国联安优选行业股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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国 联 安优 选 行业 股 票型 证 券投 资 基金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月十 九日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国联安优选行业股票
基金主代码 257070
交易代码 257070
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月23日
报告期末基 金份额总额 808,861,499.20 份
投资目标
本基金主要投资于流动性周期、 企业盈利周期和通货
膨胀周期中的景气行业， 优选景气行业中具有高成长
性的企业， 在控制风险的前提下， 努力实现超越业绩
比较基准的长期稳定回报。
投资策略
在股票投资方面， 本基金通过自上而下的行业配置和
自下而上的个股精选相结合的方法， 前瞻性地把握中
国经济成长和结构转型过程中行业景气度的变化， 以
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定量分析和定性分析相结合的方法， 动态优选不同经
济周期阶段的景气行业； 并结合价值投资理念， 挖掘
该行业的成长性个股， 获取超额收益率； 在债券投资
方面，本基金采用久期控制下的债券积极投资策略，
满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹
配的投资收益；本基金将在严格控制风险的前提下，
进行权证的投资。
业绩比较基准 沪深300指数×80% ＋上证国债指数×20%
风险收益特征 较高预期风险、较高预期收益
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -14,828,354.84
2. 本期利润 33,859,394.32
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0471
4. 期末基金资产净值 769,578,758.85
5. 期末基金份额净值 0.951
注：1 、 本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 ；
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，计入 费用 后实际
收益要低于所列数字。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及 其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.85% 1.04% 8.18% 1.02% -3.33% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011 年 5 月 23 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数 ×80% ＋上证国债指数 ×20% ；
2、本基金基金合同于 2011 年 5 月 23 日生效。本基金建仓期为自基金合同
生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王忠
波
本基
金基
金经
理、 兼
任总
经理
助理
和研
究总
监
2011-5-23 -
16年（自
1996年
起）
王 忠 波 先 生 ， 博 士 研 究 生 学
历， 高级会计师， 曾先 后在山
东证券公司、 深圳证券交易所
从事研究工作 ，2002 年6 月加
入银河基金管理有限公司， 历
任 研 究 部 宏 观 策 略 与 行 业 研
究员、副总监、总监等职务。
2008 年4 月至2009 年8 月担任
银 河 稳 健 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理，2009 年4 月至2010 年
10 月 担 任 银 河 行 业 优 选 股 票
型证券投资基金的基金经理。
2010 年12 月 起 加 入 国 联 安 基
金管理有限公司， 现担任本基
金基金经理、 兼任总经理助理
和研究总监。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文
件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控制风
险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法
规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ， 用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投 资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第四季度宏观经济数据逐步显现好转的迹象，主要的先导行业，如房地产、
汽车、 家电的基本面情况亦同步好转， 而股票市场则表现为盘整、 剧烈下跌到迅
速拉升的过程。
为适应市场的变化， 本基金 在第四季度初做了减仓的操作， 在市场剧烈下跌
过程中， 逐步把仓位提高。 从行业配置来看， 本基金加大了金融、 房地产、 汽车
等行业的配置， 适度降低了成长股与消费类股票的配置比例。 从风格角度， 增持
了大市值股票， 对部分中小市值股票做了减持。 此外从长期投资理念而言， 本基
金较为重视符合经济转型方向、并能够真正穿越经济周期的行业。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 4.85%， 同期业绩比较基准收益率
为8.18%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 669,072,939.65 86.14
其中：股票 669,072,939.65 86.14
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 106,606,780.54 13.73
6 其他各项资产 1,020,848.75 0.13
7 合计 776,700,568.94 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
A 农、林、牧、渔业 6,963,200.00 0.90
B 采掘业 - -
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C 制造业 380,158,436.98 49.40
C0
食品、饮料 19,945,011.10 2.59
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
19,929,713.89 2.59
C5
电子 124,632,514.89 16.19
C6
金属、非金属 8,251,839.12 1.07
C7
机械、设备、仪
表
141,778,913.97 18.42
C8
医药、生物制品 65,620,444.01 8.53
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 23,910,179.66 3.11
H 批发和零售贸易 13,633,117.47 1.77
I 金融、保险业 117,122,670.24 15.22
J 房地产业 76,468,550.40 9.94
K 社会服务业 37,491,682.50 4.87
L 传播与文化产业 13,325,102.40 1.73
M 综合类 - -
合计 669,072,939.65 86.94
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占 基金资产
净值比例
（% ）
1 600036 招商银行 3,299,000 45,361,250.00 5.89
2 601166 兴业银行 2,699,000 45,046,310.00 5.85
3 000002 万 科Ａ 3,999,000 42,469,380.00 5.52
4 600587 新华医疗 1,229,788 38,258,704.68 4.97
5 000069 华侨城Ａ 4,998,891 37,491,682.50 4.87
6 600741 华域汽车 3,299,963 36,893,586.34 4.79
7 600048 保利地产 2,499,939 33,999,170.40 4.42
8 002236 大华股份 690,769 32,017,143.15 4.16
9 002241 歌尔声学 799,835 30,153,779.50 3.92
10 600030 中信证券 1,999,634 26,715,110.24 3.47
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例 大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 ，本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,217.22
5 应收申购款 5,631.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,020,848.75
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
流通受限情况说
明
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1 000002 万科A 42,469,380.00 5.52 重大事项 停牌
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 736,115,767.02
报告期 期间基金总申购份额 112,774,753.35
减：报告期 期间基金总赎回份额 40,029,021.17
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以“- ”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 808,861,499.20
注： 总申 购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包
含本报告期内发生的转换出份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安优选行业股票型证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安优选行业股票型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安优选行业股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安优选行业股票型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
7.3 查阅方式
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网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
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二 〇 一 三年 一月 十九 日
