利益 ，未 出现 投资 违反法 律法 规、 基金
合同约 定和 相关 规定 的情 况，无 因公 司未 勤勉 尽责 或操作 不当 而导 致基 金财 产损失 的情 况， 不存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内， 本公 司严 格执行 了《 证券 投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定， 在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投
资信息 保密 措施 ，保 证 各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ，本 基金管 理人 建立 和完
善公平 的交 易分 配制 度， 按照价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施的 原则， 保证 了交 易在
各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节， 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力
度。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ，对 同向 交易 进行 事后分 析， 定期
出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ，本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交
易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述分 析我 们得 出结 论：在 本报 告期 ，公 平交 易制度 在本 基金 管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同 投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债市 在3 季 度调 整之 后， 受宽松 的资 金面 支撑 及 CPI 再度 回落 至2% 以下 的配 合，4 季度 总体
平稳， 收益 稳中 略升 ，表 现平淡 ，缺 乏较 好的 投资 机会。
权益类 资产 进 入12 月份 以 后， 虽 然经 济基 本面 并没 有重大 变化 ， 但 市场 对新 届政府 充满 信心
和期待 ，股 市在 银行 和房 地产股 的带 动下 强劲 反弹 。
本基金 在4 季度 前期 基本 坚持了 既定 的建 仓期 投资 策略， 即在 建仓 期基 本不 参与任 何权 益类
投资， 而是 采用 短久 期、 相对高 收益 的债 券资 产稳 健积累 组合 浮盈 ，以 此为 组合后 期的 灵活 操作
预留空 间并 打下 基础 。 但 进入 12 月 份以 后 ， 面 对市 场的超 预期 上涨 ， 本基 金 转变了 投资 策略 ， 提
前参与 了权 益类 资产 的投 资。 但 我们 认为 本次 反弹 缺乏基 本面 配合 ， 主 要受 技术面 和情 绪面 影响 ，
因此权 益类 资产 参与 力度 较小。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 0.90% ，本 基金 业绩比 较基 准收 益率 为 1.09% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末 基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 53,805,220.65 3.01
其中： 股票
53,805,220.65 3.01
2 固定收 益投 资
1,702,855,000.00 95.35
其中： 债券
1,702,855,000.00 95.35
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,540,178.17 0.42
6 其他资 产 21,784,564.36 1.22
7 合计 1,785,984,963.18
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,024,000.00 0.06
B 采掘业 2,282,000.00 0.13
C 制造业 25,745,036.06 1.45
C0 食品、 饮料 6,497,200.00 0.37
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 553,500.00 0.03
C7 机械、 设备 、仪 表 5,632,736.36 0.32
C8 医药、 生物 制品 13,061,599.70 0.74
C99 其他制 造业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 - -
E 建筑业 2,196,000.00 0.12
F 交通运 输、 仓储 业 13,717,149.49 0.77
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 6,141,035.10 0.35
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 2,700,000.00 0.15
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 53,805,220.65 3.04
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000028 国药一 致 173,967 6,141,035.10 0.35
2 002294 信立泰 152,527 5,841,784.10 0.33
3 000568 泸州老 窖 160,000 5,664,000.00 0.32
4 601111 中国国 航 730,000 4,380,000.00 0.25
5 600029 南方航 空 1,000,000 3,910,000.00 0.22
6 601766 中国南 车 700,000 3,472,000.00 0.20
7 600115 东方航 空 974,899 3,421,895.49 0.19
8 600062 华润双 鹤 150,000 3,405,000.00 0.19
9 000402 金 融 街 400,000 2,700,000.00 0.15 长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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10 300026 红日药 业 75,000 2,539,500.00 0.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,770,000.00 5.64
其中： 政策 性金 融债 99,770,000.00 5.64
4 企业债 券 671,385,000.00 37.93
5 企业短 期融 资券 931,700,000.00 52.63
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,702,855,000.00 96.20
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1080173 10 大 连港 债 1,500,000 150,240,000.00 8.49
2 011229002 12 中 航集SCP002 1,500,000 150,135,000.00 8.48
2 011220004 12 中铝 SCP004 1,500,000 150,135,000.00 8.48
3 041252034 12 国 电集CP002 1,100,000 110,044,000.00 6.22
4 071204001 12 广发 CP001 1,000,000 100,150,000.00 5.66
5 1080149 10 海 淀国 资债 01 1,000,000 100,110,000.00 5.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,780,018.92
5 应收申 购款 4,545.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,784,564.36
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
5.8.6 投 资 组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,865,107,922.66
本报告 期基 金总 申购 份额 3,024,316.26
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 119,524,112.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,748,608,126.73
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件 长城保本混合 2012 年第 4 季度 报告
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7.1.2 《长 城保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
7.1.3 《长 城保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
