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财通价值(720001)

财通价值:更新招募说明书(2012年第2号)查看PDF公告

 
 
 
 
财通价值动量混合型证券投资基金 
更新招募说明书 
(2012 年 第 2 号) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:财通基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 1 重要提示 本基金的募集申请已于2011年9 月15日获中国证监会证监许可【2011】 1476号文核准。本基金基金合同于2011 年12 月1日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书 经中国证监会核准, 但中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基 金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险, 投资者认购或申购本基金时应认真阅读本招募说明书, 全 面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资者 自身的风险承受能力, 并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为 做 出独立决策。 基金管理人提醒投资 者 基金投资要承担相应风险, 包括市场风险、 管理风险、 估值风险、 流动性风险、 本基金的 特定风险和其他风险等。 本基金是混合型 证券投资基金,其预期收益和风险水平高于债券型基金产品和货币市场基 金、 低于股票型基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益的基金产品。 基金 净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资者根据所持有的基金份额享 受基金收益,同时承担相应的投资风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的“ 买者自负” 原则, 在投资者作出投 资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资者自行负 责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业 绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证本基金一定盈利, 也不保证 最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为2012年12 月1日,有关财务数据和净值 表现截止日为2012 年9 月30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 2 目


录 一、绪





...................................................... 3 二、释





...................................................... 4 三、基金管理人


................................................. 10 四、基金托管人


................................................. 18 五、相关服务机构


............................................... 23 六、基金的募集


................................................. 36 七、 《基金合同》的生效


.......................................... 38 八、基金份额的申购与赎回


....................................... 39 九、基金的投资


................................................. 50 十、基金的业绩


................................................. 68 十一、基金的财产


............................................... 70 十二、基金资产的估值


........................................... 72 十三、基金的收益与分配


......................................... 78 十四、基金的费用与税收


......................................... 80 十五、基金的会计与审计


......................................... 83 十六、基金的信息披露


........................................... 84 十七、风险揭示


................................................. 90 十八、 《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算


.................. 94 十九、 《基金合同》的内容摘要


.................................... 97 二十、基金托管协议的内容摘要


.................................. 116 二十一、对基金份额持有人的服务


................................ 131 二十二、其他应披露事项


........................................ 134 二十三、招募说明书存放及查阅方式


.............................. 136 二十四、备查文件


.............................................. 137财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 3 一、绪


言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》( 以下简称“ 《基 金法》 ”) 、 《证券投资基金运作管理办法》 (以下简称 “ 《运作办法》 ” ) 、 《证券 投资基金销售管理办法》 (以下简称“ 《销售办法》 ” ) 、 《证券投资基金信息披 露管理办法》 (以下简称“ 《信息披露办法》 ” )等相关法律法规和《财通价值 动量混合型证券投资基金基金合同》 (以下简称“ 《基金合同》 ” )编写。 本招募说明书阐述了财通价值动量混合型证券投资基金的投资目标、策 略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在做出投 资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募 说明书所载明的资料申请募集。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供 未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本 招募说明书根据本基金的《基金合同》编写,并经中国证监会核准。 《基金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投资者 自依《基金合同》取得基金份额,即成为本基金份额持有人和《基金合同》 的当事人,其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金《基金合同》的 承认和接受,并按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定享有权利、承 担义务。 基金投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅 《基 金合同》 。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 4 二、释


义 在本招募说明书中, 除非文意另有所指, 下列词语或简称 具有如下含义: 《基金合同》 《财通价值动量混合型证券投资基金基金合 同》 及对该基金合同的任何有效的修订和补充 中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包 括香港特别行政区、 澳门特别行政区及台湾地 区) 法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、 部门规章及规范性文件 《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》 《证券投资基金信息披露管理办法》 元 中国法定货币人民币元 基金或本基金 依据 《基金合同》 所募集的财通价值动量混合 型证券投资基金 招募说明书 或本招募说明书











《财通价值动量混合型证券投资基金招募说明 书》 ,即用于公开披露本基金的基金管理人及 基金托管人、 相关服务机构、 基金的募集、 基 金合同的生效、 基金份额的申购和赎回、 基金 的投资、 基金的业绩、 基金的财产、 基金资产 的估值、 基金收益与分配、 基金的费用与税收、 基金的信息披露、 风险揭示、 基金的终止与清 算、 基金合同的内容摘要、 基金托管协议的内财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 5 容摘要、 对基金份额持有人的服务、 其他应披 露事项、 招募说明书的存放及查阅方式、 备查 文件等涉及本基金的信息, 供基金投资者选择 并决定是否提出基金认购或申购申请的要约 邀请文件,及其定期的更新 托管协议 基金管理人与基金托管人签订的 《财通价值动 量混合型证券投资基金托管协议》 及其任何有 效修订和补充 发售公告 《财通价值动量混合型证券投资基金基金份 额发售公告》 《业务规则》 《 财通基金管理有限公司开放式基金业务规 则 》 中国证监会 中国证券监督管理委员会 银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院 授权的机构 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金份额持有人 根据 《基金合同》 及相关文件合法取得本基金 基金份额的投资者 基金代销机构 符合 《销售办法》 和中国证监会规定的其他条 件, 取得基金代销业务资格, 并与基金管理人 签订基金销售与服务代理协议, 代为办理本基 金发售、 申购、 赎回和其他基金业务的代理机 构 销售机构 基金管理人及基金代销机构 基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代 销网点 注册登记业务 基金登记、 存管、 清算和交收业务, 具体内容财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 6 包括投资者基金账户管理、基金份额注册登 记、 清算及基金交易确认、 发放红利、 建立并 保管基金份额持有人名册、 办理非交易过户业 务等 基金注册登记机构 为本基金办理注册登记业务的机构。 本基金的 注册登记机构为财通基金管理有限公司或其 委托的其他符合条件的办理基金注册登记业 务的机构 《基金合同》当事人 受《 基金合同》约 束,根 据《 基金合同》 享受 权利并承担义务的法律主体,包括基金管理 人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资开放式证 券投资基金的自然人 机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资 基金的在中国合法注册登记并存续或经政府 有关部门批准设立的并存续的企业法人、 事业 法人、社会团体和其他组织 合格境外机构投资者 符合 《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》 及相关法律法规规定的可投资于中国境 内合法募集的证券投资基金的中国境外的 基 金管理机构、 保险公司、 证券公司以及其他资 产管理机构 投资者 个人投资者、 机构投资者、 合格境外机构投资 者和法律法规或中国证监会允许购买开放式 证券投资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日 基金募集达到法律规定及 《 基金合同》约 定 的 条件, 基金管理人聘请法定机构验资并办理完 毕基金备案手续, 获得中国证监会书面确认之财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 7 日 募集期 自基金份额发售之日起至发售结束之日止的 期间,最长不超过 3 个月 基金存续期 《基金合同》 生效后合法存续的不定期之期间 日/ 天 公历日 月 公历月 工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交 易日 开放日 销售机构办理本基金份额申购、 赎回等业务的 工作日 T 日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n 日 自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日) 认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份 额的行为 发售 在本基金募集期内, 销售机构向投资者销售本 基金份额的行为 申购 基金合同生效后, 基金投资者根据基金合同和 招募说明书的规定及基金销售网点规定的手 续,向基金管理人购买基金份额的行为 赎回 基金合同生效后, 基金投资者根据基金合同和 招募说明书的规定及基金销售网点规定的手 续,向基金管理人卖出基金份额的行为 巨额赎回 在单个开放日, 本基金的基金份额净赎回申请 (赎回申请总数加上基金转换中转出申请份 额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额) 超过上一日本基金 总份额的 10%时的情形 基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 8 投资者持有基金管理人管理的开放式基金份 额情况的账户 交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过 该销售机构办理认购、 申购、 赎回、 转换、转 托管及定期定额投资等业务所引起的基金 份 额的变动及结余情况的账户 转托管 投资者将其持有的同一基金账户下的基金份 额从某一交易账户转入另一交易账户的行为 基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的 基金管理人管理的某一开放式基金(转出基 金) 的全部或部分基金份额转换为基金管理人 管理的其他开放式基金 (转入基金) 的基金份 额的行为 定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请, 约定每期 申购日、 申购金额及扣款方式, 由该销售机构 于每期约定申购日在投资者指定银行账户内 自动受理基金申购申请并完成扣款的一种投 资方式 基金收益 基金投资所得红利、 股息、 债券利息、 证券投 资收益、 证券持有期间的公允价值变动、 银行 存款利息以及其他收入 基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、 银行存款 本息和本基金应收的申购基金款以及其他投 资所形成的价值总和 基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金份额净值 计算日基金资产净值除以计算日基金份额总 数所得数值 基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值, 以确定基金财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 9 资产净值的过程 货币市场工具 现金; 一年以内(含一年)的银行定期存款、 大 额存单;剩余期限在三百九十七天以内( 含三 百九十七天) 的债券; 期限在一年以内(含一年) 的债券回购; 期限在一年以内(含一年)的中央 银行票据; 中国证监会、 中国人民银行认可的 其他具有良好流动性的金融工具 指定媒体 中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网站及其他媒体 不可抗力

















《基金合同》当事人不能预见、不能避免且不 能克服的客观事件。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 10 三、基金管理人 (一)基金管理人概况 本基金管理人为财通基金管理有限公司,基本信息如下: 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 设立日期:2011 年 6 月 21 日 法定代表人:阮琪 组织形式:有限责任公司 注册资本:人民币贰亿 元 联系人:刘未 联系电话:021-6888 6666 股权结构:











股 东 出资额 (万元人民币)


出资比例 (% ) 财通证券有限责任公司


8,000 40 杭州市工业资产经营投资集团有限公司 6,000


30


浙江升华拜克生物股份限公司 6,000 30














合 计


20,000


100


(二)主要人员情况 1 、董事会成员: 阮琪先生, 董事长, 工商管理硕士, 高级会计师。 历任浙江省杭州市财 政局综合计划处副处长, 处长兼杭州市财政局国债服务部主任, 社会保障处财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 11 处长,现任财通证券有限责任公司副 总经理。 陈东升先生, 董事, 经济学硕士和工商管理硕士。 历任深圳市艺术品拍 卖公司总经理, 国信证券有限公司总裁室主管, 融通基金管理有限公司市场 部总监、 北京中心主任, 上海金信投资控股公司业务拓展中心总经理, 友邦 华泰基金管理公司市场总监、总经理助理、首席市场官。 骆旭升先生, 董事, 技术经济及管理研究生, 高级工程师。 历任杭州武 林实业总公司副总经理, 杭州轻工控股 (集团) 有限公司科技处副处长, 杭 州市工业资产经营投资集团有限公司副总经理。 吴梦根先生, 董事,EMBA, 高级经济师。 历任湖州市经济体制改革委员 会副主任, 升华集团控股有限公司副总经理、 总经理, 浙江升华拜克生物股 份有限公司董事长、副董事长。 冯立新先生, 独立董事, 经济学博士, 经济师。 历任深交所监查部总监, 融通基金公司总经理, 金信证券总经理, 中国证券协会副秘书长, 国金证券 副董事长。 姚先国先生, 独立董事, 经济学硕士。 历任浙江大学对外经济贸易学院、 经济学院教授、常务副院长,浙江大学公共管理学院教授、院长。 朱洪超先生,独立董事,法律硕士。历任上海市第一律师事务所律师, 上 海市联合律师事务所主任, 上海仲裁委员会委员、仲裁员,中华全国律师 协会理事。 2 、职工监事: 罗瑞宏先生, 职工监事, 运营管理部总监、 计算机应用专业硕士。 历任 申银万国电脑网络中心项目经理, 华安基金管理有限公司信息技术部高级项 目经理, 华时基金管理有限公司 (筹) 拟任运营总监, 财通基金管理有限公 司运营管理部总监。 3 、经营管理层人员: 陈东升先生,总经理 。( 简历同上) 刘未先生, 常务副总经理, 经济学硕士。 历任财通证券经纪有限责任公 司营业部总经理, 财通证券经纪有限责任公司经纪业务管理部总经理, 财通财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 12 证券有限责任公司基金筹建部负责人、 财通基金管理有限公司副总经理 。 王家俊先生, 副总经理、 市场营销部总监, 中山大学高级工商管理硕士。 14年的金融、 证券、 基金从业经历, 历任东方证券遵义路营业部市场部经理, 中国建设银行股份有限公司上海市分行徐汇支行会计部, 汇添富基金南方大 区经理及券商渠道负责人、 南方分公司总经理、 全国渠道销售总监兼华东分 公司总经理。 4.督察长 黄惠女士, 工商管理硕士、EMBA。 历任张家界旅游股份有限公司董事会 秘书, 方正证券有限责任公司北京代表处主任, 中国证券投资者保护基金有 限公司高级经理。 5 、基金经理: 吴松凯先生, 金融与投资硕士,CFA,FRM ,8 年 金融行业从业经验。历 任工商银行深圳分行投资银行部投行财务顾问、 招商银行总行计财部市场风 险计量与管理主管、华泰联合证券研究所银行业首席研究员。 6 、投资决策委员会成员: 陈东升先生,总经理; 刘未先生,常务副总经理; 吴松凯先生,基金投资部副总监; 曹丽娟女士,基金经理。 7 、上述人员之间不存在近亲属关系。 (三)基金管理人的职责 1 、 依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办 理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 2 、 办理基金备案手续。 3 、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资。 4 、 按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额 持有人分配收益。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 13 5 、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6 、 编制季度、半年度和年度基金报告。 7 、 计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格。 8 、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 9 、 召集基金份额持有人大会。 10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11、 以基金管理人名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为。 12、 中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人的承诺 1 、基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规 、 《基金合同》 和中国证监会的有关规定, 建立健全内部控制制度, 采取有效措施, 防止违 反现行有效的有关法律法规、 《基金合同》 和中国证监会有关规定的行为发 生。 2 、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及有关法律法规,建立健全的 内部控制制度,采取有效措施,防止下列行为发生: (1 )将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 (2 )不公平地对待其管理的不同基金财产。 (3 )利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益。 (4 )向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 (5 )法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3 、 本基金管理人承诺加强人员管理, 强化职业操守, 督促和约束员工遵 守国家有关法律、 法规及行业规范, 诚实信用、 勤勉尽责, 不从事以下活动: (1 )越权或违规经营; (2 )违反《基金合同》或《托管协议》; (3 )故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益; (4 )在向中国证监会报送的资料中弄虚作假; (5 )拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 14 (6 )玩忽职守、滥用职权; (7 )违 反现行有效的有关法律、法 规、规 章、 《基金合同》和 中国证监 会的有关规定,泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依 法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息; (8 ) 违反证券交易场所业务规则, 利用对敲、 倒仓等手段操纵市场价格, 扰乱市场秩序; (9 )贬损同行,以抬高自己; (10)以不正当手段谋求业务发展; (11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象; (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分; (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 (五)基金经理的承诺 1 、依照有关法律法规和《基金合同》的规定,本着谨慎勤勉的原则为 基金份额持有人谋取最大利益。 2 、 不利用职务之便为自己及其代理人、 受雇人或任何第三人谋取利益。 3 、不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有 关规定, 泄漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息。 4 、 不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 (六)基金管理人的风险管理和内部控制制度 1 、内部控制的原则 (一) 健全性原则。 内部控制机制覆盖公司的各项业务、 各个部门和各 级 岗位,并渗透到决策、执行、 监督和反馈等各个环节。 (二) 有效性原则。 通过科学的内控手段和方法, 建立合理的内控程序, 维护内控制度的有效执行。 (三)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立, 公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 15 (四) 相互制约原则。 公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、 相互 制衡。 (五)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本, 提高经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 2 、内部控制的主要内容 (1 )控制环境 公司建立健全的法人治理结构,充分发挥独立董事和监事的监督职能, 严禁不正当关联交易、 利益输送和内部人控制现象的发生, 保护投资者利益 和公司合法权益。 公司管理层树立内控优先的风险管理理念, 培养全体员工的风险防范意 识, 建立风险控制优先、 风险控制人人有责、 一线人员第一责任的公司内控 文化, 保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度, 使风险意识贯 穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。 公司建立决策科学、 运营规范、 管理高效的运行机制, 确保公司各项决 策、决议的执行中, “执行— 复核”机制贯穿全程。各部门及岗位有明确的 授权分工、 工作职责和业务流程, 通过重要凭据传递及信息沟通制度, 实现 相关部门、相关岗位之间的监督制衡。 公司建立有效的人力资源管理制度, 健全激励约束机制。 通过法律法规 培训、 制度教育、 执业操守教育和行为准则教育等, 确保公司人员了解与从 业有关的法规与监管部门规定, 熟知公司相关规章制度、 岗位职责与操作流 程,具备与岗位要求相适应的操守和专业胜任能力。 (2 )风险评估 公司建立科学严密的风险评估体系, 对公司的业务风险、 人员风险、 法 律风险和财务风险等进行识别、 评估和分析, 及时防范和化解风险。 通过科 学的风险量化技术和严格的风险限额控制对投资风险实现定量分析和管理。财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 16 通过收集与投资组合相关的会计和市场数据, 建立一个投资风险测评与绩效 评估的信息技术平台。 由风险管理部 和金融工程小组定期向风险控制委员会 和投资决策委员会提交风险测评报告。 (3 )内控机制 公司全部的经营管理决策, 均按照明确成文的决策程序与规定进行, 防 止超越或违反决策程序的随意决策行为的发生。 操作层面上, 公司依据自身经营特点, 以各岗位目标责任制为基础形成 第一道内控防线, 以相关部门、 相关岗位之间相互监督制衡形成第二道内控 防线, 以监察稽核部、 风险管理部、 风险控制委员会、 督察长对公司各机构、 各部门、 各岗位、 各项业务全面实施监督反馈形成第三道内控防线, 并建立 内部违规违章行为的处罚机制。 同时, 按照分级管理、 规范操作、 有限授权、 业务跟踪的原则, 制定公司授权管理制度, 并严格区分业务授权与管理授权。 (4 )信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系, 通过建立有效的 信息交流渠道, 保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的 信息,保证信息及时送达适当的人员进行处理。 (5 )监督与 内部稽核 本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部, 其中监察稽核人员履行 内部稽核职能, 检查、 评价公司内部控制制度合理性、 完备性和有效性, 监 督公司内部控制制度的执行情况, 揭示公司内部管理及基金运作中的相关风 险, 及时提出改进意见, 促进公司内部管理制度有效地执行。 监察稽核人员 具有相对的独立性,定期不定期出具监察稽核报告。 (6 )风险管理 风险管理的工作覆盖到全公司所有业务环节,以风险控制委员会为平 台, 从事前、 事中、 事后三个层面进行全面的风险管理。 事前风险管理主要财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 17 通过风险管理部门介入公司的业务流程检查、 参加业务部门专题会议和进行 访谈的方式,不定期组织员工开展风险文化教育活动来提升风险防范意识; 事中风险控制则是对相关业务进行全程的跟踪,以及实现业务人员风险控 制 、 业务操作规范化、 精细化来进行; 事后风险管理则主要通过风险事件的 分析与总结来开展。 公司层面的风险管理工作包括对公司投资风险、 业务风 险、 操作风险、 信息系统风险、 法律风险、 合规风险的系统评估, 对公司层 面的风险进行详细的梳理, 对发现的问题和风险, 及时进行解决。 在投资风 险环节, 针对不同产品所具有的特定投资风险进行量化研究和分析, 超过阀 值由风险管理部门及时提醒业务部门, 并根据风险管理制度的规定, 报告相 关责任人; 在业务风险环节, 协助营销部门和产品研究部门前瞻性地对新产 品的风险和结构进行规划和分析, 对发现的问题及时与业务部门进行沟通和 了解, 切实解决实际业务中所遇到的困难和问题; 在操作风险环节, 对公司 层面的制度、 流程、 系统和项目等方面, 建立并完善风险控制机制, 发现和 解决后台运行中存在的问题,加强评估公司信息系统和信息系统安全风险。 风险管理工作主要由督察长管辖的风险管理部及监察稽核部进行开展, 在组织结构及报告制度上均独立于公司日常的投资、 运营部门。 风险报告由 风险管理部及监察稽核部进行调查取证和撰写签发, 能保证报告独立性与客 观公正。 3 、基金管理人关于内部控制的声明 (1 )本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管 理层的责任。 (2 )上述关于内部控制的披露真实、准确。 (3 )本公司承诺将根据市场环境变化及公司的发展不断完善内部控制 制度。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 18 四、基金托管人 (一)基金托管人概况


名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币 349,018,545,827 元 联系电话:010-66105799 联系人:赵会军 (二)主要人员情况 截至 2012 年 9 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 161 人,平均 年龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生 以上学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家 提供托管服务以来, 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨, 依靠严密科学的 风险管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务 团队, 严格履行资产托管人职责, 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构 和企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务, 展现优异的市场形象和影响 力。 建立了国内托管银行中最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基 金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、 QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券 公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产 管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系, 同时在国内财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 19 率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务, 可以为各类客户提供个性化的托 管服务。截至 2012 年 9 月,中国工商银行共托管证券投资基金 269 只,其 中封闭式 6 只, 开放式 263 只 。自 2003 年以来, 本行连续八年获得香港 《亚 洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《环球金融》 、 内地 《证 券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 33 项最佳托管银行 大奖; 是获得奖项最多的国内托管银行, 优良的服务品质获得国内外金融领 域的持续认可和广泛好评。 (四)基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来, 各项业务飞速发展, 始终保持在 资产托管行业的优势地位。 这些成绩的取得, 是与资产托管部 “一手抓业务 拓展, 一手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加 强内部风险管理工作, 在积极拓展各项托管业务的同时, 把加强风险防范和 控制的力度, 精心培育内控文化, 完善风险控制机制, 强化业务项目全过程 风险管理作为重要工作来做。继 2005、2007、2009、2010 年四次顺利通过 评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70(审计标准第 70 号)审阅后,2011 年中国工商银行资产托管部第五次通过 ISAE3402(原 SAS70) 审阅获得无保留意见的控制及有效性报告, 表明独立第三方对我行 托管服务在风险管理、 内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明 中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨, 达到 国际先进水平。目前,ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作 手段。


一)内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则, 强化和建立 守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格, 形成一个运作规范化、 管理科 学化、 监控制度化的内控体系; 防范和化解经营风险, 保证托管资产的安全 完整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 二)内部风险控制组织结构 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 20 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽 核监察部门(内控合规部、内部审计局) 、资产托管部内设风险控制处及资 产托管部各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政 策, 对各业务部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管部内部设置专门 负责稽核监察工作的内部风险控制处, 配备专职稽核监察人员, 在总经理的 直接领导下, 依照有关法律规章, 对业务的运行独立行使稽核监察职权。 各 业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。 三)内部风险控制原则 1 、合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要 求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 2 、完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程 序和监督制约; 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节, 覆盖 所有的部门、岗位和人员。 3 、及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录; 按照 “内控优先” 的原则, 新设机构或新增业务品种时, 必须做到已建立相 关的规章制度。 4 、审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基 金资产和其他委托资产的安全与完整。 5 、有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适 时修改完善, 并保证得到全面落实执行, 不得有任何空间、 时限及人员的例 外。 6 、独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员 和控制人员必须相对独立, 适当分离; 托管部内部设置独立的负责内部风险 的部门,专责内控制度的检查。 四)内部风险控制措施实施 1 、严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了 明确的岗位职责、 科学的业务流程、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范 等一系列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 21 环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 2 、高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和 策略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况, 以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展, 并根据检查情况提出内 部控制措施,督促职能管理部门改进。 3 、 人事控制。 资产托管部严格落实岗位责任制, 建立 “自控防线” 、 “互 控防线” 、 “监控防线” 三道控制防线, 健全绩效考核和激励机制, 树立 “以 人为本” 的内控文化, 增强员工的责任心和荣誉感, 培育团队精神和核心竞 争力。 并通过进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书, 使员工 树立风险防范与控制理念。 4 、经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业 务营销活动、 处理各项事务, 从而有效地控制和配置组织资源, 达到资源利 用和效益最大化目的。 5 、内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内 部风险管理, 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控, 指导业务部 门进行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。 6 、数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、 数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 7 、应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了 基于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案, 并组织员工 定期演练。 为使演练更加接近实战, 资产托管部不断提高演练标准, 从最初 的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练” 。从演练结果看,资产托管 部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 五)资产托管部内部风险控制情况 1 、资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员, 在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想, 确保资产托管业务健康、稳定地发展。 2 、完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 22 至下每个员工的共同参与, 只有这样, 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产托管部实施全员风险管理, 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务 岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、 横向多部门制的内部组织结构, 形成不同部门、 不同岗位相互制衡的组织结 构。 3 、建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚 持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。 经过多年努力, 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度, 包括: 岗 位职责、 业务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等, 覆盖所有部门和 岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。 4 、内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地 位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务, 资产托管部从成立之日起就 特别强调规范运作, 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为 工作重点。 随着市场环境的变化和托管业务的快速发展, 新问题、 新情况不 断出现, 资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置, 视风 险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《基金合同》 和有关基金法律法规的规定, 对基金的投融资、 基金的禁止投资行为、 基金的投资范围、 投资对象、 基金 资产的核算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托 管人报酬的计提和支付、 基金申购资金的到账和赎回资金的划付、 基金收益 分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 《基金合同》 和有关基金法律法规规定的行为, 基金托管人有权要求基金管理人在规定的 期限内进行整改, 并且有权向中国证监会报告。 基金托管人如果对基金实际 投资是否符合有关法律法规的规定及 《基金合同》 的相关约定存在疑义, 应 及时向基金管理人提出,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 23 五、相关服务机构 (一)销售机构 1 、 直销机构 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 法定代表人:阮琪 电话:021-6888 6666 传真:021-6888 8321 联系人:刘未 客户服务电话:4008 209 888 公司网址:www.ctfund.com 2、代销机构 (1 )中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 传真:010-66107914 客服电话:95588 公司网址:www.icbc.com.cn (2 ) 中国农业银行股份有限公司


住所: 北京市东城区建国门内大街 69 号


办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 9 层


法定代表人: 蒋超良


财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 24 客服电话:95599 公司网址:www.abchina.com/cn (3 )交通银行股份有限公司


注册地址: 上海市浦东新区银城中路 188 号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 188 号


法定代表人: 胡怀邦


联系人:曹榕 电话:021-58781234 传真:021-58408842 客服电话:95559


公司网址:www.bankcomm.com (4 )宁波银行股份有限公司 注册地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号 办公地址:浙江省宁波市宁南南路 700 号 法定代表人:陆华裕 联系人:胡技勋 电话:0574-89068340 客服电话:962528(上海、北京 962528 ) 公司网址:www.nbcb.com.cn (5 )杭州银行股份有限公司 注册地址:中国杭州市庆春路 46 号 办公地址:中国杭州市庆春路 46 号 法定代表人:吴太普 联系人:严峻


电话:0571-85108195 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 25 客服电话:0571-96532、4008888508 公司网址:www.hzbank.com.cn (6 )浙江民泰商业银行股份有限公司 注册地址:浙江省温岭市三星大道 168 号 办公地址:浙江省温岭市三星大道 168 号 法定代表人:江建法 联系人:刘兴龙 电话:0571-88821178 客服电话:400-8896-521 公司网址:www.mintaibank.com (7 )上海银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 168 号 办公地址:上海市银城中路 168 号 法定代表人:范一飞 联系人:汤征程 电话:021-68475888 客服电话:021-962888 公司网址:www.bankofshanghai.com (8 ) 嘉兴银行股份有限公司 注册地址:建国南路 409 号 办公地址:建国南路 409 号 法定代表人:许洪明 联系人:陈兢 电话:0573-82082676 传真:0573-82062161 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 26 客服电话:0573-96528 公司网站:www.bojx.com (9 )财通证券有限责任公司 注册地址:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 办公地址:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 法定代表人:沈继宁 联系人:徐轶青 电话:0571-87822359 传真:0571-87818329 客服电话:96336(浙江),40086-96336(全国) 公司网址:www.ctsec.com (10)中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座


办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 联系人:田薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客服电话:400-8888-888 公司网址:www.chinastock.com.cn (11)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人:万建华 电话:021-38676666 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 27 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666 公司网址:www.gtja.com (12 ) 申银万国证券股份有限公司


注册地址:上海市常熟路 171 号 办公地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:储晓明 联系人:李清怡 电话:021-54041654 传真:021-54033888 客服电话:95523 或 4008895523 公司网址:www.sywg.com (13)中信证券股份有限公司


注册地址: 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 办公地址: 北京市朝阳区亮马桥 48 号中信证券大厦


法定代表人: 王东明 联系人:陈忠


电话:010-60838888 客服电话:95558 公司网址: www.cs.ecitic.com (14)中信建投证券有限责任公司


注册地址: 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼


办公地址: 北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人: 王常青 联系人: 魏明 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 28 电话:010-85130588 传真:010-65182261


客服电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com (15)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十 六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十 六层 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 公司网址:www.guosen.com.cn (16)招商证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人: 宫少林


联系人:林生迎


电话:0755-82960223


传真:0755-82943636


客服电话:400-8888-111,95565 公司网址:www.newone.com.cn (17)安信证券股份有限公司 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 29 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单 元


办公地址:深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:牛冠兴 联系人:陈剑虹 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客服电话:400-8001-001 公司网址:www.essence.com.cn (18)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 联系人:刘晨、李芳芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:95525、400-8888-788 公司网址:www.ebscn.com (19)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 办公地址:上海浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼21 层 法定代表人:兰荣 联系人:谢高得 电话:021-38565785 客服电话:400-8888-123 公司网址:www.xyzq.com.cn 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 30 (20)东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼22 层-29 层 办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼21 层-29 层 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客服电话:95503 公司网址:www.dfzq.com.cn (21)东海证券有限责任公司


注册地址: 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 办公地址:上海浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 11 楼 法定代表人: 朱科敏


联系人:梁旭


电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 客服电话:400-8888-588 公司网址:www.longone.com.cn (22)爱建证券有限责任公司


注册地址:上海市南京西路 758 号 23 楼 办公地址:上海市世纪大道 1600 号 32 楼 法定代表人:郭林 联系人:陈敏 电话:021-32229888 客服电话:021-63340678 公司网址:www.ajzq.com 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 31 (23)长城证券有限责任公司 注册地址: 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 号 办公地址: 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 号 法定代表人:黄耀华 联系人:刘阳 电话:0755-83516289 传真:0755-83515567 客服电话:400-6666-888 公司网址:www.cgws.com (24) 东吴证券股份有限公司 注册地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号 办公地址:江苏省苏州市苏州工业园区翠园路 181 号 法定代表人:吴永敏 联系人:方晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电话:0512-33396288 公司网址:www.dwzq.com.cn (25) 中信证券(浙江)有限责任公司


注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20 层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 、20 层 法定代表人:沈强 联系人:周妍 电话:0571-86078823 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 32 传真:0571-85783771 客户服务热线:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn (26) 国海证券股份有限公司


注册地址:广西桂林市辅星路 13 号


办公地址:深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼 法定代表人:张雅锋 联系人:牛孟宇 电话:0755-83709350 传真:0755-83704850 客服电话:95563 公司网址:www.ghzq.com.cn (27 )中信万通证券有限责任公司 注册地址:山东省青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层


办公地址: 山东省青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 第 20 层


法定代表人:杨宝林


电话:0532-85022326


传真:0532-85022605 联系人:吴忠超 客户服务热线:0532-96577


网址:www.zxwt.com.cn (28 ) 信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 办公地址: 北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 33 法定代表人:高冠江 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (29 ) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:沈雯斌 电话:021-58788678-8201 传真:021—58787698 客服电话:400-089-1289 公司网站:www.erichfund.com (30) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~ 906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 联系电话:021-58870011 传真:021-68596916 客服电话:400-700-9665 公司网站:www.ehowbuy.com 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 34 (31 )诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室 办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 法定代表人:汪静波 联系人:方成 电话:021-38602377 传真:021-38509777 客服电话:400-821 -5399 公司网站:www.noah-fund.com (32 ) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人:凌顺平 联系人:杨翼 联系电话:0571-88911818-8653 传真:0571-86800423 客服电话:0571-88920897 公司网站:www.ijijin.cn (33 ) 杭 州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 联系人:周嬿旻 电话:0571-28829790 ,021-60897869 传真:0571-26698533 客服电话:4000-766-123 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 35 公司网址:www.fund123.cn (34)天相投资顾问有限公司


注册地址: 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701


办公地址: 北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层


法定代表人: 林义相


联系人:林爽 电话:010-66045608 传真:010-66045527 客服电话:010-66045678 天相投顾网址:www.txsec.com 天相基金网网址:www.jjm.com.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其它符合要求的机构代理 销售本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 41 楼 法定代表人:阮琪 电话:021-6888 6666 联系人:薛程 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 36 法定代表人:韩炯 电话:021-3135 8666 传真:021-3135 8600 联系人:黎明 经办律师:吕红、黎明 ( 四 )审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 执行事务合伙人:吴港平 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼(东三 办公楼)16 层 办公地址:上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼 公司电话:(021)2228 8888 公司传真:(021)2228 0000 签章会计师:徐艳、蒋燕华 业务联系人:蒋燕 华 六 、基金的募集 (一)募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息 披露办法》 、 《基金合同》 及其他有关法律法规, 并经中国证监会2011年9 月15 日证监许可[2011]1476号文核准募集发售。 (二)基金类型及基金存续期间 1 、 基金类型:混合型 2 、 基金运作方式:契约型开放式 3 、基金存续期间:不定期 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 37 (三)基金份额发售面值 本基金基金份额发售面值为人民币1.00元,募集期间按发售面值发售。 (四)募集期及募集结果 本基金募集期为2011 年10月27日 至2011 年11 月28日 。 经会计师事务所验 资,按照每份基金份额面值人民币1.00 元计算,基金募集期共募集 1,058,572,878.12份基金份额 (其中包括利息转份额146,032.29 份 ) , 有效认购 户数为10937户。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 38 七、《基金合同》的生效 根据有关规定,本基金满足基金合同生效条件,基金合同已于 2011 年 12 月 1 日正式生效。自基金合同生效之日起,本基金管理人开始正式管理 本基金。 《基金合同》 生效后, 基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净 值低于 5,000 万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续 20 个工 作日出现前述情形的, 基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方 案。 法律法规或监管机构另有规定时,从其规定。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 39 八、基金份额的申购与 赎回 ( 一)申购与赎回场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构 (具体 的代销机构名单将由基金管理人在相关公告中列明) 。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机 构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 基金管理人可根据情况变更 或增减基金代销机构,并予以公告。 若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式, 投资者可以通过上述方式进行申购与赎回, 具体办法由基金管理人或其指定 的销售机构另行公告。 (二)申购与赎回的开放日及时间 1 、开放日及开放时间 基金投资者在开放日申请办理基金份额的申购和赎回, 具体办理时间为 上海证券交易所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。 但基金管理人 根据法律法规、 中国证监会的要求或 《基金合同》 的规定公告暂停申购、 赎 回时除外。 《基金合同》 生效后, 若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改 或实际情况需要, 基金管理人可对申购、 赎回时间进行调整, 但此项调整应 在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。 2 、申购、赎回业务办理时间 基金管理人自 《基金合同》 生效之日起不超过 3 个月开始办理申购, 具 体业务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自 《基金合同》 生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回, 具 体业务办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后, 由基金管理人在开始日前依 照《 信 息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 40 基金管理人不得在 《基金合同》 约定之外的日期或者时间办理基金份额 的申购或者赎回或者转换。 投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申 购、 赎回或转换申请且基金管理人或注册登记机构确认接受的, 其基金份额 申购、赎回、转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。 本基金已于 2012 年 1 月 16 日 开始办理日常申购业务,于 2012 年 1 月 16 日开始办理日常赎回业务。 (三)申购与赎回的原则


1 、 “未知价” 原则, 即基金份额的申购、 赎回价格以申请当日收市后计 算的基金份额净值为基准进行计算; 2 、 “金额申购、 份额赎回” 原则, 即申购以金额申请, 赎回以份额申请; 3 、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销; 4 、先进先出原则,即在基金份额持有人赎回基金份额、基金管理人对 该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时, 认购、 申购确认日期在先的 基金份额先赎回, 认购、 申购确认日期在后的基金份额后赎回, 以确定所适 用的赎回费率; 5 、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人 实质利益的前提下调整上述原则。 基金管理人必须在新规则开始实施前按照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。 (四)申购与赎回的程序 1 、申购和赎回的申请方式 基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序, 在开放日的业务办理时 间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。 投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金, 投资者 在提交赎回申请时必须有足够的基金份额余额, 否则所提交的申购、 赎回的 申请无效而不予成交。 2 、申购和赎回申请的确认 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 41 T 日规定时间受理的申请, 正常情况下, 注册登记机构在 T+1 日内为投 资者对该交易的有效性进行确认,在 T +2 日后(包括该日)投资者可向销 售机构或以销售机构规定的其他方式及时查询申购与赎回申请的确认情况。 基金销售机构申购、 赎回申请的受理并不代表该申请一定成功, 而仅代 表销售机构确实接收到申购、 赎回申请。 申购与赎回的确认以注册登记机构 或基金管理公司的确认结果为准。 在法律法规允许的范围内,注册登记机构可根据《业务规则》 ,对上述 业务办理时间进行调整, 本基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公 告。 3 、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式, 若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不 成功,若申购不成功或无效,申购款项本金将退回投资者账户。 投资者 T 日 赎回申请成功后, 基金管理人将通过注册登记机构及其相关 基金销售机构在 T +7 日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账 户。 在发生巨额赎回的情形时, 款项的支付办法参照 《基金合同》 的有关条 款处理。 (五)申购与赎回的数额限制 (1 ) 投资人办理申购时, 单笔最低金额为 1,000 元人民币 (含申购费) 。 通过直销中心首次申购的最低金额为 5 万元人民币(含申购费) ,追加申购 最低金额为 1,000 元人民币(含申购费) 。已有认购本基金记录的投资人不 受首次申购最低金额的限制, 但受追加申购最低金额的限制。 通过本公司网 上交易系统办理基金申购业务的不受直销网点单笔申购最低金额的限制, 申 购最低金额为单笔 1,000 元(含申购费) 。本基金直销中心单笔申购最低金 额可由基金管理人酌情调整。 代销网点的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的 限制。基金管理人可根据市场情况,调整首次申购的最低金额。 投资人可多次申购, 对单个投资人累计持有份额不设上限限制。 法律法财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 42 规、中国证监会另有规定的除外。 (2 )基金份额持有人在销售机构赎回时,每笔赎回申请不得低于 5 份 基金份额; 基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构( 网点)保留的 基金份额余额不足 5 份的,需一并全部赎回。 (3 )本基金基金份额持有人每个交易账户的最低份额余额为 5 份。基 金份额持有人因赎回、 转换等原因导致其单个基金账户内剩余的基金份额低 于 5 份时,注册登记系统可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。 基金管理人可根据市场情况, 在法律法规允许的情况下, 调整上述对申 购的金额和赎回的份额的数量限制, 基金管理人必须在调整生效前依照 《信 息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。 (六)申购费用和赎回费用 1 、本基金的申购费用由基金申购人承担,不列入基金财产,主要用于 本基金的市场推广、 销售、 注册登记等各项费用。 赎回费用由基金赎回人承 担, 在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 不低于赎回费总额的 25%应归 基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 2 、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用 在投资者赎回本基金份额时收取, 扣除用于市场推广、 注册登记费和其他手 续费后的余额归基金财产, 赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或 中国证监会规定的比例下限。 3、申购费用 本基金申购费率如下: 单笔申购金额(M ) 申购费率 M <100 万 1.50% 100 万 ≤M <500 万 1.00% 500 万 ≤M <1000 万 0.30% M≥ 1000 万 1000 元/ 笔 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 43 (注:M :申购金额;单位:元) 4、赎回费用 本基金赎回费用按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间分段设 定,赎回费率如下: 持有时间(N ) 赎 回费率 N <1 年 0.50% 1 年 ≤N <2 年 0.25% N≥ 2 年 0 (注:N :持有时间,其中 1 年为 365 日,2 年为 730 日) 5 、 基金管理人可以在履行相关手续后,根据《基金合同》的相关约定 调整费率或收费方式, 基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。 6 、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形 下根据市场情况制定基金促销计划, 针对特定交易方式 (如网上交易、 电话 交易等) 等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基 金促销活动期间, 按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当 调低基金申购费率和基金赎回费率。 (七)申购份额与赎回金额的计算 1 、本基金申购份额的计算: 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中: 当申购费用适用比例费率时,申购份数的计算方法如下: 净申购金额 =申购金额/ (1+申购费率) 申购费用= 申购金额- 净申购金额 申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值 当 申购费用为固定金额时,申购份数的计算方法如下: 申购费用=固定金额 净认购金额= 申购金额-申购费用 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 44 申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值 例: 某投资人通过场外投资 5,000 元申购本基金, 对应费率为 1.5%,假 设申购当日基金份额净值为 1.128 元,则其可得到的申购份额为: 净申购金额=5,000/(1+1.5%)=4,926.11 元 申购费用=5,000-4,926.11=73.89 元 申购份数=4,926.11/1.128=4,367.12 份 即: 该投资人通过场外投资 5,000 元申购本基金, 假设申购当日基金份 额净值为 1.128 元,则可得到 4,367.12 份基金份额。 2 、本基金赎回金额的计算: 采用 “份额赎回” 方式, 赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计 算,计算公式: 赎回总金额= 赎回份额 ×T 日基金份额净值 赎回费用= 赎回总金额 × 赎回费率 净赎回金额= 赎回总金额? 赎回费用 例:某基金份额持有人持有本基金 10,000 份基金份额一年后( 未满 2 年) 决定赎回,对应的赎回费率为 0.25%,假设赎回当日基金份额净值是 1.148 元,则可得到的净赎回金额为: 赎回总金额=10,000×1.148=11,480 元 赎回费用=11,480×0.25%=28.70 元 净赎回金额=11,480-28.70=11,451.30 元 即:该基金份额持有人持有 10,000 份本基金基金份额一年后( 未满 2 年)赎回, 假设赎回当日本基金份额净值是 1.148 元, 则可得到的净赎回金 额为 11,451.30 元。 3 、本基金基金份额净值的计算: T 日的基金份额净值在当天收市后计算, 并在 T+1 日内公告。 遇特殊情 况, 经中国证监会同意, 可以适当延迟计算或公告。 本基金基金份额净值的 计算, 保留到小数点后 3 位, 小数点后第 4 位四舍五入, 由此产生的误差计 入基金财产。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 45 4 、申购份额、余额的处理方式: 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后, 以当日 基金份额净值为基准计算, 申购份额计算结 果 保留到小数点后 2 位, 小数点 后两位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产 。 5 、赎回金额的处理方式: 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并 扣除相应的费用, 赎回金额计算结果保留到小数点后 2 位, 小数点后两位以 后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 (八)申购和赎回的注册登记 投资者申购基金成功后, 注册登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办 理注册登记手续,投资者自 T+2 日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。 投资者赎回基金成功后, 注册登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益 的注册登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内, 对上述注册登记办理时间进 行调整, 但不得实质影响投资者的合法权益, 并最迟于开始实施前依照 《信 息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。 (九)拒绝或暂停申购的情形及处理方式 除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申 请: (1 )不可抗力的原因导致基金无法正常运作;


(2 )证券交易场所在交易时间临时停市,导致当日基金资产净值无法 计算; (3 )基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或 可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益; (4 )发生《基金合同》规定的暂停基金资产估值情况; (5 )基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔或某些财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 46 申购; (6 )法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。 发生上述情形之一且基金管理人拒绝基金投资者申购申请的, 申购款项 将全额退还投资者。发生上述(1 )到(4)、( 6)项暂停申购情形且基金管 理人决定暂停申购时,基金管理人应当在指定媒体刊登暂停申购公告。 (十)暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 除非出现如下情形, 基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的 赎回申请或者延缓支付赎回款项: (1 )不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项; (2 )证券交易场所依法决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日 基金资产净值; (3 )因市场剧烈波动或其他原因而出现连续 2 个或 2 个以上开放日巨 额赎回,导致本基金的现金支付出现困难; (4 )发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况; (5 )法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回的, 基金管理人应在当日 立即向中国证监会备案。已确认成功的赎回申请,基金管理人将足额支付; 如暂时不能足额支付的, 可延期支付部分赎回款项, 按每个赎回申请人已被 确认的赎回申请量占已确认赎回申请总量的比例分配给赎回申请人, 未支付 部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以 支付。 同时,在出现上述第(3 )款的情形时,对已确认的赎回申请可延期支 付赎回款项,最长不超过 20 个工作日,并在指定媒体公告。投资者在申请 赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 暂停基金的赎回,基金管理人应及时在指定媒体刊登暂停赎回公告。 在暂停赎回的情况消除时, 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理, 并 依照有关规定在指定媒体上公告。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 47 (十一)巨额赎回的情形及处理方式 1 、巨额赎回的认定 本基金单个开放日, 基金净赎回申请 (赎回申请总数加上基金转换中转 出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的 余额)超过上一日基金总份额的 10%时,即认为发生了巨额赎回。 2 、巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时, 基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决 定全额赎回或部分顺延赎回。 (1 ) 全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请 时,按正常赎回程序执行。 (2 )部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难 或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时, 基 金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下, 对 其余赎回申请延期予以办理。 对于单个基金份额持有人的赎回申请, 应当按 照其申请赎回份额 占 当日申请赎回总份额的比例, 确定该单个基金份额持有 人 当日办理的赎回份额; 投资者未能赎回部分, 除投资者在提交赎回申请时 选择将当日未获办理部分予以撤销外, 延迟至下一个开放日办理, 赎回价格 为下一个开放日的价格。 依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回 优先权, 并以此类推, 直到全部赎回为止。 部分顺延赎回不受单笔赎回最低 份额的限制。 (3 )巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并顺延赎回时,基金管理人应 在 3 个交易日内通过指定媒体刊登公告, 并在公开披露日向中国证监会和基 金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 同时以邮寄、 传真 或招募说明书规定的其他方式通知基金份额持有人,并说明有关处理方法。 (十二)重新开放申购或赎回的公告 暂停结束, 基金重新开放申购或赎回时, 基金管理人应提前在指定媒体 刊登基金重新开放申购或赎回的公告, 并在重新开放申购或赎回日公告最近财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 48 一个工作日的基金份额净值。 (十三)基金的转换 为 方便基金份额持有人, 未来在各项技术条件和准备完备的情况下, 投 资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其 他基金之间进行基金转换。 基金转换的数额限制、 转换费率等具体规定可以 由基金管理人届时另行规定并公告。 (十四)转托管 本基金目前实行份额托管的交易制度。 投资者可将所持有的基金份额从 一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。 具体办理方法参照 《业务规则》 的有关规定以及基金代销机构的业务规则。 (十五)定期定额投资计划 基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划, 具体规则由基金管理 人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。 (十六)基金的非交易过户 非交易过户是指不采用申购、 赎回等基金交易方式, 将一定数量的基金 份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行 为。 注册登记机构只受理继承、 捐赠、 司法强制执行和经注册登记机构认可 的其他情况下的非交易过户。其中, “继承”指基金份额持有人死亡,其持 有的基金份额由其合法的继承人继承; “捐赠”指基金份额持有人将其合法 持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形; “司法强制执 行” 是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制 划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下, 接受划转的主体应符合相关法律法规和 《基金合同》 规定的持有本基金份额财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 49 的投资者的条件。 办理非交易过户必须提供注册登记机构要求提供的相关资 料。 注册登记机构受理上述情况下的非交易过户, 其他销售机构不得办理该 项业务。 对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。 (十七)基金的冻结与解冻 注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻 以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的, 被 冻结部分产生的权益按照我国法律法规、 监管规章以及国家有权机关的要求 来决定是否冻结。 在国家有权机关作出决定之前, 被冻结部分产生的权益先 行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 50 九 、基金的投资 (一)投资目标 本基金以价值投资为基础, 辅以对市场运行规律的研判, 动态调整投资 组合, 在严格控制风险并充分保证流动性的前提下, 力求获取超越业绩比较 基准的投资收益率。 (二)投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上 市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。 股票资产占基金资产的 30%—80%, 其中投资于价值公司股票池内的个 股不少于股票资产的 80%; 债券、 权证、 资产支持证券以及法律法规和中国 证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0%—65%, 其中权证资产 占基金资产净值的比例为 0%-3%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% 。 当法律法规的相关规定变更时, 基金管理人在履行适当程序后可对上述 资产配置比例进行适当调整。 (三)投资理念 本基金秉承价值投资理念, 强调把投资建立在基本面研究基础之上, 把 研究建立在逻辑和数据基础之上。 本基金注 重 公司估值, 主张在合理的价格 买入股票, 并力求构建具有充分安全边际的投资组合。 同时, 在非完全有效 市场中, 本基金将通过追踪大类资产、 行业和个股的动量特征, 把握价格围财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 51 绕 价 值中枢波动、 动量特征等运行规律, 动态调整投资组合, 以增强组合收 益并适当平抑组合收益的波动性。 (四)投资策略 1 、 资产配置策略 本基金的资产配置策略分为两个层面:其一,评估不同投资品种的整体 投资价值以进行战略资产配置;其二,依据动量特征进行战术资产配置。 (1 )战略资产配置 本基金的战略资产配置分为两个步骤:首先,基于宏观经济的长期基本 面研究,对各市场投资品种进行长期合理价值的评估;再将其与当前各市场 的实际价格水平比较,评估各资产类别的相对投资价值,据此确定各资产类 别的基准配置比例。 1 )股票的长期合理价值评估 在对宏观经济长期基本面的深入研究基础上,对上市公司整体进行估值 分析。估值将以 绝对估值方法为主,如现金流贴现模型、 股利贴现模型等, 对股票市场进行整体的量化绝对估值;在绝对估值的基础上,将以市盈率、 市净率等多种相对估值方法为辅,共同构成股票市场整体的价值评估体系。 2 )债券的长期合理价值评估 本基金将以中长期国债收益率为债券市场基准,对债券市场整体价值进 行评估。根据全球债券市场的历史发展经验,中长期国债的收益率中枢与中 长期通胀率基本持平,因此对中长期通胀率的分析结果是本基金对债券市场 的长期合理价值进行评估的首要依据。 除了长期通胀率这一决定因素外,宏观经济状态、金融机构经营结构变 化、 国际资本流动等因素将对债券的中长期收益率水 平形成一定程度的影响, 本基金将根据这些影响因素的变化对债券估值进行适度修正。 3 )战略资产配置 在对中长期宏观经济基本面进行深入研究的基础上,本基金对股票市场 与债券市场各自的长期合理价值进行评估, 再将其与当前实际价格水平进行财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 52 对比,以各大类资产的相对投资价值为依据,同时结合本基金的业绩比较基 准 ,确定下一阶段基金组合中股票、债券以及货币市场工具三大资产类别的 基准配置比例。 (2 )战术资产配置 在 确定的基准配置比例基础上 , 本基金将根据市场中短期的动量特征, 对 各资产类别的配置比例进行适度的动态调整。 本基金将动量特征划分为市场价格动量特征 和 基本面动量特征两个类 别 。 针对市场价格动量,本基金将密切跟踪反应市场价格趋势及趋势稳定性 的指标,包括股票市场整体的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、 波动率等,作为对股票市场中短期运行趋势的判断依据。针对基本面动量, 本基金将直接通过对宏观经济指标的变动趋势和政策面因素分析 , 考察宏观 经济周期变化。 依据投资时钟理论,本基金对各资产类别进行战术调整时 一般遵循如下 规则: 经济周期阶段 经济表现 资产类别战术调整规 则 衰退阶段 经济增长停滞,国家以宽 松的货币政策刺激经济 降低股票资产配置,增加 债券资产配置 复苏阶段 企业利润大幅上升, 通胀 率下降 增加股票资产配置,减少 现金配置 过热阶段 通胀上升,国家开始实施 紧缩货币政策 降低债券资产配置,适度 增加现金配置 滞胀阶段 实际经济增长率小于潜在 增长率,通胀继续上升 增加现金配置,减少股票 和债券配置 2 、股票投资策略 本基金股票投资策略充分贯彻“价值投资为基础,动量策略为辅助”的 投资理念,分别在行业配置和个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 53 动量效应的研究,挖掘出具有估值优势和动量效应的个股并构建股票投资组 合。 (1)行业配置策略 本基金的行业配置分为两个层面:以 对 各行业长期价值水平判断为 依据 确定行业配置基准;在行业配置基准基础上,以行业动量特征对行业配置进 行动态调整以增强行业配置收益。 1 )行业配置基准 本基金制定行业配置基准的主要依据是对各行业长期投资价值的 判断。 本基金将主要以社会、经济、政治等大环境和行业自身长期竞争力作为行业 估值的基础,在此基础上对各行业进行估值,并且根据不同宏观经济周期下 的 市场估值偏误确定行业配置基准。 I .行业长期价值判断的基础 首先,社会、经济及政治等跨宏观经济周期因素是分析行业长期价值最 重要的背景。本基金 将 从多个角度进行深入研究,辨别国内外发展历史的异 同,同时结合产业链、竞争格局等长期产业分析方法,对产业的长期发展路 径及价值中枢做出前瞻性判断。 其次,产业链及行业竞争力 是评判行业长期价值的重要因素。 本基金认为,产业链充分揭示了行业间的供需及价格传导关系,对于产 业链的研究将适用于分析龙头产业需求对上下游、 互补品以及替代品的影响; 也可以用于计算要素价格及税收变化对下游的成本冲击、价格传导等。 行业竞争力在很大程度上决定了一个行业的定价能力,这种定价能力跨 越宏观周期,对行业长期价值产生影响。通过全面分析影响定价能力的产业 相对集中度、 产品创新能力、 生产效率、 替代品获取度、 产品差异化等因素, 可以判断行业能否在要素价格普遍上涨、资源税征收环境中很好转嫁成本, 也可以提前发现生命周期处于快速成长阶段的行业(尤其是新兴产业)是否 将面临因 竞争者进入 而 导致毛利迅速下降的风险。 II.行业估值 本基金将以上行业价值判断的定性分析结果转化为量化预期指标,融入财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 54 到具体的行业估值过程中。对各行业的估值方法将以 绝对估值方法为主,以 市盈率、市净率等多种相对估值方法为辅,并对具有特殊属性的行业使用特 定估值方法,共同构成行业评估体系。 2 ) 基于动量的 行业配置优化 在行业配置层面,动量策略将作为价值投资的有效补充。本基金将在行 业 配置基准的基础上,以行业动量特征对行业配置进行动态调整以增强行业 配置收益。 行业层面的动量特征有两类,即宏观经济周期动量特征和 市场价 格 动量特征。 I . 宏观经济周期动量 在宏观经济周期的不同阶段,行业间的市场估值水平显示出巨大的差异 性,以反映经济周期对各行业景气状况的不同影响程度和方式。本基金将前 瞻性预判宏观经济周期趋势,力求挖掘市场估值偏误行业。


II.市场价格动量 本基金将 综合分析反映各 行业的市场价格动量特征,分析指标包括各行 业的阶段累计收益率、换手率、市场交易活跃度、波动率,以分析行业间在 市场价格趋势、趋势的稳定性以及流动性方面的相对强弱,继而在 行业配置 基准的基础上对各行业的配置进行动态调整。 (2)个股精选策略 本基金将主要在前述遴选出的重点行业内进行个股精选,个股精选策略 结合长期投资价值挖掘与中短期动量效应追踪:首先,通过实地调研等方式 进行广泛和深入的 研究, 以 确定具有长期投资价值的公司, 形成价值股票池; 在该股票池中,进一步挑选具备估值优势和中短期动量特征显著的个股。 1 )价值股票池的构建 基金管理人将挖掘具有长期投资价值的上市公司股票构建价值股票池。 上市公司价值判断将将以定量分析为基础,辅以定性分析进行研判。 I .定量分析


上市公司价值判断的定量分析以估值为核心,同时兼顾上市公司的盈利 能力和成长性。定量分析的维度包括上市公司的绝对估值、相对估值和成长财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 55 性。 ① 绝对估值 基金管理人将定期或不定期对各行业内的重点上市公司进行绝对估值分 析。绝对估值将采用现金流贴现模型、股利贴现模型等不同方法,对上市公 司的长期合理价值进行评估,并选择评估时间点上市场价格没有显著高于长 期合理价值的上市公司进入价值股票池。 ② 相对估值


对上市公司相对估值分析以市盈率为核心指标,以行业为可比范畴,重 点选择静态市盈率或研究员预测的动态市盈率处于所在行业内较低的 50% 范 围的上市公司 ③ 成长性 对上市公司成长性的评估以未来三年净利润增长率为核心指标,重点选 择未来三年预测净利润年复合增长率高于其所在行业过去三年平均年复合增 长率的上市公司。 本基金将初选出满足以上定量分析任一维度要求的个股,进行后续的定 性分析。 II.定性分析 针对以上初选出的个股,本基金将辅以定性分析,对上市公司核心竞争 力、管理能力和治理结构进行评估。 ① 公司的核心竞争力 公司核心竞争力将 主要分析规模、品牌、创新能力、特许资源、知识产 权、专有技术、公司治理制度、成本控制手段、市场资源获取及 整合能力等 方面。同时,本基金还将重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速 增长的能力。


② 公司的管理能力和治理结构 考察公司是否具有优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。本基金认 为 优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略,以保证企业资源 的最佳配置和自身优势的充分发挥;同时良好的治理结构能促使公司管理层财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 56 诚信尽职, 重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业经营规模的不断扩 大。 作为定量分析的有效补充, 定性分析将对定量分析初选出的个股执行 “再 筛选” , 并形成最终的价值股票池。 本基金管理人将定期或不定期对价值股票 池进行动态调整。 2)动量特征跟踪 基金管理人将采用量化分析方法,对价值股票池中每只个股的动量特征 进行跟踪和综合评估。对于价值股票池内个股的动量效应评估将在每季度定 期 或不定期进行。 本基金将重点配置于上述具有估值优势且动量效应显著的个股,并依据 业绩比较基准中股票指数的行业权重,构建并动态调整股票投资组合。 3 、 固定收益证券投资策略 在 固定收益证券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期管理策 略 、收益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略等组合管理手段 进行日常管理。 (1 ) 久期管理策略是根据对宏观经济环境、 利率水平预期等因素, 确定 组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投 资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2 ) 收益率曲线策略是指在确定组合久期以后, 根据收益率曲线的形态 特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同 期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行 动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长、中、短期债券的价格 变化中获利。 (3 )类属配置策略主要指债券资产在国债、 金融债、 央票、 企业债、 可 转债等不同类属债券之间的配置。本基金通过对各类券种收益率曲线走势的 分析和预测, 对收益率曲线各种可能的变动情形进行持有期收益率压力测试, 在此基础上选择既能匹配目标久期、同时又能获得最高持有期收益的类属债财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 57 券配置比例。 (4 ) 个券选择策略 本基金将积极参与国债、金融债、央行票据一级市场投标,增加盈利空 间。在个券选择上加强单个债券的定价和收益率分析,通过在我国债券市场 上寻找短期内定价错误的债券,进行有效的投资获取较高收益。借助金融工 程技术,研究市场期限结构和债券定价模型,选择价格被低估的债券品种, 获得超额收益。 (5 )套利和时机选择策略 套利策略主要包括跨市场套利策略和 跨品种套利策略等。跨市场套利策 略是指由于不同市场上债券价格存在差异,根据债券在各市场上的流动性和 收益特征,进行跨市场操作而套利;跨品种套利策略是指根据各细分市场中 不同品种的风险参数、流动性补偿和收益特征,进行跨品种操作而套利。 时机选择策略主要包括骑乘策略和息差策略等。骑乘策略是指当收益率 曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡 峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长, 债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所 下降, 通过债券的收益率的下滑, 进而获得资本利得收益。 息差策略是指利 用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以 获取超额收益。


(6 ) 可转债投资策略 本基金采用期权定价模型等数量化估值工具 , 选择基础证券基本面优良 的可转换债券, 评定其 投资价值并以合理价格买入并持有,充分享受股票的 长期增长潜力和债券的安全收入优势。本基金持有的可转换债券可以转换为 股票。 (7 ) 资产支持证券投资策略


本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、 支持资产的构成和质量等因素, 研究资产支持证券的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模型来跟踪债 券的价格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 58 定收益。 4 、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下进行权证投资。权证投资将以价值分 析为基础, 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上, 结合权证的溢价率、 隐含波动率、到期日等指标 , 选择权证的买入和卖出时机,追求在风险可控 的前提下实现稳健的超额收益。 (五)投资决策依据和投资程序 1 、投资决策依据 (1 ) 国家有关法律、法规和基金合同的有关规定; (2 )投 研团队对于基本面( 宏观经济、行 业部门、上 市公司) 、市 场面 (股票市场、债券市场、外汇商品等市场)的研究支持和投资建议; (3 )投资风险管理人员/ 金融工程小组对于投资风险的 评估报告与反馈 意见。 2 、投资决策机制 本基金实行投资决策团队制,强调团队合作,充分发挥集体智慧。本基 金管理人将投资和研究职能整合,设立了投资研究部,策略分析师、行业分 析师、金融工程小组和基金经理立足本职工作,充分发挥主观能动性,渗透 到投资研究的关键环节,群策群力,为基金份额持有人谋取中、长期稳定的 较高投资回报。 3、投资决策程序 公司投资决策委员会是投资管理的最高决策机构。公司强调投资建立在 研究基础之上,强调研究建立在数据和逻辑基础之上。公司决策组合管理流 程如下: 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 59 (1 )投资决策委员会确定每个产品的基本投资逻辑; (2 ) 投资研究体系中的研究平台是一个共享平台, 为投资决策全流程提 供研究支持; (3 )基金经理/ 投资经理拟订所管理产品的投资计划与方案; (4 )金融工程小组对基金经理/ 投资经理的投资计划进行风险评价,并 向投资决策委员会提交评估报告; (5 )投资决策委员会对基金经理/ 投资经理提交的方案进行论证分析, 并形成决策纪要; (6 )根据决策纪要,基金经理/ 投资经理对计划方案进行具体实施; (7 )中央交易室按有关交易规则执行基金经理/ 投资经理下达的交易指 令,并将有关信息进行反馈; (8 )基金经理/ 投资经理定期检讨投资组合的运作成效; (9 )金融工程小组定期为投资决策委员会、投资总监、基金经理/ 投资 经理出具绩效与风险评估报告。 (六)投资限制 1 、禁止行为 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 60 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: (1 )承销证券; (2 )向他人贷款或提供担保; (3 ) 从事承担无限责任的投资; (4 )买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; (5 )向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托 管人发行的股票或债券; (6 )买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管 理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销 的证券; (7 )从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; (8 )当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事 的其他行为。 如 法律法规或监管部门取消上述禁止性规定, 本基金管理人在履行适当 程 序后可不受上述规定的限制。 2 、投资组合限制 本基金的投资组合将遵循以下限制:


a 、 持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的 10%; b 、 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券的 10%; c 、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过 基金资产净值的 40%; d 、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资 产净值的 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基 金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证 的 10%。 法律法 规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 61 e 、现金或到期日不超过 1 年的政府债券不低于基金资产净值的 5% ; f 、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; g 、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得 超过该资产支持证券规模的 10%; h 、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支 持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; i 、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总 资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; j 、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定; k 、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 如果法律法规或监管部门对上述约定的投资组合比例规定进行变更的, 以变更后的规定为准。 有关法律法规或监管部门取消上述限制性规定, 履行 适当程序后,本基金不受上述规定的限制 。 由于证券市场波动、 上市公司合并或 基金规模变动等基金管理人之外的 原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内, 但基金管理人应 在 10 个交易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金 合同生效之日起开始。 (七)业绩比较基准 本基金业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×60% +上证国债指数收益 率×40% 本基金选择该业绩基准,是基于以下因素: (1)沪深 300 指数和上证国债指数编制方法合理、透明; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 62 (2)沪深 300 指数和上证国债指数编制和发布有一定的历史,有较高的 知名度和市场影响力; (3)具有市场覆盖率,不易被操纵; (4)本基金的股票、债券和现金比例,选用该业绩比较基准能够真实反 映本基金的风险收益特征。 沪深 300 指数由中证指数有限公司编制和计算。 中证指数有限公司将采 取一切必要措施以确保指数的精确性。 关于指数值和成分股名单的所有知识 产权归属中证指数有限公司。 上证国债指数由上海证券交易所委托中证指数有限公司管理。 上证指数 的所有权归属上海证券交易所。 如果今后法律法规发生变化, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的 业绩比较基准推出, 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股 票指数时,本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公 告,而无需召开基金份额持有人大会。 (八)风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金, 其预期收益和风险水平高于债券型基金 产品和货币市场基金、 低于股票型基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益 的基金产品。 (九)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1 、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 2 、有利于基金资产的安全与增值; 3 、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基 金份额持有人的利益。 4 、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 63 基金份额持有人的利益。 (十)基金的融资融券 本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。 ( 十一)基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年 10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2012年7 月1日起至9 月30日止。 1 、 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序 号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 173,458,170.12 74.54 其中:股票 173,458,170.12 74.54 2 固定收益投资 41,493,226.00 17.83 其中:债券 41,493,226.00 17.83








资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 14,579,335.49 6.26 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 64 6 其他各项资产 3,181,107.18 1.37 7 合计 232,711,838.79 100.00 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代 码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 15,675,476.39 6.85 C 制造业 67,978,313.68 29.71 C0








食品、饮料


7,603,880.00 3.32 C1








纺织、服装、皮毛 2,011,734.40 0.88 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 14,600,699.51 6.38 C5








电子 - - C6








金属、非金属 12,469,941.50 5.45 C7








机械、设备、仪表 26,127,831.89 11.42 C8








医药、生物制品 5,164,226.38 2.26 C99








其他制造业 - - D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 8,859,429.96 3.87 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 11,260,743.90 4.92 I 金融、保险业 57,085,659.83 24.95 J 房地产业 12,598,546.36 5.51 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 173,458,170.12 75.82 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 65 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 金额单位:人民币元 序 号 股票代码 股票名称 数 量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 280,000 11,743,200.00 5.13 2 600016 民生银行 1,933,888 10,926,467.20 4.78 3 600030 中信证券 840,093 9,904,696.47 4.33 4 600389 江山股份 573,975 9,017,147.25 3.94 5 600837 海通证券 920,170 8,815,228.60 3.85 6 000961 中南建设 701,638 6,609,429.96 2.89 7 600036 招商银行 586,849 5,962,385.84 2.61 8 002146 荣盛发展 669,764 5,954,201.96 2.60 9 601166 兴业银行 491,862 5,907,262.62 2.58 10 601633 长城汽车 334,295 5,860,191.35 2.56 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序 号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 41,493,226.00 18.14 8 其他 - - 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 66 9 合计 41,493,226.00 18.14 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 110015 石化转债 177,300 17,251,290.00 7.54 2 110018 国电转债 120,200 12,601,768.00 5.51 3 113001 中行转债 121,050 11,640,168.00 5.09 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 8 、投资组合报告附注 8.1.报 告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.2. 报告期内, 本基金投资的前十名股票中, 没有超出基金合同规定的 备选股票库之外的股票。 8.3.期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序 号 名称 金额 1 存出保证金 1,500,000.00 2 应收证券清算款 1,503,324.33 3 应收股利 73,413.65 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 67 4 应收利息 104,369.20 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,181,107.18 8.4.报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110015 石化转债 17,251,290.00 7.54 2 110018 国电转债 12,601,768.00 5.51 3 113001 中行转债 11,640,168.00 5.09 8.5.报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.6.投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间 可能存在尾差。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 68 十、基金的业绩 本 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代 表其未来表现。 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书。 (一)基金净值表现 1 、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 2011年12月1 日至 2011 年12月31 日 0.00% 0.12% -4.04% 0.74% 4.04% -0.62% 2012年1 月1 日至 2012年6 月30 日 4.33% 1.02% 3.92% 0.80% 0.41% 0.22% 2012年7 月1 日至 2012年9 月30 日 -5.48% 1.01% -3.75% 0.71% -1.73% 0.30% 2011 年12月1 日至 2012年9 月30 日 -1.39% 0.96% -4.01% 0.76% 2.62% 0.20% 注 :( 1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字;


(2)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准,选择上证国债指 数作为债券投资部分的业绩基准, 复合业绩比较基准为: 沪深300指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40% 。 (二)自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业 绩比较基准收益率变动的比较 财通价值动量混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 69 (2011 年12月01日-2012年09月30日) 财通价值动量混合 基金基准 2011-12-01 2012-01-12 2012-03-01 2012-04-13 2012-05-29 2012-07-09 2012-08-20 2012-09-30 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 注:(1)本基金合同生效日为2011年12月1日;


(2) 本基金股票资产占基金资产的30%-80%, 其中投资于价值公司股票池内的 个股不少于股票资产的80%;债券、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监 会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65%, 其中权证资产占基金资产净 值的比例为0%-3%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 70 十 一 、基金的财产 (一)基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应 收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 其构成主要有: 1 、银行存款及其应计利息; 2 、结算备付金及其应计利息; 3 、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息; 4 、应收证券交易清算款; 5 、应收申购款; 6 、股票投资及其估值调整; 7 、债券投资及其估值调整和应计利息; 8 、权证投资及其估值调整; 9 、其他投资及其估值调整; 10、其他资产等。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的净资产值。 (三)基金财产的账户 本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的 资金结算业务, 并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、 以 本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。 开立的基金 专用账户与基金管理人、 基金托管人、 基金代销机构和注册登记机构自有的 财产账户以及其他基金财产账户相独立。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 71 (四)基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金代销机构的财产, 并 由基金托管人保管。 基金管理人、 基金托管人不得将基金财产归入其固有财 产; 基金管理人、 基金托管人因基金财产的管理、 运用或其他情形而取得的 财产和收益, 归入基金财产。 基金管理人、 基金托管人、 注册登记机构和基 金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任, 其债权人不得对本基金 财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的规定 处分外,基金财产不得被处分。 基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产 等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产生的债权, 不得与其固有财产产生的 债务相互抵销; 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务 不得相互抵销。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 72 十二、基金资产的估值 (一)估值目的 基金资产估值的目的是客观、 准确地反映基金资产是否保值、 增值, 依 据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值, 是计算 基金申购与赎回价格的基础。 (二)估值日 本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法 规规定需要对外披露基金净值的非营业日。 (三)估值对象 基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。 (四)估值程序 基金日常估值由基金管理人进行。 基金管理人完成估值后, 将估值结果 以双方认可的方式发送给基金托管人, 基金托管人按法律法规、 《基金合同》 规定的估值方法、 时间、 程序进行复核, 复核无误后, 以双方认可的方式发 送给基金管理人; 月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进 行。 (五)估值方法 本基金按以下方式进行估值: 1 、证券交易所上市的有价证券的估值 (1 ) 交易所上市的有价证券 (包括股票、 权证等) , 以其估值日在证券 交易所挂牌的市价 (收盘价) 估值; 估值日无交易的, 且最近交易日后经济 环境未发生重大变化, 以最近交易日的市价 (收盘价) 估值; 如最近交易日财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 73 后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化 因素,调整最近交易市价,确定公允价格。 (2 )交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没 有交易的, 且最近交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日的收盘 价估值。 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种 的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (3 )交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘 价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值; 估值日没有交易的, 且最近 交易日后经济环境未发生重大变化, 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘 价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近交易日后经济环境发 生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最 近交易市价,确定公允价格; (4 )交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允 价值。 交易所上市的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价值, 在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 2 、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1 )送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所 挂牌的同一股票的市价 (收盘价) 估值; 该日无交易的, 以最近一日的市价 (收盘价)估值; (2 )首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公 允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后, 按交易所上市的同一股票的市价 (收盘价) 估值; 非公开发行有明确锁定期 的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。 3 、 因持有股票而享有的配股权,采用估值技术确定公允价值,在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 4 、 全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种, 采用估值技术确定公允价值。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 74 5 、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分 别估值。 6 、 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映公允价值的价 格估值。 7 、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事 项,按国家最新规定估值。 根据《基金法》 ,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复 核、 审查基金管理人计算的基金资产净值。 因此, 就与本基金有关的会计问 题, 如经相关各方在平等基础上充分讨论后, 仍无法达成一致的意见, 按照 基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 (六)基金份额净值的确认和估值错误的处理 基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入。 当 估值或份额净值计价错误实际发生时, 基金管理人应当立即纠正, 并采取 合理的措施防止损失进一步扩大。 当错误达到或超过基金份额净值的 0.25% 时, 基金管理人应报 中国证监会备案; 当估值错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时, 基金管理人应当公告, 并报中国证监会备案。 因基金估值错误给投 资者造成损失的, 应先由基金管理人承担, 基金管理人对不应由其承担的责 任,有权向过错人追偿。 关于差错处理, 《基金合同》的当事人按照以下约定处理: 1 、差错类型 本基金运作过程中, 如果由于基金管理人或基金托管人、 或注册登记机 构、 或代销机构、 或投资者自身的过错造成差错, 导致其他当事人遭受损失 的, 过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人 ( “受损方” ) 按下述 “差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。 上述差错的主要类型包括但不限于: 资料申报差错、 数据传输差错、 数 据计算差错、 系统故障差错、 下达指令差错等; 对于因技术原因引起的差错,财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 75 若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力, 按照下述规定执行。 由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其 他差错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任, 但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 2 、差错处理原则 (1 )差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协 调各方, 及时进行更正, 因更正差错发生的费用由差错责任方承担; 由于差 错责任方未及时更正已产生的差错,给当事人造成损失的由差错责任方承 担; 若差错责任方已经积极协调, 并且有协助义务的当事人有足够的时间进 行更正而未更正, 则其应当承担相应赔偿责任。 差错责任方应对更正的情况 向有关当事人进行确认,确保差错已得到更正。 (2 )差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接 损失负责,并且仅对差错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。 (3 )因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但差错责任方仍应对差错负责, 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不 全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失( “受损方” ) ,则差错责任方 应赔偿受损方的损失, 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当 事人享有要求交付不当得利的权利; 如果获得不当得利的当事人已经将此部 分不当得利返还给受损方, 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获 得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。 (4 )差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。 (5 )差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资 产损失时, 基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿, 如果因基金托管 人过错造成基金资产损失时,基金管理人应为基金的利益向基金托管人追 偿。 除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失, 并拒绝进行 赔偿时,由基金管理人负责向差错方追偿。 (6 )如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 76 律、 行政法规、 《基金合同》 或其他规定, 基金管理人自行或依据法院判决、 仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任, 则基金管理人有权向出现过错的当事人 进行追索,并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。 (7 )按法律法规规定的其他原则处理差错。 3 、差错处理程序 差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下: (1 )查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原 因确定差错的责任方; (2 )根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行 评估; (3 )根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正 和赔偿损失; (4 )根据差错处理的方法,需要修改注册登记机构的交易数据的,由 注册登记机构进行更正,并就差错的更正向有关当事人进行确认; (5 ) 基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份 额净值的 0.25%时, 基金管理人应当报告中国证监会; 基金管理人及基金托 管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人 应当公告并报中国证监会备案。 (七)暂停估值的情形 1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停 营业时; 2 、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值 时; 3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为 保障基金份额持有人的利益,决定延迟估值; 4、中国证监会认定的其他情形。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 77 (八)特殊情形的处理 1 、基金管理人按估值方法的第 6 项进行估值时,所造成的误差不作为 基金资产估值错误处理; 2 、由于证券交易所、登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可 抗力原因, 基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、 适当、 合理的措施 进行检查, 但是未能发现该错误的, 由此造成的基金资产估值错误, 基金管 理人和基金托管人可以免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应当积极 采取必要的措施消除由此造成的影响。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 78 十三、基金的收益与分配 (一)基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入 扣除相关费用后的余额, 基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益 后的余额。 (二)基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利 润中已实现收益的孰低数。 (三)基金收益分配原则 1 、 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多 为 12 次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%; 2 、 本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资, 投资者可选 择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方式是现金分红; 如投资者在不同销售机构选择的分 红方式不同,注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 3 、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 即基金收益分配基准 日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4 、每一基金份额享有同等分配权; 5 、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 (四)收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基 金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 79 (五)收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日) 的时间不得超过 15 个工作日。 (六)基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承 担。 当投资者的现金红利小于一定金额, 不足于支付银行转账或其他手续费 用时, 注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 红 利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 80 十四、基金的费用与税收 (一) 基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费; 2 、基金托管人的托管费; 3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5 、基金份额持有人大会费用; 6 、基金的证券交易费用; 7 、基金的银行汇划费用; 8 、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的 其他费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的 计算方法如下: H =E×1.5%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人 向基金托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工 作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等, 支付日期顺延。 2 、基金托管人的托管费 本 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 81 的 计算方法如下: H =E×0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由 基金管理人 向基金托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 2 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺 延。 上述一、 基金费用的种类中第 3 -7 项费用 , 根据有关法规及相应协议 规定, 按费用实际支出金额列入当期费用 , 由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支 出或基金财产的损失; 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3 、 《基金合同》 生效前的相关费用, 包括但不限于验资费、 会计师和律 师费、信息披露费用等费用; 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用 的项目。 (四)费 用 调整 基金管理人和基金托管人协商一致后, 可根据基金发展情况调整基金管 理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、 基金托管费率等费率, 须召开基金份额持有人大会 审议; 调低基金管理费率、 基金托管费率等费率, 无须召开基金份额持有人 大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照 《信息披露办法》 的有关财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 82 规定在指定媒体上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法 规执行。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 83 十五、基金的会计与审计 ( 一 ) 基金的会计政策 1 、基金管理人为本基金的基金会计责任方; 2 、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至12 月 31 日; 3 、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位; 4 、会计制度执行国家有关会计制度; 5 、本基金独立建账、独立核算; 6 、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日 常的会计核算,按照有关规定编制基金会计报表; 7 、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行 核对并以书面方式确认。 (二)基金的年度审计 1 、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从 业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2 、 基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所, 须通报基金托管人。 更换会计师事务所需在 2 日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 84 十六、基金的信息披露 (一) 本基金的信息披露应符合 《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办 法》 、 《基金合同》及其他有关规定。 (二)信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持 有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、 法人和 其他组织。 本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信 息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内, 将应予披露的基 金信息通过中国证监会指定的全国性报刊( 《中国证券报》 、 《证券时报》和 《上海证券报》 , 以下简称 “指定报刊” ) 和基金管理人、 基金托管人的互联 网网站(以下简称“网站” )等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基 金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 (三) 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息, 不得有下列行 为: 1 、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 2 、对证券投资业绩进行预测; 3 、违规承诺收益或者承担损失; 4 、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构; 5 、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的 文字; 6 、中国证监会禁止的其他行为。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 85 (四) 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的, 基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种文本发生歧义的, 以 中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字; 除特别说明外, 货币单位为人 民币元。 (五)公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括: 1 、基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 基金募集申请经中国证监会核准后,基金管理人在基金份额发售的 3 日前,将基金招募说明书、 《基金合同》摘要登载在指定媒体上;基金管理 人、基金托管人应当将《基金合同》 、基金托管协议登载在网站上。 (1 )基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部 事项, 说明基金认购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭 示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后,基金管 理人在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招募说明书并登载在网站上,将 更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上;基金管理人在公告的 15 日前 向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书, 并就 有关更新内容提供书面说明。 (2 ) 《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系, 明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序, 说明基金产品的特性等涉 及基金投资者重大利益的事项的法律文件。 (3 )基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及 基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 2 、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告, 并 在披露招募说明书的当日登载于指定媒体上。 3 、 《基金合同》生效公告 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 86 基金管理人应当在 《基金合同》 生效的次日在指定媒体上登载 《基金合 同》生效公告。 4 、基金资产净值、基金份额净值 《基金合同》 生效后, 在开始办理基金份额申购或者赎回前, 基金管理 人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后, 基金管理人应当在每个开放日的 次日, 通过网站、 基金份额发售网点以及其他媒介, 披露开放日的基金份额 净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值 和基金份额净值。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日, 将基金 资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体上。 5 、基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件上载明基 金份额申购、 赎回价格的计算方式及有关申购、 赎回费率, 并保证投资者能 够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。 6 、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报 告 基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告, 并将年度报告正文登载于网站上, 将年度报告摘要登载在指定报刊上。 基金 年度报告的财务会计报告应当经过审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报 告, 并将半年度报告正文登载在网站上, 将半年度报告摘要登载在指定报刊 上。 基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金 季度报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 《基金合同》 生效不足 2 个月的, 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或者年度报告。 基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日, 分别报中国证监会和基金管财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 87 理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本 和书面报告两种方式。 7 、临时报告 本基金发生重大事件, 有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告 书, 予以公告, 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场 所所在地的中国证监会派出机构备案。 前款所称重大事件, 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价 格产生重大影响的下列事件: (1 ) 基金份额持有人大会的召开; (2 )终止《基金合同》; (3 )转换基金运作方式; (4 )更换基金管理人、基金托管人; (5 )基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更; (6 )基金管理人股东及其出资比例发生变更; (7 )基金募集期延长; (8 )基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和 基金托管人基金托管部门负责人发生变动; (9 )基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十; (10) 基金管理人、 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内 变动超过百分之三十; (11)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼; (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查; (13) 基金管理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受 到严重行政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚; (14)重大关联交易事项; (15)基金收益分配事项; (16)管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更; (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 88 (18)基金改聘会计师事务所; (19)变更基金销售机构; (20)更换注册登记机构; (21)本基金开始办理申购、赎回; (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更; (23)本基金发生巨额赎回并延期支付; (24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请; (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回; (26)中国证监会规定的其他事项。 8 、澄清公告 在 《基金合同》 存续期限内, 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传 的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的, 相关信息 披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清, 并将有关情况立即报告 中国证监会。 9 、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报中国证监会核准或者备 案,并予以公告。召开基金份额持有人大会的,召集人应当至少提前 30 日 公告基金份额持有人大会的召开时间、 会议形式、 审议事项、 议事程序和表 决方式等事项。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会, 基金管理人、 基金 托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的, 召集 人应当履行相关信息披露义务。 10、中国证监会规定的其他信息。 (六)信息披露事务管理 基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度, 指定专人负 责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息, 应当符合中国证监会相关基金财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 89 信息披露内容与格式准则的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》 的约定, 对基金管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购 赎回价格、 基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信 息进行复核、审查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊。 基金管理人、 基金托管人除依法在指定媒体上披露信息外, 还可以根据 需要在其他公共媒体披露信息, 但是其他公共媒体不得早于指定媒体披露信 息,并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书 的专业机构, 应当制作工作底稿, 并将相关档案至少保存到 《基金合同》 终 止后 10 年。 (七)信息披露文件的存放与查阅 招募说明书公布后, 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销 售机构的住所,供公众查阅、复制。 基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住 所,以供公众查阅、复制。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 90 十七、风险揭示 (一)投资于本基金的风险 1 、 市场风险 本基金为证券投资基金,证券市场的变化将影响到基金的业绩。因此, 宏观和微观经济因素、 国家政策、 市场变动、 行业与个股业绩的变化、 投资 人风险收益偏好和市场流动程度等影响证券市场的各种因素将影响到本基 金业绩,从而产生市场风险,这种风险主要包括: (1 )经济周期风险 随着经济运行的周期性变化, 国家经济、 微观经济、 行业及上市公司的 盈利水平也可能呈周期性变化,从而影响到证券市场及行业的走势。 (2 )政策风险 因国家的各项政策, 如财政政策、 货币政策、 产业政策、 地区发展政策 等发生变化,导致证券市场波动而影响基金投资收益,产生风险。 (3 )利率风险 由于利率发生变化和波动使得证券价格和证券利息产生波动, 从而影响 到基金业绩。 (4 )信用风险 当证券发行人不能够实现发行时所做出的承诺, 按时足额还本付息的时 候,就会产生信用风险。信用风险主要来自于发行人和担保人。一般认为: 国债的信用风险可以视为零, 而其他债券的信用风险可根据专业机构的信用 评级确定。 当证券的信用等级发生变化时, 可能会产生证券的价格变动, 从 而影响到基金资产。 (5 )再投资风险 再投资获得的收益又被称作利息的利息, 这一收益取决于再投资时的市 场利率水平和再投资的策略。 未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的 不确定性并可能影响到基金投资策略的顺利实施。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 91 (6 )购买力风险 基金份额持有人收益将主要通过现金形式来分配, 而现金可能因为通货 膨胀因素而使其购买力下降。 (7 )上市公司经营风险 上市公司的经营状况受多种因素的影响, 如经营决策、 技术变革、 新产 品研发、 竞争加剧等风险。 如果基金所投资的上市公司基本面或发展前景产 生变化, 可能导致其股价的下跌, 或者可分配利润的降低, 使基金预期收益 产生波动。虽然基金可以通过分散化投资来减少风险,但不能完全规避。 2 、 管理风险 (1 )在基金管理运作中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技 能等, 会影响其对信息的占有以及对经济形势、 证券价格走势的判断, 从而 影响基金收益水平。对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断, 从而影响基金收益水平。 (2 )基金管理人和基金托管人的管理手段和管理技术等因素的变化也 会影响基金收益水平。 3 、 估值风险 本基金采用的估值方法有可能不能充分反映和揭示利率风险, 或经济环 境发生重大变化时, 在一定时期内可能高估或低估基金资产净值。 基金管理 人和基金托管人将共同协商,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因 素, 调整最近交易市价, 使调整后的基金资产净值更公允地反映基金资产价 值,确保基金资产净值不会对基金份额持有人造成实质性的损害。 4 、 流动性风险 本基金为契约型开放式基金, 基金规模将随着基金投资者对基金份额的 申购和赎回而不断波动。 基金投资者的连续大量赎回可能使基金资产难以按 照预先期望的价格变现, 而导致基金的投资组合流动性不足; 或者投资组合 持有的证券由于外部环境影响或基本面发生重大变化而导致流动性降低, 造 成基金资产变现的损失,从而产生流动性风险。 5 、 本基金特有风险 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 92 本基金主要投资于具有长期投资价值且具有动量效应的 有价证券,投 资 人面临的风险主要为:


1 )投资品种风险 投资品种风险主要分为价值挖掘风险和动量调整风险。 价值挖掘风险主要指基金管理人挖掘出的投资标的存在价值陷阱, 从而 对组合收益产生不利影响; 同时由于市场情绪误导以及噪音干扰的存在, 还 可能出现基金管理人选择的投资标的仅具备有短期可投资性, 而缺乏长期可 投资性的风险。 动量调整风险主要指本基金在资产配置、 行业配置和个股选择三个层面 以动量调整并优化投资组合的过程中 , 由于动量信息的不可获得 性 、 非 完整 性 以及基金管理人量化分析方法的非完全有效性, 导致动量调整无法优化投 资组合、甚至对组合收益产生不利影响的风险。 2 )证券市场的整体风险 本基金是混合型基金, 基金资产主要投资于股票市场和债券市场,因 此 股票市场和债券市场的变化将影响到基金业绩的表现, 当股票市场和债券市 场 收益变动、波动提高时,本基金的收益可能会受到影响。 6 、 其他风险 (1 )技术风险 当计算机、 通讯系统、 交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异 常情况, 可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、 注册登记系统 瘫痪、 核算系统无法按正常时限显示产生净值、 基金的投资交易指令无法及 时传输等风险。 (2 )大额申购/赎回风险 本基金是开放式基金, 基金规模将随着投资人对基金单位的申购与赎回 而不断变化, 若是由于投资人的连续大量申购而导致基金管理人在短期内被 迫持有大量现金; 或由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫抛售 所持有的证券以应付基金赎回的现金需要, 则可能使基金资产净值受到不利 影响。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 93 (3 )顺延或暂停赎回风险 因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回, 并导致基金管理人 的现金支付出现困难, 基金投资人在赎回基金单位时, 可能会遇到部分顺延 赎回或暂停赎回等风险。 (4 )其他风险 战争、 自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险, 以及 证券市场、 基金管理人及基金代销机构可能因不可抗力无法正常工作, 从而 产生影响基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。 (二)声明 本基金由基金管理人依照《基金法》 、基金合同和其他有关法律法规规 定募集, 并经中国证监会核准。 中国证监会对本基金募集的核准, 并不表明 其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没 有风险。 本基金投资于证券市场, 基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生 波动, 投资人在投资本基金前, 需充分了解本基金的产品特性, 并承担基金 投资中出现的各类风险, 包括: 因政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格 产生影响而形成的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 由于基金投 资人连续大量赎回基金产生的流动性风险, 基金管理人在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险, 本基金的特定风险等等。 投资人在进行投资决策前, 请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。 基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好, 选择适合自己的基金 产品,并且中长期持有。 本基金未经任何一级政府、 机构及部门担保。 基金投资人自愿投资于本 基金,须自行承担投资风险。 除基金管理人直接办理本基金的销售外, 本基金还通过基金代销机构代 理销售, 但是, 基金资产并不是代销机构的存款或负债, 也没有经基金代销 机构担保收益,代销机构并不能保证其收益或本金安全。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 94 十八、 《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 (一) 《基金合同》的变更 1 、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: (1 )更换基金管理人;


(2 )更换基金托管人; (3 )转换基金运作方式; (4 )提高基金管理人、基金托管人的报酬标准( 法律法规、中国证 监会要求提高该等报酬标准的除外) ; (5 )变更基金类别; (6 )变更基金投资目标、 范围或策略; (7 ) 本基金与其他基金的合并; (8 )变更基金份额持有人大会召开程序; (9 ) 其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项 。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和 基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案: (1 )调低基金管理费、基金托管费; (2 )法律法规要求增加的基金费用的收取; (3 ) 在 法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费 率、调低赎回费率 ; (4 )因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5 )对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影 响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化; (6 )除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人 大会的以外的其他情形。 2 、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 95 准生效后方可执行,基金管理人应自中国证监会核准日起在指定媒体公告。 (二) 《基金合同》的终止 有下列情形之一的, 《基金合同》应当终止: 1 、基金份额持有人大会决定终止的; 2 、 基金管理人、 基金托管人职责终止, 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承接的; 3 、 《基金合同》约定的其他情形; 4 、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 (三) 基金财产的清算 1 、 基金财产清算小组: 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算小组, 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监 督下进行基金清算。 2 、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基 金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3 、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配。 基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4 、基金财产清算程序: (1 ) 《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金财产; (2 )对基金财产和债权债务进行清理和确认; (3 )对基金财产进行估值和变现; (4 )制作清算报告; (5 )聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对 清算报告出具法律意见书; (6 )将清算报告报中国证监会备案并公告。 (7 )对基金财产进行分配; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 96 (四) 清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合 理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 (五) 基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案, 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除 基金财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后, 按基金份额持有人持 有的基金份额比例进行分配。 (六) 基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告; 基金财产清算报告经会计师事 务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金 财产清算公告于 《基金合同》 终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基 金财产清算小组进行公告。 (七) 基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 97 十九、 《基金合同》的内容摘要 一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 (一) 基金份额持有人的权利与义务 基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和 接受, 基金投资者自取得依据 《基金合同》 募集的基金份额, 即成为本基金 份额持有人和《基金合同》的当事人,直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基金合同》 当事人并不以在 《基金合同》 上书面签章 或签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 1 、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的 权利包括但不限于: (1 ) 分享基金财产收益; (2 ) 参与分配清算后的剩余基金财产; (3 ) 依法申请赎回其持有的基金份额; (4 ) 按照规定要求召开基金份额持有人大会 ; (5 ) 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会, 对基金份额持有人 大会审议事项行使表决权; (6 ) 查阅或者复制公开披露的基金信息资料; (7 ) 监督基金管理人的投资运作; (8 ) 对基金管理人、 基金托管人、 基金销售机构损害其合法权益的行 为依法提起诉讼; (9 ) 法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的 义务包括但不限于: (1 ) 遵守《基金合同》 ; (2 ) 缴纳基金认购、 申购、 赎回款项及法律法规和 《基金合同》 所规财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 98 定的费用; (3 ) 在其持有的基金份额范围内, 承担基金亏损或者 《基金合同》 终 止的有限责任; (4 ) 不从事任何有损基金及其他 《基金合同》 当事人合法权益的活动; (5 ) 返还在基金交易过程中因任何原因, 自基金管理人、 基金托管人、 代销机构及其他基金份额持有人处获得的不当得利; (6 ) 执行生效的基金份额持有人大会的决定; (7 ) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约 定的其他义务。 (二) 基金管理人的权利与义务 1 、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利 包 括但不限于: (1 ) 依法募集基金; (2 ) 自 《基金合同》 生效日起, 根据法律法规和 《基金合同》 独立运 用并管理基金财产; (3 ) 依照 《基金合同》 收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监 会批准的其他收入; (4 ) 销售基金份额; (5 ) 召集基金份额持有人大会; (6 ) 依据 《基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人, 如认为基金 托管人违反了 《基金合同》 及国家有关法律规定, 应呈报中国证监会和其他 监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益; (7 ) 在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; (8 ) 选择、 委托、 更换基金代销机构, 对基金代销机构的相关行为进 行监督和处理;


(9 ) 担任或委托其他符合条件的机构担任注册登记机构办理注册登 记业务并获得《基金合同》规定的费用;


(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 99 (11) 在 《基金合同》 约定的范围内, 拒绝或暂停受理申购与赎回申请;


(12) 在符合有关法律法规和 《基金合同》 的前提下, 制订和调整 《业 务规则》 ,决定和调整除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构 和收费方式;


(13) 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利, 为基金 的 利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;


(14) 在法律法规允许的前提下, 为基金的利益依法为基金进行融资融 券; (15) 以基金管理人的名义, 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利 或者实施其他法律行为; (16) 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构; (17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2 、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务 包括但不限于: (1 )依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为 办理基金份额的发售、 申购、 赎回和登记事宜; 如认为基金代销机构违反 《基 金合同》 、基金销售与服务代理协议及国家有关法律法规规定,应呈报中国 证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益; (2 ) 办理基金备案手续; (3 ) 自 《基金合同》 生效日起, 以诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产; (4 )配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专 业化的经营方式管理和运作基金财产; (5 )建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制 度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立, 对所管理的不同 基金分别管理,分别记账,进行证券投资; (6 ) 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外, 不得利用基金 财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; (7 )依法接受基金托管人的监督; (8 )采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 100 格的方法符合 《基金合同》 等法律文件的规定, 按有关规定计算并公告基金 资产净值,确定基金份额申购、赎回的价格; (9 )进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; (10)编制季度、半年度和年度基金报告; (11) 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定, 履行信息披 露及报告义务; (12) 保守基金商业秘密, 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定另有规定外, 在基金信息公开披露前应 予保密,不向他人泄露; (13) 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案, 及时向基金份额 持有人分配基金收益; (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项; (15) 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有 人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会 ; (16) 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其 他相关资料 15 年以上 ; (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出, 并且保证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式, 随时查阅到与基 金有关的公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件; (18)组织并参加基金财产清算小组, 参与基金财产的保管、清理、估 价、变现和分配; (19) 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时, 及时报告中国证 监会并通知基金托管人; (20) 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人 合法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; (21) 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务, 基金托管人违反 《基金合同》 造成基金财产损失时, 基金管理人应为基金份 额持有人利益向基金托管人追偿; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 101 (22) 当基金管理人将其义务委托第三方处理时, 应当对第三方处理有 关基金事务的行为承担责任; 但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有 人利益受到损失, 而基金管理人首先承担了责任的情况下, 基金管理人有权 向第三方追偿; (23) 以基金管理人名义, 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实 施其他法律行为; (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件, 《基金合同》 不能生效, 基金管理人承担因募集行为而产生的债务和费用, 将已募集资金 并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人; (25)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (26) 建立并保存基金份额持有人名册, 定期或不定期向基金托管人提 供基金份额持有人名册; (27) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约 定的其他义务。 (三)基金托管人的权利与义务 1 、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利 包括但不限于: (1 ) 自 《基金合同》 生效日起, 依法律法规和 《基金合同》 的规定安 全保管基金财产; (2 ) 依 《基金合同》 约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部 门批准的其他收入; (3 ) 监督基金管理人对本基金的投资运作, 如发现基金管理人有违反 《基金合同》 及国家法律法规行为, 对基金财 产、 其他当事人的利益造成重 大损失的情形, 应呈报中国证监会, 并采取必要措施保护基金投资者的利益; (4 ) 以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司 上海分公司和深圳分公司开设证券账户; (5 ) 以基金托管人名义开立证券交易资金账户, 用于证券交易资金清 算; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 102 (6 ) 以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托 管账户, 负责基金投资债券的后台匹配及资金的清算; (7 ) 提议召开或召集基金份额持有人大会; (8 ) 在基金管理人更换时,提名新的基金管理人; (9 ) 法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务 包括但不限于: (1 ) 以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产; (2 ) 设立专门的基金托管部门, 具有符合要求的营业场所, 配备足够 的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; (3 ) 建立健全内部风险控制、 监察与稽核、 财务管理及人事管理等制 度, 确保基金财产的安全, 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以 及不同的基金财产相互独立; 对所托管的不同的基金分别设置账户, 独立核 算, 分账管理, 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账册 记录等方面相互独立; (4 ) 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外, 不得利用基 金财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产; (5 ) 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有 关凭证; (6 ) 按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》 的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; (7 ) 保守基金商业秘密, 除 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定 另有规定外,在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露; (8 ) 复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值、 基金份额申购、 赎 回价格; (9 ) 办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; (10) 对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见, 说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行;财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 103 如果基金管理人有未执行 《基金合同》 规定的行为, 还应当说明基金托管人 是否采取了适当的措施; (11) 保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上; (12) 建立并保存基金份额持有人名册; (13) 按规定制作相关账册并与基金管理人核对; (14) 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金 收益和赎回款项; (15) 按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、 基金份额 持有人依法召集基金份额持有人大会; (16) 按照法律法规和 《基金合同》 的规定监督基金管理人的投资运作; (17) 参加基金财产清算小组, 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变 现和分配; (18) 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时, 及时报告中国证 监会和银行监管机构,并通知基金管理人; (19) 因违反 《基金合同》 导致基金财产损失时, 应承担赔偿责任, 其 赔偿责任不因其退任而免除; (20) 按规定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己 的义务, 基金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时, 应为基金利 益向基金管理人追偿; (21) 执行生效的基金份额持有人大会的决定 ; (22) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约 定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成, 基金份额持有人的合法授 权代表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每 一基金份额拥有平等的投票权。 (一)召开事由 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 104 1 、 当出现或需要决定下列事由之一的, 应当召开基金份额持有人大会: (1 )终止《基金合同》 ; (2 )更换基金管理人; (3 )更换基金托管人; (4 )转换基金运作方式; (5 )提高基金管理人、基金托管人的报酬标准; (6 ) 变更基金类别 ; (7 ) 本基金与其他基金的合并; (8 ) 变更基金投资目标、范围或策略; (9 ) 变更基金份额持有人大会程序; (10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会; (11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的 基金份额持有人 (以基金管理人收到提议当日的基金份额计算, 下同) 就同 一事项书面要求召开基金份额持有人大会; (12)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项; (13)法律法规、 《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金 份额持有人大会的事项。 2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金 份额持有人大会: (1 )调低基金管理费、基金托管费; (2 )法律法规要求增加的基金费用的收取; (3 ) 在 法律法规和 《基金合同》 规定的范围内调整本基金的申购费率、 调低赎回费率; (4 )因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5 )对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响 或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化; (6 )除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大 会的以外的其他情形。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 105 (二)会议召集人及召集方式 1 、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会 由基金管理人召集; 2 、基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集; 3 、 基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管 理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是 否召集, 并书面告知基金托管人。 基金管理人决定召集的, 应当自出具书面 决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍认为有必 要召开的,应当由基金托管人自行召集。 4 、 代表基金份额 10%以上 (含 10%) 的基金份额持有人就同一事项书面 要求召开基金份额持有人大会, 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理 人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知提出提议 的基金份额持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的, 应当自出具 书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,代表基金份额 10% 以上 (含 10%) 的基金份额持有人仍认为有必要召开的, 应当向基金托管人 提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集, 并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人; 基金托管人 决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 5 、 代表基金份额 10%以上 (含 10%) 的基金份额持有人就同一事项要求 召开基金份额持有人大会, 而基金管理人、 基金托管人都不召集的, 单独或 合计代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集,并 至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额 持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。 6 、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式 和权益登记日。 (三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1 、 召开基金份额持有人大会, 召集人应至少于会议召开前 30 天 ,在 指财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 106 定媒体公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容: (1 )会议召开的时间、地点、方式和会议形式; (2 )会议拟审议的事项、议事程序和表决形式; (3 )有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日; (4 ) 授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和 代理有效期限等) 、送达时间和地点; (5 )会务常设联系人姓名及联系电话; (6 )出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; (7 )召集人需要通知的其他事项。 2 、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方 式和书面表决方式, 并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的 具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系方式和联系人、 书面表决意见寄交 的截止时间和收取方式。 3 、如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点 对书面表决意见的计票进行监督; 如召集人为基金托管人, 则应另行书面通 知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督; 如召集人为基金 份额持有人, 则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面 表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决 意见的计票进行监督的, 不影响表决意见的计票效力。 (四)基金份额持有人出席会议的 方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式或法律法规和 监管机关允许的其他方式召开。 会议的召开方式由会议召集人确定, 但更换基金管理人和基金托管人必 须以现场开会方式召开。 1 、 现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委 派代表出席, 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金 份额持有人大会,基金管理人或托管人不派代表列席的,不影响表决效力 。财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 107 现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程: (1 ) 亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委 托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定, 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持 有的登记资料相符; (2 ) 经核对,汇总到会者出示的在权益 登记日持有基金份额的凭证显 示, 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份 额的 50% (含 50%) 。 2 、 通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以 书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以书面方 式进行表决。 在 同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效: (1 )会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在 2 个工作日 内连续公布相关提示性公告; (2 )召集人按《基金合同》规定通知基金托管人(如果基金托管人为 召集人, 则为基金管理人) 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会 议召集人在基金托管人 (如果基金托管人为召集人, 则为基金管理人) 和公 证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决 意见; 基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的, 不影响 表决效力; (3 ) 本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的, 基金份 额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50% (含 50%) ; (4)上 述 第(3)项 中 直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表 他人出具书面意见的代理人, 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书 面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授 权委托书符合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定,并与基金登记注 册机构记录相符, 并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、 《基 金合同》和会议通知的规定; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 108 (5 ) 会议通知公布前报中国证监会备案。 采取通讯方式进行表决时, 除非在计票时有充分的相反证据证明, 否则 提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投 资者;表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表 决, 表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决, 但应当计入出具书面意 见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 3 、在法律法规或监管机构允许的情况下,经会议通知载明,基金份额 持有人也可以采用网络、 电话或其他方式进行表决, 或者采用网络、 电话或 其他方式授权他人代为出席会议并表决。 (五)议事内容与程序 1 、 议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项, 如 《基金合同》 的重 大修改、决定终止《 基金合同》 、更换基金管理人、更换基金托管人、与其 他基金合并、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为 需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金管理人、 基金托管人、 单独或合并持有权益 登记日基金总份额 10% (含 10%) 以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会 召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案; 也可以在会议通知发 出后向大会召集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日至少 35 天 前 提交召集人并由召集人公告。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后, 对原有提案的修 改应当在基金份额持有人大会召开日 30 天 前 公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 召集人对于基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案 进行审核,符合条件的应当在大会召开日 30 天前公告。大会召集人应当按 照以下原则对提案进行审核: (1 ) 关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系,并且财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 109 不超出法律法规和 《基金合同》 规定的基金份额持有人大会职权范围的, 应 提交大会审议;对于不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。 如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决, 应当在该次基金份 额持有人大会上进行解释和说明。 (2 ) 程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题 做 出决定。如 将提案进行分拆或合并表决, 需征得原提案人同意; 原提案人不同意变更的, 大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做 出决定, 并按照基 金份额持有人大会决定的程序进行审议。 单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%(含 10%)以上的基金份额 持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案, 或基金管理人或基金托管 人提交基金份额持有人大会审议表决的提案, 未获基金份额持有人大会审议 通过, 就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议, 其时间间隔不少于 6 个月。法律法规另有规定除外。 基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后, 如果需要对原有 提案进行修改,应当最迟在基金份额持有人大会召开前 30 日公告。否则, 会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有 30 日的间隔期。 2 、 议事程序 (1 ) 现场开会 在现场开会的方式下, 首先由大会主持人按照下列第七条 规定程序确定 和公布监票人, 然后由大会主持人宣读提案, 经讨论后进行表决, 并形成大 会决议。 大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表, 在基金管理人授权 代表未能主持大会的情况下, 由基金托管人授权其出席会议的代表主持; 如 果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会, 则由出席大 会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含 50%) 选举产生一 名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基 金托管人不出席或主持基金份额持有人大会, 不影响基金份额持有人大会作 出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 110 姓名(或单位名称) 、身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金 份额、委托人姓名(或单位名称)等事项。 (2 ) 通讯开会 在通讯开会的情况下,首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的 表决截止日期 后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表 决 ,在公证机关监督下形成决议。 (六)表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: 1 、 一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所 持表决权的 50%以上(含 50%)通过方为有效;除下列第 2 项 所规定的须以 特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2 、 特别决议,特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人 所持表决权的三分之二以上 (含三分之二) 通过方可做 出 。 转换基金运作方 式、 更换基金管理人或者基金托管人、 终止 《 基金合同》 以特别决议通过方 为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时, 除非在计票时有充分的相反证据证明, 提交 符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者, 符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决, 表决意见模糊不清或相互 矛盾的视为弃权表决, 但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的 基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当 分开审议、逐项表决。 (七)计票 1 、 现场开会 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 111 (1 ) 如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的 主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选 举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票 人; 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管 人召集, 但是基金管理人或基金托管人未出席大会的, 基金份额持有人大会 的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和委托代理 人 中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。 基金管理人或基金托管人不 出席大会的,不影响计票的效力。 (2 ) 监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持 人当场公布计票结果。 (3 ) 如果会议主持人 或 基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果 有怀疑, 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人 应当进行重新清点, 重新清点以一次为限。 重新清点后, 大会主持人应当当 场公布重新清点结果。 (4 ) 计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出 席大会的,不影响计票的效力。 2 、 通讯开会 在通讯开会的情况下, 计票方式为: 由大会召集人授权的两名监督员在 基金托管人授权代表 (若由基金托管人召集, 则为基金管理人授权代表) 的 监督下进行计票, 并由公证机关对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金 托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结 果。 (八)生效与公告 基金份额持有人大会的决议, 召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证 监会核准或者备案。 基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异 议意见之日起生效。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 112 基金份额持有人大会决议自生效日起 2 个工作日内在指定媒体 上 公告。 如果采用通讯方式进行表决, 在公告基金份额持有人大会决议时, 必须将公 证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持 有人大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、 基金托管人均有约束力。 三、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算 (一) 《基金合同》的变更 1 、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: (1 )更换基金管理人;


(2 )更换基金托管人; (3 )转换基金运作方式; (4 )提高基金管理人、基金托管人的报酬标准( 法律法规、中国证 监会要求提高该等报酬标准的除外) ; (5 )变更基金类别; (6 )变更基金投资目标 、 范围或策略; (7 ) 本基金与其他基金的合并; (8 )变更基金份额持有人大会召开程序; (9 ) 其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项 。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和 基金托管人同意后变更并公告,并报中国证监会备案: (1 )调低基金管理费、基金托管费; (2 )法律法规要求增加的基金费用的收取; (3 ) 在 法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费 率、调低赎回费率 ; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 113 (4 )因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5 )对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影 响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化; (6 )除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人 大会的以外的其他情形。 2 、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核 准生效后方可执行,基金管理人应自中国证监会核准日起在指定媒体公告。 (二) 《基金合同》的终止 有下列情形之一的, 《基金合同》应当终止: 1 、基金份额持有人大会决定终止的; 2 、 基金管理人、 基金托管人职责终止, 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承接的; 3 、 《基金合同》约定的其他情形; 4 、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 (三)基金财产的清算 1 、 基金财产清算小组: 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算小组, 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监 督下进行基金清算。 2 、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基 金托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会 指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3 、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和分配。 基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4 、基金财产清算程序: (1 ) 《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金财产; (2 )对基金财产和债权债务进行清理和确认; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 114 (3 )对基金财产进行估值和变现; (4 )制作清算报告; (5 )聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对 清算报告出具法律意见书; (6 )将清算报告报中国证监会备案并公告。 (7 )对基金财产进行分配; (四)清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合 理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 (五)基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案, 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除 基金财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后, 按基金份额持有人持 有的基金份额比例进行分配。 (六)基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告; 基金财产清算报告经会计师事 务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金 财产清算公告于 《基金合同》 终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基 金财产清算小组进行公告。 (七)基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 四、争议解决方式 各方当事人同意, 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一 切争议, 如经友好协商未能解决的, 应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 115 据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁, 仲裁地点为北京, 仲裁裁决是终局性 的并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。 《基金合同》受中国法律管辖。 五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 《基金合同》 可印制成册, 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 代销 机构的办公场所和营业场所查阅; 投资者也可按工本费购买 《基金合同》 复 制件或复印件,但内容应以《基金合同》正本为准。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 116 二十、基金托管协议的内容摘要 (一)托管协议的当事人 1 、基金管理人 名称:财通基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路619号505室 法定代表人:阮琪 成立时间:2011年6 月21日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会《关于核准设 立财通基金管理有限公司的批复》(证监许可[2011]840号) 注册资本:人民币贰亿 元


组织形式:有限责任公司


经营范围:基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业 务 存续期间:持续经营 电话:021-6888 6666


传真:021-6888 8321


联系人:刘未 2 、基金托管人 名称:中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号(100032) 法定代表人:姜建清 电话: (010)6610 5799 传真: (010)6610 5798 联系人:赵会军 成立时间:1984 年 1 月 1 日 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 117 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币 349,018,545,827 批准设立机关和设立文号:国务院 《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》 (国发[1983]146 号) 存续期间:持续经营 经营范围: 办理人民币存款、 贷款、 同业拆借业务; 国内外结算; 办理 票据承兑、 贴现、 转贴现、 各类汇兑业务; 代理资金清算; 提供信用证服务 及担保; 代理销售业务; 代理发行、 代理承销、 代理兑付政府债券; 代收代 付业务;代理证券投资基金清算业务(银证转账) ;保险代理业务;代理政 策性银行、 外国政府和国际金融机构贷款业务; 保管箱服务; 发行金融债券; 买卖政府债券、 金融债券; 证券投资基金、 企业年金托管业务; 企业年金受 托管理服务; 年金账户管理服务; 开放式基金的注册登记、 认购、 申购和赎 回业务; 资信调查、 咨询、 见证业务; 贷款承诺; 企业、 个人财务顾问服务; 组织或参加银团贷款; 外汇存款; 外汇贷款; 外币兑换; 出口托收及进口代 收; 外汇票据承兑和贴现; 外汇借款; 外汇担保; 发行、 代理发行、 买卖或 代理买卖股票以外的外币有价证券; 自营、 代客外汇买卖; 外汇金融衍生业 务; 银行卡业务; 电话银行、 网上银行、 手机银行业务; 办理结汇、 售汇业 务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 (二)基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查 A 、基金托管人对基金管理人的业务核查 1 、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 (1 )基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对 下述基金投资范围、投资对象进行监督。 本基金将投资于以下金融工具: 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上 市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 118 本基金不得投资于相关法律、 法规、 部门规章及 《基金合同》 禁止投资 的投资工具。 如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。 (2 )基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下 述基金投融资比例进行监督: 1 )按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置 比例为: 股票资产占基金资产的 30%—80%, 其中投资于本基金价值公司股票池 内的个股不少于股票资产的 80%; 债券、 权证、 资产支持证券、以 及法律法 规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0%—65%,其 中 权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%; 现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%。 因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的, 基金管 理人应在合理的期限内调整基金的投资组合, 以符合上述比例限定。 法律法 规另有规定时,从其规定。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种, 基金管理人在履 行适当程序后, 可以将其纳入投资范围, 并可依据届时有效的法律法规适时 合理地调整投资范围。 2 )根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循 以下投资限制:


a 、 持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的 10%; b 、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过 基金资产净值的 40%; c 、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资 产净值的 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。法 律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; d 、现金或到期日不超过 1 年的政府债券不低于基金资产净值的 5% ; e 、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 119 f 、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得 超过该资产支持证券规模的 10%; g 、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总 资产,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; h 、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定,基 金管理人将向基金托管人提供本基金价值股票池的个股名单; i 、一只基金持有一家公司发行的流通受限证券,其市值不得超过基金 资产净值的百分之 二 ; 一只基金持有的所有流通受限证券, 其市值不得超过 该基金资产净值的百分之十; 经基金管理人和托管人协商, 可对以上比例进 行调整; j 、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 如果法律法规或监管部门对上述约定的投资组合比例规定进行变更的, 以变更后的规定为准。 有关法律法规或监管部门取消上述限制 的 , 履行适当 程序后,基金不受上述限制。 3 )法规允许的基金投资比例调整期限 由于证券市场波动、 上市公司合并或 基金规模变动等基金管理人之外的 原因导致的投资组合不符合上述约定的比例, 不在限制之内, 但基金管理人 应在 10 个交易日内进行调整,以达到规定的投资比例限制要求。法律法规 另有规定的从其规定。 基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,至少提前 2 个工作日正式向基金托管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施, 便 于托管人实施交易监督。 4 )本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。 5 ) 相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。 基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效之日起开始。 (3 )基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下 述基金投资禁止行为进行监督:


根据法律法规的规定及 《基金合同》 的约定, 本基金禁止从事下列行为: 1 )承销证券; 2 )向他人贷款或提供担保; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 120 3 ) 从事可能使基金承担无限责任的投资; 4 )买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; 5 )向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管 人发行的股票或债券; 6 )买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理 人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的 证券; 7 )当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的 其他行为。 如 法律法规或监管部门取消上述禁止性规定, 基金管理人在履行适当程 序后可不受上述规定的限制。 (4 )基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于 基金关联投资限制进行监督。 根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定, 基金管理人和基金 托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大 利害关系的公司名单及其更新, 加盖公章并书面提交, 并确保所提供的关联 交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、完整、 全面的关联交易名单, 并负责及时更新该名单。 名单变更后基金管理人应及 时发送基金托管人, 基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变 更。 如果基金托管人在运作中严格遵循了监督流程, 基金管理人仍违规进行 关联交易,并造成基金资产损失的,由基金管理人承担责任。 若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法 律法规禁止基金从事的关联交易时, 基金托管人应及时提醒并协助基金管理 人采取必要措施阻止该关联交易的发生, 若基金托管人采取必要措施后仍无 法阻止关联交易发生时, 基金托管人有权向中国证监会报告。 对于交易所场 内已成交的违规关联交易, 基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规 定进行结算,同时向中国证监会报告。 (5 )基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 121 金管理人参与银行间债券市场进行监督。 1 )基金托管人按以下方式对基金管理人参与银行间市场交易的交易对 手资信风险控制措施进行监督。 基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场 交易对手的名单, 并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所 适用的交易结算方式。 基金托管人在收到名单后 2 个工作日内回函确认收到 该名单。 基金管理人应定期或不定期对银行间市场现券及回购交易对手的名 单进行更新, 名单中增加或减少银行间市场交易对手时须向基金托管人提出 书面申请,基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后,对名单进行更新。 基金管理人收到基金托管人书面确认后, 被确认调整的名单开始生效, 新名 单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易, 仍应按照协议 进行结算。 如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手 进行交易, 应及时提醒基金管理人撤销交易, 经提醒后基金管理人仍执行交 易并造成基金资产损失的, 基金托管人不承担责任, 发生此种情形时, 托管 人有权报告中国证监会。 2 )基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制 基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时, 需按交易对手名 单中约定的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。 如果基金托管人发 现基金管理人没有按照事先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交 易时, 基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交易方式, 经 提醒后仍未改正时造成基金资产损失的,基金托管人不承担责任。 3 )基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、 中国银行、 中国建设银行、 中国农业银行和交通银行, 基金管理人与基金托 管人协商一致后, 可以根据当时的市场情况调整核心交易对手名单。 基金管 理人有责任控制交易对手的资信风险, 在与核心交易对手以外的交易对手进 行交易时, 由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担, 其后有 权要求相关责任人进行赔偿, 如果基金托管人在运作中严格遵循了上述监督财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 122 流程,则对于由于交易对手资信风险引起的损失,不承担赔偿责任。 (6 ) 基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。 本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、 存款银 行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。 本基金核心存款银行名单 为中国工商银行、 中国银行、 中国建设银行、 中国农业银行和交通银行, 本 基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现由于存款银行信用风险而造 成的损失时, 先由基金管理人负责赔偿, 之后有权要求相关责任人进行赔偿, 如果基金托管人在运作过程中遵循上述监督流程, 则对于由于存款银行信用 风险引起的损失,不承担赔偿责任。基金管理人与基金托管人协商一致后, 可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名单进行调整。 (7 )基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 1 )基金投资流通受限证券,应遵守《关于规范基金投资非公开发行证 券行为的紧急通知》 、 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有 关问题的通知》等有关法律法规规定。 2 )流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公 开发行股票、 公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的 可交易证券, 不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发 行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 3 )基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前,向基金托管人提供 经基金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、 风 险控制制度。 基金投资非公开发行股票, 基金管理人还应提供基金管理人董 事会批准的流动性风险处置预案。 上述资料应包括但不限于基金投资流通受 限证券的投资额度和投资比例控制情况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书 面发至基金托管人, 保证基金托管人有足够的时间进行审核。 基金托管人应 在收到上述资料后两个工作日内, 以书面或其他双方认可的方式确认收到上 述资料。 4 )基金投资流通受限证券前,基金管理人应向基金托管人提供符合法财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 123 律法规要求的有关书面信息, 包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批 准文件、 发行证券数量、 发行价格、 锁定期, 基金拟认购的数量、 价格、 总 成本、 总成本占基金资产净值的比例、 已持有流通受限证券市值占资产净值 的比例、 资金划付时间等。 基金管理人应保证上述信息的真实、 完整, 并应 至少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人, 保证 基金托管人有足够的时间进行审核。 5 )基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风 险控制制度、 流动性风险处置预案情况进行监督, 并审核基金管理人提供的 有关书面信息。 基金托管人认为上述资料可能导致基金出现风险的, 有权要 求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行补充 书面说明, 并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出 具的风险评估报告等备查资料的权利。 否则, 基金托管人有权拒绝执行有关 指令。 因拒绝执行该指令造成基金财产损失的, 基金托管人不承担任何责任, 并有权报告中国证监会。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致, 应及时上报中国证监会请求 解决。 如果基金托管人切实履行监督职责, 则不承担任何责任。 如果基金托 管 人 没有切实履行监督职责, 导致基金出现风险, 基金托管 人 应承担连带责 任。 2 、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收 入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩 表现数据等进行监督和核查。 3 、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》 、 《基金合同》 、基金托管协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基 金管理人限期纠正, 基金管理人收到通知后应在下一个工作日及时核对, 并 以书面形式向基金托管人发出回函,进行解释或举证。 在限期内, 基金托管人有权随时对通知事项进行复查, 督促基金管理人 改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的, 基金财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 124 托管人应报告中国证监会。 基金托管人有义务要求基金管理人赔偿因其违反 《基金合同》而致使投资者遭受的损失。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反 《基金合同》 约定的, 应当拒绝执行, 立即通知基金管理人, 并向中国证监 会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法 律、 行政法规和其他有关规定, 或者违反 《基金合同》 约定的, 应当立即通 知基金管理人,并报告中国证监会。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查, 必须在规定时 间内答复基金托管人并改正, 就基金托管人的疑义进行解释或举证, 对基金 托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的, 基金管理人应积 极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会, 同时通知基金管理人限期纠正。 基金管理人无正当理由, 拒绝、 阻挠基金托管人根据本协议规定行使监 督权, 或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督, 情节严重或 经基金托管人提出警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。 B 、 基金管理人对基金托管人的业务核查 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查, 核查事项包括但 不限于基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账 户、 复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、 根据管理人指令 办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、 未对基金财产实行分账 管理、 未执行或无故延迟执行基金管理人的正当资金划拨指令、 泄露基金投 资信息等违反《基金法》 、 《基金合同》 、本托管协议及其他有关规定时,基 金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正, 基金托管人收到通知 后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。 在限期内, 基金管财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 125 理人有权随时对通知事项进行复查,督促基金托管人改正,并予协助配合。 基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的, 基金管理人 应报告中国证监会。 基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受 的损失。 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为, 应立即报告中国证监会和 银行业监督管理机构,同时通知基金托管人限期纠正。 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为, 包括但不限于: 提交相 关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性, 在规定时间内答复 基金管理人并改正。 基金托管人无正当理由, 拒绝、 阻挠基金管理人根据本协议规定行使监 督权, 或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督, 情节严重或 经基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人应报告中国证监会。 (三)基金财产的保管 1 、基金财产保管的原则 (1 )基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 (2 )基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令, 不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。 (3 )基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 (4 )基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,与基金托管 人的其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理, 确保基金财产的 完整与独立。 对于因基金认 (申) 购、 基金投资过程中产生的应收财产, 应由基金管 理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人, 到账日基金财产没 有到达基金托管人处的, 基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催 收。 由此给基金造成损失的, 基金管理人应负责向有关当事人追偿基金的损 失,基金托管人对此不承担责任。 2 、募集资金的验证 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 126 募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定, 将认购资金划入基金 管理人在具有托管资格的商业银行开设的财通基金管理有限公司基金认购 专户。 该账户由基金管理人开立并管理。 基金募集期满, 募集的基金份额总 额、 基金募集金额、 基金份额持有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法》 等有 关规定后, 由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验 资, 出具验资报告, 出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上 (含 2 名 )中 国注册会计师签字有效。 验资完成, 基金管理人应将募集的属于本基金财产 的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专户中, 基金托管人在收 到资金当日出具确认文件。 若基金募集期限届满, 未能达到 《基金合同》 备案条件, 由基金管理人 按规定办理退款事宜。 3、基金的银行账户的开立和管理 基金托管人以基金托管人的名义在其营业机构开设资产托管专户, 保管 基金的银行存款。 该资产托管专户是指基金托管人在集中托管模式下, 代表 所托管的基金与中国证券登记结算有限责任公司进行一级结算的专用账户。 该账户的开设和管理由基金托管人承担。 本基金的一切货币收支活动, 均需 通过基金托管人的资产托管专户进行。 资产托管专户的开立和使用, 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托 管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户; 亦不得使 用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。 资产托管专户的管理应符合 《人民币银行结算账户管理办法》 、 《现金管 理暂行条例》 、 《人民币利率管理规定》 、 《利率管理暂行规定》 、 《支付结算办 法》以及银行业监督管理机构的其他规定。 4 、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有 限公司上海分公司/ 深圳分公司开设证券账户。 基金托管人以 基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上 海分公司/ 深圳分公司开立基金证券交易资金账户,用于证券清算。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 127 基金证券账户的开立和使用, 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托 管人和基金管理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户; 亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 5 、债券托管账户的开立和管理 (1 ) 《基金合同》 生效后, 基金管理人负责以基金的名义申请并取得进 入全国银行间同业拆借市场的交易资格, 并代表基金进行交易; 基金托管人 负责以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场 债券托管自营账户, 并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配及资金的清 算。 (2 )基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间 国债市场回购主协议,正本由基金托管人保管,基金管理人保存副本。 6 、其他账户的开设和管理 在本托管协议订立日之后, 本基金被允许从事符合法律法规规定和 《基 金合同》 约定的其他投资品种的投资业务时, 如果涉及相关账户的开设和使 用, 由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和 《基金合同》 的约 定,开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 7 、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保 管 基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管 库; 其中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记 结算有限责任公司上海分公司/ 深圳分公司或票据营业中心的代保管库。实 物证券的购买和转让, 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。 属于基金 托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、 灭失, 由 此产生的责任应由基金托管人承担。 基金托管人对基金托管人以外机构实际 有效控制的证券不承担保管责任。 8 、与基金财产有关的重大合同的保管 由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由 基金托管人、 基金管理人保管。 除本协议另有规定外, 基金管理人在代表基财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 128 金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本, 以便 基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。 基金管理人在合同签 署后 5 个工作日内通过专人送达、 挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金 托管人处。合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。 (四)基金资产净值计算与复核 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。 基金份额净值 是指计算日基金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。 基金份额 净值的计算保留到小数点后 3 位, 小数点后第 4 位四舍五入, 由此产生的误 差计入基金财产。 基金管理人应每工作日对基金资产估值。 估值原则应符合 《基金合同》 、 《证券投资基金会计核算办法》 及其他法律、 法规的规定。 用于基金信息披 露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复 核。 基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额资产净值并 以双方认可的方式发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核后以 双方认可的方式发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。 根据《基金法》 ,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复 核、 审查基金管理人计算的基金资产净值。 因此, 本基金的会计责任方是基 金管理人, 就与本基金有关的会计问题, 如经相关各方在平等基础上充分讨 论后, 仍无法达成一致的意见, 按照基金管理人对基金资产净值的计算结果 对外予以公布法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定。 如有新增事 项,按国家最新规定估值。 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。 因此, 就 与本基金有关的会计问题, 本基金的会计责任方是基金管理人, 如经相关各 方在平等基础上充分讨论后, 仍无法达成一致的意见, 按照基金管理人对基 金资产净值的计算结果对外予以公布。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 129 (五)基金份额持有人名册的登记与保管 基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册, 包括 《基金合同》生效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权益登记 日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额持有人 名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金的注册登记机构根据基金管理人的指令编 制和保管, 基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额 持有人名册。保管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为 15 年。 基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名 册: 《基金合同》 生效日、 《基金合同》 终止日、 基金份额持有人大会权益登 记日、每年 6 月 30 日、每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册。基金份额 持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 其中 每年 12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交; 《基 金合同》生效日、 《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份 额持有人名册应于发生日后十个工作日内提交。 基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册, 并定期刻成光 盘备份,保存期限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名 册用于基金托管业务以外的其他用途,并应遵守保密义务。 若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有 人名册,应按有关法规规定各自承担相应的责任。 (六)争议解决方式 相关各方当事人同意,因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议, 除经友好协商可以解决的, 应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当 时有效的仲裁规则进行仲裁, 仲裁的地点在北京, 仲裁裁决是终局性的并对 相关各方均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间,相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责, 继续忠实、 勤勉、 尽责地履行 《基金合同》 和托管协议规定的义务, 维护基财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 130 金份额持有人的合法权益。 本协议受中国法律管辖。 (七)托管协议的修改与终止 1 、托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致, 可以对协议的内容进行变更。 变更后 的托管协议, 其内容不得与 《基金合同》 的规定有任何冲突。 基金托管协 议的变更报中国证监会核准或备案后生效。 2 、基金托管协议终止的情形 发生以下情况,本托管协议终止: (1) 《基金合同》终止; (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管 基金资产; (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管 基金管理权; (4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 131 二十一 、对基金份额持有人的服务 对于基金份额持有人和潜在投资者, 基金管理人将根据具体情况提供一 系列的服务, 并将根据基金份额持有人的需要和市场的变化, 增加或变更服 务项目。主要服务内容如下: (一)持有人注册登记服务 基金管理人委托注册登记机构为基金份额持有人提供注册登记服务。 基 金管理人将敦促基金注册登记机构配备安全、完善的电脑系统及通讯系统, 准确、 及时地为基金投资者办理基金账户、 基金份额的登记、 管理、 托管与 转托管; 基金转换和非交易过户; 基金份额持有人名册的管理; 权益分配时 红利的登记派发;基金交易份额的清算过户和基金交易资金的交收等服务。 (二)交易资料的寄送 1 、 账户资料: 基金投资者开户申请被受理的 2 个工作日后 (T+2 日后) , 可以到销售网点查询和打印基金账户开户确认资料。基金成立后的 30 个工 作日内,基金管理人将向投资者寄送包含基金账户信息在内的对账单。 2 、基金交易确认查询服务:基金投资者在交易申请被受理的 2 个工作 日后(T+2 日后) ,可以到销售网点查询和打印该项交易的确认资料。基金 成立后的 30 个工作日内,基金管理人将向投资者寄送包含基金认购确认信 息在内的对账单。 3 、基金交易对账单的寄送频率为经济寄送,即有交易发生就寄送该季 度的对账单。 且不论是否发生交易, 每年对基金份额持有人寄送一次对账单 (要求不予寄送的除外) 。 季度对账单于每季结束后 20 个工作日内送达, 记 录基金持有人最近一季度内所有申购、 赎回、 非交易过户等交易发生的时间、 金额、数量、价格以及当前账户余额等。每年度结束后 30 个工作日内,向 所有份额持有人送达账户状况对账单。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 132 为保护环境, 基金管理人积极推行 “订阅电子对账单” 活动, 鼓励基金 持有人订阅“更环保、更快捷、更私密”的电子账单代替传统的纸质账单。 基金持有人可通过基金管理人官方网站 www.ctfund.com 或客户热线电话 400-820-9888 订阅电子账单。 在时机成熟时, 基金管理人将采取以电子账单 为主的账单服务方式,仅为坚持订阅纸质账单的客户继续提供纸质账单服 务,引导基金持有人共同为保护地球绿色资源贡献一份力量 。 (三)客户服务中心电话服务 客户服务中心提供 24 小时自动语音查询服务。持有人可进行基金账户 余额、申购与赎回交易情况查询与基金产品等信息的查询 。 客户服务中心提供每周五天,每天不少于 8 小时的人工热线咨询服务。 持有人可通过客服热线电话:400-820-9888 享受业务咨询、信息查询、服 务投诉、信息定制、对账单寄送地址资料修改等专项服务。 (四)网上交易服务 基金管理人已开通个人投资者网上交易业务。 个人投资者通过基金管理 人网上交易平台可以办理基金认购、 申购、 赎回、 分红方式修改、 账户资料 修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。 在技术条件成熟时, 基金管理人还将提供支持其他银行卡种的网上交易 业务。 (五)定期定额投资计划 基金管理人可通过基金管理人网站 www.ctfund.com 和销售机构为投资 者提供定期定额投资服务。 通过定期定额投资计划, 投资者可以通过销售渠 道定期定额申购基金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。 (六)信息定制服务 基金持有人可以登录拨打客服热线电话提交信息定制申请。 基金管理人财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 133 通过手机短信、 电子邮件或其他方式按持有人的定制提供信息。 可定制的信 息包括: 每周基金净值、 交易确认信息、 投资者服务刊物、 分红公告、 公司 公告等。 基金管理人可以根据实际业务需要, 调整定制信息的条件、 方式和 内容。 (七)投资者投诉受理服务 投 资者可以通过代销机构网点或基金管理人客服热线电话、 信函及电子 邮件等形式对基金管理人或销售网点所提供的服务进行投诉。 客服热线电话投诉、 电子邮件投诉、 信函投诉是主要投诉受理渠道, 基 金管理人客户服务部负责管理投诉电话、 投诉邮箱。 现场投诉和意见簿投诉 是补充投诉渠道,由各代销机构和基金管理人分别管理。 对于工作日期间受理的投诉, 原则上是及时回复; 对于不能及时回复的 投诉, 基金管理人承诺在投诉送达基金管理人的 24 小时之内做出回复。 对 于非工作日提出的投诉,顺延至下一工作日完成回复。 客户服务部邮箱:service@ctfund.com 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 134 二十二、其他应披露事项 以下信息披露事项已通过 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时 报》 以及基金管理人的公司网站 (www.ctfund.com) 进行公开披露, 并已报 送相关监管部门备案。 1 、2012年6 月14日披露了《关于增加中国农业银行股份有限公司为财通价值 动量混合型证券投资基金及财通多策略稳健增长债券型证券投资基金代销机 构的公告》; 2 、2012年6 月21日披露了《财通基金管理有限公司关于网上交易系统开通" 多交易账户"业务的公告》; 3 、2012年6 月27日披露了《关于财通价值动量混合型证券投资基金在交通银 行股份有限公司继续开展网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公 告》; 4 、2012年6 月30日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金2012年半年 度资产净值的公告》; 5 、2012年7 月6 日披露了 《关于财通基金增加信达证券股份有限公司为代销机 构的公告》; 6 、2012年7 月6 日披露了《财通基金销售网点及销售人员资格信息一览表》; 7 、2012年7 月12日披露了《财通价值动量混合型证券投资基金更新招募说明 书(2012年第1 号)》及其摘要; 8 、2012年7 月20日披露了 《财通价值动量混合型证券投资基金2012年第2 季度 报告》; 9 、2012年7 月20日披露了《关于财通基金增加嘉兴银行股份有限公司为代销 机构的公告》; 10、2012年7 月27日披露了 《关于因农业银行系统升级暂停农业银行借记卡网 上银行服务的公告》; 11、2012年7 月28日披露了《财通基金管理有限公司高管变更公告》; 12、2012年7 月28日披露了 《财通价值动量混合型证券投资基金基金经理变更 公告》; 13、2012年8 月17日披露了 《关于因农业银行系统升级暂停农业银行借记卡网 上银行服务的公告》; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 135 14、2012年8 月24日披露了 《财通基金管理有限公司关于与通联支付合作开通 交通银行、民生银行网上直销业务并参与网上直销申购费率优惠活动的公 告》; 15、2012年8 月25日披露了 《财通价值动量混合型证券投资基金2012年半年度 报告》及其摘要; 16、2012年9 月5 日披露了《关于财通基金增加上海长量基金销售投资顾问有 限公司为代销机构并参加费率优惠活动的公告》; 17、2012年9 月14日披露了 《财通基金管理有限公司关于与银联通合作开通兴 业银行网上直销业务并参与网上直销申购费率优惠活动的公告》; 18、2012年9 月21日披露了 《关于因邮储银行系统升级暂停邮储银行借记卡网 上银行服务的公告》; 19、2012年9 月26日披露了 《关于财通基金增加杭州数米基金销售有限公司为 代销机构同时开通定投业务并参加费率优惠活动的公告》; 20、2012年10月13日披露了《财通价值动量混合型证券投资基金开放日常转 换业务公告》; 21、2012年10月19日披露了《关于财通基金增加上海好买基金销售有限公司 为代销机构并参加费率优惠活动的公告》; 22、2012年10月25日披露了《财通价值动量混合型证券投资基金2012年第3 季度报告》; 23、2012年11月7 日披露了 《关于财通基金增加浙江同花顺基金销售有限公司 为代销机构同时开通定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》; 24、2012年11月28 日披露了《关于财通基金增加诺亚正行(上海)基金销售 投资顾问有限公司为代销机构的公告》; 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 136 二十三、招募说明书存放及查阅方式 本基金招募说明书存放于基金管理人和基金托管人的办公场所、 注册登 记机构、 基金销售机构处, 投资者可在营业时间免费查阅。 基金投资者在支 付工本费后, 可在合理时间内取得招募说明书的复印件。 对投资者按上述方 式所获得的文件及其复印件, 基金管理人和基金托管人保证与所公告文本的 内容完全一致。 投资者还可以直接登录基金管理人的网站(www.ctfund.com)查阅和下 载招募说明书。 财通价值动量混合型证券投资基金







































































更新招募说明书 137 二十四、备查文件 (一)备查文件目录 1 、中国证监会核准财通价值动量混合型证券投资基金募集的文件。 2、《 财通价值动量混合型证券投资基金基金合同》。 3、《 财通价值动量混合型证券投资基金托管协议》 。 4 、关于申请募集财通价值动量混合型证券投资基金法律意见书。 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照。 6 、基金托管人业务资格批件、营业执照。 7 、中国证监会要求的其他文件。 (二)存放地点 备查文件存放于基金管理人和基金托管人的住所。 (三)查阅方式 投资者可到基金管理人和基金托管人的办公场所、 营业场所及网站免费 查阅备查文件。 财通基金管理有限公司 二〇一三年 一 月 十二日