恒生交易型开放式指数证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年一月二十一日恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏恒生ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年8月9日
报告期末基金份额总额 439,559,219 份
投资目标
紧密跟踪标的指 数，追 求跟踪偏离度和 跟踪误
差最小化。
投资策略
本基金主要采用 组合复 制策略及适当的 替代性
策略以更好的跟 踪标的 指数，实现基金 投资目
标。
业绩比较基准
本基金的业绩比 较基准 为经人民币汇率 调整的
恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票 基金， 风险与收益高于 混合基
金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外 资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年10 月1 日-2012 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -454,202.97
2. 本期 利润 14,466,996.82 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0107
4. 期末 基金 资产 净值 454,371,479.10
5. 期末 基金 份额 净值 1.0337
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列 数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 3.04% 0.69% 7.79% 0.82% -4.75% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其 与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 8 月 9 日至 2012 年 12 月 31 日） 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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注：① 本基 金合 同 于 2012 年 8 月 9 日 生效 。
②根据 恒生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金的 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合 同生效 之
日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 本基 金合 同第十 四条 （三 ）投 资范 围、 （ 九） 投 资
限制和 禁止 行为 的有 关约 定。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
王路
本基金 的基 金
经理、 数量 投资
部总经 理
2012-08-09 - 14年
博士。 曾 任美 国纽 约德 意志 资产管 理
公 司 基 金 经 理 及 定 量 股 票 研 究 负 责
人、 美 国纽 约法 兴银 行组 合经理 、 大
成 基 金 国 际 业 务 部 副 总 监 等 。2008
年11月 加入 华夏 基金 管理 有限公 司。
张弘弢
本基金 的基 金
经理、 数量 投资
部副总 经理
2012-08-09 - 12年
硕士。2000 年4月 加 入华 夏基 金 管 理
有 限 公 司 ， 曾 任 研 究 发 展 部 总 经 理
等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理 办法》 、 《 证券投 资基金 运作管 理办法 》 、基金 合同和 其他有 关 法律法 规、
监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公 平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度， 国际方面， 奥巴马连任， 美国推出了新一轮量化宽松政策， 财政悬
崖问题有待解决；欧洲主权债务危机在欧洲央行购买国债之后进一步得到缓解。
国内方面， 经济出现见底企稳迹象， “十八大” 顺利召开， 最高领导层平稳交接，
确立了继续改革开放和新四化等方针。由于看好中国经济和股票低估值等因素，
大量资金流入中国香港市场， 香港市场呈现上涨走势， 其中地产和银行股表现突
出，恒生指数 4 季度上涨了 8.72% 。
报告期内， 本基金在做好建仓和上市工作的 基础上， 研究并认真应对 了上市
后的赎回， 进行了仓位调整、 成分股调整等工作， 努力控制交易成本和汇率风 险，
为投资者带来更好的 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.0337 元， 本报告期份额净值
增长率为 3.04% 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年 1 季度，我们认为，美国经济在解决财政悬崖问题的过程中可
能会有所放缓， 欧洲经济在债务危机的拖累下仍会维持疲弱， 中国经济将延续见
底回升的态势， 一些新的经济、 政治政策在美国、 中国、 日本等国家的大选或换
届之后可能陆续推出。 市场方面， 如果 国际政治、 经济保持稳定， 海外资本继续
看好中国经济， 则 处于历史 相对较低估值水平的恒生指数可能还会继续上涨， 反
之，则有可能出现震荡 。
本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好成份股
调整、 应对申购赎回、限制股票替代 等工作，并力争和业绩基准保持一致。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管
理有限公司 “为信任奉献回报 ” 的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资
产的比 例 （% ）
1 权益投 资 250,219,287.12 53.68
其中： 普通 股 250,219,287.12 53.68
存托 凭证 - -
优先 股 - -
房地 产信 托 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 195,031,010.09 41.84
8 其他各 项资 产 20,843,744.14 4.47
9 合计 466,094,041.35 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 250,219,287.12 55.07
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
金额单位：人民币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 147,433,925.47 32.45
能源 31,206,826.03 6.87
电信服 务 21,399,397.70 4.71
公用事 业 12,793,380.88 2.82
工业 10,244,183.50 2.25
信息技 术 9,803,536.52 2.16
非 必需 消费 品 9,280,238.37 2.04
必 需消 费品 7,556,286.06 1.66
材料 501,512.59 0.11
保健 - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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合计 250,219,287.12 55.07
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭
证投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名 称
（英文 ）
公司名 称
（中文 ）
证券代
码
所在
证券
市场
所属国 家
（地区)
数量
（股）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
HSBC
HOLDINGS
PLC
汇丰控 股
有限公 司
00005 香港 中国香 港 563,860 37,170,838.13 8.18
2
CHINA
MOBILE LTD
中国移 动
有限公 司
00941 香港 中国香 港 263,824 19,306,432.56 4.25
3
CHINA
CONSTRUCTI
ON BANK
中国建 设
银行股 份
有限公 司
00939 香港 中国香 港 3,666,792 18,493,417.78 4.07
4
IND & COMM
BK OF CHINA
中国工 商
银行股 份
有限公 司
01398 香港 中国香 港 3,216,668 14,345,293.86 3.16
5
AIA GROUP
LTD
友邦保 险
控股有 限
公司
01299 香港 中国香 港 472,827 11,597,601.13 2.55
6 CNOOC LTD
中国海 洋
石油有 限
公司
00883 香港 中国香 港 779,862 10,610,851.50 2.34
7
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港 中国香 港 48,556 9,803,536.52 2.16 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
9
8
BANK OF
CHINA LTD
中国银 行
股份有 限
公司
03988 香港 中国香 港 3,462,992 9,715,566.04 2.14
9
PETROCHINA
CO LTD
中国石 油
天然气 股
份有限 公
司
00857 香港 中国香 港 922,528 8,213,389.48 1.81
10
CHINA LIFE
INSURANCE
CO
中国人 寿
保险股 份
有限公 司
02628 香港 中国香 港 325,974 6,687,195.25 1.47
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五 名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 股指期 货
HANG SENG IDX
FUT Jan13
- -
2 - - - -
3 - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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4 - - - -
5 - - - -
注： 期货 投资 采用 当 日 无 负债结 算制 度 ， 相 关价 值 已包含 在结 算备 付金 中 ， 具体投 资情
况详见 下表 （买 入持 仓量 以正数 表示 ，卖 出持 仓量 以负数 表示 ） ：
代码 名称
持仓量
（买/卖）
合约市 值
公允价 值
变动
HIF3
HANG SENG IDX
FUT Jan13
208 191,518,120.46 -391,681.09
总额合 计
-391,681.09
减： 可 抵消 期货 暂收 款
391,681.09
股指期 货投 资净 额
-
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未 持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,862,020.68
2 应收证 券清 算款 8,962,045.32
3 应收股 利 8,209.61
4 应收利 息 11,468.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,843,744.14 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,585,559,219
本报告 期基 金总 申购 份额 32,000,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 3,178,000,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 439,559,219
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
7.1 报告期内披露的主要事项
2012 年 10 月 17 日发布 恒生交易型开放式指数证券投资基金开放日常申购、
赎回业务的公告。
2012 年 10 月 17 日发 布恒生交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告
书。
2012 年 10 月 19 日发 布关于恒生交易型开放式指数证券投资基 金申购赎回
对价计算中组合证券汇率换算有关事项的公告。
2012 年 10 月 22 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业务的公告。
2012 年 10 月 22 日发 布恒生交易型开放式指数证券投资基金上市交易提示
性公告。
2012 年 12 月 1 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金基金份额参
考净值（IOPV）计算中汇率换算有关事项的公告。
2012 年 12 月 20 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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赎回业务的公告。
2012 年 12 月 25 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、
赎回业 务的公告。
2012 年 12 月 28 日发 布华夏基金管理有限公司关于提请投资者及时更新身
份证件或者身份证明文件的公告。
2012 年 12 月 31 日发 布华夏基金管理有限公司关于设立华夏资本管理有限
公司的公告。
7.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州 、 广州 和青岛设有分公司， 在香港 及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人 、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
2012 年 4 季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础， 积极把握市
场反弹机会 ， 旗下主动管理的股票型、 混合型基金均取得了正收益， 固定收益类
产品也取得了稳定的回报， 大部分基金表现优于市场平均水平。 在客户服务方面，
华夏基金继续以客户需求为导向， 持续提高服务质量： 推出货币基金快速赎回 业
务 ， 投资者可使用中国工商银行借记卡、 招商银行储蓄卡 、 中国建设银行储蓄卡 、
中国农业银行金穗 借记卡 等银行卡通过电子交易平台快速赎回华夏现金增利证
券投资基金， 资金使用效率得到提高； 推出余额理财 服务， 使用中国工商银行借
记卡 的电子交易客户可通过该功能将多余资金自动申购华夏现金增利证券投资
基金，资金闲置时间有效减少。
§ 8 备 查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
8.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ； 恒生交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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8.1.4 法律意见书；
8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人 和/ 或基金托管人的住 所免费查阅备查文件。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年一月二十一日
