汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 1 月 21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2012 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券
基金主 代码 164702
交易代 码 164702
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,449.13 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格管 理
投资风 险的 基础 上， 追求 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产 ， 并 在 严
格控制 风险 的基 础上 ， 通 过对全 球经 济形 势、 中国 经
济发展 （包 括宏 观经 济运 行周期 、财 政及 货币 政策 、
资金供 需情 况） 、证 券市 场 估值水 平等 的研 判， 适度
参与权 益类 资产 配置 ， 适 度把握 市场 时机 ， 力 争为 基
金资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中 的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自基 金合 同生 效后， 每封 闭运 作三 年， 集中开 放一 次申 购和 赎回 。每三 年（ 含三 年）汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上
市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次日 （含 该日）
起，本 基金 进 入 下一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月 1 日 － 2012 年 12 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,639,093.77
2.本期 利润
10,246,263.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0165
4.期末 基金 资产 净值 633,693,739.86
5.期末 基金 份额 净值 1.019
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.70% 0.07% 1.31% 0.02% 0.39% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变动 的 比较
注： 本基 金的 《基 金合 同 》 生效日 为 2012 年 7 月 26 日， 截至 本报 告期 末， 基金 成立未 满 1 年,
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 26 日 ）起 6 个 月， 截 止本报 告期 末， 本
基金尚 处于 建仓 期中 。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含 三 年）
为一个 封闭 期。 在封 闭期 内，本 基金 投资 于债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% （但 在开 放期
开始前 三个 月至 开放 期结 束后三 个月 内， 不受 前述 投资组 合比 例的 限制 ） 。 权 益类资 产的 投资 比例
合计不 超过 基金 资产 的 20% 。在 开放 期内 ，本 基金 持有的 现金 或到 期日 在 1 年以内 的政 府债 券不
低于基 金资 产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊 本 基 金 的 2012 年 7 月 - 10 年 国籍：中国。学历：汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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基金经
理 ， 汇 添
富 增 强 收
益 债 券 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 ，
汇 添 富 保
本混合型
证 券 投 资
基 金 的 基
金经理 。
26 日 华东师范大学金融学
博士。 相关 业务 资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
上海申银万国证券研
究所有限公司高级分
析师。2007 年 8 月加
入汇添富基金管理有
限公司任固定收益高
级经理 。2008 年 3 月
6 日至今任汇添富增
强收益债券型证券投
资基金的基金经理，
2009 年 1 月 21 日至
2011 年 6 月 21 日 任汇
添富货币市场基金的
基金经 理，2011 年 1
月 26 日 至今 任汇 添富
保本混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 7 月 26 日 至今
任汇添富季季红定期
开放债券型证券投资
基金的 基金 经理 。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同生 效日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析 、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的 规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 ，本 公司 管理 的所有 投资 组合 未发 生参 与的交 易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量 5% 的 情形 。 本 基金于 本报 告期 内 未
出现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年四 季度 美国 经济 复 苏态势 较为 强劲 ， 房 地产 企稳带 动经 济平 稳增 长， 欧元区 债务 状况
保持相 对稳 定， 在各 国央 行纷纷 采取 宽松 货币 政策 的影响 下， 投资 者风 险偏 好进一 步上 升， 全球
股票市 场持 续上 涨， 债券 市场出 现调 整。 国内 经济 四季度 同样 出现 企稳 回升 走势， 工业 增加 值增
速逐月 回升 ，11 月份 已恢 复至 10% 以 上， 房 地产 市 场回暖 迹象 明显 ， 带 动投 资增速 有所 反弹 ， 通
胀继续 保持 低位 ， 但 12 月 份以来 食品 价格 开始 出现 加速上 涨态 势， 四季 度货 币政策 以微 调为 主，
央行主 要通 过公 开市 场操 作维持 市场 流动 性， 市场 资金面 偏紧 ，临 近年 末回 购利率 大幅 上升 。
四季度 债券 市场 总体 上延 续调整 的走 势， 国债 、金 融债等 利率 品种 收益 率持 续上行 ，收 益率
曲线比 三季 度更 为平 坦化 。信用 债表 现明 显好 于利 率债， 四季 度大 部分 时间 信用债 收益 率保 持平
稳甚至 略有 下行 ， 仅 在 12 月份受 市场 资金 面的 影响 收益率 有所 上行 。 本 基金 四季度 大幅 提高 了信
用债的 配置 比例 ，主 要选 取具有 明显 估值 优势 的短 融和资 质较 好 的 3-7 年期 中等评 级企 业债 进行
配置， 并采 用杠 杆进 行一 定的套 利操 作。 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.70% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2013 年一 季度 ， 美 国 经济短 期 内 复苏 趋势 不会 改变， 但全 球经 济运 行存 在一些 不确 定事
件的潜 在冲 击， 美国 主要 是财政 悬崖 谈判 和政 府减 赤的冲 击， 欧元 区 1-4 月 份是西 班牙 和意 大利
债务集 中到 期的 窗口 ，叠 加意大 利大 选， 政治 上仍 存有不 确定 性， 经济 短期 难有显 著改 善。 从国
内经济 增长 动力 来看 ，一 季度外 需难 有明 显起 色， 内需在 房地 产市 场回 暖和 基建投 资稳 定增 长的
作用下 有望 小幅 回升 ，加 上去年 低基 数的 影响 ，一 季度国 内经 济增 长率 有望 继续回 升， 但回 升幅
度相对 有限 。随 着经 济企 稳回升 和春 节前 需求 季节 性上升 ，一 季度 通胀 将有 所上行 ，气 候偏 冷对
食品价 格的 冲击 值得 关注 ，但总 体看 ，物 价回 升的 幅度有 望保 持温 和。 央行 短期内 货币 政策 基调
仍然偏 中性 ，一 季度 降息 和降准 的概 率均 偏小 。
在经济 增长 和通 胀阶 段性 回升的 情况 下， 一季 度债 券市场 难以 出现 趋势 性的 投资机 会， 但从
中期来 看， 转型 期内 经济 增长难 以出 现强 劲回 升， 通胀中 枢水 平也 将维 持相 对稳定 ，债 券市 场也
没有明 显的 系统 性风 险， 目前利 率债 收益 率水 平已 经达 到 2012 年 以来 高点 ， 市场对 经济 基本 面的
变化已 有较 为充 分的 预期 ，短期 内收 益率 继续 大幅 上升的 可能 性很 小， 信用 债的信 用利 差处 于平
均水平 附近 ，票 息仍 存在 一定吸 引力 。随 着一 季度 市场资 金面 趋于 宽松 ，债 券收益 率曲 线有 望出
现陡峭 化趋 势， 部分 债券 品种存 在结 构性 的投 资机 会。本 管理 人将 更加 注重 债券的 票息 收益 ，选
择期限 适中 收益 较高 的优 质债券 进行 配置 ，进 一步 提高债 券配 置比 例和 杠杆 比例， 维持 组合 较高
的静态 收益 率， 并适 度关 注债券 的交 易性 机会 ，力 争在控 制风 险的 前提 下为 投资者 创造 持续 稳定
的收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
878,769,862.84 93.69
其中： 债券
878,769,862.84 93.69
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- - 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,570,996.50 1.66
6 其他资 产
43,607,868.29 4.65
7 合计
937,948,727.63
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 598,584,862.84 94.46
5 企业短 期融 资券 280,185,000.00 44.21
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 878,769,862.84 138.67
5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041251015
12 铁道
CP001
1,000,000 100,180,000.00 15.81
2 112097 12 亚 厦债 511,170 50,861,415.00 8.03
3 041253056
12 电网
CP004
500,000 50,045,000.00 7.90
4 041251017
12 华 能集
CP003
500,000 49,930,000.00 7.88
5 122881 10 吴 江债 300,000 30,600,000.00 4.83
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 31,027,444.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,580,423.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,607,868.29
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 621,973,458.62
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 9.49 汇添富季季红定期开放债券 2012 年第 4 季度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 621,973,449.13
注：转 托管 业务 发生 后导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额 5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金 托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理有 限公 司
7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 ， 或 登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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