金鹰中证 500 指数分级证券投 资基金 2012 年第 4 季度报告
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金 鹰 中证 500 指 数 分级 证 券投 资 基金
2012 年第 4 季度 报 告
2012 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 一月二 十一 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等 内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 金鹰中证500 指数分级
基金主代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月5 日
报告期末基金份
额总额
117,213,594.40 份
投资目标
本基金为股票型指数基金， 以跟踪指数为目标， 力求将基
金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制
在0.35%以下、年跟踪误差控制在4%以下。
投资策略
本基金以中证500指数成分股在其指数中的基准权重为基
础，在综合考察指数成分股的行业构成与市值占比、各行
业内成分股权重的构成与分散程度、成分股流动性与贝塔
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值等因素的基础上，采用重点抽样与分层抽样相结合的策
略以构建指数化投资组合；若抽样组合内的股票停牌或出
现流动性不足等情形时，本基金将根据变化了的新情况，
对于抽样组合进 行再调整。
本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例为90%～
95%，其中，中证500指数成分股和备选成分股占基金资产
净值的比例不低于90% ； 债券、 货币市场工具、 现金、 权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具占基金资产净值的5%～10%， 其中， 现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权
证投资的比例范围占基金资产净值的0%～3%。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为中证500指数收益率×95% ＋活期
存款利率（税后） ×5%
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属 分 级基金的
基金简称
金鹰500A 金鹰500B 金鹰500
下属 分 级基金的
交易代码
150088 150089 162107
报告期末下属 分
级基金的份额总
额
5,732,733份 5,732,733 份 105,748,128.40
份
下属 分 级基金的
风险收益特征
本级基金具有低
风险、 预期收益相
对稳定的特征。
本级基金具有高
风险、 高预期收益
的特征
本级基金为被动
跟踪指数的指数
型证券投资基金，
属于证券投资基
金当中收益、 风险
较高的品种。 一般
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情形下， 其风险和
预期收益高于 混
合型、 债券型、 货
币市场基金。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年10月1日-2012年12 月31日)
1. 本期已实现收益 -2,072,563.50
2. 本期利润 3,262,623.07
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0260
4. 期末基金资产净值 112,607,219.90
5. 期末基金份额净值 0.9607
注：1 、本期 已实 现收 益指基 金本期 利息 收入 、投资 收益、 其他 收入 （不含 公允
价值变动收益） 扣除相关费用后 的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值 变动收 益。2 、 上述基 金业绩 指标 不包 括持有 人认购 或交 易基 金的各 项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.49% 1.18% 2.29% 1.37% 1.20% -0.19%
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3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
金鹰中证 500 指数分级证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 6 月 5 日至 2012 年 12 月 31 日）
注：1、本基金于 2012 年 6 月 5 日成立，截至报告日本基金合同生效未满一年。
2、按 基金合 同规 定， 本基金 建仓期 为六 个月 。建仓 期满后 ，本 基金 的各项 投资
比例应符合股票资产占基金资产净值的比例为 90% ～95% ，其中， 中证 500 指
数成分股和备选成分股 占基金资产净值的比例 不低于 90% ；债券、货币市场工
具、 现金、 权证、 资产支持。 证券以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具占基金资产净值的 5% ～10% ，其中，现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5% ， 权 证 投 资 的 比 例 范 围 占 基 金 资 产 净 值 的
0% ～3% 。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张永东
基金
经理
2012-6-7 - 9
张永东先生， 工学博士， ＦＲ
Ｍ （金融风险管理师） ， 证券
从业经历9 年，中山大学数学
与计算科学学院兼职研究生
导师， 曾任广发证券和 中山大
学联合 博 士 后 工 作 站 研 究 人
员、 广发证券发展研究 中心金
融工程组负责人、 华南 理工大
学副教授、 硕士生导师 以及广
发基金、 天治基金、 益民基金
金融工程负责人等职。2010 年
7 月 加入金鹰基金管理有限公
司， 现任金融工程部总监、 本
基金基金经理以及金鹰中证
技术领先指数增强型证券投
资基金基金经理。
林华显
基金
经理
2012-6-5 - 10
林华显先生2002 年10 月进入
金鹰基金管理有限公司，2004
年后开始从事投资研究等工
作， 先后任交易员、 交易主管、
基金经理助理等职。2009 年10
月12 日 开 始 担 任 金 鹰 成 份 股
优选证券投资基金基金经 理
助理， 协助基金经理管 理金鹰
成份股优选证券投资基金, 现
任本基金基金经理以及金鹰
成份股优选证券投资基金基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》 的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，
为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大
违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的 公平交易措施， 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则， 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模块； 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析， 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内，公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合与 本公 司管理 的其 他主动 型投 资组合 发生 的同日
反向交易， 未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2012 年四季度， 由于经济基本面的改善和投资者对新一届领导人推动
改革和经济发展的积极预期， 市场在创出新低之后， 在大盘蓝筹板块的带动下强
劲反弹， 上证综指全季度上涨幅度达到 8.77% ， 中证500 指数上涨2.38% ， 其中，
在行业表现上， 房地产、 金融服务、 交运设备 、 建筑建材、 家用电器 等行业表现
较好， 涨幅均超过10% 以上； 食品饮料、 餐饮旅游、 信息服务、 信息设备、 有色
金属等行业表现较差； 在风格特征上， 低估值组合、 大盘股组合、 低价股组合和
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绩优股组合显著跑赢其它风 格组合。
在报告期内， 由于本 基金处于建仓期， 年化跟踪误差 4.90%， 略微超过投资
目标限定范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 本基金份额净值为 0.9607 元， 累计净值0.9607 元； 本报
告期份额净值增长率 3.49%，同期业绩比较基准收益率为 2.29%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
国内经 济继 续处 在短 期 筑底回 升中 ，2013 年 政府换 届的 第一 年， 投 资者 对
未来新政府经济转型的改革红利给予了较多乐观的预期， 因此， 我们 总体上判断
2013 年 1 季度 A 股有 望继续延续上涨行情。但需留意小盘解禁减持压力和产业
资本减持动力均在增大、 前期累积过大的涨幅也积累了一定的市场风险， 不排除
市场短期有可能进入调整。
本基金建仓期结束后，将继续坚持采用量化策略进行指数复制和风险管理，
适时对投资组合进行再平衡调整，力求将跟踪误差控制在投资目标限定范围内。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 106,856,777.86 93.41
其中：股票 106,856,777.86 93.41
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 7,375,043.54 6.45
6 其他各项资产 165,325.41 0.14
7 合计 114,397,146.81 100.00
注： 其他资产包括 ： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,093,726.58 1.86
B 采掘业 1,904,222.71 1.69
C 制造业 59,217,828.31 52.59
C0
食品、饮料 5,855,203.02 5.20
C1
纺织、服装、皮
毛
2,787,875.57 2.48
C2
木材、家具 426,133.26 0.38
C3
造纸、印刷 1,717,937.45 1.53
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
10,287,299.07 9.14
C5
电子 6,169,975.59 5.48
C6
金属、非金属 6,603,416.48 5.86
C7
机械、设备、仪
表
15,663,781.37 13.91
C8
医药、 生物制品 8,286,374.82 7.36
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C99
其他制造业 1,419,831.68 1.26
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
4,281,428.56 3.80
E 建筑业 2,544,655.90 2.26
F 交通运输、仓储业 4,247,751.47 3.77
G 信息技术业 5,462,021.83 4.85
H 批发和零售贸易 5,440,361.33 4.83
I 金融、保险业 1,448,130.38 1.29
J 房地产业 10,020,132.87 8.90
K 社会服务业 3,406,094.98 3.02
L 传播与文化产业 3,208,234.27 2.85
M 综合类 3,582,188.67 3.18
合计 106,856,777.86 94.89
5.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金报告期末未持有积极投资股票。
5.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600340 华夏幸福 25,861 730,056.03 0.65
2 600079 人福医药 29,009 678,520.51 0.60
3 002230 科大讯飞 21,872 662,721.60 0.59
4 600637 百视通 40,568 643,814.16 0.57
5 600436 片仔癀 5,117 557,343.64 0.49
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6 002450 康得新 22,665 550,759.50 0.49
7 600199 金种子酒 28,581 549,041.01 0.49
8 000963 华东医药 15,899 540,566.00 0.48
9 000917 电广传媒 52,027 518,709.19 0.46
10 002250 联化科技 26,393 514,663.50 0.46
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
本基金报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债 券投资。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基金投资 的前 十名证券的发 行主体本 期没有出现被 监管部门 立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 162,890.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,434.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 165,325.41
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的 说明
本报告期末积极投资前五名股票中无流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 金鹰 500A
金鹰 500B 金鹰 500
本报告期期初基金份额总额 7,439,840.00 7,439,840.00 117,611,080.40
本报告期基金总申购份额 - - 260,586.04
减：本报告期基金总赎回份额 - - 15,537,752.04
本报告期基金拆分变动份额 -1,707,107.00 -1,707,107.00 3,414,214.00
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本报告期期末基金份额总额 5,732,733.00 5,732,733.00 105,748,128.40
§7
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
本报告期没有影响投资者决策的其他重要信息。
§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准金鹰中证 500 指数分级证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管 理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
8.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 三年一 月二 十一日
