诺 安 油 气 能源 股 票 证 券投 资 基 金 (LOF )
2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期:2013 年 1 月21 日
诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及董 事保证本报告 所载资料不 存在虚假记载 、误导性陈 述或重大遗 漏 ,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 1 月 17 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 , 保证复核内容 不 存在虚 假 记载、误导性 陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。 投资有风险 ,投资者在作 出投资决策 前应仔细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安油 气能 源(QDII-FOF-LOF)
交易代 码 163208
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF )
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 574,879,910.69 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 的前 提下, 通 过在 全球 范围 内 精
选优质 的石 油 、 天 然气 等 能源行 业类 基金 ( 包括 ETF )
以及公 司股 票进 行投 资, 为投资 者实 现基 金资 产的 长
期稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 具 体 的 投 资 策 略 由 资 产 配 置 策 略 , “ 核 心 ” 组
合 投 资 策 略 , “ 卫 星 ” 组 合 投 资 策 略 , 债 券 投 资 策 略
和现金 管理 策略 五部 分构 成。
1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置上 采用 “双重 配置 ” 策 略。 第 一 层
是 大 类 资 产 类 别 配 置 , 第 二 层 是 在 权 益 类 资 产 内 的
“核心 ”组 合和 “卫星 ” 组合的 配置。 权益 类资 产 包
括基金 (包 括 ETF) 和股 票。
2、“ 核心 ”组 合投 资策 略
在 “核 心” 组合 中, 本 基 金将主 要投 资于 石油 天然 气
等能源 行业 基金 , 主 要包 括: (1) 以跟 踪石 油、 天 然
气等能 源类 行业 公司 股票 指数为 投资 目标 的ETF 及指诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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数基金 ; (2 ) 以 超越 石油 、 天然 气等 能 源 类行 业公 司
股票指 数为 投资 目标 的主 动管理 型基 金。
3、“ 卫星 ”组 合投 资策 略
在 “卫星” 组合 中, 本 基 金将主 要投 资于 : (1 )以 跟
踪石油、 天然 气等 能源 品 商品价 格或 商品 价格 指数 为
投资目 标的 能源 类商 品 ETF;( 2 )全 球范 围内 优质 的
石油、 天然 气等 能源 类公 司股票 。
4、债 券投 资策 略
本基金 将在 全球 范围 内进 行 债券 资产 配置, 根据 基 金
管理人 的债 券选 择标 准, 运用相 应的 债券 投资 策略 ,
构造债 券组 合。
5、现 金管 理策 略
现金管 理是 本基 金投 资管 理的一 个重 要环 节, 主 要 包
含以下 三个 方面 的内 容 : 现金流 预测 、 现金 持有 比 例
管理、 现金 资产 收益 管理 。
业绩比 较基 准
标普能 源行 业指 数 (净 收 益) (S&P 500 Energy Sector
Index (NTR))
风险收 益特 征
本基金 将会 投资 于全 球范 围内优 质的 石油、 天然 气 等
能源行 业基 金( 包括 ETF )及公 司股 票, 在证 券投 资
基金中 属于 较高 预期 风险 和预期 收益 的基 金品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
注:本 基金 的场 内交 易简 称为“ 诺安 油气 ”, 交易 代 码为 “ 1632 08” 。
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 无 布朗兄 弟哈 里曼 银行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 ( 2012 年 10 月1 日 - 2012 年 12 月31 日 )
1.本期 已实 现收 益 -5,160,437.78
2.本期 利润 -21,747,459.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0368
4.期末 基金 资产 净值 547,312,098.11
5.期末 基金 份额 净值 0.952
注: ①上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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② 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三
个月
-3.64% 0.83% -3.76% 1.05% 0.12% -0.22%
注: 本 基金 的业 绩比 较基 准 为: 标 普能 源行 业指 数 (净 收益) (S&P 500 Energy Sector Index (NTR))。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:本 基金 的建 仓期 为2011 年9 月 27 日至 2012 年3 月 26 日 ,建 仓期 结束 时 各项资 产配 置比 例
符合合 同约 定。 截 至2012 年 12 月31 日止 ,本 基金 建仓期 结束 未 满1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋青
国 际 业 务 部
总监、 诺安 全
球 黄 金 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 诺 安
油 气 能 源 股
票 证 券 投 资
基金(LOF )
基金经 理
2012 年7 月
20 日
- 3
学士学 位, 具有 基金 从业 资格。 曾
先 后 任 职 于 香 港 富 海 企 业 有 限 公
司、 中 国银 行广 西分 行、 中 国银行
伦敦分 行、 深圳 航空 集团 公司、 道
富 环 球 投 资 管 理 亚 洲 有 限 公 司 上
海代表 处, 从事 外汇 交易 、 证券投
资、 固 定收 益及 贵金 属商 品 交易等
投资工 作。2010 年 10 月 加 入诺安
基金管 理有 限公 司, 任国 际 业务部
总监。2011 年 11 月 起任 诺 安全球诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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黄金证 券投 资基 金基 金经 理, 2012
年 7 月起任诺安 油气能源 股票证
券投资 基金 (LOF ) 基金 经 理。
梅律
吾
指 数 投 资 组
副总监 、 诺 安
油 气 能 源 股
票 证 券 投 资
基金(LOF )
基金经 理、 诺
安中 证100 指
数 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理、 诺 安中 证
创 业 成 长 指
数 分 级 证 券
投 资 基 金 基
金经理
2011 年9 月
27 日
2012 年 11
月 24 日
14
硕士,具有基金从 业资格。 曾任职
于长城 证券 公司 、 鹏 华基 金 管理有
限公司 ;2005 年 3 月加 入 诺安基
金管理有限公司, 历任研究 员、基
金经理 助理 、 基 金经 理、 研 究部副
总 监 、 指 数 投 资 组 副 总 监 。 曾 于
2007 年11 月至2009 年10 月担任
诺 安 价 值 增 长 股 票 证 券 投 资 基 金
基金经 理,2009 年 3 月至 2010 年
10 月担任诺安成 长股票型 证券投
资基金基金经理,2011 年 1 月至
2012 年 7 月担 任诺 安全 球 黄金证
券投资基金基金经理,2011 年 9
月至2012 年11 月任 诺安 油 气能源
股票证券投资基金 (LOF ) 基金经
理, 2012 年7 月 起任 诺安 中证 100
指 数 证 券 投 资 基 金 及 诺 安 中 证 创
业 成 长 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
注:① 此处 梅律 吾先 生的 任职日 期为 诺安 油气 能源 股票证 券投 资基 金(LOF ) 基金合 同生 效之 日 ,
宋青先 生的 任职 日期 和梅 律吾先 生的 离任 日期 为公 司作出 决定 并对 外公 告之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本 基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期间,诺安 油气能源股 票证券投资基 金(LOF )管 理人严格遵守 了《中华人 民共和国证 券
投资基金法》 及其他有 关 法律法规,遵守 了《诺安 油 气能源股票证 券投资基 金 (LOF)基金 合同》
的规定,遵 守了 本公 司管 理 制度。 本基 金投 资管 理未 发生违 法违 规行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更
新并完善了《 诺安基金 管 理有限公司公 平交易制 度 》。制度的范 围包括境 内 上市股票、债 券的一
级市场申购、 二级市场 交 易等投资管理 活动 ,同 时 涵盖投资授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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投资研究方面 ,公司设立 全公司所有投 资组合适用 的证券备选库 ,在此基础 上,不同投 资 组
合根据其投资 目标、投 资 风格和投资范 围的不同 , 建立不同投资 组合的投 资 对象备选库和 交易对
手备选库;公 司拥有健 全 的投资授权制 度,明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各
投资决策主体 的职责和 权 限划分,投资 组合经理 在 授权范围内可 以自主决 策 ,超过投资权 限的操
作需要经过严 格的审批 程 序;公司建立 了统一的 研 究管理平台, 所有内外 部 研究报告均通 过该研
究管理 平台 发布 ,并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执行方面 ,对于场内 交易,基金管 理人在投资 交易系统中设 置了公平交 易功能,交 易 中
心按照时间优 先、价格 优 先的原则执行 所有指令 , 如果多个投资 组合在同 一 时点就同一证 券下达
了相同方向的 投资指令 , 并且市价在指 令限价以 内 ,投资交易系 统自动将 该 证券的每笔交 易报单
都自动按比例 分拆到各 投 资组合;对于 债券一级 市 场申购、非公 开发行股 票 申购等非集中 竞价交
易的交易分配 ,在参与 申 购之前,各投 资组合经 理 独立地确定申 购价格和 数 量,并将申购 指令下
达给交易中心 。公司在 获 配额度确定后 ,按照价 格 优先的原则进 行分配, 如 果申购价格相 同,则
根据该价位各 投资组合 的 申购数量进行 比例分配 ; 对于银行间市 场交易、 固 定收益平台、 交易所
大宗交易,投 资组合经 理 以该投资组合 的名义向 交 易中心下达投 资指令, 交 易中心向银行 间市场
或交易对手询 价、成交 确 认,并根据“ 时间优先 、 价格优先”的 原则保证 各 投资组合获得 公平的
交易机 会。
本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不存 在异常交易行 为。本报告 期内基金管理 人管理的所 有投资组合 参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日成 交 量的 5% 的交易次 数
为1 次 ,是 由于 公司 旗下 个别基 金使 用量 化投 资策 略所致 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度的油气 市场由于美 国的大选临近 以及随后的 财政悬崖,市 场加入了更 多的政治色 彩 ,
整个季 度基 本处 于回 调盘 整状态 。
10 月, 欧洲 局势 复杂 , 西 班牙不 容乐 观 。 欧 洲稳 定 机制正 式生 效 , 评 级机 构 下调西 班牙 银
行和主权债务 评级,西 班 牙政府仍未提 出申援 。 欧 盟峰会仅在银 行监管方 面 取得共识 。中 东局
势紧张 ,叙 利亚 和土 耳其 爆发冲 突, 局势 持续 紧张 。美国 大选 接近 ,政 府有 意打压 油价 。
11 月, 欧元 区就 希腊 救 助 方案未 能达 成一 致; 欧元 区经济 总体 疲软,市 场担 心 欧盟 2013 年会诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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拖累德国进入 衰退;以 色 列空袭加沙地 带;奥巴 马 连任,宽松持 续;美国 经 济数据时好时 坏,显
示缓慢 复苏 。
12 月, 欧元 区局 势暂 时出 现稳定 , 希腊 获得 继续 的 援助, 债务 危机 暂告 一段 落 ; 欧元 区下
调经济预期, 就银行业 “ 单一监管机制 ”(SSM )达 成一致 ;美联 储如期推 出 QE4,原 油等商 品
价格逐 步见 底回 升。
投资操 作上 我们 按照 预先 设定的 目标 , 当WTI 原 油价 格达 到95 美 元目 标价 格后 适当减 少仓 位 ;
四季度 开始 , 原 油价 格开 始进入 回调 盘整 阶段 , 我 们根据 市场 的节 奏逐 步增 持 仓位 。11 月份 标 普
500 指 数回 落了6.28% , 双 重拖累 了基 金的 表现 , 为 了避免 年底 可能 带来 的较 大的波 动 , 我 们转 而
减仓至 七成 左右 ,一 直 到12 月 初我 们才 重新 逐步 加 仓,年 底仓 位为 接 近80% 。
对于油 气市 场后 市 , 美 联 储推出 进一 步量 化宽 松政 策(QE4) ; 其他 发达 市场 如 日本 , 澳 大利 亚
等继续宽松, 就业市场 有 所回暖,虽然 经济数据 仍 有起伏,但趋 势仍然是 恢 复。新兴市场 以中国
为首的 地区 经济 也逐 步向 好,商 品类 资产 的表 现会 好于2012 年。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值为 0.952 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为-3.64%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率为-3.76% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (%)
1 权益投 资 - -
其中: 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 430,897,754.71 76.07
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中: 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - - 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 134,497,028.43 23.74
8 其他资 产 1,052,202.50 0.19
9 合计 566,446,985.64 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票以 及存 托凭 证。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票以 及存 托凭 证。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票以 及存 托凭 证。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报告 期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报告 期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报告 期 末未 持有 金融衍 生品 投资 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 ( 人民
币元)
占 基金 资产
净值比 例(%)
1 SPDR OIL EXP ETF 基金
契约型 开
放式
SSGA Funds
Management,
Inc.
105,053,246.31 19.19
2
VANGUARD
ENERG E
ETF 基金
契约型 开
放式
The Vanguar
d Group In
c.
101,286,654.65 18.51
3
SPDR-ENERGY
SEL
ETF 基金
契约型 开
放式
SSGA Funds
Management,
100,144,729.90 18.30 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2012 年第 4 季度报告
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Inc.
4
ISHARES-DJ
ENERG
ETF 基金
契约型 开
放式
Black Rock
Fund Advise
rs.
79,833,644.02 14.59
5
US NAT GAS
FD LP
ETF 基金
契约型 开
放式
United Stat
es Commodit
y Funds LLC
27,642,392.01 5.05
6
ETFS BRENT
1MTH
ETF 基金
契约型 开
放式
ETFS Securi
ties.Ltd.
16,419,225.47 3.00
7
ETFS
NATURAL GAS
ETF 基金
契约型 开
放式
ETFS Commod
ity Securit
ies Ltd.
517,862.35 0.09
注: 本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 基金 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本期 没有出 现被 监管部 门立 案
调 查的 情形, 也没 有出现 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 969,852.65
4 应收利 息 1,750.96
5 应收申 购款 80,598.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,052,202.50
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变 动
单位: 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 610,227,297.48
本报告 期基 金总 申购 份额 5,415,154.90
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 40,762,541.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 574,879,910.69
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 油气 能源 股票 证券投 资基 金(LOF )募 集 的文件 。
②《诺 安油 气能 源股 票证 券投资 基金 (LOF ) 基金 合 同》。
③《诺 安油 气能 源股 票证 券投资 基金 (LOF ) 托管 协 议》。
④基金 管理 人业 务 资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 油气 能源 股票 证券 投资基 金(LOF )2012 年 第四季 度报 告正 文。
⑥报告 期内 诺安 油气 能源 股票证 券投 资基 金(LOF ) 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 ,
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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