大成新锐产业股票型证券投资基金
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 1 月 19 日
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 1 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成新 锐产 业股 票
交易代 码 090018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 198,688,850.76 份
投资目 标
投资于 新锐 产业 中的 优质 上市公 司 ，分 享中 国经 济 增长新 锐力 量的 成
长收益 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 、 自 下而上 相结 合的 积极 主动 的投资 策略 。 以宏
观经济 和政 策研 究为 基础 ，通 过影 响证 券市 场整 体 运行的 内外 部因 素
分析 ， 实 施大 类资 产配 置 ； 分析中 国经 济结 构转 型背 景下社 会意 识 （可
持续发 展观 等） 、经 济基 础 、科技 进步 、消 费升 级与 产业政 策等 各个
方面对 新锐 产业 发展 的综 合影响 ， 研究 各个 新锐 产 业发展 所处 的阶 段
特征和 商业 前景 ， 结合 各 个新锐 产业 股票 群体 的流 动性 、整 体估 值水
平和动 量 ，实 施新 锐产 业 之行业 配置 。 对新 锐产 业 各公司 在所 属行 业
的竞争 优势 进行 细致 分析 （包 括技 术变 迁路 径与 核 心技术 、 技术 制式
与商业 模式 、市 场策 略与 需求融 合、 人力 资源 等诸 多方面 ） ， 结合 股
票基本 面指 标分 析（ 包括 成长性 指标 、估 值水 平） ， 精选优 质上 市公
司股票 ，力 求实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，基 金的风 险与 预期 收益 都要 高于混 合型 基金 、
债券型 基金 和货 币市 场基 金， 属于 证券 投资 基金 中 较高风 险 、较 高预
期收益 的品 种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 2 页
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -12,097,458.01
2.本期 利润
7,567,519.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0368
4.期末 基金 资产 净值 196,918,810.16
5.期末 基金 份额 净值 0.991
注：1.本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公 允价值 变动 收益)扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.10% 1.14% 8.16% 1.02% -4.06% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-30%
-18%
-6%
6%
18%
30%
12-03-20 12-05-16 12-07-12 12-09-07 12-11-03 12-12-30
大成新锐产业股票 业绩比较基准
注：1 、本 基金 合同 于2012 年3 月 20 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效 起6 个 月内为 建仓 期 ， 截 至报 告 日本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 3 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘安田
先生
本基金基
金经理
2012 年3
月20 日
- 8 年
金融学 硕士 。 曾任 职于 中国 证券研 究设
计中心 、 友 邦华 泰基 金管 理公司 、 工 银
瑞 信 基 金 管 理 公 司 。 曾 担 任 行 业 研 究
员、 宏 观经 济及 策略 研究 员、 基 金经 理
助理。2008 年 8 月加 入大 成基金 ，曾
任 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 总 监
助理。2010 年 4 月 7 日起 任大成 精选
增 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2012 年3 月20 日 起任 大成 新锐产 业股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。 具有 基金
从业资 格。 国籍 ：中 国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况 的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成新 锐产 业股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年四 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 4 页
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日 反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
交量 5% 。 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2012 年四 季度 ， 美 国来 自 私营领 域的 消息 依然 乐观 。 耐用 消费 品、 个人 消费 与收入 、 工 业增
加值和 非农 就业 数据 表现 均高于 预期 。 总 体 来看 ， 美国就 业情 况有 所改 善 ， 房地产 市场 企稳 回升 ，
制造业 表现 突出 。
尽管如 此， 市场 对美 国未 来一季 度 GDP 增 长仍 然预 期悲观 ，最 主要 的原 因美 国需要 面临 财政
悬崖的 威胁 。 虽然 美众 议 院在 2013 年 1 月 1 日投 票 通过解 决 “财 政悬 崖 ” 议 案， 但这 只是 一个 权
宜之计 ，却 无法 阻止 联邦 支出自 动削 减机 制和 债务 上限的 启动 。
反观中 国经 济，11 月份 大 部分指 标呈 现积 极信 号。 最为重 要的 是， 中国 经济 已经在 过去 几个
月出现 了连 续回 升。 工业 、投资 数据 均得 到改 善， 尽管大 宗商 品价 格、 房地 产竣工 面积 和制 造业
固定资 产投 资数 据势 头不 一。从 目前 数据 来看 ，周 期性复 苏的 势头 基本 上得 以确定 。在 微观 层面
上，零 售、 汽车 销售 和地 产数据 均加 速增 长。 同时 ，新领 导的 上台 陆续 推出 的深化 改革 动作 和呼
吁使得 整体 市场 对下 一次 改革红 利的 期待 再一 次升 温，推 动市 场整 体信 心回 升。
从指数 表现 来看 ， 道 琼斯 指数下 跌 2.48% ， 纳 斯达 克指数 下 跌 3.10% ， 德国 上涨2.13% ， 法 国
上涨2.16% ，英 国富 时100 上涨2.38% 。 而沪 深300 上涨 10.02% ， 近一 年来 首 次季度 领涨 全球 市
场。
由于上 证指 数主 要的 上涨 集中 在 12 月单 月， 从市 场 的上涨 结构 中， 涨幅 较好 的板块 集中 在地
产、 金 融、 建 筑、 汽 车、 家电， 基本 上为 早周 期板 块， 个 股方 面一 些超 跌股 和概念 股也 大幅 上涨 。
由于本 基金 未能 完全 按照 指数高 贝塔 的配 置， 而白 酒由于 塑化 剂事 件行 业整 体大幅 跑输 指数 。因
此上季 度本 基金 未能 跑赢 市场， 净值 上 涨4.1% ， 落 后于大 盘。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.991 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 4.10%
业绩比 较基 准收 益率 为8.16%，低 于 业绩 比较 基准 的 表现。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行 业走势的简 要展 望
2013 年全 球经 济仍 难摆 脱 弱势增 长格 局。 欧美 日继 续推行 量化 宽松 政策 ， 以 期改善 私人 部门
消费和 投资 环境 ，但 欧债 危机的 后续 效应 以及 美日 的“财 政悬 崖” 在一 定程 度上将 削弱 私人 部门
的需求 扩张 ，而 新兴 经济 体则在 结构 调整 和政 策刺 激下缓 慢复 苏。
从中国 的情 况来 看，11 月 的经济 复苏 势头 预计 将持 续， 经 济回 升主 要得 益于 内需改 善， 消费
潜力逐 渐释 放， 基础 设施 和服务 业投 资加 速带 动投 资回升 ，缓 和制 造业 产能 过剩和 房地 产调 控带
来的压 力。
预计工 业企 业盈 利在 经历 了 2012 年 断崖 式下 降后 开 始恢复 ， 但 需要 明确 的是 这 种恢复 并不 会
呈现出 一种 过去 十年 持续 增长的 态势 。 目 前工 业企 业 的ROE 回升 在未 来更 倾向 于是一 种震 荡回 升。
中国经 济正 处于 新旧 周期 交替期 ，经 济增 速回 落， 政策不 断放 松， 但经 济却 难以恢 复往 昔活 力，
主要是 潜在 增速 回落 。 从 这一点 来看 ，2013 年并 不 具备出 现大 牛市 启动 的条 件， 目 前判 断更 多是
一种修 复性 的震 荡回 升， 但整体 走势 要好 于2012 年。
基于以 上， 本基 金并 不倾 向于全 面布 局整 条投 资产 业链， 优先 选择 去库 存比 较彻底 的行 业，
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 5 页
在市场 完全 预期 工业 企业 盈利恢 复的 时候 开始 回避 一些产 能保 有量 较大 行业 。同时 ，基 于对 转型
新经济 的预 期， 本基 金将 继续维 持对 金融 、医 疗保 健、TMT 以 及高 端装 备制 造业等 新经 济中 个股
的配置 力度 ，并 且随 着经 济的波 动进 行仓 位和 行业 的轮动 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 163,924,658.84 82.93
其中： 股票
163,924,658.84 82.93
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,970,316.73 15.16
6 其他资 产
3,768,301.70 1.91
7 合计
197,663,277.27
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,852,282.08 0.94
B 采掘业 3,064,600.00 1.56
C 制造业 80,071,460.44 40.66
C0 食品、 饮料 16,950,375.40 8.61
C1 纺织、 服装 、皮 毛 3,152,821.72 1.60
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 3,165,100.00 1.61
C5 电子 4,489,910.24 2.28
C6 金属、 非金 属 7,619,558.00 3.87
C7 机械、 设备 、仪 表 33,807,036.01 17.17
C8 医药、 生物 制品 10,886,659.07 5.53
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 3,097,500.00 1.57
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 8,783,818.50 4.46
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 6 页
I 金融、 保险 业 34,374,103.12 17.46
J 房地产 业 16,651,000.00 8.46
K 社会服 务业 10,503,219.50 5.33
L 传播与 文化 产业 5,526,675.20 2.81
M 综合类 - 0.00
合计 163,924,658.84 83.24
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 199,937 9,055,146.73 4.60
2 000826 桑德环 境 390,000 8,966,100.00 4.55
3 002230 科大讯 飞 289,895 8,783,818.50 4.46
4 600837 海通证 券 699,903 7,174,005.75 3.64
5 600519 贵州茅 台 34,000 7,106,680.00 3.61
6 000656 金科股 份 450,000 6,525,000.00 3.31
7 601601 中国太 保 269,950 6,073,875.00 3.08
8 000568 泸州老 窖 169,901 6,014,495.40 3.05
9 000024 招商地 产 200,000 5,978,000.00 3.04
10 600104 上汽集 团 330,000 5,821,200.00 2.96
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查，或 在报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处 罚 的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票 。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 7 页
1 存出保 证金 65,054.17
2 应收证 券清 算款 3,695,884.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,492.61
5 应收申 购款 870.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,768,301.70
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中 存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流 通 受 限 部 分 的
公允价 值( 元)
占基金资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 000826 桑德环 境 2,069,100.00 1.05
配股锁 定 ； 已于 2013 年
1 月9 日上市
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 213,695,005.58
本报告 期基 金总 申购 份额 1,493,400.55
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,499,555.37
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 198,688,850.76
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成新锐 产业 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 新锐 产业 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
大成新锐产业股 票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
第 8 页
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的 办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 1 月19 日
