景福证券投资基 金 2012 年第 4 季度报 告
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景福证券投资基金
2012 年第4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2013 年 1 月 19 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 1 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成景 福封 闭 （ 场内 基金 简称： 基金 景福 ）
交易代 码 184701
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
投资目 标
通过指 数化 投资 和积 极投 资的有 机结 合 ， 实 现投 资 风
险和收 益的 优化 平衡 ， 力 求使基 金取 得超 过市 场的 投
资收益 ，实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的指 数投 资部 分采 用分层 抽样 法 ， 选 择代 表 上
证A 股 市场 整体 特征 的股 票构建 投资 组合 ； 积极 投 资
部分则 投资 于高 成长 行业 或价值 低估 行业 的股 票 。 整
体投资 力求 超越 基准 指数 表现。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征 无
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金景 福” 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年10 月1 日 － 2012 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -84,794,029.92
2.本期 利润
78,424,456.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0261
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4.期末 基金 资产 净值 2,807,649,759.51
5.期末 基金 份额 净值 0.9359
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实 现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.88% 2.51% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 历史 走势 图
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
99-12-30 02-8-6 05-3-13 07-10-19 10-5-26 12-12-31
大成景福封闭
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金应 在基 金合 同生 效后 三个月 内达 到规 定的 投资 比例， 截至 报告 日，
本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨丹
先生
本 基 金 基
金经理
2008 年8 月
23 日
- 11 年
理学硕 士。2001 年 加入 大 成基金 管
理有限 公司 ，先 后任 职于 基金经 理
部、研 究部 、金 融工 程部 、股票 投
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资部。2006 年5 月 27 日至 2011 年
6 月 14 日 曾任 大成 沪深 300 指数 证
券投资 基金 基金 经理 。2008 年8 月
23 日 开始 担任 景福 证券 投 资基金 基
金经理 。 2011 年6 月 14 日 开始兼 任
大成内 需增 长股 票型 证券 投资基 金
基金经 理。 具有 基金 从业 资格。 国
籍：中 国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 景福证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 在基 金 管理运 作中 ， 基金 景福 的 投资范 围 、 投 资比 例、
投资组 合、 证券 交易 行为 、 信息 披露 等符 合有 关法 律法规 、行 业监 管规 则和 基金合 同等 规定 ，本
基金没 有发 生重 大违 法违 规行为 ，没 有运 用基 金财 产进行 内幕 交易 和操 纵市 场行为 以及 进行 有损
基金投 资人 利益 的关 联交 易，整 体运 作合 法、 合规 。本基 金将 继续 以取 信于 市场、 取信 于社 会投
资公众 为宗 旨， 承诺 将一 如既往 地本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范
基金运 作和 严格 控制 投资 风险的 前提 下， 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理 部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2012 年四 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 4 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
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交量 5% 。 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结 合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
四季 度A 股 市场 先抑 后扬 ， 沪 深 300 指 数在 银行 、 房地产 、 汽车 等权 重股 的 带动下 大幅 上涨 ，
单季度 涨幅 达 到10.02% 。
从工业 增加 值数 据、PMI 指标、 固定 资产 投资 增速 、房地 产新 开工 等数 据可 以看出 从 9 、10
月份开 始， 宏观 经济 出现 了明显 的企 稳回 升态 势。 我们判 断， 本轮 经济 企稳 回升的 原因 是基 建投
资启动 刺激 需求 复苏 ，下 游补库 存导 致。 四季 度中 国共产 党选 举产 生新 一届 的领导 人后 ，市 场对
经济改 革和 政治 体制 改革 重新寄 予厚 望 ， “ 城镇 化” 可能是 新一 届政 府推 动经 济增长 的主 要手 段 。
海外市 场， 欧洲 经济 仍未 走出泥 潭， 美国 经济 面临 “财政 悬崖 ”问 题， 目前 解决方 案尚 不明 朗。
四季度 信贷 投放 量仍 维持 稳健， 全年 投放 量基 本符 合年初 预期 。但 社会 融资 总量在 四季 度仍
保持了 较高 水平 ，全 年投 放额将 超过 年初 预期 。地 方政府 融资 平台 有放 松迹 象，房 地产 销售 淡季
不淡 ， 新 开工 面积 增速 止 跌回升 。 政策 层面 ， 中 央 经济工 作会 议对 货币 政策 的定调 没有 发生 变化 。
在经济 见底 企稳 的背 景下 ，早周 期的 房地 产、 汽车 、建材 和低 估值 的银 行、 家电、 建筑 行业
表现良 好， 而后 周期 的 TMT 、食 品饮 料和 医药 表现 欠 佳。
本基金 在四 季度 仓位 变化 不大， 减持 了采 掘、 食品 饮料、 医药 生物 等行 业， 逢低增 持了 非银
行金融 、机 械、 环保 等行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.9359 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.88% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经济短 期内 在下 游补 库存 的带动 下企 稳迹 象比 较明 显， 我们 预计 到2013 年一 季度经 济都 将 维
持复苏 的趋 势。 稳增 长短 期内仍 为政 府工 作的 首要 任务。 需要 时刻 警惕 的是 外部金 融经 济环 境变
化对股 票市 场 的 冲击 ，一 是美国 财政 悬崖 问题 ，二 是日本 政府 重启 “印 钞机 ”引发 新一 轮通 胀威
胁全球 经济 复苏 。另 外， 中长期 需要 担心 的问 题是 房地产 价格 上涨 过快 和新 一轮的 通货 膨胀 。
A 股市场经历 过快的上 涨 后，后期极有 可能出现 结 构性分化的局 面。前期 涨 幅过大的部分 周期性
行业由于产能 尚未出清 ， 加之一季度是 投资淡季 ， 股票可能面临 回调的风 险 。而基本面保 持良好
的成长 股、 价值 股则 会表 现的相 对稳 健。 我们 相信 ，浮华 过后 的市 场将 很快 回归价 值和 成长 。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,098,743,465.99 74.57
其中： 股票 2,098,743,465.99 74.57
2 固定收 益投 资 566,516,450.90 20.13
其中： 债券 566,516,450.90 20.13
资产支 持证 券 - 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金
融资产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 125,585,034.44 4.46
6 其他资 产 23,428,244.67 0.83
7 合计 2,814,273,196.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 589,084,264.36 20.98
C0 食品、 饮料 235,481,898.80 8.39
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2 木材、 家具 - 0.00
C3 造纸、 印刷 - 0.00
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - 0.00
C5 电子 114,907,444.56 4.09
C6 金属、 非金 属 - 0.00
C7 机械、 设备 、仪 表 52,950,000.00 1.89
C8 医药、 生物 制品 185,744,921.00 6.62
C99 其他制 造业 - 0.00
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供
应业
- 0.00
E 建筑业 36,960,000.00 1.32
F 交通运 输、 仓储 业 - 0.00
G 信息技 术业 - 0.00
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 481,967,788.25 17.17
J 房地产 业 72,389,108.46 2.58
K 社会服 务业 - 0.00
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L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 1,180,401,161.07 42.04
5.2.2 报告期末积极 投资 按 行业 分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,639,692.56 0.52
B 采掘业 - 0.00
C 制造业 586,240,147.24 20.88
C0
食 品、 饮料 51,558,933.80 1.84
C1
纺 织、 服装 、皮 毛 - 0.00
C2
木 材、 家具 - 0.00
C3
造 纸、 印刷 - 0.00
C4
石 油、 化学 、塑 胶 、
塑料
- 0.00
C5
电子 149,337,459.34 5.32
C6
金 属、 非金 属 64,349,216.25 2.29
C7
机 械、 设备 、仪 表 229,533,186.65 8.18
C8
医 药、 生物 制品 91,461,351.20 3.26
C99
其 他制 造业 - 0.00
D
电力 、 煤 气及 水的 生产 和
供应业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 交通运 输、 仓储 业 11,679,970.80 0.42
G 信息技 术业 85,075,370.40 3.03
H 批发和 零售 贸易 - 0.00
I 金融、 保险 业 40,380,000.00 1.44
J 房地产 业 117,565,711.36 4.19
K 社会服 务业 62,761,412.56 2.24
L 传播与 文化 产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 918,342,304.92 32.71
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
5.3.1 报告期末指数投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前十名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600518 康美药 业 12,437,411 163,427,580.54 5.82
2 601601 中国太 保 5,300,000 119,250,000.00 4.25
3 600703 三安光 电 8,399,667 114,907,444.56 4.09
4 600519 贵州茅 台 500,000 104,510,000.00 3.72
5 000568 泸州老 窖 2,742,822 97,095,898.80 3.46
6 600837 海通证 券 7,999,875 81,998,718.75 2.92
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7 601318 中国平 安 1,700,094 76,997,257.26 2.74
8 600999 招商证 券 6,000,000 63,300,000.00 2.25
9 600030 中信证 券 3,999,770 53,436,927.20 1.90
10 600031 三一重 工 5,000,000 52,950,000.00 1.89
5.3.2 报告期末积极投资按 公允 价值占基金资产净值 比例 大小排序的前五名股 票投 资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002106 莱宝高 科 8,888,164 136,077,790.84 4.85
2 000527 美的电 器 11,737,597 113,737,314.93 4.05
3 600376 首开股 份 6,799,978 89,215,711.36 3.18
4 002230 科大讯 飞 2,807,768 85,075,370.40 3.03
5 000012 南
玻Ａ 7,799,905 64,349,216.25 2.29
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 86,033,450.90 3.06
2 央行票 据 120,016,000.00 4.27
3 金融债 券 360,467,000.00 12.84
其中： 政策 性金 融债 360,467,000.00 12.84
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 - 0.00
8 其他 - 0.00
9 合计 566,516,450.90 20.18
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 090209 09 国开 09 800,000 79,328,000.00 2.83
2 010107 21 国债 ⑺ 680,810 71,273,998.90 2.54
3 080215 08 国开 15 600,000 60,552,000.00 2.16
4 080210 08 国开 10 500,000 50,380,000.00 1.79
5 110302 11 进出 02 500,000 50,225,000.00 1.79
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2
本基金的 指数 投资 前十 名 股票与 积极 投资 前五 名股 票中， 没有 投资 于超 出基 金合同 规定 的
备选股 票库 之外 的股 票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 11,151,988.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,276,256.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,428,244.67
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
5.8.5.1 报告期末指数投资 前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 无流 通受 限情况 。
5.8.5.2 报告期末积极 投资 前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000527 美的电 器 113,737,314.93 4.05 重大事 项停牌
5.8.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 基金管理人运用固有 资金 投资本封闭式基金情 况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 7,500,000.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.25
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§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 景 福证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 景福 证券 投资 基金 基 金合同 》；
3 、《 景福 证券 投资 基金 托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人网 站 http://www.dcfund.com.cn 进行
查阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年1 月19 日
