南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2012 年第 4 季 度报 告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
场内基 金简 称： 南方 中国
交易代 码 160125
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 97,268,678.89 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的 有效跟 踪。
投资策 略
本基金为 被动式 指数基 金 ，采用指 数复制 法。本 基 金按照成 份
股在标的 指数中 的基准 权 重构建指 数化投 资组合 ， 并根据标 的
指数成份 股及其 权重的 变 化进行相 应调整 ，在保 持 基金资产 的
流动性前 提下， 达到有 效 复制标的 指数的 目的。 本 基金力争 控
制基金净 值增长 率与业 绩 比较基准 之间的 日均跟 踪 偏离度不 超
过 0.5% ， 年跟 踪误 差不 超 过 5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金主 要投资 标的指 数 成份股， 具有与 标的指 数 和标的指 数
所代表的 股票市 场相似 的 风险收益 特征。 本基金 风 险与预期 收
益高于混 合基金 、债券 基 金与货币 市场基 金。由 于 中小盘股 票
的特点， 一般情 况下投 资 中小盘股 票面临 的波动 要 高于投资 大
盘股票 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 国” 。
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 266,508.03
2.本期 利润 15,123,409.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1560
4.期末 基金 资产 净值 103,581,636.18
5.期末 基金 份额 净值 1.0649
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
16.72% 0.85% 18.25% 0.83% -1.53% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起6 个月内 。建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例达 到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄
亮
本 基 金
的 基 金
经理
2011 年 9 月
26 日
- 11 年
北京大 学工 商管 理硕 士 ， 具 有基金
从业资 格 。 曾 任职 于招 商证 券股份
有 限 公 司 、 天 华 投 资 有 限 责 任 公
司，2005 年加入南方基 金国际 业
务部 ， 负 责QD II 产品 设计 及国际
业务开 拓工 作， 2007 年9 月至2009
年 5 月 ， 担任 南方 全球 基金 经理助
理；2009 年 6 月 至今 ，担 任南方
全球基 金经 理； 2010 年12 月至今 ，
任南方 金砖基金经理；2011 年 9南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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月至今 ， 任南 方中 国中 小盘 指数基
金基金 经理 。2012 年 9 月 起兼任
南 方 基 金 香 港 子 公 司-- 南 方 东 英
资产管 理有 限公 司副 总经 理， 负责
RQFII ETF 的投 资运 作管 理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、 《南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人
利益， 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公 平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为2 次 ，是 由于 指数 型基 金根据 标的 指数 成份 股调 整而被 动调 仓所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 全球 资本 市场 走出 了先抑 后扬 的态 势。 美国 公布的 各项 经济 数据 超出 预期， 显示 全球
最大经 济仍 在缓 慢复 苏。 房地产 市场 新屋 开工 和旧 房交易 活跃 ，使 投资 者终 于看到 了走 出低 谷的
曙光。 尤其 是市 场进 入到 后半季 度， 在 对QE4 的强 烈预期 下， 投资 者开 始买 入风险 资产 ，带 动全
球股票 市场 持续 上涨 。2012 年 12 月 12 日 ， 美 联储 宣布了 第四 轮量 化宽 松政 策， 每 月采 购 450 亿
美元国 债， 替代 扭曲 操作 ，加上 第三 轮量 化宽 松每 月 400 亿美 元的 宽松 额度 ，美联 储每 月的 资产
采购额 达到 了850 亿 美元 ， 同时 明确 在失 业率 未下 降到 6.5% ， 通胀 率未 上升 至2.5% 的 水平 时继 续南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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维持超 低利 率， 来进 一步 支持经 济复 苏。 日本 新任 首相安 倍晋 三也 在积 极推 进本国 的量 化宽 松，
并将通 胀的 目标 定 在2% 的 水平， 希望 借此 来刺 激疲 软 的经 济。
在各主 要经 济体 不断 注入 流动性 的背 景下 ，风 险资 产受到 了投 资者 的追 捧。 资金的 大量 流入
使得新 兴市 场的 货币 升值 ，同时 新兴 市场 的股 票也 大幅上 涨。 四季 度，MSCI 发达市 场指 数上 涨
2.68% ，MSCI 新 兴市 场指 数上 涨 5.6% ，MSCI 中国 指 数上 涨 12.9% 。
在海外 资金 持续 流入 的推 动下， 香港 市场 上市 的中 国中小 盘股 票表 现出 了强 劲的反 弹力 度，
资金推 动了 中小 市值 公司 的估值 修复 进程 。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时 在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2012 年4 季 度基 金 净值增 长 16.72%， 基金 基 准增 长 18.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年一 季度 ，美 联 储的无 限 QE 、 欧洲 和日 本 央行的 量化 宽松 ，叠 加新 兴市场 货币 政
策的继 续放 松对 各类 资产 价格的 支撑 极大 。从 股票 估值角 度看 ，虽 然市 场已 经和历 史平 均基 本持
平或略 有超 出， 但股 票收 益特别 是其 股息 收益 率相 对于历 史新 低的 债券 收益 率是仍 然具 有较 大的
吸引力 。股 市的 主要 风险 来自于 两方 面： 一是 美国 财 政悬 崖虽 然暂 时得 到缓 解，但 关于 削减 政府
财政支 出的 问题 还需 要两 党继续 谈判 和妥 协， 不排 除会出 现短 期影 响市 场的 风险因 素。 二是 此前
被投资 者暂 时遗 忘的 欧债 问题随 着意 大利 政府 的改 选将重 回投 资者 的视 线， 也将成 为影 响市 场的
不确定 因素 。但 是， 投资 者信心 和风 险资 产持 有水 平普遍 较低 。随 着全 球主 要经济 体继 续释 放流
动性， 市场 情绪 的提 升将 带来新 兴市 场和 部分 周期 性标的 的投 资机 会。 未来 ，本基 金投 资团 队将
密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，为 投资者 追求 稳定 持续 的当 期收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人 民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 96,917,444.05 92.38
其中： 普通 股 96,913,193.79 92.38
优先股 - -
存托凭 证 4,250.26 0.00 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 150,789.15 0.14
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
7,038,756.16 6.71
8 其他资 产 799,114.23 0.76
9 合计 104,906,103.59 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香港 96,913,193.79 93.56
美国 4,250.26 0.00
合计 96,917,444.05 93.57
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 583,529.83 0.56
非必需 消费 品 19,563,730.68 18.89
必需消 费品 6,270,149.00 6.05
能源 6,524,520.75 6.30
金融 19,040,717.03 18.38
保健 4,545,986.74 4.39
工业 17,089,041.64 16.50
材料 12,891,335.23 12.45
科技 3,914,703.02 3.78
公用事 业 6,366,027.96 6.15
合计 96,789,741.88 93.44
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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通讯 - -
非必需 消费 品 59,938.03 0.06
必需消 费品 43,591.30 0.04
能源 19,922.58 0.02
金融 - -
保健 - -
工业 - -
材料 - -
科技 4,250.26 0.00
公用事 业 - -
合计 127,702.17 0.12
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能 源
控 股有 限
公司
2688
HK
香港交
易所
中国 68,000 1,860,900.75 1.80
2
Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中 国
汽车控 股
有限公 司
1114
HK
香港交
易所
中国 224,000 1,732,754.02 1.67
3
Shimao
Property
Holdings
Limited
世茂房 地
产控股 有
限公司
813
HK
香港交
易所
中国 123,500 1,464,046.43 1.41
4
China Gas
Holdings
Limited
中国燃 气
控股有 限
公司
384
HK
香港交
易所
中国 274,000 1,355,254.69 1.31
5
COSCO
Pacific
Limited
中远太 平
洋有限 公
司
1199
HK
香港交
易所
中国 146,000 1,306,960.46 1.26
6
KINGBOARD
CHEMICAL
HOLDINGS
LIMITED
建滔化 工
集团有 限
公司
148
HK
香港交
易所
中国 53,400 1,190,733.23 1.15
7 Sino-Ocean 远洋地 产 3377 香港交 中国 251,000 1,178,400.20 1.14 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2012 年第 4 季度报告
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Land
Holdings
Ltd.
控股有 限
公司
HK 易所
8
China State
Constructio
n
Internation
al Holdings
Limited
中国建 筑
国际集 团
有限公 司
3311
HK
香港交
易所
中国 156,000 1,176,381.18 1.14
9
Guangdong
Investment
Limited
粤海投 资
有限公 司
270
HK
香港交
易所
中国 222,000 1,096,252.98 1.06
10
Agile
Property
Holdings
Limited
雅居乐 地
产控股 有
限公司
3383
HK
香港交
易所
中国 124,000 1,095,944.86 1.06
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Boshiwa
International
Holding Limited
博士蛙 国际
控股有 限公
司
1698
HK
香港交
易所
中国 44,000 59,938.03 0.06
2
Daqing Dairy
Holdings Limited
大庆乳 业控
股有限 公司
1007
HK
香港交
易所
中国 32,000 43,591.30 0.04
3
Trony Solar
Holdings Company
Limited
创益太 阳能
控股有 限公
司
2468
HK
香港交
易所
中国 39,000 19,922.58 0.02
4
China Mobile
Games &
Eentertainment
Group Ltd (U.S.)
中国手 游娱
乐集团
CMGE
US
纳斯达
克全国
市场
美国 161 4,250.26 0.00
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基 金 报告 期末 未持 有金 融衍生 品。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称
基金
类型
运作方 式 管理人
公允价 值 （人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
Guggenheim China
Small Cap ETF
（Guggenheim 中国
小型股 指数 基金 ）
ETF
基金
契约式 开放
式基金
Guggenheim
Funds Distr
ibutors Inc
150,789.15 0.15
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调 查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 125,872.61
3 应收股 利 41,777.89
4 应收利 息 649.70
5 应收申 购款 630,814.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 799,114.23
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于 转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 100,127,236.07
本报告 期基 金总 申购 份额 13,213,150.37
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,071,707.55
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 97,268,678.89
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》。
2 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》。
3 、南 方中 国中 小盘 股票 指 数证券 投资 基金(LOF)2012 年第4 季 度报 告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
