东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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东吴深证 100 指 数 增强 型 证 券 投资 基 金
（LOF ）2012 年第 4 季度报告
2012 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期： 二〇一三 年一月十九日
东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴深 证100 指 数增 强（LOF ）
基金主 代码 165806
交易代 码 165806
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 167,706,176.37 份
投资目 标
本基金 为股 票型 指数 增强 基金， 在力 求对 标的 指数 进行
有效跟 踪的 基础 上， 通过 指数增 强策 略进 行积 极的 指数
组合管 理与 风险 控制 ， 力 争获得 超越 业绩 比较 基准 的投
资收益 ， 谋求 基金 资产 的 长期增 值 。 本 基金 力争 使 日均
跟踪偏 离度 不超 过 0.5% ， 年化跟 踪误 差不 超 过 7.75% 。
投资策 略
本基金 主要 采用 指数 复制 的方法 拟合 、 跟 踪深 证 100 价
格指数 ， 即 按照 标的 指数 的成份 股构 成及 其权 重构 建基
金股票 组合 ， 并 根据 标的 指数成 份股 及其 权重 的变 动进
行相应 调整 。在 力求 对标 的指数 进行 有效 跟踪 的基 础
上， 本 基金 还将 通过 指数 增强策 略进 行积 极的 指数 组合
管理与 风险 控制 ， 力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的投 资收
益，谋 求基 金资 产的 长期 增值。
业绩比 较基 准 基金业 绩比 较基 准 =9 5%× 深证 100 价 格指 数收 益率东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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+5%× 商业 银行 活期 存款 利 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 预期风 险和 预期 收益 高于 混合
基金、 债券 基金 与货 币市 场基金 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 10 月1 日 － 2012 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,694,583.78
2.本期 利润
7,805,555.73
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0460
4.期末 基金 资产 净值 150,226,672.93
5.期末 基金 份额 净值 0.896
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.54% 1.29% 4.92% 1.28% 0.62% 0.01%
注：基 金业 绩比 较基 准 =9 5 %×深证 100 价 格指 数收 益 率 +5% × 商 业银 行活 期存 款 利率（ 税后 ） 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、基 金业 绩比 较基 准 =95%× 深证 100 价格 指数 收益率 +5% × 商 业银 行活 期 存款利 率（ 税后 ） 。
2、本 基金 于2012 年3 月9 日成 立， 基金 合同 生效 起至披 露时 点不 满一 年。 按基金 合同 规定 ，本
基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 建仓 期结束 基金 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 有关
规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘元海
本 基 金 基
金经理
2012 年3 月
14 日
- 9 年
博士， 同济 大学 毕业。2004
年2 月加 入东 吴基 金管 理 有
限公司 ， 曾任 研究 策划 部 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 等 职
务； 现担 任东 吴新 产业 精 选
股 票 基 金 经 理 、 东 吴 深 证
100 指 数增 强 （LOF ） 基 金 经东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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理。
唐祝益
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 投 资
副 总 监 兼
投 资 管 理
部总经 理
2012 年3 月
9 日
- 13 年
经 济 学 硕 士 ， 南 京 大 学 毕
业， 曾任 上海 证券 综合 研 究
有限公 司证 券分 析师 、 华 鑫
证券投 资经 理 、 海 通证 券 投
资经理 等职 ； 2009 年8 月加
入东吴 基金 管理 有限 公司 ，
曾 任 东 吴 嘉 禾 优 势 精 选 混
合基金 基金 经理 ， 现担 任 投
资 副 总 监 兼 投 资 管 理 部 总
经理 、 东 吴进 取策 略混 合 基
金基金 经理 、东 吴深 证 100
指 数 增 强 基 金 （LOF ）基金
经理 、 东 吴双 动力 股票 基 金
基金经 理。
注：1 、 唐祝 益为 该基 金的 首任基 金经 理 ， 此 处的 任 职日期 为基 金成 立日 ， 其 他日期 均指 公司 对外
公告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度 ， 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本 基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
数据显 示， 经济 从三 季度 末开始 温和 复苏 ，主 要动 力就是 基建 投资 加速 和外 需改善 ，刚 刚召
开的中 央经 济工 作会 议也 表现出 了较 强的 短期 稳增 长的政 策取 向， 这降 低了 因为政 府换 届带 来的
政策不 确定 性。 地产 投资 加速和 房价 上升 共同 推动 房地产 板块 上涨 ， 深100 指数重 仓地 产行 业，东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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明显受 益。 但是 ，另 一大 重仓行 业- 白酒 板块 受增 速 下降和 塑化 剂风 波的 影响 ，远远 跑输 于大 盘 ，
对指数 又形 成拖 累。 由于 指数对 银行 、券 商等 金融 股的配 置较 少， 在四 季度 的市场 风格 中， 表现
不及其 他核 心指 数， 如沪 深 300 、 上 证50 ， 两 者在 四季度 涨幅 均超 过10% ， 大幅跑 赢 深 100 指数 。
报告期 内， 本基 金主 要采 用复制 指数 配置 与行 业内 量化选 股的 策略 ，严 格控 制仓位 ，在 日常 的基
金操作 中积 极应 对申 购赎 回，并 在个 股配 置上 进行 适度偏 离， 力争 获得 超额 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.896 元 ，累 计净 值 0.896 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率5.54% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 4.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望明 年经 济走 势， 随 着 内外需 求回 升， 三季 度出 现的温 和复 苏有 望在 接下 来几个 月中 持续 ，
但其势 头可 能逐 步下 降。 另一个 重要 因素 —— 政策 的不确 定性 已经 大为 下降 ，中短 期内 通货 膨胀
和就业 形势 还不 会对 政策 形成制 约。 随着 新型 城镇 化的推 进， 基础 设施 、房 地产及 相关 制造 业投
资有望 企稳 回升 ，城 镇化 、工业 化、 信息 化和 农业 现代化 还有 很大 进步 空间 ，中国 经济 的中 长期
增长潜 力仍 然可 观。
但目前 国内 体制 方面 的制 约因素 仍不 可小 觑 。 虽 然 经济长 期高 速增 长 ， 但 无 论是监 管 、 法 制、
税收、 产业 结构 等层 面， 都没能 跟得 上经 济增 长， 由此带 来的 一系 列负 面结 果正在 显现 ，比 如私
人投资 和消 费 热 情较 低， 政府债 务泡 沫和 地产 泡沫 难以得 到解 决， 贫富 差距 拉大， 行政 成本 高，
脆弱的 民营 经济 等等 。 新 一届政 府显 然已 经意 识到 问题的 严重 性， 所以 2013 年将会 看到 一系 列 改
革的曙 光， 以及 由此 带来 的投资 机会 ，受 益于 改革 的将不 会是 垄断 性行 业， 而是具 备高 回报 、长
远社会 效益 、创 新驱 动等 要素的 行业 和公 司。
深证100 指 数行 业分 布均 衡合理 ，指 数成 分股 成长 性较高 ，中 长期 的投 资价 值明显 。在 业绩
获得验 证， 以及 平稳 度过 创业板 解禁 潮之 后， 仍将 会获得 资金 的青 睐。 作为 被动投 资的 基金 ，本
基金将 继续 坚持 既定 的指 数化投 资策 略， 以严 格控 制基金 相对 基准 指 数 的跟 踪偏离 、主 动增 强获
取超额 收益 为投 资目 标， 努力为 投资 者实 现单 位风 险收益 上的 最优 化。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 142,191,689.46 94.14
其中： 股票 142,191,689.46 94.14 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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2 固定收 益投 资 3,001,200.00 1.99
其中： 债券 3,001,200.00 1.99
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,163,660.76 3.42
6 其他资 产 684,577.37 0.45
7 合计 151,041,127.59 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 945,159.66 0.63
B 采掘业 8,572,483.19 5.71
C 制造业 77,136,080.46 51.35
C0 食品、 饮料 16,452,338.61 10.95
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 167,894.32 0.11
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 4,128,566.99 2.75
C5 电子 5,859,530.50 3.90
C6 金属、 非金 属 15,750,070.45 10.48
C7 机械、 设备 、仪 表 27,059,839.62 18.01
C8 医药、 生物 制品 7,717,839.97 5.14
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
1,084,271.98 0.72
E 建筑业 1,356,916.50 0.90
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 2,455,167.00 1.63
H 批发和 零售 贸易 4,215,543.70 2.81
I 金融、 保险 业 14,383,433.95 9.57
J 房地产 业 19,687,123.73 13.10
K 社会服 务业 3,894,160.35 2.59
L 传播与 文化 产业 912,484.31 0.61
M 综合类 1,044,115.80 0.70
合计 135,686,940.63 90.32
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5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 591,172.07 0.39
C 制造业 2,637,901.04 1.76
C0
食 品、 饮料 - -
C1
纺 织、 服装 、皮 毛 9,401.00 0.01
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化学 、塑 胶、
塑料
67,358.79 0.04
C5
电子 75,790.76 0.05
C6
金 属、 非金 属 786,431.99 0.52
C7
机 械、 设备 、仪 表 1,447,145.77 0.96
C8
医 药、 生物 制品 251,772.73 0.17
C99
其 他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和
供应业
94,265.27 0.06
E 建筑业 208,934.48 0.14
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 192,610.26 0.13
H 批发和 零售 贸易 188,839.41 0.13
I 金融、 保险 业 719,005.03 0.48
J 房地产 业 617,141.02 0.41
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 959,148.06 0.64
M 综合类 295,732.19 0.20
合计 6,504,748.83 4.33
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万
科Ａ 1,081,036 11,480,602.32 7.64
2 000651 格力电 器 269,816 6,880,308.00 4.58
3 000858 五 粮 液 217,440 6,138,331.20 4.09
4 000001 平安银 行 324,936 5,205,474.72 3.47
5 000157 中联重 科 509,602 4,693,434.42 3.12
6 000024 招商地 产 146,803 4,387,941.67 2.92
7 002024 苏宁电 器 496,684 3,302,948.60 2.20 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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8 000568 泸州老 窖 92,207 3,264,127.80 2.17
9 000776 广发证 券 202,186 3,117,708.12 2.08
10 000069 华侨城 Ａ 400,547 3,004,102.50 2.00
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 91,747 971,600.73 0.65
2 300291 华录百 纳 15,159 909,540.00 0.61
3 600219 南山铝 业 74,536 508,335.52 0.34
4 600383 金地集 团 44,485 312,284.70 0.21
5 600376 首开股 份 23,236 304,856.32 0.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,001,200.00 2.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,001,200.00 2.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019202 12 国债 02 30,000 3,001,200.00 2.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,520.82
2 应收证 券 清 算款 592,698.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 78,259.46
5 应收申 购款 99.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 684,577.37
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.8.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 11,480,602.32 7.64 重大事 项停 牌
5.8.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 东吴深证 100 指数增强型证券 投资基金（LOF ）2012 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 171,575,405.79
本报告 期基 金总 申购 份额 279,367.17
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 4,148,596.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 167,706,176.37
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务份 额；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务份 额。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准东 吴深 证 100 指数 增强 型证 券投 资基金 （LOF ） 设立 的文 件 ；
2. 《东 吴深 证100 指 数增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 基金合 同》 ；
3. 《东 吴深 证100 指 数增 强型证 券投 资基 金（LOF ） 基金托 管协 议》 ；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业 执 照和 公司 章程 ；
5. 报告 期内 东吴 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 （LOF ）在 指定 报刊 上各 项 公告的 原稿 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2013 年1 月19 日
