博时 标普 500 指数 型证 券投 资基金 2012 年第 4 季度 报告
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博时标普 500 指数型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年12 月 31 日
基金 管理人： 博时 基金管理有 限公司
基金 托管人： 中国 工商银行股 份有限公司
报告 送出日期： 2013 年 1 月 18 日
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§1 重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013 年1
月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等 内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年10 月 1 日起至12 月31 日 止。
§2基 金 产品 概况
基金简称 博时标普500 指数（QDII ）
基金主代码 050025
交易代码 050025
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012年6 月14 日
报 告期末基 金份额总 额 60,564,684.16 份
投资目标
本基金紧密 跟踪标的 指数， 追求跟踪 偏离度和 跟踪误 差的最
小化。
投资策略
本基金投资 于标的指 数成份股 、 备选 成份股的 投资比 例不低
于基金资产净值的85% 。其余部分将主要投资于固定 收益类
证券、银行 存款、现 金等货币 市场工具 。
本基金的股 票资产主 要采取完 全复制法 ， 即完 全按照 标的指
数成份股的 构成及其 权重构建 基金股票 组合， 并根据 标的指
数成份股及 其权重的 变动而进 行相应地 调整。
业绩比较基 准 标普500 净总 收益指数 （S&P 500 Index （Net TR ）） 收益 率
风险收益特 征 属于高风险/ 高收益特 征的开放 式基金
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
境外资产托 管人英文 名称 The Bank of New York Mellon
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境外资产托 管人中文 名称 纽约梅隆银 行
§3 主 要 财务 指标 和基 金净 值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012 年10月1 日-2012 年12月31日)
1. 本期已实 现收益 215,949.56
2. 本期利润 -881,206.06
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0137
4. 期末基金 资产净值 61,523,279.04
5. 期末基金 份额净值 1.0158
注： 本期已实现 收益指基 金本期利 息收入、 投 资收益 、 其他收入 （不含公 允价值 变动收
益）扣除相 关费用后 的余额， 本期利润 为本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益。
所述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入费用 后实际收 益水平
要低于所列 数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.67% 0.81% -1.44% 0.82% -0.23% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
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注： 本基金 的基金合 同于2012 年6月14 日生效 ， 按照 本基金的基 金合同规 定， 自基 金合
同生效之日 起六个月 内使基金 的投资组 合比例符 合本 基金合同第11 条 “二 、投资范 围 ”、
“ 六、投资 限制 ” 的 有关约定 。本基金 建仓期结 束时 各项资产配 置比例符 合基金合 同约定 。
§4 管 理 人报 告
4.1 基金经 理 （或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王政
ETF 及
量化投
资组投
资总监
/ 基金
经理
2012-6-14 2012-11-13 13
1995 年至1997 年在哈 佛大学从 事
地球物理博 士后研究 工作。1997 年
8月起先后在 美国新泽 西州道琼 斯
投资公司、 美 国新泽西 州彭博 资讯
研发部、 美国 加州巴克 莱全球 投资
公司工作。2009 年5月 加入博时 基
金管理有限 公司， 历任 股票投 资部
总经理、ETF 及量化投 资组投资 总
监、博时上 证超大盘ETF 及联接 基
金基金经理 、博时深 证基本面
200ETF 及联 接基金经 理、 博时 标准
普尔指数基 金的基金 经理。
胡俊敏
基金经
理
2012-11-1
3
- 6
胡俊敏女士， 博士。1996 年起 先后
在哈佛大学、 惠普安 捷伦科技 、 汤
姆森金融公 司、 贝莱德 全球金 融公
司工作， 2011 年2 月加 入博时 基金
管理有限公 司， 现任博 时特许 价值
基金、博时 上证自然 资源ETF基金
及其联接基 金、博时 沪深300指数
基金、博时 标普500 指 数基金的 基
金经理。
4.2 境外投资 顾问为本基金 提供投资建 议的主要成 员简介
4.3 报告期内 本基金运作遵 规守信情况 说明
在本报告期内， 本基金管理人严 格遵循了 《中华 人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、 《博时标普500 指数型证 券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责 、 取信于市场、 取信于社会的原则
管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理
符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.4 公平交易 专项说明
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4.4.1公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.4.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期内 基金的投资策 略和业绩表 现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资于标普500 净总收益指数（S&P 500 Index （Net TR ） ）成份
股及备选成份股， 以期获得标的指数所表征的市场平均水平的投资收益。 在报告
期内， 本基金仍处于建仓期。 截至季末， 基金 投资于标的指数成份股、 备选成份
股的投资比例不低于基金资产净值的85%， 投 资于现金的比例不低于基金资产净
值的5%。
本基金的股票资产主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数成份股的构成
及其权 重构建基金股票组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应
地调整。 为了减轻由于现金拖累产生的跟踪误差， 本基金用少量资产投资标的指
数股指期货，以达到最有效跟踪标的指数的投资目标。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2012 年12 月31 日，本基金份额净值为1.0158 元，份额累计净值为
1.0438 元。报告期内，本基金份额净值增长率为-1.67%，同期业绩基准增长率
为-1.44%。
4.6 管理人对 宏观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
第四季度美国市场的几个关键词是：大选、飓风桑迪、QE4、财政悬崖。奥
巴马的连任让美国政策具有一定的延续性， 降低了政策不确定性的风险。 飓风桑
迪对第四季度的经济影响好于预期， 消费零售业在11 月底和12 月份均有一定的
回暖，由于灾后重建的原因明年一季度的经济数据或将好于预期。QE4 推出后，
市场反应较为冷淡， 但是量化宽松的推出依然利好于美国房地产市场。 美国房地
产市场筑底回暖， 表现喜人。 整个季度最让人关 注的焦点依然是财政悬崖的问题。
之前的谈判陷入僵局，让整个市场避险情绪持续上升。2013 年1 月1 日两党达
成协议，避免了 美国政府因陷入财政悬崖而对经济的重大打击。12 月美国的非
农就业人数增长 好于预期； 私营部门就业人数增长21.5 万人， 远高于上升13 万
人的预期，是10 个月以来的最高，去年一年 的就业总体增幅达到了170 万人。
12 月挑战者企业裁员下降43%， 2012 年全年裁 员人数创1997 年以来的最低水平。
12 月ISM 制造业采购经理人指数为50.7， 非 制造业指数56.1 ， 均好于预期， 经
济增长动力在持续中，对美国第四季度GDP 的 预期也较为乐观。
展望未来， 随着美国政策走向的明朗化， 经济趋势也愈加清晰明确， 政策的
不确定性风险逐步在弱化。 公布的各项经济数据支持经济复苏的观点， 企业的良
性发展给予经济增长最 实质的支撑， 美国经济复苏的脚步不会停滞。 因此， 我们
依然对美国市场抱有较大的信心，看好其中长期的投资价值。
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§5投 资 组合 报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额（人民 币元）
占基金总资
产的比例 （% ）
1 权益投资 57,100,458.21 91.36
其中：普通 股 55,836,276.24 89.33
存托 凭证 - -
优先 股 - -
房地 产信托 1,264,181.97 2.02
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
4 金融衍生品 投资 - -
其中：远期 - -
期货 0.00 0.00
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 货币市场工 具 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 4,566,021.13 7.31
8 其他各项资 产 836,011.70 1.34
9 合计 62,502,491.04 100.00
注：金融衍 生品投资 项下的期 货投资,在 当日无 负债 结算制度下 ，结算备 付金已包 括所
持期货合约 产生的持 仓损益， 则金融衍 生品投资 项下 的期货投资 与相关的 期货结算 暂收款
（结算所得 的持仓损 益）相抵 消后的净 额为0， 具体 投资情况详 见下表：
期货类型
期货代
码
期货名称
持仓量(买/
卖)
合约价值
（人民币元 ）
公允价值变
动（人民币
元）
股指期货 ESH3
S&P500 EMINI FUT
Mar13
10 4,463,019.28 -8,,799.70
总额合计
-8,799.70
减：可抵消期
货暂收款
-8,799.70
股指期货投资
0.00
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净额
5.2 报告期末 在各个国家（ 地区）证券 市场的股票 及存托凭证投 资分布
国家（地区 ） 公允价值(人 民币元) 占基金资产 净值比例 （％）
美国 57,100,458.21 92.81
合计 57,100,458.21 92.81
5.3 报告期末 按行业分类的 股票及存托 凭证投资组 合
行业类别 公允价值（ 人民币元 ） 占基金资产 净值比例 （％）
信息科技 10,895,171.30 17.71
金融 8,796,907.08 14.30
医疗保健 6,874,209.84 11.17
非必需消费 品 6,585,320.56 10.70
能源 6,286,541.03 10.22
必需消费品 6,071,713.48 9.87
工业 5,798,558.46 9.42
原材料 2,076,610.61 3.38
公用事业 1,966,103.07 3.20
电信业务 1,749,322.78 2.84
合计 57,100,458.21 92.81
注：以上分 类采用全 球行业分 类标准（GICS）。
5.4 报告期末 按公允价值占 基 金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票及存
托凭 证投资明细
序
号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券代
码
所在
证
券市
场
所属国
家
（地
区)
数量
（股）
公允价
值 （人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 APPLE INC -
AAPL
US
美国
证券
交易
所
美国 672
2,251,4
41.96
3.66
2
EXXON
MOBIL
CORP
- XOM US
美国
证券
交易
所
美国 3,254
1,770,2
08.62
2.88
3
GENERAL
ELECTRIC
CO
- GE US
美国
证券
交易
所
美国 7,483
987,251
.98
1.60
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4
CHEVRON
CORP
- CVX US
美国
证券
交易
所
美国 1,397
949,560
.42
1.54
5
INTL
BUSINESS
MACHINES
CORP
- IBM US
美国
证券
交易
所
美国 758
912,622
.54
1.48
6
MICROSOF
T CORP
-
MSFT
US
美国
证券
交易
所
美国 5,405
908,101
.70
1.48
7
JOHNSON &
JOHNSON
- JNJ US
美国
证券
交易
所
美国 1,978
871,533
.60
1.42
8 AT&T INC - T US
美国
证券
交易
所
美国 4,053
858,766
.68
1.40
9
GOOGLE
INC-CL A
-
GOOG
US
美国
证券
交易
所
美国 190
847,161
.58
1.38
10
PROCTER &
GAMBLE
CO/THE
- PG US
美国
证券
交易
所
美国 1,951
832,535
.78
1.35
注：所用证 券代码采 用当地市 场代码。
5.5 报告期末 按债券信用等 级分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资
明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持
证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 金融衍生
品投 资明细
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序号 衍生品类别 衍生品名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产
净值比例（% ）
1 期货投资
S&P500 EMINI
FUT Mar13
-8,799.70 -0.01
注： 期货投 资 采用当 日无负债 结算制度 ， 其公 允价值 与相关的期 货结算暂 收款 （结 算所
得的持仓损 益） 相抵 销后的 净额为0 。 具体投 资情况可 参见5.1报告 期末基金 资产组合 情况下
的备注。
5.9 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 基金投资
明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组 合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超 出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.10.3其他各项资 产构成
序号 名称 金额（人民 币元）
1 存出保证金 219,992.50
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 60,797.95
4 应收利息 763.11
5 应收申购款 554,458.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 836,011.70
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式基 金份 额变 动
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单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 41,576,946.10
本报告期基 金总申购 份额 65,740,744.09
减：本报告 期基金总 赎回份额 46,753,006.03
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 60,564,684.16
§7 影 响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为
国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截
至2012 年12 月31 日，博时基金公司共管理 三十三只开放式基金和两只封闭式
基金， 并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年
金账户，公募基金资产规模逾1371.30 亿元人 民币，累计分红579.49 亿元人民
币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在同业
中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2012 年，博时旗下共 有8 只基金的年度
净值增长率位居同类型基金前1/3。
开放式股票型基金中，截至2012 年12 月31 日，博时主题行业基金的年度
净值增长率在同类型274 只股票型产品中排名 第16， 此外， 博时创业成长基金、
博时卓越品牌基金、 博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型 274 只标
准股票型基金的前1/3； 债券型基金中， 博时 信用债券基金的年度净值增长率在
同类型55 只产品中排名第9；货币基金中，博 时现金收益基金的年度净值增长
率在同类49 只基金中排名第2；
封闭式基金中，截至2012 年12 月31 日，博 时裕隆封闭的年度净值增长 率
在同类的25 只基金中排名第2；
QDII 基金中， 截至2012 年12 月28 日 ， 博时 大中 华亚太精选股票基金的年
度净值增长率在全部66 只QDII 基金产品中排 名第2；
2、客户服务
1) 2012 年12 月，博时客服中心电话交易代客操 作功能正式上线，满足认
购、 申购、 赎回、 转换、 赎回转购买、 变更分红方式及撤单需求， 只需致电博时
一线通95105568 按 0 转人工，告知交易需求 ，博时客服会代为下单并完成一系
列的交易操作；
2) 四季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计386 场，参与人数超过
1.2 万人；
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3、其他大事件
博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12 月 6 日正
式成立。
§8备 查 文件 目录
8.1 备查文件 目录
8.1.1 中国证监会批准博时标普500 指数型证 券投资基金设立的文件
8.1.2《博时标普500 指数型证券投资基金基 金合同》
8.1.3《博时标普500 指数型证券投资基金托 管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 报告期内博时标普500 指数型证券投资 基金在指定报刊上各项公告的
原稿
8.2 存放地点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公 司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2013 年 1 月 18 日
