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上 证 综 指 交 易 型开 放 式 指 数 证 券投 资 基 金
2012 年第 4 季 度报 告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：
2013 年 01 月 19 日
2
§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2013 年 1
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月1 日起至2012 年 12 月31 日止。
3
§2
基 金产 品概况
基金简称 上证综指 ETF
基金主 代码 510210
交易代码 510210
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2011 年01 月30 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 152,638,513.00
投资目标
紧 密 跟 踪标 的指 数 （上证 综 合 指数 ） ，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本 基 金 采用 最优 化 抽样复 制 标 的指 数 。
最 优 化 抽样 依托 富 国量化 投 资 平台 ， 利
用 长 期 稳定 的风 险 模型， 使 用 “跟 踪 误
差最小 化” 的最优化方式创建目标组合，
从而实现对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 上证综合指数
风险收益特征
本 基 金 属股 票型 基 金，预 期 风 险与 预 期
收 益 高 于混 合型 基 金、债 券 型 基金 和 货
币市场基金。 同时本基金为指数型基金，
跟 踪 上 证综 合指 数 ，具有 与 标 的指 数 以
及 标 的 指数 所代 表 的股票 市 场 相似 的 风
险收益特征。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
4
主要财务指标 报告期 （2012 年10 月01 日-2012 年12 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 -17,381,941.88
2.本期 利润 32,469,355.15
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1825
4. 期末 基金 资产 净值 359,789,208.77
5. 期末 基金 份额 净值 2.357
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放
式基金 的申购 赎回 费、 基金转 换费等 ） ， 计入 费用后 实际收 益水 平要 低于所 列数
字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 上 证综 指交易 型开 放式指 数证 券投资 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 9.12% 1.10% 8.77% 1.10% 0.35% 0.00%
注：过去三个月指2012 年10 月1 日－2012 年 12 月31 日
3.2.2 自基金合 同 生 效 以来基金累计份 额 净 值 增长率变 动 及 其 与 同期业绩比较
基准 收 益率变动 的 比较
5
注：截止日期为2012 年12 月31 日。
本基金合同于 2011 年 1 月 30 日生效。本基金建仓期 3 个月，即从 2011 年 1 月
30 日起至 2011 年 4 月 29 日，建仓期结束 时各项资产配置比例均符合基金合同
约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王保合
本基金 基金
经理兼 任富
国上证 综指
交易型 开放
式指数 证券
投资基 金联
接基金 基金
经理
2011-03-03 － 7 年
博士 ， 曾 任富 国基 金管 理 有限
公司研 究员 ； 富国 沪深300 增
强证券投资基金基金经理助
理； 2011 年3 月起 任上 证 综指
交易型开放式指数证券投资
基金 、 富 国上 证综 指交 易 型开
放式指数证券投资基金联接
基金基 金经 理 ； 具 有基 金 从业
资格， 中国 国籍 。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为上证综指交易型开放式指数证券投资
基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国
证券法》 、 《上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 以及其它有关 6
法律法规的规定， 本着 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可
能减少和分散投资风险， 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为
目标， 管理和运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合
有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人根据相关法规要求， 结合实际情况， 制定了内部的 《公平交易
管理办法》 ， 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、
授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节， 实行事前控制、 事中监控、 事后评
估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各 组合享有同等信息知情权、 均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、 一级市场， 通过标准化的办公流程， 对关联方审核、
价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ；2、 二级 市场 ，通过 交易
系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理， 对投资标的 、 交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制， 银行
间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制
行为， 非经特别控制流程审核同意， 不得进行； 对于同日同向交易， 通过交易系
统对组 合间 的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合，
对同一投资标的采用相同投资策略的， 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统， 对涉及 公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合 （股票型、 混合型、 债券 型） 间、 不同产品间以 及同一基金
经理管理不同组合间的交易行为， 若发现异常交易行为， 监察稽核部视情况要求
相关当 事人做 出合 理性 解释， 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性
交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字， 并经督察长、 总经 理审阅签字 7
后，归档保存，以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未
出现成 交较少 的单 边交 易量超 过该证 券当 日成 交量 5% 的情况 ，亦 未 受到监 管 机
构的相关调查。
4.4 报 告期 内 基金 的 投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2012 年四季度， 海外各国的政策继续趋于宽松，全球需求开始有所改
善， 投资者对全球经济逐渐恢复信心。 国内经济显露出温和复苏的态势， 各项经
济数据全面好转。投资者对经济增长的信心已逐渐恢复，特别是在 2012 年最后
一个月， 市场呈现出强势上扬的态势。 整个四季度市场呈现先抑后扬的走势， 整
个季度上证综指上涨 8.77%。
在投资管理上， 我们坚持采取量化策略进行指数跟踪， 并获得了较好的跟踪
效果。报告期内，本基金的超额收益为 0.35% ，年化跟踪误差为0.852% 。
展望2013 年一季度， 在海外局势基本稳定和国内经济企稳回 升的大背景下，
投资者情绪继续好转可能性较大， 目前市场点位下， 仍然有许多股票投资价值被
低估。综合来看，一季度市场可能延续 2012 年四季度的反弹。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报 告 期 内 ， 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 9.12% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
8.77% 。
§5
上 证综 指交易 型开 放式指 数证 券投资 基金 投资组 合报 告
5.1 报 告期 末 基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 357,274,159.20 99.16
其中： 股票 357,274,159.20 99.16
2 固定收 益投 资 － －
8
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 金融衍生 品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,985,433.56 0.83
6 其他资 产 32,635.98 0.01
7 合计 360,292,228.74 100.00
5.2 报 告期 末 积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有积极投 资股票。
5.3 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,786,216.00 0.50
B 采掘业 72,850,151.99 20.25
C 制造业 81,739,783.01 22.72
C0 食品、 饮料
11,033,502.12 3.07
C1
纺织 、服 装、 皮毛 3,932,864.50 1.09
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 653,718.00 0.18
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 7,604,045.55 2.11
C5
电子 2,369,859.00 0.66
C6
金属 、非 金属 17,872,303.76 4.97
C7
机械 、设 备、 仪表 28,585,317.08 7.95
C8
医药 、生 物制 品 9,688,173.00 2.69
C99
其他 制造 业 － －
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 13,408,371.12 3.73
E 建筑业 10,073,795.70 2.80
F 交通运 输、 仓储 业 15,118,436.00 4.20
G 信息技 术业 8,346,151.30 2.32
H 批发和 零售 贸易 7,514,595.00 2.09
I 金融、 保险 业 119,721,151.00 33.28
J 房地产 业 13,677,453.00 3.80
K 社会服 务业 4,143,765.58 1.15
L 传播与 文化 产业 3,836,628.00 1.07
M 综合类 5,057,661.50 1.41
合计 357,274,159.20 99.30
5.4 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.4.1 报告期末指数投资 按 公允价值占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股 9
票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 601857 中国石 油 3,601,600 32,558,464.00 9.05
2 601288 农业银 行 7,287,300 20,404,440.00 5.67
3 601988 中国银 行 5,132,500 14,986,900.00 4.17
4 600028 中国石 化 1,514,114 10,477,668.88 2.91
5 601628 中国人 寿 468,100 10,017,340.00 2.78
6 601088 中国神 华 339,700 8,611,395.00 2.39
7 600036 招商银 行 536,100 7,371,375.00 2.05
8 600000 浦发银 行 608,340 6,034,732.80 1.68
9 601166 兴业银 行 356,580 5,951,320.20 1.65
10 600016 民生银 行 732,800 5,759,808.00 1.60
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.5 报 告期 末 按债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.6 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券资产。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
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本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.9.3 报 告期 末 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 31,979.50
3 应收股 利 －
4 应收利 息 656.48
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 32,635.98
5.9.4 报 告期 末 持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报 告期 末 前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的 说明
5.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末未 持有积极投资股票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期 期初 基金 份额 总额 179,138,513.00
11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,500,000.00
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 32,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 152,638,513.00
§7
备 查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立上证综指交易型开放式指数证券投资基金的文件
2、上证综指交易型开放式指数证券投资基金基金合同
3、上证综指交易型开放式指数证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、上证综指交易型开放式指数证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如 有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2013 年01 月19 日
