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长城优化(200015)

长城优化:2012年第四季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 优 化 升级 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2012 年第4 季度报告 
 
2012 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2013 年 1 月19 日 
 
 
 长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 , 于2013 年 01 月16 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保 证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2012 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城优 化升 级股 票 交易代 码 200015 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日 报告期 末基 金份 额总 额 69,355,764.69 份 投资目 标 本基金 在合 理的 资产 配置 基础上 , 积 极寻 找受 益于 我 国经济 结构 优化 升级 而实 现成长 的企 业的 投资 价值 , 力争实 现基 金资 产的 持续 增值。 投资策 略 本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 将依 据市 场情 况进 行 基金的 大类 资产 配置 。 本 基金采 用 “ 自上 而下 ” 和 “ 自 下而上 ” 相 结合 的方 法进 行大类 资产 配置 。 自 上而 下 地综合 分析 宏观 经济 、 政 策环境 、 流 动性 指标 等因 素, 在此基 础上 综合 考虑 决定 股票市 场、 债券 市场 走向 的 关键因 素, 如对 股票 市场 影响较 大的 市场 流动 性水 平 和市场 波动 水平 等; 对债 券市场 走势 具有 重大 影响 的 未来利 率变 动趋 势和 债券 的需求 等。 自下 而上 地根 据 可投资 股票 的基 本面 和构 成情况 , 对 自上 而下 大类 资 产配置 进行 进一 步修 正。 在资本 市场 深入 分析 的基 础 上, 本 基金 将参 考基 金流 动性要 求, 以使 基金 资产 的 风险和 收益 在股 票、 债券 及短期 金融 工具 中实 现最 佳长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


匹配。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 + 20% × 中 债综 合财 富指 数 收益率 。 风险收 益特 征 本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基 金,高 于混 合型 基金 、债 券型基 金、 货币 市场 基金 , 属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年10 月1 日 - 2012 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,665,341.48 2.本期 利润


4,309,761.56 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0732 4.期末 基金 资产 净值 72,063,053.11 5.期末 基金 份额 净值 1.039 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值 变 动收 益。


② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 6.94% 0.97% 8.18% 1.02% -1.24% -0.05%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: : ① 本 基 金 合 同 规 定 本 基 金 投 资 组 合 为 : 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 范 围 为 60%-95% ,其中,以 不低 于 80% 的股 票资产投资 于 优化升级企业; 债券投资 占基金资产净值 的比 例范围 为 0-35% ;权证 投 资占基 金资 产净 值的 比例 范围 为 0-3% ; 现金 或者 到 期日 在 1 年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 的建 仓期 为自本 基金 基 金 合同 生效 日起 6 个 月, 建仓 期 满时, 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同约 定。 ②本基 金合 同 于 2012 年 4 月 20 日生 效, 截止本 报告 期末, 基金 合同 生效 未满 一年。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘颖芳 本 基 金 的 基金经 2012 年4 月 20 日 - 8 年 女,中国籍。特许金 融分析师(CFA ) , 湘长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


理 、 长 城 消 费 基 金 的 基 金 经 理 潭大学工学学士、清 华大 学 MBA。 曾就 职于 西风信息科技产业集 团、德维森实业(深 圳 ) 有 限 公 司 。2004 年进入长城基金管理 有限公司,任长城基 金管理有限公司研究 部行业 研究 员。 于雷 本 基 金 的 基 金 经 理 助理 2012 年4 月 20 日 - 5 年 男,中国籍。中国人 民大学财政金融学院 经济学学士、硕士, 香 港 大 学 金 融 学 博 士,特许金融分析师 (CFA ) 。 曾 就 职 于 华 夏 基 金 管 理 公 司 。 2008 年 进入 长城 基金 管理有限公司,现任 宏观、策略研究员、 投 资 决 策 委 员 会 秘 书、 “ 长城优化升级 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ”基 金经 理助 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》 的相 关规 定。 ③刘颖 芳女 士 自2012 年10 月 15 日至 2013 年1 月11 日休 产假 , 在 此期 间, 由 本公司 旗下 长 城安心 回报 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理徐 九龙 先生代 为履 行基 金经 理职 责。 该 事项 已于2012 年10 月12 日在 中国 证券 报、上 海证 券报 、证 券时 报上进 行了 披露 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城优 化升 级股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ,以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在控 制和 防范 风险 的 前提下 , 为基 金份 额持 有 人 谋求 最大 的利 益 , 未 出 现投资 违反 法律 法规 、 基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ,无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况, 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程,长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内, 本公 司严 格执行 了《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定, 在投 资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。 在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投 资信息 保密 措施 ,保 证各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ,本 基金管 理人 建立 和完 善公平 的交 易分 配制 度, 按照价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施的 原则, 保证 了交 易在 各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节, 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力 度。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ,对 同向 交易 进行 事后分 析, 定期 出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ,本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交 易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述分 析我 们得 出结 论:在 本报 告期 ,公 平交 易制度 在本 基金 管理 人内部 得到 了贯 彻执 行, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 第四季 度, 沪 深300 指数 大幅波 动, 先跌 后涨 。整 个季度 以房 地 产 和金 融行 业的涨 幅最 为显 著,消 费类 行业 明显 滞后 指数。 由于 年底 补充 库存 和流动 性改 善等 因素 的影 响,四 季度 实体 经济 有所回 暖, 市场 对未 来经 济的预 期向 好, 进而 促使 指数上 涨。 但我 国经 济增 长模式 仍陷 于困 局, 短期内 无法 改善 ,我 们对 未来经 济发 展状 况仍 持较 为谨慎 的观 点, 需密 切关 注政府 对宏 观经 济长 期发展 的布 局。 优化 基金 在四季 度的 组合 较为 均衡 ,仍维 持医 药行 业的 较高 配置, 增加 了金 融地 产等周 期类 行业 的配 置, 以增强 组合 弹性 。优 化基 金四季 度的 仓位 基本 保持 稳定。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本基金 第四 季度 的份 额净 值增长 率 为6.94% , 在同 类可 比 基金 中业 绩表 现尚 可,主 要是 由于 本基金 增加 了周 期类 行业 的配置 ,而 本季 度房 地产 和金融 行业 表现 较好 。 长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 51,902,975.75 68.46 其中: 股票


51,902,975.75 68.46 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


23,907,861.91 31.53 6 其他资 产


7,268.49 0.01 7 合计





75,818,106.15





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 456,800.00 0.63 B 采掘业 4,092,520.00 5.68 C 制造业 26,645,677.75 36.98 C0 食品、 饮料 4,103,020.00 5.69 C1 纺织、 服装 、皮 毛 - - C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 - - C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 2,088,000.00 2.90 C5 电子 - - C6 金属、 非金 属 - - C7 机械、 设备 、仪 表 6,287,300.00 8.72 C8 医药、 生物 制品 14,167,357.75 19.66 C99 其他制 造业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - - E 建筑业 2,476,200.00 3.44 F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术 业 1,122,100.00 1.56 H 批发和 零售 贸易 2,986,648.00 4.14 I 金融、 保险 业 13,210,430.00 18.33 J 房地产 业 912,600.00 1.27 长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 51,902,975.75 72.02





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000568 泸州老 窖 110,000 3,894,000.00 5.40 2 601169 北京银 行 280,000 2,604,000.00 3.61 3 600594 益佰制 药 117,175 2,344,671.75 3.25 4 000513 丽珠集 团 65,000 2,262,000.00 3.14 5 000999 华润三 九 94,900 2,249,130.00 3.12 6 600276 恒瑞医 药 70,000 2,107,000.00 2.92 7 600458 时代新 材 160,000 2,088,000.00 2.90 8 600690 青岛海 尔 150,000 2,010,000.00 2.79 9 601668 中国建 筑 500,000 1,950,000.00 2.71 10 600062 华润双 鹤 85,100 1,931,770.00 2.68





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长城优化升级股票 2012 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本报告期 内本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日 前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。 5.8.2 基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 5.8.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,805.41 5 应收申 购款 2,463.08 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,268.49 5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票中 未存 在流 通受限 的情 况。 5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 60,859,823.56 本报告 期基 金总 申购 份额 35,454,596.04 减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 26,958,654.91 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 69,355,764.69


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§7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件 7.1.2 《长 城优 化升 级股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 7.1.3 《长 城优 化升 级股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 7.1.4 法律 意见 书 7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照 7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照 7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件 7.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 7.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn