长 城 久 泰 沪深 300 指 数证 券 投 资 基金
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月19 日
长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2013 年01 月15 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内 容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 泰沪 深 300 指数
交易代 码 200002
前端交 易代 码 200002
后端交 易代 码 201002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,895,275,936.88 份
投资目 标
以增强 指数 化投 资方 法跟 踪目标 指数 ， 分 享中 国经 济的
长期增 长， 在严 格控 制与 目标指 数偏 离风 险的 前提 下，
力争获 得超 越目 标指 数的 投资收 益， 谋求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略
(1) 本 基金 为增 强型 指数 基金， 股票 投资 以沪 深 300 指
数作为 目标 指数 。 除 非因 为分红 或基 金持 有人 赎回 或申
购等原 因 ， 本 基金 将保 持 相对固 定的 股票 投资 比例 ， 通
过运用 深入 的基 本面 研究 及先进 的数 量化 投资 技术 ， 控
制与目 标指 数的 跟踪 误差 ， 追求 适度 超越 目标 指数 的收
益。 在正 常情 况下 ， 本基 金投资 于股 票的 比例 为基 金净
资产 的90~95%, 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券
不低于 基金 净资 产 的 5%。（ 2） 股 票投 资策 略 ： 本 基金 的
指数化 投资 采用 分层 抽样 法， 实 现对 沪深300 指数 的跟
踪， 即 按照 沪 深300 指 数的 行业配 置比 例构 建投 资组 合，长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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投资组 合 中 具体 股票 的投 资比重 将以 流通 市值 权重 为
基础进 行调 整。 股票 投资 范围以 沪 深 300 指数 的成 份股
为主 ， 少 量补 充流 动性 好、 可能成 为成 份股 的其 他股 票，
并基于 基本 面研 究进 行有 限度的 优化 调整 。 （3 ） 本 基金
债券投 资部 分以 保证 基金 资产流 动性 、 提 高基 金投 资收
益为主 要目 标， 主要 投资 于到期 日一 年 以 内的 政府 债券
等。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 银行 同业 存款 利率 。
风险收 益特 征 承担市 场平 均风 险， 获取 市场平 均收 益。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -36,877,326.45
2.本期 利润
156,352,217.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0825
4.期末 基金 资产 净值 1,895,476,096.38
5.期末 基金 份额 净值 1.0001
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.99% 1.20% 9.53% 1.22% -0.54% -0.02%
长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 的资 产配 置为 ：本基 金投 资于 股票 的比 例为基 金净 资产 的
90～95% ， 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 净资 产 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
公 司 总 经
理 助 理 、
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
长 城 久 富
和 长 城 中
2004 年5 月
21 日
- 12 年
男， 中 国籍， 北京 大学 力 学
系理学 学士 ， 北京 大学 光 华
管理学 院经 济学 硕士 ， 注 册
会计师 。 曾就 职于 华为 技 术
有限公 司财 务部 、 长城 证 券
有限责 任公 司投 资银 行部 ，
2001 年10 月 进入 长城 基 金
管理公 司 ， 曾 任基 金经 理 助
理、 “ 长 城安 心回 报混 合 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 。 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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小 盘 基 金
的 基 金 经
理
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 、 《长 城久 泰沪 深 300 指 数证 券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资 违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合 ， 制 定并 严格 遵守 相应 的制度 和流 程 ，
通过信 息系 统以 及人 工严 格保证 交易 公平 制度 的执 行。报 告期 内， 本公 司严 格执行 了《 证券 投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定， 在投
资决策 、交 易执 行、 风险 监控等 环节 保证 投资 者的 利益得 到公 平对 待。
在投资 决策 环节 ，本 基 金 管理人 制定 和完 善投 资授 权制度 、投 资对 象库 对手 库管理 制度 、投
资信息 保密 措施 ，保 证各 投资组 合投 资决 策的 独立 性。在 交易 执行 环节 ，本 基金管 理人 建立 和完
善公平 的交 易分 配制 度， 按照价 格优 先、 时间 优先 、综合 平衡 、比 例实 施的 原则， 保证 了交 易在
各投资 组合 间的 公平 。在 风险监 控环 节， 本基 金管 理人内 控部 门在 事前 、事 中、事 后加 大监 控力
度。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ，对 同向 交易 进行 事后分 析， 定期
出具公 平交 易制 度执 行情 况分析 报告 。本 报告 期报 告认为 ，本 基金 管理 人旗 下投资 组合 的同 向交
易价差 均在 合理 范围 内。 通过上 述 分 析我 们得 出结 论：在 本报 告期 ，公 平交 易制度 在本 基金 管理
人内部 得到 了贯 彻执 行， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，美 国经 济继 续温 和复苏 ，美 联储 继续 推出 新一轮 量化 宽松 政策 ，但 是边际 效用 在递
减，欧 洲经 济依 然疲 弱。 国内宏 观经 济显 示出 见底 回升的 迹象 ：PMI 自8 月 以来连 续多月 回 升，
社会商 品零 售总 额、 发电 量温和 增长 ，大 型国 有企 业利润 增长 由负 转正 。十 八大后 ，政 治平 稳过
渡，投 资者 对深 化改 革、 注重发 展质 量的 执政 理念 充满期 待， 对未 来宏 观经 济的预 期逐 步向 好。
证券市 场虽 然大 小非 继续 减持不 断， 但是 新股 发行 已经悄 然暂 停，QFII 、RQFII 开 闸放 水， 短期
市场供 求关 系得 到一 定程 度的缓 解。10 月份 市场 更 多受到 上市 公司 三季 度业 绩的影 响， 进 入 12
月后， 市场 出现 强劲 反弹 ，地产 、银 行、 券商 、保 险、汽 车、 家电 等低 估值 的大盘 蓝筹 股成 为反
弹的领 涨板 块。 受到 塑化 剂事件 、产 品市 场价 格走 弱、政 务消 费限 制预 期等 影响， 白酒 等食 品饮
料个股 出现 逆大 盘的 深幅 调整。 行业 板块 表现 分化 显著。 本基 金严 格遵 守基 金合同 ，报 告期 内侧
重于密 切跟 踪目 标指 数的 投资目 标， 策略 基本 得当 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ， 本基 金目 标指 数沪深 300 指 数收 益率10.02%， 本基 金比 较基 准收 益率 为 9.53%，
本基金 报告 期净 值收 益率 为 8.99%， 与比 较基 准相 比超额 收益 为-0.54% 。本 年度日 均跟 踪误 差为
0.0368% ， 年化 跟踪 误差 为 0.5706% ，控 制在 比较 低的水 平。 我们 将通 过对 基金合 同的 严格 遵 守 ，
对跟踪 误差 的严 格控 制， 将本基 金打 造成 为供 广大 投资者 对 A 股 市场 进行 投 资的良 好工 具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,801,226,404.29 94.83
其中： 股票 1,801,226,404.29 94.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 96,918,059.62 5.10
6 其他资 产 1,188,661.84 0.06
7 合计 1,899,333,125.75 100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,700,133.15 0.56
B 采掘业 177,465,487.02 9.36
C 制造业 608,383,732.68 32.10
C0 食品、 饮料 120,452,827.56 6.35
C1 纺织、 服装 、皮 毛 4,462,069.04 0.24
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 33,812,405.70 1.78
C5 电子 38,621,218.82 2.04
C6 金属、 非金 属 134,046,337.50 7.07
C7 机械、 设备 、仪 表 193,062,680.44 10.19
C8 医药、 生物 制品 83,300,899.17 4.39
C99 其他制 造业 625,294.45 0.03
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
41,480,304.01 2.19
E 建筑业 64,061,646.39 3.38
F 交通运 输、 仓储 业 43,170,564.50 2.28
G 信息技 术业 41,447,721.15 2.19
H 批发和 零售 贸易 40,955,053.41 2.16
I 金融、 保险 业 613,783,617.92 32.38
J 房地产 业 108,606,370.19 5.73
K 社会服 务业 18,183,121.80 0.96
L 传播与 文化 产业 6,238,437.38 0.33
M 综合类 26,750,214.69 1.41
合计 1,801,226,404.29 95.03
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 9,464,331 74,389,641.66 3.92
2 601166 兴业银 行 3,287,703 54,871,763.07 2.89
3 601318 中国平 安 1,170,582 53,015,658.78 2.80 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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4 600000 浦发银 行 4,826,825 47,882,104.00 2.53
5 601328 交通银 行 8,416,036 41,575,217.84 2.19
6 000002 万
科Ａ 3,373,056 34,135,326.72 1.80
7 600030 中信证 券 2,449,912 32,730,824.32 1.73
8 600519 贵州茅台 154,662 32,327,451.24 1.71
9 600837 海通证 券 3,109,522 31,872,600.50 1.68
10 601088 中国神 华 1,151,305 29,185,581.75 1.54
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 未被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 过公 开谴 责、处 罚。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 500,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,987.89
5 应收申 购款 666,673.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 1,188,661.84
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 34,135,326.72 1.80 重大事 项停牌
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,680,763,071.02
本报告 期基 金总 申购 份额 253,923,645.56
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 39,410,779.70
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,895,275,936.88
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件
7.1.2 《长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 基金 合同》
7.1.3 《长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 托管 协议》
7.1.4 法律 意见 书
7.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照 长城久泰沪深 300 指数 2012 年第 4 季度报告
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7.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
7.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
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