博时主题行业股票证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2012 年第4 季 度报告
2012 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2013 年 1 月18 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年1 月17 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ）
场内简 称 博时主 题
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,657,614,980.00 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2012 年10 月 1 日-2012 年 12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益 -60,268,120.49
2.本期 利润 1,620,621,475.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2474
4.期末 基金 资产 净值 11,571,801,128.10
5.期末 基金 份额 净值 1.738
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值 变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 16.25% 1.11% 6.58% 1.04% 9.67% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同 于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效
之日起 6 个月 内使 基金 的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条 “ （五 ）投 资范围 ”、 “（ 九） 投
资限制 ”的 有关 约定 。本 基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 11.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
四季度， 国内经济出现了明显的走稳迹象， 企业盈利也开始恢复正 增长。 但资本市
场对实体经济的复苏视而不见，连续大幅下挫，上证指数创出 1949 点的新低。白酒行
业在塑化剂事件的冲击下， 全军覆没， 带动机构抱团取暖的公司出现大范围补跌。 市场
充满了恐慌和绝望的气氛。令人意外的是，12 月在银行板块的带领下，市场大幅反弹，
并一举实现年线收阳。 本季度上证指数上涨 8.77% ， 沪深300 指数上涨 10.02%， 深圳指
数上涨5.04%，上证50 指数涨幅最大，达到15.16% 。
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二、四度基金组合管理回顾
本季度，我们继续增持保险行业公司，相关公司的股价基本到 1 倍内涵价值附近。
市场过于担心股市下跌 对对保险公司短期业绩的影响， 而我们认为这是难得的机会。 我
们也在市场下跌过程中广泛买入估值合理的公司，逐步降低组合的集中度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2012 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.738 元，累计净值为 3.554 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为 16.25%，同期业绩基准增长率为 6.58% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2013 年 中 国 经 济 弱 复苏 是 大 概 率 事 件 。 非 金融 企 业 上 市 公 司 的 利 润可 能 最 迟 在 2
季度将实现同比正增长。 在不实施大规模经济刺激政策的情况下， 通胀 的表现将相对温
和。 弱复苏、 低通胀、 正增长、 低估值的组合， 使我们对 2013 年的回报持乐观的预期。
2013 年，经济换挡，股市回暖。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 10,829,057,011.63 92.16
其中： 股票 10,829,057,011.63 92.16
2 固定收 益投 资 154,107,604.40 1.31
其中： 债券 154,107,604.40 1.31
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 749,490,919.75 6.38
6 其他各 项资 产 18,013,914.21 0.15
7 合计 11,750,669,449.99 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 1,640,000.00 0.01
C 制造业 2,680,546,705.42 23.16
C0
食品 、饮 料 135,474,866.31 1.17
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
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C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 70,467,423.80 0.61
C5
电子 37,919,407.96 0.33
C6
金属 、非 金属 379,605,868.83 3.28
C7
机械 、设 备、 仪表 1,968,453,101.55 17.01
C8
医药 、生 物制 品 88,626,036.97 0.77
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 1,676,013,788.48 14.48
E 建筑业 799,499,953.20 6.91
F 交通运 输、 仓储 业 290,359,113.02 2.51
G 信息技 术业 360,030,262.38 3.11
H 批发和 零售 贸易 9,052,400.00 0.08
I 金融、 保险 业 4,296,220,611.93 37.13
J 房地产 业 592,020,000.00 5.12
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 123,674,177.20 1.07
合计 10,829,057,011.63 93.58
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 22,299,744 1,009,955,405.76 8.73
2 600104 上汽集 团 52,204,954 920,895,388.56 7.96
3 601668 中国建 筑 204,999,988 799,499,953.20 6.91
4 600036 招商银 行 56,500,000 776,875,000.00 6.71
5 600886 国投电 力 121,012,807 697,033,768.32 6.02
6 601601 中国太 保 30,254,385 680,723,662.50 5.88
7 601628 中国人 寿 31,730,494 679,032,571.60 5.87
8 600795 国电电 力 225,000,000 591,750,000.00 5.11
9 000002 万科 A 55,000,000 584,100,000.00 5.05
10 600660 福耀玻 璃 42,449,676 372,283,658.52 3.22
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债 154,107,604.40 1.33
8 其他 - -
9 合计 154,107,604.40 1.33
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110013 国投转 债 792,480 96,674,635.20 0.84
2 110018 国电转 债 453,560 51,088,998.40 0.44
3 110016 川投转 债 58,330 6,343,970.80 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之 外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,113,164.60
2 应收证 券清 算款 10,866,401.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 669,380.22
5 应收申 购款 4,364,968.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,013,914.21
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 110013 国投转 债 96,674,635.20 0.84
2 110018 国电转 债 51,088,998.40 0.44
3 110016 川投转 债 6,343,970.80 0.05
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,565,923,501.09
本报告 期基 金总 申购 份额 392,397,196.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 300,705,717.17
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,657,614,980.00
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2012 年 12
月 31 日，博时基 金公 司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 公募基金资产规模
逾 1371.30 亿元人民币 ，累计分红 579.49 亿 元人民币，是目前我国资产管理规模最大
的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2012 年， 博时旗下共 有8 只基金的年度净值增长
率位居同类型基金前1/3 。
开放式股票型基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博时主题行业基金的年度净值增
长率在同类型274 只股票型产品中排名第 16， 此外， 博时创业成长基金、 博时卓越品牌
基金、博时第三产业 基 金的年度净值增长率 均 位于同类型 274 只 标准 股 票 型 基 金 的 前
1/3； 债券型基金中， 博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型 55 只产品中排名第
9；货币基金中，博时现金收益基金的年度净值增长率在同类 49 只基金中排名第 2；
封闭式基金中，截至 2012 年 12 月 31 日，博 时裕隆封闭的年度净值增长 率在同类
的25 只基金中排名第2 ；
QDII 基金中，截至 2012 年 12 月 28 日，博时 大中华亚太精选股票基金的年度净值
增长率在全部66 只QDII 基金产品中排名第2；
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000002 万科A 584,100,000.00 5.05 公告重 大事 项
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2 、客户服务
1)2012 年12 月， 博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线， 满足认购、 申购、
赎回、转换、赎回转购 买、变更分红方式及撤 单需求，只需致电博时 一线通 95105568
按0 转人工，告知交易需求，博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作；
2) 四季度， 博时基金共举办各类渠道培训活动共计 386 场， 参与人数超过 1.2 万人；
3 、其他大事件
博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12 月6 日正式成立。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2013 年 1 月 18 日
