南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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开 元 证 券 投资 基 金 2012 年第4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 1 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2013 年1 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保证基 金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至2012 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品 概况
基金简 称
南方开 元封 闭
场内基 金简 称： 基金 开元
交易代 码 184688
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1998 年3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
投资目 标
本基金 的投 资目 标是 为投 资者减 少和 分散 投资 风险 ，确
保基金 资产 的安 全并 谋求 基金长 期稳 定的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 坚持 投资 于经 济增 长中的 领先 行业 ，以 及行 业内
相对价 值较 高的 股票 ，并 根据不 同股 票相 对价 值的 变化
动态调 整组 合， 力求 使基 金净值 平稳 、持 续增 长。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金开 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -17,018,778.38
2. 本期 利润
44,161,680.78
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0221 南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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4. 期末 基金 资产 净值 1,749,142,296.72
5. 期末 基金 份额 净值 0.8746
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.59% 1.91% - - 2.59% 1.91%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
汪澂
本基金基
金经理 、 公
司投资部
副总监
2006 年3 月
16 日
- 13
注册金 融分 析师 （CFA），
工商管 理硕 士， 具 有基 金
从业资 格 。 1999 年 加入 南
方基金，先后担任研究
员、 基金 经理 助理 、 投 资
部副总 监，2002 年 4 月
-2006 年 3 月 ，任 隆元 基
金经理 ； 2005 年8 月-2006
年3 月， 任金 元基 金经 理；
2006 年 3 月至 今， 任开 元
基金经 理 ； 2008 年 4 月至
今，任南方隆元基金经
理。
注：1. 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《开 元证 券投 资基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内不 存在 异常交 易行 为。 本报 告期 内基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的交 易次 数为2
次，是 由于 指数 型基 金根 据标的 指数 成份 股调 整而 被动调 仓所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年四 季度， 国内 方面， 党的 十八 大胜 利召 开,投 资者 的信 心大 增。 市 场在 12 月 份发 生 戏
剧性变 化， 在银 行股 的带 领下快 速上 涨， 期间 几无 回调。 国际 方面 ，奥 巴马 成功连 任， 美国 重返
亚洲的 决心 不变 ，在 中国 周边想 形成 包围 之势 。并 且欧美 主权 债务 危机 持续 ，中国 的国 际发 展形
势不如 前十 年从 容。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年四 季度 ， 本 基 金的净 值增 长率 为 2.59% 。 从长期 来看 ， 我们 认为08 年的金 融危 机过 后，
中国经 济进 入了 一个 更均 衡和更 可持 续的 发展 阶段 。在目 前企 业资 金链 紧张 的环境 下， 受国 家政
策和项 目扶 持的 大型 央企 在 资金 、技 术、 资源 等各 方面都 更具 竞争 力， 同时 大小非 的减 持压 力也
相对较 小， 并且 部分 央企 还是潜 在分 红能 力较 高的 投资标 的， 我们 将着 重在 这些方 面努 力寻 找投
资机会 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为在 全球 金融 危机 的背景 下， 其实 也为 中国 的崛起 带来 了机 会， 我们 看到中 国是 在全
球经济 衰退 中为 数不 多的 几个依 然保 持经 济增 长的 国家之 一。 在国 内外 目前 的形势 下， 我们 着重
选取由 国家 承担 投资 项目 的稳定 大型 国企 ，受 全球 货币供 应增 长影 响的 黄金 和农产 品公 司， 国家
未来主 要政 策扶 持的 海洋 经济板 块等 作为 我们 投资 的主要 方向 。海 洋经 济在 经济危 机和 南海 局势
紧张化 后, 随着 钓鱼 岛争 端 升温更 是倍 受关 注， 国家 近期成 立了 三沙 市、 中海 油开始 对南 海石 油天
然气资 源的 有计 划开 发， 都标志 着海 洋经 济的 发展 已成为 国家 未来 的大 政方 针之一 。 我 们将 在以
上这些 资金 有优 势且 具有 竞争力 的大 盘蓝 筹股 中寻 找投资 机会 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,335,461,010.61 76.08
其中： 股票 1,335,461,010.61 76.08
2 固定收 益投 资 406,186,407.60 23.14
其中： 债券 406,186,407.60 23.14
资产支 持证 券 - - 南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
8,984,548.03 0.51
6 其他资 产 4,743,952.00 0.27
7 合计 1,755,375,918.24 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 110,376,966.24 6.31
B 采掘业 451,210,666.56 25.80
C 制造业 521,114,938.30 29.79
C0 食品、 饮料 - -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 65,666,238.72 3.75
C7 机械、 设备 、仪 表 455,448,699.58 26.04
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 - -
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 72,216,817.50 4.13
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 90,825,533.19 5.19
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 89,716,088.82 5.13
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,335,461,010.61 76.35
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601989 中国重 工 27,787,818 132,547,891.86 7.58
2 601766 中国南 车 24,381,731 120,933,385.76 6.91
3 600547 山东黄 金 3,116,450 118,923,732.00 6.80
4 600598 北大荒 13,526,589 110,376,966.24 6.31
5 600489 中金黄 金 5,823,000 96,836,490.00 5.54
6 601919 中国远 洋 20,595,359 90,825,533.19 5.19
7 600150 中国船 舶 3,619,936 84,127,312.64 4.81
8 600583 海油工 程 13,662,226 80,197,266.62 4.58
9 601299 中国北 车 17,221,532 77,669,109.32 4.44
10 600739 辽宁成 大 5,068,731 75,980,277.69 4.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 354,204,000.00 20.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 51,982,407.60 2.97
8 其他 - -
9 合计 406,186,407.60 23.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 129905
12 贴 现国 债
05
1,400,000 138,278,000.00 7.91
2 129906
12 贴 现国 债
06
1,300,000 128,362,000.00 7.34
3 113003 重工转 债 491,420 51,982,407.60 2.97
4 120001
12 附 息国 债
01
400,000 39,992,000.00 2.29
5 129904
12 贴 现国 债
04
400,000 39,544,000.00 2.26
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内 ， 本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有出 现被 监管 部门 立案 调查 的 情况 。 本
基金投 资的 前十 名证 券的 发行主 体 除 黑龙 江北 大荒 农业股 份有 限公 司 （下 称 “ 北大荒 ” ， 股票 代 码 ：
600598 ）外， 没有 在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
根据 上 海证 券交 易 所 2012 年11 月28 日发 布的 《 关于 给予黑 龙江 北大 荒农 业股 份有限 公司 和
公司董 事、 总经理 丁晓 枫公 开谴责 的决 定 》 ， 北大 荒 自2011 年8 月3 日至2012 年 1 月12 日期 间 ，
累计对 外拆 借资 金97625 万元， 占北大荒 2010 年 年 末经审 计净 资产 的 17.31% ，该等 资金 拆借 事
项直 至2012 年9 月12 日 才予以 披露 。 北大 荒 于2012 年 10 月 26 日 公告 称， 经 公司核 查 ， 公 司应
于2012 年12 月31 日收 回 的 3.23 亿元 拆借 资金 中，2.35 亿 元的 拆借 资金 存在还 款 逾期 的可 能。
北大荒 资金 拆借 金额 巨大 ，未及 时进 行披 露， 市场 影响恶 劣， 严重 违反 了《 上海证 券交 易所
股票上 市规 则》 （以 下简 称 “《股 票上 市规 则》 ”）第 2.1 条 、第9.2 条的 有 关规定 。鉴 于上 述
违规事 实和 情节 ，经 上海 证券交 易所 纪律 处分 委员 会审核 通过 ，根 据《 股票 上市规 则》 第 17.2
条、 第17.3 条 的规 定， 上 海证券 交易 所作 出如 下纪 律处分 决定 ： 给予 黑龙 江 北大荒 农业 股份 有限
公司公 开谴 责 。
基金 管 理人 对上 述股 票的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司制 度的 要求 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 401,309.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,342,642.37
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,743,952.00
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113003 重工转 债 51,982,407.60 2.97
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 50,686,168.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例（% ） 2.53
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 开元 证券投 资基 金基 金合 同》 的有关 规定 ，开
元证券 投资 基金 的基 金管 理人南 方基 金管 理有 限公 司于2013 年1 月4 日14 时30 分 以现 场方 式 召
开本基 金的 基金 份额 持有 人大会 。 会议 审议 了 《 关 于开元 证券 投资 基金 转型 有关事 项的 议案 》 ，经
表决， 本次 会议 议案 获得 通过。 基金 管理 人已 将本 次会议 决议 结果 报中 国证 券监督 管理 委员 会核
准。 南方开元封闭 2012 年第 4 季度 报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 开元 证券 投资 基金 基 金合同 》
2 、《 开元 证券 投资 基金 托 管协议 》
3 、开 元证 券投 资基 金 2012 年第4 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
8.3 查 阅方 式
公司网 站：http://www.nffund.com
