大成景阳领先股票型证券投资基金
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 1 月 19 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 阳领 先股 票
交易代 码 519019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,848,863,644.34 份
投资目标 追求基 金资 产长 期增 值
投资策 略
本基金 将通 过定 量与 定性 分析相 结合 的方 式， 选择 代
表我国 新兴 经济 体特 点、 具有核 心竞 争力 的领 先上 市
公司进 行投 资， 分享 中国 经济高 速成 长果 实， 获取 超
额收益 。 还 将在 基金 合同 允许的 范围 内， 根据 国内 外
宏观经 济情 况、 国内 外证 券市场 估值 水平 ， 阶 段性 不
断调整 股票 资产 和其 它资 产之间 的大 类资 产配 置比
例。 其 中， 全 球主 要股 市 的市盈 率比 较、 我国 GDP 增
速、 上 市公 司总 体盈 利增 长速度 、 股 市和 债市 的预 期
收益率 比较 以及 利率 水平 ， 是确 定大 类资 产配 置比 例
的主要 因素 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋20%× 中信 标普 全债 指数
风险收 益特 征
大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金是 股票 型基 金， 风
险高于 货币 市场 基金 、 债 券基金 和混 合型 基金 ， 属 于
高风险 收益 的基 金品 种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -166,974,765.05
2.本期 利润
15,552,053.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0039
4.期末 基金 资产 净值 2,401,139,493.82
5.期末 基金 份额 净值 0.624
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.81% 0.95% 8.24% 1.03% -7.43% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-64%
-48%
-32%
-16%
0%
16%
07-12-11 08-10-13 09-8-16 10-6-19 11-4-22 12-2-23 12-12-26
大成景阳领先股票 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 自基 金合 同生 效之 日起3 个月 内使 基金
的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 约定 。截 至本 报告 期末， 本基 金的 各项 投资 比例已 符合 基金 合同
中规定 的各 项投 资比 例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘泽兵 先生
本 基 金 基
金 经 理 、
社 保 基 金
及 机 构 投
资 部 副 总
监
2012 年7 月
28 日
- 11 年
管理学 硕士 。2001 年
2 月至 2012 年 2 月就
职于融通基金管理有
限 公 司, 历 任 市 场 部
总监助理、研究员、
研究策划部总监助理
及基金经理助理等职
务。 2007 年9 月28 日
至 2012 年 1 月 19 日
任通乾证券投资基金
基金经 理。2012 年 2
月加入大成基金管理
有限公 司。2012 年 7
月28 日 起任 大成 景阳
领先股票型证券投资
基金基金经理，现同
时任社保基金及机 构
投资部副总监。具有
基金从 业资 格。 国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 阳领 先股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成景 阳领 先股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等 规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产
进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可 能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年四 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
交量 5% 。 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明 投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
4 季度 ，市 场经 历了10 月、11 月下 跌以 及12 月份 大涨， 当季 沪 深 300 指数 上涨 10% 。 从板
块分布 来看 ，金 融股 、周 期股大 幅度 上涨 ，大 消费 、信息 类跌 幅较 大。 尤其 是下跌 末期 ，本 基金
持仓较 重的 白酒 以及 医药 股大幅 度落 后市 场， 对组 合形成 较大 拖累 ，确 需深 刻反省 及改 进。 具体
操作上 ，本 基金 在4 季度 保持了 仓位 基本 稳定 ，在 板块配 置上 ，增 持了 金融 股，对 食品 饮料 进行
了一定 的减 持。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.624 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.81%， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为8.24% ，低 于 业绩 比较 基准 的表 现。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年， 伴随 着经 济 增速企 稳以 及通 货膨 胀回 落到合 理区 间， 预计 货币 政策仍 将保 持平
稳。评 估拉 动GDP 的 各大 类经济 部门 情况 ，我 们倾 向于将 本轮 经济 回升 定性 为一个 弱复 苏。 传统
产业产 能过 剩以 及过 高的 经营杠 杆仍 是制 约经 济长 期增长 的重 要因 素； 而经 济 转型无 法一 蹴而 就，
转型与 改革 仍是 较长 时间 的重要 话题 。
基于上 述判 断， 后续 我们 将适当 增 加 对早 周期 板块 的布局 ，并 及时 根据 经济 以及行 业运 行情
况做出 调整 。操 作策 略上 ，观察 增长 突出 的行 业以 及个股 依然 会是 超额 收益 的重要 来源 。细 分行
业中具 有核 心竞 争优 势、 具备持 续成 长能 力的 个股 仍将是 我们 重点 投资 的标 的。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,826,643,514.86 74.87
其中： 股票
1,826,643,514.86 74.87
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
612,006,377.77 25.09
6 其他资 产
1,071,745.98 0.04
7 合计
2,439,721,638.61
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 61,405,000.00 2.56
C 制造业 962,657,202.00 40.09
C0 食品、 饮料 266,612,748.02 11.10
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - 0.00
C5 电子 29,910,130.78 1.25
C6 金属、 非金 属 126,560,000.00 5.27
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C7 机械、 设备 、仪 表 290,261,805.00 12.09
C8 医药、 生物 制品 249,312,518.20 10.38
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 21,050,496.06 0.88
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 507,321,788.98 21.13
J 房地产 业 254,799,027.82 10.61
K 社会服 务业 19,410,000.00 0.81
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 1,826,643,514.86 76.07
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 7,000,000 178,500,000.00 7.43
2 600518 康美药 业 11,703,284 153,781,151.76 6.40
3 600519 贵州茅 台 600,000 125,412,000.00 5.22
4 601601 中国太 保 5,009,770 112,719,825.00 4.69
5 600048 保利地 产 6,999,886 95,198,449.60 3.96
6 600837 海通证 券 9,000,000 92,250,000.00 3.84
7 601318 中国平 安 1,799,984 81,521,275.36 3.40
8 600809 山西汾 酒 1,806,547 75,260,748.02 3.13
9 600111 包钢稀 土 2,000,000 74,900,000.00 3.12
10 000002 万
科Ａ 7,009,856 74,444,670.72 3.10
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 827,037.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 127,146.87
5 应收申 购款 117,561.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,071,745.98
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 74,444,670.72 3.10 重大事 项停牌
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,019,836,309.88
本报告 期基 金 总 申购 份额 17,593,442.42
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 188,566,107.96
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,848,863,644.34
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景阳证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 景阳 领先 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 景阳 领先 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件 、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年 1 月19 日
