大成货币市场证券投资基金
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 光 大 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 1 月 19 日
大成 货币市场证券投资基金2012 年第4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2013 年 01 月17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成货 币
交易代 码 090005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年6 月3 日
报告期 末基 金份 额总额 23,659,528,685.68 份
投资目 标
在保持 本金 安全 和资 产流 动性基 础上 追求 较高 的当
期收益 。
投资策 略
本基金 通过 平均 剩余 期限 决策、 类属 配置 和品 种 选 择
三个层 次进 行投 资管 理， 以实现 超越 投资 基准 的 投 资
目标。
业绩比 较基 准 税后活 期存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ； 预期 收益 和风 险都 低于债 券基 金 、 混 合基 金、
股票基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 大成货 币A 大成货 币B
下属两级 基 金的 交易 代码 090005 091005
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 5,122,121,194.11 份 18,537,407,491.57 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
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大成货 币 A 大成货 币 B
1. 本期已 实现 收益 11,052,032.25 30,712,723.82
2．本 期利 润 11,052,032.25 30,712,723.82
3．期 末基 金资 产净 值 5,122,121,194.11 18,537,407,491.57
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
大成货 币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 月 0.8771% 0.0016% 0.0880% 0.0000% 0.7891% 0.0016%
大成货 币B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9367% 0.0016% 0.0880% 0.0000% 0.8487% 0.0016%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
0%
5%
10%
15%
20%
25%
05-06-03 06-12-08 08-06-13 09-12-18 11-06-24 12-12-28
大成货币A 业绩比较基准
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0%
6%
12%
18%
24%
30%
05-06-03 06-12-08 08-06-13 09-12-18 11-06-24 12-12-28
大成货币B 业绩比较基准
注：1 、 依据 本基 金合 同规 定， 本基 金投 资于 同一 公 司发行 的短 期企 业债 券的 比例 ， 不 得超 过基 金
资产净 值 的10%； 存放 在具 有基金 托管 资格 的同 一商 业银行 的存 款， 不 得超 过基 金资产 净值 的 30% ；
存放在 不具 有基 金托 管资 格的同 一商 业银 行的 存款 ， 不得 超过 基金 资产 净值 的5%； 除发 生巨 额 赎
回的情形外, 基 金 的 投资 组合 中 债 券 正 回 购 的资 金 余额 在 每 个 交 易 日 均不 得 超过 基 金 资 产 净 值的
20% 。因发生 巨额赎回 致使 货币市场基金 债券正回 购 的资金余额超 过基金资 产 净值 20% 的, 基金管
理人应 当 在 5 个交 易日 内 进行调 整； 基金 持有 的剩 余期限 不超 过 397 天但 剩 余存 续 期超 过 397 天
的浮动利率债 券的摊余 成 本总计不得超 过当日基 金 资产净值的 20%；投 资组 合的平均剩余 期限在
每个交 易日 不得 超过 180 天。本 基金在 3 个月 的初 始建仓 期结 束后 ，基 金投 资组合 比例 已达 到 本
基金合 同的 相关 规定 要求 。
2 、 为 使本 基金 业绩 与其 业 绩比较 基准 具有 更强 的可 比性 ， 经 大成 基金 管理 有 限公司 申请 ， 并
经中国 证监 会同 意， 自2008 年6 月1 日起， 本基 金业 绩比较 基准 由 “ 税后 一年 期银行 定期 存 款 利
率” 变 更为 “税 后活 期存 款利率 ”。 本 基金 业绩 比 较基准 收益 率的 历史 走势 图从 2005 年 6 月 3
日（基 金合 同生 效日 ） 至 2008 年 5 月 31 日 为原 业 绩比较 基准 （税 后一 年期 银行定 期存 款利 率）
的走势 图，2008 年6 月1 日起为 变更 后的 业绩 比较 基准的 走势 图。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王立女
士
本基金
基金经 理
2007 年 1 月
12 日
- 10 年 经济学 硕士 。 曾任 职于 申 银万
国证券 股份 有限 公司 、 南 京市
商业银 行资 金营 运中 心 。2005
年4 月加 入大 成基 金管 理 有限
公司 ， 曾 任大 成货 币市 场 基金
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基金经 理助 理。2007 年 1 月
12 日 起 担 任 大 成 货 币 市 场 证
券投资 基金 基金 经理 。 2009 年
5 月23 日 起兼 任大 成债 券 投资
基金基 金经 理 。 具 有基 金 从业
资格。 国籍 ：中 国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《大成 货币市场证券 投
资基金基金合 同》和其 他 有关法律法规 的规定， 在 基金管理运作 中，大成 货 币市场证券投 资基金
的投资范围、 投资比例 、 投资组合、证 券交易行 为 、信息披露等 符合有关 法 律法规、行业 监管规
则和基金合同 等规定， 本 基金没有发生 重大违法 违 规行为，没有 运用基金 财 产进行内幕交 易和操
纵市场行为以 及进行有 损 基金投资人利 益的关联 交 易，整体运作 合法、合 规 。本基金将继 续以取
信于市场、取 信于社会 投 资公众为宗旨 ，承诺将 一 如既往地本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理
和运用基金财 产，在规 范 基金运作和严 格控制投 资 风险的前提下 ，努力为 基 金份额持有人 谋求最
大利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的规定， 公司制 订了 《大成基金 管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动， 内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节。 研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控， 监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析， 通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为 的专项 说明
公司风险管理 部定期对公 司旗下所有投 资组合间同 向交易、反向 交易等可能 存在异常交 易 的
行为进 行分 析。2012 年四 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间存 在股票
同日反向交易 ，但参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 均不超过该股 当日成
交量 5% 。 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均价等交 易结果数 据 表明该类交易 不对市场 产 生重大影响， 无异常； 投 资组合间虽 然 存在同
向交易行为， 但结合交 易 价差分布统计 分析和潜 在 利益输送金额 统计结果 表 明投资组合间 不存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年 四季 度， 央行 继续 暂停发 行央 票， 并以 逆回 购方式 对市 场流 动性 进行 调节。7 天逆回
购利率 主要 维持 在 3.3%-3.4% 之 间， 逆回 购利 率对 资 金价格 的引 导功 能明 显增 强。四 季 度 7 天回
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购利率 均值 维持 在3.5% 附 近； 临 近年 末， 受节 假日 因素影 响， 市场 利率 中枢 有所上 移， 但整 体而
言，市场资金 面相对宽 松 。现券市场方 面，收益 率 经过三季度调 整，大部 分 品种四季度收 益呈现
横盘震荡走势 ；短期融 资 券收益由于前 期调整幅 度 较大，投资价 值初现， 中 低评级与高评 级品种
收益先 后相 继下 行。
本基金在四季 度投资管理 过程中继续贯 彻稳健操作 的原则，高度 重视组合的 流动性管理 和 安
全性管理。具 体来说， 本 基金在对基金 份额持有 人 结构分析、未 来投资期 内 持有人申购赎 回带来
的基金流动性 变化预测 以 及货币市场利 率判断的 基 础上，灵活管 理组合现 金 流的到期分布 。在实
际操作中，本 基金仍看 重 银行存款和短 期融资券 的 投资价值。四 季度，本 组 合加大对存款 和短期
融资券 配置 力度 ，有 效提 高组合 静态 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.8771%，B 类净 值收益 率 0.9367%， 期间 业 绩比较 基准 收
益率为 0.0880% 。本基金 着眼于货币基 金流动性管 理的本义，在 投资管理过 程中始终贯彻 稳健 操
作的原则，合 理安排投 资 组合和期限结 构，在保 证 流动性的前提 下通过积 极 主动管理提高 组合投
资收益 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望明年一季 度，我们预 计流动性将继 续维持适度 宽松。一季度 央票到期量 为零，而春 节 前
后流通中的现 金将出现 大 幅波动，预计 央行将继 续 以逆回购的方 式投放流 动 性，并且不排 除下 调
存款准 备金 的可 能。 受银 行年末 流动 性管 理和 资本 金约束 影响 ，目 前短 融的 信用利 差都 在 3/4 分
位数以上，与 回购利率 的 走势也出现背 离。年末 因 素消除后，短 融收益率 的 回落将较为确 定。浮
息债的 配置 价值 仍好 于固 息债， 浮息 点差 有望 在一 季度继 续收 窄。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,920,016,337.67 7.94
其中： 债券 1,920,016,337.67 7.94
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 6,224,480,968.98 25.75
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,973,744,338.96 66.09
4 其他资 产 52,856,860.99 0.22
5 合计 24,171,098,506.60 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 14.74
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
2 报告期 末债 券回 购 融 资余 额 303,799,648.10 1.28
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
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注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
本报告 期内 无债 券正 回购 的资金 余额 超过 基金 资产 净值 的 20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 24
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 24
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过180 天的 情况。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 91.75
2.13
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.59 0.00
2 30 天( 含)-60 天 2.83 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.63 0.00
3 60 天( 含)-90 天 2.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.01 0.00
4 90 天( 含)-180 天 1.39 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.21 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 3.84 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 101.94 2.13
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
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3 金融债 券 958,819,605.58 4.05
其中： 政策 性金 融债 958,819,605.58 4.05
4 企业债 券 79,570,112.40 0.34
5 企业短 期融 资券 881,626,619.69 3.73
6 中期票 据 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 1,920,016,337.67 8.12
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
579,022,992.53 2.45
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
1 120245 12 国开 45 4,600,000 459,366,725.45 1.94
2 090205 09 国开 05 1,300,000 130,589,739.92 0.55
3 041258005
12 中 铝业
CP001
1,200,000 120,599,704.74 0.51
4 110206 11 国开 06 1,200,000 119,964,211.34 0.51
5 110402 11 农发 02 700,000 69,588,422.67 0.29
6 041256032
12 开滦
CP002
600,000 60,083,665.83 0.25
7 110212 11 国开 12 600,000 59,408,970.08 0.25
8 041254021
12 利港
CP001
500,000 50,146,702.59 0.21
9 090407 09 农发 07 500,000 50,041,891.74 0.21
10 041251025
12 沙钢
CP001
500,000 49,985,430.55 0.21
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0361%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0245%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0151%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本报告 期末 未持 有资 产支 持证券 。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金 的债 券投 资及 资产 支持证 券投 资采 用摊 余成 本法计 价， 即计 价对 象以 买入成 本列 示，
按票面 利率 或商 定利 率每 日计提 应收 利息 ，按 实际 利率法 在其 剩余 期限 内摊 销其买 入时 的溢 价或
折价。
本基金 每日 计提 收益 ，通 过每日 分红 使得 基金 份额 净值维 持 在1.0000 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 51,688,727.55
4 应收申 购款 1,168,133.44
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 52,856,860.99
5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大成货 币 A 大成货 币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 620,630,987.19 1,608,914,730.41
本报告 期基 金总 申购 份额 6,744,794,924.04 21,029,793,975.17
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,243,304,717.12 4,101,301,214.01
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,122,121,194.11 18,537,407,491.57
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 《关 于同 意大 成货 币市 场证券 投资 基金 募集 的批 复》 ；
2 、 《关 于大 成货 币市 场证 券投资 基金 备案 确认 的函 》 ；
3 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
4 、 《大 成货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
5 、大 成基 金管 理有 限公 司 营业执 照、 法人 许可 证及 公司章 程；
6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办公 住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 1 月19 日
