大成创新成长混合型 证券投资基金 （LOF ） 2012 年第 4 季度报告
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大成创新成长混合型证券投资基金（LOF ）
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 1 月 19 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成创 新成 长混 合 （ 场内 基金简 称： 大成 创新 ）
交易代 码 160910
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2007 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,014,463,506.11 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 超越 业绩 比较 基准，
寻求基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 以股 票投 资为 主 ， 采用积 极的 投资 策略 ， 精 选具备
持续增 长能 力， 价格 处于 合理区 间的 优质 股票 构建 投资组
合； 本基 金以 固定 收益 品 种投资 为辅 ， 确保 投资 组 合具有
良好的 流动 性。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 70% ＋中 国 债券总 指数 ×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 风 险收益 水平 高于 货币 市场 基金和
债券型 基金 ，属 于中 高风 险的证 券投 资基 金品 种。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 大成创 新” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -233,290,822.92
2.本期 利润
493,553,229.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0489
4.期末 基金 资产 净值 7,674,762,098.33
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5.期末 基金 份额 净值 0.766
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.83% 0.99% 7.20% 0.89% -0.37% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长 率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-06-12 08-07-21 09-08-30 10-10-09 11-11-18 12-12-27
大成创新成长混合 业绩比较基准
注： 按 基金 合同 规定 ， 大 成 创新成 长混 合型 证券 投资 基金自 基金 合同 生效 （暨 基金转 型） 之日 2007
年 6 月 12 日起 3 个 月内 为 建仓期 。 截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 中规 定的 各
项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建勋
先生
本基金基
金经理
2011 年 4 月
22 日
- 11 年
北京大 学经 济学 院经 济学 硕士 。
曾任职 于沈 阳会 计师 事务 所、 鹏
华基金 管理 有限 公司 、 工 银瑞信
基 金 管 理 有 限 公 司 。2004 年 8
月 12 日至 2006 年 9 月 27 日，
担任普润基金基金经理；2005
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年 2 月 26 日至 2006 年 11 月 23
日， 担任 鹏华 行业 成长 证 券投资
基金基 金经 理。2007 年 3 月 19
日至 11 月12 日 ， 担任 工 银瑞信
精选平 衡混 合型 基金 基金 经理 ；
2007 年 3 月 19 日至 2009 年 5
月 17 日 ，担 任工 银瑞 信 稳健成
长股票型基金基金经理，2007
年 7 月 18 日至 2010 年 5 月 20
日， 担任 工银 瑞信 红利 股 票 型基
金基金 经理 。 2010 年6 月 加入大
成 基 金 管 理 有 限 公 司 。2010 年
11 月 26 日至 2012 年9 月5 日，
担 任 大 成 行 业 轮 动 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2011 年 4
月 22 日 开始 兼任 大成 创 新成长
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 。
具有基 金从 业资 格。 国籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《大成 创新成长混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和其他有关法 律法规的 规 定，在基金管 理运作中 ， 大成创新成 长混合型
证券投 资基 金的 投资 范围 、 投 资比 例 、 投 资组 合 、 证券交 易行 为 、 信 息披 露 等符合 有关 法律 法规 、
行业监管规则 和基金合 同 等规定，本基 金没有发 生 重大违法违规 行为，没 有 运用基金财 产进行内
幕交易和操纵 市场行为 以 及进行有损基 金投资人 利 益的关联交易 ，整体运 作 合法、合规 。本基金
将继续以取信 于市场、 取 信于社会投资 公众为宗 旨 ，承诺将一如 既往地本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 财 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资风 险的前提 下 ，努力为基 金份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后 稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风险管理 部定期对 公 司旗下所有投 资组合间 同 向交易、反向 交易等可 能 存在异常交易 的
行为进 行分 析。2012 年四 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
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投资组合投资 策略需要 。 主动型投资组 合与指数 型 投资组合之间 或指数型 投 资组合之间 存在股票
同日反向交易 ，但参与 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单边交易 量 均不超过该 股当日成
交量 5% 。 投资 组合 间不 存 在债券 同日 反向 交易 。 投资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均价等交 易结果数 据 表明该类交易 不对市场 产 生重大影响， 无异常； 投 资组合间虽 然存在同
向交易行为， 但结合交 易 价差分布统计 分析和潜 在 利益输送金额 统计结果 表 明投资组合 间不存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
A 股市 场在 2012 年 第四 季 度触底 反弹 ，沪 深 300 上涨 10.02% 。四 季度 经济 数 据显示 经济 处
于企稳 回升 状态 ： PMI 数据稳步 上升 并站 上 50 枯 荣 线； 工业 增加 值于 8 月 份 出现拐 点后 回升 ； 而
CPI 增速一 直维 持 在 2%附近 。 短期 经济 数据 的回 暖以 及 A 股 市场 前期 的大幅 下 跌消化 了大 部分 利
空因素 ，新 一届 领导 班子 的确定 增加 了市 场对 中国 经济 和 A 股 市场 的信心 ， 使得市 场见 底 反 弹 。
本基金在四季 度对持股 结 构进行了适当 调整，主 要 减持了食品饮 料、采掘 等 行业；增持房 地
产、非银行金 融等行业 。 本基金目前主 要持仓的 板 块是非银行金 融、房地 产 、家电、建 材建筑装
饰等。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为 0.766 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 6.83% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 7.20%，低 于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年一 季度 ， 经 济 有望继 续企 稳回 升 ， 处 于 弱势复 苏阶 段 。 居 民实 际 收入的 增加 将带
动终端 消费 的上 升。 尽管 制造业 投资 仍然 疲软 ，但 是房地 产投 资和 基建 投资 的回升 有望 带来 整体
投资的 回暖 。
本轮经 济的 调整 是经 济周 期、产 业结 构调 整以 及国 民经济 潜在 增速 下滑 等因 素的叠 加。 从短
期看， 经济 周期 已经 进入 复苏阶 段， 但是 制造 业长 期去产 能过 程并 未结 束， 整体复 苏的 进程 将比
较曲折 和复 杂， 中央 新的 领导集 体已 经给 予市 场很 正面的 改革 决心 和信 息， 但市场 会更 加关 注具
体的长 期战 略和 实施 方法 。我们 认 为A 股 市场 在一 季度可 能主 要是 阶段 性投 资机会 。我 们将 继续
控制股 票仓 位水 平， 并将 继续持 有和 买入 具有 安全 边际的 成长 股， 逢低 买入 具有估 值优 势的 蓝筹
股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 5,301,811,217.31 68.07
其中： 股票
5,301,811,217.31 68.07
2 固定收 益投 资
448,312,000.00 5.76
其中： 债券
448,312,000.00 5.76
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
289,750,634.63 3.72
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- 0.00
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5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,732,886,630.23 22.25
6 其他资 产
16,428,038.30 0.21
7 合计
7,789,188,520.47
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 43,920,000.00 0.57
B 采掘业 142,114,648.72 1.85
C 制造业 2,150,287,236.18 28.02
C0 食品、 饮料 618,387,863.88 8.06
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - 0.00
C5 电子 45,527,238.00 0.59
C6 金属、 非金 属 664,884,118.10 8.66
C7 机械、 设备 、仪 表 743,762,960.02 9.69
C8 医药、 生物 制品 77,725,056.18 1.01
C99 其他制 造业 - 0.00
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - 0.00
E 建筑业 278,575,008.60 3.63
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 153,879,862.83 2.01
I 金融、 保险 业 1,203,903,085.12 15.69
J 房地产 业 817,283,734.27 10.65
K 社会服 务业 377,498,721.63 4.92
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 134,348,919.96 1.75
合计 5,301,811,217.31 69.08
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600690 青岛海 尔 33,671,733 451,201,222.20 5.88
2 601318 中国平 安 9,250,379 418,949,664.91 5.46
3 600519 贵州茅 台 1,447,344 302,523,842.88 3.94
4 000826 桑德环 境 12,357,655 284,102,488.45 3.70
5 601628 中国人 寿 12,848,804 274,964,405.60 3.58
6 600383 金地集 团 38,834,120 272,615,522.40 3.55
7 000568 泸州老 窖 7,462,530 264,173,562.00 3.44
8 601601 中国太 保 10,722,528 241,256,880.00 3.14
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9 000002 万
科Ａ 22,699,782 241,071,684.84 3.14
10 600585 海螺水 泥 12,580,563 232,111,387.35 3.02
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 368,550,000.00 4.80
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 40,058,000.00 0.52
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 39,704,000.00 0.52
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 448,312,000.00 5.84
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 1120004 11 上 行次 级债 02 1,000,000 100,080,000.00 1.30
2 1120002 11 徽 商银 行债 1,000,000 99,210,000.00 1.29
3 1013001 10 华 夏银 行债 900,000 90,180,000.00 1.18
4 1120011 11 杭 州银 行债 800,000 79,080,000.00 1.03
5 1282329 12 中 石油 MTN4 400,000 39,704,000.00 0.52
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,110,240.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,299,197.69
5 应收申 购款 18,599.77
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,428,038.30
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 241,071,684.84 3.14 重大事 项停牌
2 000826 桑德环 境 63,751,913.72 0.83
配股锁 定，于 2013
年 01 月09 日上市
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 10,148,913,782.48
本报告 期基 金总 申购 份额 5,369,113.62
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 139,819,389.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,014,463,506.11
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景博证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》；
2 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 创新 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
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8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
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2013 年1 月19 日
