国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2012 年第 4 季度报 告
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国 联 安德 盛 安心 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月十 九日
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2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 1
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国联安安心成长混合
基金主代码 253010
交易代码 253010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年7月13日
报告期末基金份额总额 456,848,362.25 份
投资目标 全程风险预算，分享经济成长，追求绝对收益。
投资策略
本基金的投资管理主要分为两个层次： 第一个层次通
过全程的风险预算， 结合数量化的金融工程模型， 根
据市场以及基金超额收益率的情况，进行资产配置、
行业配置和不同种类债券的配置。 第二个层次， 在股
票投资方面， 以价值选股为原则， 主要选取基本面好、
流动性强， 价值被低估的公司， 在行业配置基础上进
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行组合管理； 在债券投资方面， 注重风险管理， 追求
稳定收益， 基于对中长期宏观形势与利率走势的分析
进行久期管理与类属 配置， 并适量持有可转换债券来
构建债券组合。
业绩比较基准
为 “德盛安心成长线” ， “德盛安心成长线” 的确定
方式为在基金合同生效时的值为0.90元， 随着时间的
推移每天上涨， 在任意一天的斜率为同时期一年期银
行存款税后利率除以365。
风险收益特征 中低风险的基金产品，追求长期的稳定的收益。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 417,675.10
2. 本期利润 15,909,433.18
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0595
4. 期末基金资产净值 277,169,089.55
5. 期末基金份额净值 0.607
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人交易 基金 的各项 费用 ，例如 ，开 放式基
金的申购赎回费等，计入 费用后实际收益要低于所列数字。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.22% 1.08% 0.69% 0.01% 5.53% 1.07%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对 比图
（2005 年 7 月 13 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1、 本基金的业绩基准为 “德盛安心成长线 ”， 德盛安心成长线的确定： 在
基金合同生效时的值为 0.90 元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率
为同时期一年期银行存款税后利率除以 365；
2、本基金基金合同于 2005 年 7 月 13 日生效 。本基金建仓期自基金合同生
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效之日起 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴照
银
本基
金基
金经
理、 研
究员
2012-8-22 -
4年（自
2008年
起）
吴照银， 经济学硕士，1999 年
7 月至2000 年7 月 在 安 徽 省 宣
州 市 国 土 资 源 管 理 局 担 任 科
员，2003年6 月至2008年6月在
上 海 福 卡 经 济 预 测 研 究 所 理
论 部 担 任 宏 观 经 济 研 究 员 ，
2008 年6 月至2009 年6 月在中
国 人 保 资 产 管 理 股 份 有 限 公
司担任宏观经济研究员，2009
年9 月至2011 年3 月 在 中 海 基
金 管 理 有 限 公 司 先 后 担 任 助
理分析师、 分析师。 吴照银先
生于2011 年3 月 加 盟 国 联 安 基
金管理有限公司， 担任研究部
研究员。2012 年8 月起，担任
本基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法
律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控
制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法
律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份 额持有人利益的行为。
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管
理有限 公司公 平交 易制 度》 （ 以下简 称“公 平 交易制 度” ） ，用以 规范 包括投 资授
权、 研究分析、 投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩
评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投
资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平
等机会； 在交易环节严格按照时间优先， 价格优先的 原则执行指令； 如遇指令价
位相同或指令价位不同但市场条件都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模
块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析； 对投资流
程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5% 的情况。公平交易制度
总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常
交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第四季度宏观经济见底并有所回升， 企业盈利也出现了较快增长， 与此同时，
货币供给增速进入上升通道。在这种背景下，股市触底反弹，并在 12 月出现了
一定的上扬趋势，其中同经济增长相同步的周期类行业股票涨幅较为明显。
出于对宏观经济趋势的判断， 本基金在第四季度操作较为积极， 在一定程度
上提高了股票的仓位， 在结构上配置了一些周期性行业板块， 因而在第四季度尤
其是12 月份本基金相对市场表现较好。
展望2013 年第一季度， 宏观经济可能会继续回升， 企业盈利可能继续好转，
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因而本基金在基金合同规定的范围内 ， 或将维持一定的股票仓位， 配 置一些弹性
品种，力争较大的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 本基金的份额净值增长率为 6.22%， 同期业绩比较基准收益率
为0.69%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 174,563,622.26 62.68
其中：股票 174,563,622.26 62.68
2 固定收益投资 63,469,803.77 22.79
其中：债券 63,469,803.77 22.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 34,247,976.10 12.30
6 其他各项资产 6,219,421.00 2.23
7 合计 278,500,823.13 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
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A 农、林、牧、渔业 3,042,000.00 1.10
B 采掘业 20,259,700.00 7.31
C 制造业 94,746,281.00 34.18
C0
食品、饮料 2,110,185.00 0.76
C1
纺织、服装、皮
毛
2,663,790.00 0.96
C2
木材、家具 2,150,800.00 0.78
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
29,773,952.00 10.74
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 16,914,490.60 6.10
C7
机械、设备、仪
表
39,177,063.40 14.13
C8
医药、生物制品 1,956,000.00 0.71
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,400,000.00 0.87
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 8,647,373.76 3.12
I 金融、保险业 37,448,230.60 13.51
J 房地产业 6,410,836.90 2.31
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 1,609,200.00 0.58
M 综合类 - -
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合计 174,563,622.26 62.98
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（% ）
1 002408 齐翔腾达 677,225 11,350,291.00 4.10
2 600176 中国玻纤 1,010,000 10,251,500.00 3.70
3 601166 兴业银行 550,000 9,179,500.00 3.31
4 600582 天地科技 804,409 9,130,042.15 3.29
5 600837 海通证券 850,000 8,712,500.00 3.14
6 600015 华夏银行 750,000 7,762,500.00 2.80
7 603077 和邦股份 451,300 6,936,481.00 2.50
8 600546 山煤国际 280,000 5,698,000.00 2.06
9 000157 中联重科 600,000 5,526,000.00 1.99
10 600801 华新水泥 346,300 5,253,371.00 1.90
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 国家债券 413,292.25 0.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 12,949,175.00 4.67
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债 50,107,336.52 18.08
8 其他 - -
9 合计 63,469,803.77 22.90
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
1 113003 重工转债 155,350 16,432,923.00 5.93
2 110015 石化转债 135,820 13,977,236.20 5.04
3 1182184 11中电投MTN1 100,000 10,130,000.00 3.65
4 113001 中行转债 78,000 7,515,300.00 2.71
5 110020 南山转债 40,000 4,242,000.00 1.53
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 ，本 基金投资的前 十名证券 的发行主体没 有出现被 监 管部门立
案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选股票库之
外的股票。
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5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 5,533,968.31
3 应收股利 -
4 应收利息 431,895.89
5 应收申购款 3,056.80
6 其他应收款 500.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,219,421.00
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 113003 重工转债 16,432,923.00 5.93
2 110015 石化转债 13,977,236.20 5.04
3 113001 中行转债 7,515,300.00 2.71
4 110017 中海转债 3,983,400.00 1.44
5 110007 博汇转债 2,379,120.00 0.86
6 110018 国电转债 1,126,400.00 0.41
7 125731 美丰转债 450,957.32 0.16
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
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1 000527 美的电器 367,200.00 0.13
重大事项
停牌
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 207,212,171.77
报告期 期间基金总申购份额 310,114,894.84
减：报告期 期间基金总赎回份额 60,478,704.36
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以“- ”填
列）
-
报告期期末基金份额总额 456,848,362.25
注： 总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额； 总赎回份额包
含本报告期内发生的转换出份额。
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的
文件
2、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》
3、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 9 楼
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7.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联 安 基金 管理 有限 公司
二 〇 一 三年 一月 十九 日
