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建信转债A(530020)

建信转债:更新招募说明书摘要(2013年第1号)

 
 
 
 
 
 
 
 
建信转债增强债券型证券投资基金 
 
招募说明书(更新)摘要 
 
2013年第 1号 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:建信基金管理有限责任公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
 
二〇一三年一月 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 
 1
【重要提示】 
 
本基金经中国证券监督管理委员会2012年4月12日证监许可[2012]


504号文核准募集。本基金的基金合同于2012年5月29日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据 基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。但中国证监会对 本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或 保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波 动,投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金 投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由 于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等。本基金是 债券型基金,风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属 于较低风险、较低收益的品种。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本 基金的《招募说明书》及《基金合同》 ,了解基金的风险收益特征,并根据 自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自 身的风险承受能力相适应。 投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩 不构成对本基金业绩表现的保证。基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份 额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对 基金合同的承认和接受,并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他 有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利 和义务,应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为2012年11月28日,有关财务数据和净建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 2 值表现截止日为2012年9月30日(财务数据未经审计) 。本招募说明书已经 基金托管人复核。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 3 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 设立日期:2005年9月19日 法定代表人:江先周 联系人:路彩营 电话:010-66228888 注册资本:人民币2亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批 准设立。公司的股权结构如下: 股东名称 股权比例 中国建设银行股份有限公司 65% 美国信安金融服务公司 25% 中国华电集团资本控股有限公司 10% 本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金 投资者的利益。股东会为公司权力机构,由全体股东组成,决定公司的经 营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过 股东会依法行使权利,不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和 基金资产的投资运作。 董事会为公司的决策机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董 事会由 9 名董事组成,其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定,董事 会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定 权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会,由 5 名监事组成,其中包括 2 名职工代表监事。监事 会向股东会负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员 尽职情况。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 4 公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置综合管 理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、创新发 展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运 营部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部十五个职能部门,以及深圳、 成都、北京和上海四家分公司。此外,公司还设有投资决策委员会和风险 管理委员会。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 江先周先生,董事长。1982年毕业于东北财经大学,获经济学学士学 位。1986 年获财政部财政科学研究所经济学硕士学位。1993 年获英国 Heriot-Watt大学商学院国际银行金融学硕士学位。 历任中国建设银行行长 办公室副处长,中国建设银行国际业务部处长,中国建设银行行长办公室 副主任,中国建设银行国际业务部副总经理,中国建设银行基金托管部总 经理,中国建设银行基金托管部总经理兼机构业务部总经理。 孙志晨先生,董事。1985 年获东北财经大学经济学学士学位,2006 年获长江商学院 EMBA。历任中国建设银行筹资部证券处副处长,中国建设 银行筹资部、零售业务部证券处处长,中国建设银行个人银行业务部副总 经理。 马梅琴女士,董事,现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1984 年获中央财政金融学院学士学位。历任中国建设银行筹资储蓄部证券 处副处长、中国建设银行筹资储蓄部外币储蓄处处长、中国建设银行零售 业务部自动服务处处长、中国建设银行个人银行业务部证券业务处处长、 中国建设银行个人金融业务部二级个人客户经理兼证券处高级经理、中国 建设银行个人金融业务部二级个人客户经理、中国建设银行个人金融业务 部副总经理。 俞斌先生,董事,现任中国建设银行财务会计部副总经理。1992年获 南京大学计算数学专业硕士学位。历任中国建设银行江苏分行泰州分行行 长助理、副行长,中国建设银行财务会计部处长、总经理助理。 袁时奋先生, 董事, 现任信安国际有限公司大中华区首席营运官。 1981 年毕业于美国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理,加拿大建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 5 丰业银行资本市场部高级经理,香港铁路公司库务部助理司库,香港置地 集团库务部司库,香港赛马会副集团司库,信安国际有限公司大中华区首 席营运官。 殷红军先生,董事,现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理。 1998年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业,获硕士学位。历任 中国电力财务有限公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资 咨询部副经理(主持工作)、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、 体制改革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长。 顾建国先生,独立董事,现任中国信达资产管理股份有限公司总裁助 理。1984 年获浙江工业大学管理工程学学士学位,1991 年获浙江大学经济 系宏观经济专业硕士学位,1994 年获财政部财科所研究生部财务学博士学 位。历任中国建设银行总行信托投资公司总裁助理兼财会部经理、中国建 设银行总行会计部副总经理、香港华建国际集团公司总经理。 王建国先生,独立董事,曾任大新人寿保险有限公司首席行政员, 中 银保诚退休金信托管理有限公司董事,英国保诚保险有限公司首席行政员, 美国国际保险集团亚太区资深副总裁,美国友邦保险(加拿大)有限公司总 裁兼首席行政员等。1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕 士学位。 伏军先生,独立董事,法学博士,现任对外经济贸易大学法学院教授, 兼任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融 法专业委员会副主任。 2、监事会成员 罗中涛女士,监事会主席。1977 年毕业于天津南开大学政治经济学专 业。历任国家统计局干部、副处长,中国建设银行投资调查部副处长,信 贷部副处长、处长,委托代理部处长,中国建设银行基金托管部副总经理, 中国建设银行投资托管服务部总经理。 方蓉敏女士,监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。 曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保 险副总裁等职务。方女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位,拥有新 加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 6 唐湘晖女士,监事,现任中国华电集团资本控股有限公司金融管理部 经理。1993年获北京物资学院会计学学士,2007年获得清华-麦考瑞大学应 用金融硕士。历任中电联电力财会与经济发展研究中心,原电力工业部经 济调节司,国家电力公司财务与资产管理部,中国华电集团公司财务与资 产管理部,中国华电集团公司结算中心,中国华电集团公司金融管理部副 处长,中国华电集团资本控股(财务)公司监审部经理。 翟峰先生,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部总 监。1988年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位,1990 年获得上海复旦 大学国际经济法专业法学学士学位。历任中国日报评论部记者,秘鲁首钢 铁矿股份有限公司内部审计部副主任,中国信达信托投资有限公司(原名 为中国建设银行信托投资公司)证券发行部副总经理,宏源证券股份有限 公司投资银行总部副总经理,上海永嘉投资管理有限公司执行董事、副总 经理。 吴洁女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司风险管理部总 监。1992年毕业于南开大学金融系,1995年毕业于中国人民银行金融研究 所研究生部。历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、中国建 设银行资金部交易风险管理处副处长、中国建设银行资金部交易风险管理 处、综合处高级副经理(主持工作) 。 3、公司高管人员 孙志晨先生,总经理(简历请参见董事会成员) 。 何斌先生,副总经理。1992年获东北财经大学计划统计系学士学位。 先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督管理委 员会基金监管部,历任国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理公司督 察长。 张延明先生,副总经理。1997年 7月获中国人民大学财政金融学院投 资经济系硕士学位。先后在深圳建设集团、中国建设银行工作,历任中国 建设银行信贷管理部主任科员、中国建设银行行长办公室主任科员、副处 长、处长。2006 年 11 月加入本公司,任总经理助理;2008 年 6 月起任副 总经理。 王新艳女士,副总经理。注册金融分析师(CFA) ,中国人民银行研究建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 7 生部硕士。 1998年 10月加入长盛基金管理公司,历任研究员、基金经理助 理,2002 年 10 月至 2004 年 5月担任长盛成长价值股票型证券投资基金的 基金经理。2004 年 6 月加入景顺长城基金管理公司,历任基金经理、投资 副总监、投资总监等职,于 2005 年 3 月 16 日至 2009 年 3 月 17 日期间担 任景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,于 2007年 6月 18 日至 2009 年 3 月 17 日期间担任景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 的基金经理。 2009年 3月加入建信基金管理有限责任公司,任总经理助理, 2010 年 5 月起任副总经理。2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日任建信 恒久价值股票型证券投资基金的基金经理,2010 年 11 月 16 日至 2011 年 12 月 20 日任建信内生动力股票型证券投资基金基金经理,2010 年 4 月 27 日至今任建信核心精选股票型证券投资基金的基金经理。


4、督察长 路彩营女士,督察长。1979 年毕业于河北大学经济系计划统计专业。 历任中国建设银行副主任科员、主任科员、副处长、处长,华夏证券部门 副总经理,宝盈基金管理公司首席顾问(公司副总经理级) ,建信基金管理 有限责任公司监事长。 5、本基金基金经理 彭云峰先生,北京大学经济学硕士。曾任中经网数据有限公司财经分析 师、国都证券有限责任公司债券研究员兼宏观研究员,2006 年 5 月起就职 于鹏华基金管理公司,历任债券研究员、社保组合投资经理、债券基金经 理等职, 2010年 5月 31日至 2011年 6月 14日任鹏华信用增利债券型证券 投资基金基金经理。 彭云峰于 2011年 6月加入建信基金管理有限责任公司, 2011 年 11 月 30 日起任建信保本混合型证券投资基金基金经理;2012 年 2 月 17 日起任建信货币市场基金基金经理;2012 年 5 月 29 日起任本基金的 基金经理。 6、投资决策委员会成员 孙志晨先生,总经理。 王新艳女士,副总经理。 梁洪昀先生,投资管理部执行总监。 万志勇先生,投资管理部副总监。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 8 钟敬棣先生,投资管理部副总监。 姚锦女士,首席策略分析师。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人基本情况


1、基本情况 名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行” ) 住所:北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:董文标 成立时间:1996年 2月 7日 基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101号 组织形式:股份有限公司(上市) 注册资本:26,714,732,987元人民币 存续期间:持续经营 电话:010-58560666


联系人:关悦 中国民生银行于 1996 年 1 月 12日在北京正式成立,是我国首家主要 由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又是严格按照《公司 法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中 国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有 银行和其他商业银行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行 成立十五年来,业务不断拓展,规模不断扩大,效益逐年递增,并保持了 良好的资产质量。 2000年 12月 19日,中国民生银行 A股股票(600016)在上海证券交 易所挂牌上市。 2003年 3月 18 日,中国民生银行 40亿可转换公司债券在 上交所正式挂牌交易。 2004年 11 月 8日,中国民生银行通过银行间债券市建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 9 场成功发行了 58亿元人民币次级债券,成为中国第一家在全国银行间债券 市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日,民生银行成 功完成股权分置改革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中 国资本市场股权分置改革提供了成功范例。


中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严 格管理,规范行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发 展方针,在改革发展与管理等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中” 科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理 系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,实现了低风险、快增 长、高效益的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。


2007 年 10 月,中国民生银行通过了 SAI 国际组织颁布的 SA8000 体 系认证(即企业社会责任管理体系) ,成为中国金融界第一家通过该项认证 的商业银行。 2007年 11 月,民生银行获得 2007第一财经金融品牌价值榜十佳中资 银行称号,同时荣获《21世纪经济报道》等机构评选的“最佳贸易融资银行 奖”。 2007年 12月,民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届“亚太地区最大 规模上市企业 50强”奖项。 2008年 7月, 民生银行荣获“2008年中国最具生命力百强企业”第三名


在《2008 中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名 第 6位,在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。 2009年 6月, 民生银行在 “2009年中国本土银行网站竞争力评测活动” 中获 2009年中国本土银行网站“最佳服务质量奖”。 2009年 9 月,在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上,中国民 生银行被评为“2009中国中小企业金融服务十佳机构” 。在“第十届中国优 秀财经证券网站评选”中,民生银行荣膺“最佳安全性能奖”和“2009 年 度最佳银行网站”两项大奖。 2009年 11 月 21日,在第四届“21世纪亚洲金融年会”上,民生银行 被评为“2009年·亚洲最佳风险管理银行” 。 2009年 12月 9日,在由《理财周报》主办的“2009年第二届最受尊敬建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 10 银行评选暨 2009年第三届中国最佳银行理财产品评选”中,民生银行获得 了“2009年中国最受尊敬银行” 、 “最佳服务私人银行” 、 “2009年最佳零售 银行”多个奖项。 2010年 2月 3日,在“卓越 2009年度金融理财排行榜”评选活动中, 中国民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专 家的一致好评,荣获卓越 2009年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。 2010年 10月, 在经济观察报主办的“2009年度中国最佳银行评选”中, 民生银行获得评委会奖——“中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评 委会为表彰在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商 业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。 2011 年 12 月,在由中国金融认证中心(CFCA)联合近 40 家成员行 共同举办的 2011 中国电子银行年会上,民生银行荣获“2011 年中国网上银 行最佳网银安全奖”。这是继 2009年、 2010年荣获“中国网上银行最佳网银 安全奖”后,民生银行第三次获此殊荣,是第三方权威安全认证机构对民生 银行网上银行安全性的高度肯定。 2012 年 6 月 20 日,在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以 其 2011-2012年度的出色业绩和产品创新最终荣获“2012年中国卓越贸易金 融银行”奖项。这也是民生银行继 2010年荣获英国《金融时报》“中国银行 业成就奖—最佳贸易金融银行奖”之后第三次获此殊荣。 2012 年 11 月 29 日,民生银行在《The Asset》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖项评选中获得“中国最佳银行-新秀奖”。 2、主要人员情况 刘湣棠:男,高级经济师。资产托管部总经理。曾任职于中国人民银 行深圳分行,工商银行深圳分行,中国民生银行深圳、广州分行及香港代 表处;历任人民银行深圳分行信贷员、信贷科副科长,工商银行深圳分行 营业部信贷科长、秘书科长和办事处主任,中国民生银行深圳分行信贷部 总经理,振业支行行长和分行营业部总经理,广州分行副行长、行长、香 港代表处首席代表。在银行系统工作三十年,具有丰富的商业银行从业经 历和管理工作经验,同时具备广阔的海外视野。 3、基金托管业务经营情况 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 11 中国民生银行股份有限公司于 2004年 7月 9日获得基金托管资格, 成 为《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务 的银行。为了更好地发挥后发优势,大力发展托管业务,中国民生银行股 份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为 客户提供高品质托管服务的原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人 员。资产托管部目前共有员工 52人,平均年龄 33岁,100%员工拥有大学 本科以上学历,80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100%都具 有基金从业资格。截止到 2012年 9月 30日,本行共托管基金 16只,分别 为天治品质优选混合型证券投资基金、融通易支付货币市场证券投资基金、 东方精选混合型开放式证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金 账簿货币市场基金、长信增利动态策略证券投资基金、华商领先企业混合 型证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、华商策略精选灵 活配置混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、 工银瑞信添颐债券型证券投资基金、建信深证基本面 60交易型开放式指数 证券投资基金、建信深证基本面 60交易型开放式指数证券投资基金联接基 金、国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券 投资基金和建信转债增强债券型证券投资基金。托管基金资产净值为 420.93亿元。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1.直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 (1)直销柜台 名称:建信基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 办公地址:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:江先周 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 12 联系人:郭雅莉 电话:010-66228800 (2)网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投 资等业务,具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司 网址:www.ccbfund.cn。 2.代销机构


(1)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼(长安兴融中心) 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (2)中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (3)中国农业银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址:北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人:蒋超良 客户服务电话:95599 公司网址:www.abchina.com (4)交通银行股份有限公司 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人:胡怀邦 客服电话:95559 网址:www.95559.com.cn 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 13 (5)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人:傅育宁 客户服务电话:95555 传真:0755-83195049 网址:www.cmbchina.com (6)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:董文标 传真:010-83914283 客户服务电话:95568 公司网站:www.cmbc.com.cn


(7)中信银行股份有限公司 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C座 法定代表人:田国立 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (8)北京银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址:北京市西城区金融大街丙 17号 法定代表人:闫冰竹 客服电话:95526 公司网站:www.bankofbeijing.com.cn


(9)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618号


办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人:万建华 客服电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com (10)中信证券股份有限公司 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 14 地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人:王东明 客服电话:95558 网址:www.citics.com (11)光大证券股份有限公司 住所:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:徐浩明 客服电话:10108998 网址:www.ebscn.com (12)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人:宫少林 客户服务热线:95565、4008888111 网址:www.newone.com.cn (13)中信证券(浙江)有限责任公司 住所:浙江省杭州市中河南路 11号万凯商务楼 A座 法定代表人:刘军 客服电话:0571-96598 网址:www.bigsun.com.cn (14)长城证券有限责任公司 住所:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人:黄耀华 客服电话:0755-82288968 网址:www.cc168.com.cn (15)海通证券股份有限公司 住所:上海市淮海中路 98号 法定代表人:王开国 客户服务电话:400-8888-001,(021)962503 网址:www.htsec.com (16)长江证券股份有限公司 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 15 住所:武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 客户服务电话:4008-888-999 公司网址:www.95579.com (17)中信建投证券股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人:王常青 客户服务电话:400-8888-108 公司网址:www.csc108.com (18)齐鲁证券有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86号 法定代表人:李玮 客户服务热线:95538 网址: www.qlzq.com.cn (19)东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138号 法定代表人:矫正中 客户服务电话:0431-96688、0431-85096733 网址:www.nesc.cn (20)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 法定代表人:杜庆平 客户服务电话: 4006515988 网址:www.bhzq.com (21)广发证券股份有限公司 住所:广州市天河北路 183号大都会广场 43楼 法定代表人:孙树明 客户服务电话:020-95575 网址:www.gf.com.cn 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 16 (22)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 法定代表人:黄金琳 客服热线:0591-96326 网址:www.gfhfzq.com.cn (23)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼信达金融中心 法定代表人:高冠江 客服热线:400-800-8899 网址:www.cindasc.com (24)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 法定代表人:兰荣 客户服务电话: 4008888123 网址:www.xyzq.com.cn


(25)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人:杨宇翔 客服热线:4008866338 网址:stock.pingan.com


(26)中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋 第 18层-21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 04、 18 层至 21层 法定代表人:龙增来 开放式基金咨询电话:4006008008 网址: www.china-invs.cn (27)安信证券股份有限公司 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 17 注册地址:深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02 单元


办公地址:深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 20层 法定代表人:牛冠兴 客户服务电话:0755-82825555 网址:www.axzq.com.cn (28)国元证券股份有限公司 注册地址:合肥市寿春路 179号 法定代表人:凤良志 客户服务热线:400-8888-777 网址:www.gyzq.com.cn


(29)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 客户服务电话:4008-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn (30)中信万通证券有限责任公司 住所:青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 法定代表人:杨宝林 客服电话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn (31)华泰证券股份有限公司 地址:江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 客户咨询电话:025-84579897 网址:www.htsc.com.cn (32)宏源证券股份有限公司 注册地址:新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址:北京市西城区太平桥大街 19号 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 18 法定代表人:冯戎


客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com (33)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路336号 法定代表人:郁忠民 客服电话:021-962518 网址:www.962518.com (34)财富证券股份有限公司 注册地址:长沙市芙蓉中路 2段 80号顺天国际财富中心 26层 法定代表人:周晖 客户服务电话:0731-4403340 网址:www.cfzq.com (35)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18、19楼


法定代表人:朱科敏 客服热线:4008888588 网址:www.longone.com.cn (36)申银万国证券股份有限公司 办公地址:上海市常熟路171号 法定代表人:丁国荣 客服电话:95523或 4008895523 网址:www.sywg.com (37)浙商证券股份有限公司 办公地址:杭州杭大路 1号黄龙世纪广场 A6/7 法定代表人:吴承根 客服电话:0571-967777 网址:http://www.stocke.com.cn (38)天源证券经纪有限公司 注册地址:深圳市福田区民田路新华保险大厦 18楼 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 19 法定代表人:林小明 客服电话:0755-33331188 网址:www.tyzq.com.cn (39)国信证券股份有限公司 住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010号国际信托大厦 法定代表人:何如 客户服务电话:95536 网址:www.guosen.com.cn


(40)深圳众禄基金销售有限公司 注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J 单元 法定代表人:薛峰 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn,www.jjmmw.com (41)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人:陈柏青 客户服务电话: 4000766123 网址:www.fund123.cn (42)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 法定代表人:杨文斌 客户服务电话: 400-700-9665 网址:www.howbuy.com 基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的机构代 理销售本基金,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:建信基金管理有限责任公司


建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 20 住所:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层 法定代表人:江先周 联系人:王涛 电话:010-66228888 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:北京德恒律师事务所 住所:北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层 负责人:王丽 联系人:徐建军 电话:010-66575888 传真:010-65232181 经办律师:徐建军、李晓明 (四)审计基金资产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道 中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 联系人:金毅 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 经办注册会计师:薛竞、金毅 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 21 四、基金的名称 本基金名称:建信转债增强债券型证券投资基金。 五、基金的类型 本基金类型:债券型。 六、基金的投资目标 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置,并充 分利用可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,实施对大类资产 的配置,在控制风险并保持良好流动性的基础上,追求超越业绩比较基准 的超额收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允 许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律 法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围。 本基金重点投资于固定收益类证券,包括可转债(含分离交易可转债, 下同)、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期 票据、资产支持证券、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、银 行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金 融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股,也可在二级市场上 投资股票、权证等权益类证券。 本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%,其中投 资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%;投资于现金或 到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%;投资于股建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 22 票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人 在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 八、基金的投资策略 (一)投资理念 通过自上而下的宏观分析实现对固定收益类资产和权益类资产的战略 及战术配置,可在追求稳定收益的同时提高组合的收益水平,而充分利用 可转债的特性,可在不同市场周期下辅助完成大类资产配置的目标。通过 自下而上的分析充分挖掘可转债、其他固定收益类资产和权益类资产的投 资价值,增强本债券型基金的收益稳定性及超额收益能力。 (二)投资策略 本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,根据各项重要 的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而 对未来做出科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的分析,综 合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析,进行灵活的大类资产配置 进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置, 确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。 1、 固定收益类资产投资策略 针对各类资产的不同特性,本基金将市场细分为普通债券(含国债、 央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券等)、可转债、资产支 持证券三个子市场,因此本基金的固定收益类资产投资策略将分为普通债 券投资策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略三个方面进行阐述。 (1) 普通债券投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券 选择方法构建普通债券投资组合,投资所采用的主要投资策略如下: ① 债券投资组合策略 本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,综合运用久期管理建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 23 策略、期限配置策略、类属配置策略、套利策略等组合管理手段进行日常 管理。 图 1


债券投资组合策略 I、久期管理策略 本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分,通过“自上而 下”对宏观经济形势、财政与货币政策以及债券市场资金供求等因素的分 析,主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式,并据此确定债券 投资组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上升时,建立较短平均久 期或缩短现有债券投资组合的平均久期;当预测利率和收益率水平下降时, 建立较长平均久期或增加现有债券投资组合的平均久期。


本基金建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标,分析金融 市场中各种关联因素的变化,从而判断债券市场趋势。宏观经济指标包括 GDP、CPI/PPI、固定资产投资、进出口贸易;货币金融指标包括货币供应 量 M1/2、新增贷款、新增存款、超额准备金率。宏观经济指标和货币金融 指标将决定央行货币政策,央行货币政策通过调整利率、调整存款准备金 率、公开市场操作、窗口指导等方式,导致市场利率的变动;同时,央行 货币政策对金融机构的资金流也将带来明显的影响,从而引起债券需求变 动。本基金将运用上述债券分析框架,预测利率变化趋势及债券需求变动 情况,确定投资组合的目标平均久期,实现久期管理。


II、 期限配置策略 期限配置策略 类属配置策略 套利策略 普通债券 投资组合 久期管理 宏观经济





货币政策 财政政策


市场资金供求 …… 市场环境分析 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 24 本基金资产组合长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进 行合理配置。具体来说,本基金在确定债券投资组合平均久期的基础上, 将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者 基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 III、 类属资产配置策略 本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略主要依靠信用利差管理 和信用风险管理来实现。在信用利差管理策略方面,本基金一方面分析经 济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,另一方面将分析信用债市 场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种 因素,分析信用利差曲线整体及各类型信用债信用利差走势,确定各类债 券的投资比例。 同时本基金将根据经济运行周期,分析公司债券、企业债券等信用债发 行人所处行业发展状况、行业景气度、市场地位,并结合发行人的财务状 况、债务水平、管理能力等因素,评价债券发行人的信用风险、债券的信 用级别,对各类信用债券的信用风险进行有效地管理。 IV、 套利策略 在市场低效或无效状况下,本基金将根据市场实际情况,积极运用各 类套利策略对资产投资组合进行管理与调整,捕捉交易机会,以获取超额 收益。 A、回购套利 本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率, 比如运用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利等策略进行相对低 风险套利操作,从而获得杠杆放大收益。 B、跨市场套利 本基金将利用同一只债券类投资工具在不同市场(主要是银行间市场 与交易所市场)的交易价格差进行套利,从而提高债券投资组合的投资收 益。 ② 个券选择策略 在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风 险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 25 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象: a、 利率预期策略下符合久期设定范围的债券; b、资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的 债券; c、 在信用等级等因素基本一致的前提下,高债息的债券; d、在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下, 运用收益率曲线 模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; e、 公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率和纯债 溢价率合理、有一定下行保护的可转债; f、 在合理估值模型下, 预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好 的资产支持证券。 (2) 可转债投资策略 可转债是指由公司发行的,投资者在一定时期内可选择一定条件转换 成公司股票的公司债券。可转债同时具备了普通股所不具备的债性和普通 债券不具备的股性。当标的股票下跌时,可转债的价格可以受到债券价值 的支撑;当标的股票上涨时,可转债内含的期权使其可以分享股价上涨带 来的收益。可转债的理论价值应该等于作为普通公司债券的基础价值加上 内含的转股期权价值。 可转债投资的收益主要来自两大块:转股价值和估值水平的提升,前 者与正股价格紧密相连,后者与转股溢价率和隐含波动率等有着密切的关 系。可转债收益与其正股收益有较强的相关性,同时可转债还有其自身特 点,特定情况下其走势还可能背离正股的走势,因此,本基金在股票分析 框架的基础上建立一套特定的可转债分析方法和投资策略。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 26 图 2


可转债投资组合策略 ① 行业配置策略 本基金对可转债行业选择的分析是结合经济周期、股票市场和可转债 本身估值特点等因素综合考虑,结合基金管理人对股票市场各行业的数量 分化析,挖掘出特定时期下最优的行业并进行合适的配置。 ② 个券精选策略 可转债的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转债自身内含的期 权价值之和。可转债的基础价值,即纯债价值,本基金对该部分价值的计 算与普通债券价值的计算方法一样,即按照债券市场相应的收益率水平将 未来的一系列现金流进行贴现。 可转债价值中的另一部分即期权价值的定价是可转债定价的核心,该 部分定价涉及到对应正股的价格及其预期、可转债发行条款、该发债上市 公司基本面特征、股价波动率等关键要素。本基金在分析期权价值的过程 将结合定价模型(二叉树模型、修正的 BS 模型等) 、市场定性分析(行业 地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等)和定量比较分析(期 权的可转债溢价率、隐含波动率;正股的P/B、P/E、PEG等) ,充分考虑市 场各时期的特征,合理地给出可转债的估值。在合理定价的基础上,尽量 有效地挖掘出具有良好投资价值的可转债进行投资。


③ 分阶段投资策略 在可转债发行和存续的各个阶段,由于品种本身的特征和属性,可转 债的走势随市场环境会呈现出与股票市场正相关或相对独立的规律,这种 分阶段投资策略 买入并持有策略 可转债 投资组合 个券精选 行业配置 市场环境分析 条款博弈策略 无风险套利策略 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 27 规律仅在少数情况下受可转债的个性影响而不适用。因此,本基金将充分 利用可转债各个阶段的特征,并结合个券的具体情况,适时运用分阶段投 资策略。 ④ 买入并持有策略 与股票市场类似,可转债市场存在着周期性的起伏波动。当股票市场 持续下跌时,投资者容易过度悲观,可转债的期权价值可能被市场低估, 表现为可转债的债券溢价率很低。本基金将在信用风险可控的前提下,买 入债券溢价率较低的可转债,并坚持长期持有,以获取低风险稳定回报。 ⑤ 条款博弈策略 通常情况下,可转债均设有一些特殊条款,如修正条款、回售条款、 赎回条款等。修正条款给予发行人向下修正转股价格的权利,有利于提升 可转债的期权价值,对投资者是一种保护条款,有时甚至能直接推动可转 债价格的上涨;回售条款给予投资者将可转债回售给发行人的权利,对于 投资者有保护作用,回售价格是判断可转债安全边际的重要因素之一;赎 回条款给予发行人从投资者处赎回可转债的权利,如发行人放弃赎回权则 会提高可转债的期权价值。本基金将充分发掘各项条款博弈给可转债带来 的投资机会。


⑥ 低风险套利策略 由于可转债可以按照约定的价格转换为股票,因此在日常交易过程中 会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当可转债的转换溢价率为负时, 买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差;反之,买入标的股票 的同时卖出可转债也可以获得套利价差。当对可转债未来的转换溢价率有 比较明确的趋势判断时,该种套利策略同样适用。在日常交易过程中,本 基金将密切关注可转债与标的股票之间的对比关系,恰当的选择时机进行 套利,以增强基金资产组合的收益。 ⑦ 分离交易可转债的投资策略 分离交易可转债是一类特殊的可转债品种,与普通可转债不同的一点 主要在于分离交易可转债在上市后债券部分跟权证部分实行分离交易。在 分离交易可转债投资方面,本基金一般不主动从二级市场上买入权证部分, 如果通过申购分离交易可转债而获得部分权证,本基金采取上市后尽快卖建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 28 出的策略以降低权证高波动风险。在分离交易可转债纯债方面,本基金将 综合分析纯债部分的信用状况、流动性以及与利率产品的利差等情况,以 及分析可分离转债纯债跟股市之间的相关性,在此基础上合理评估可分离 转债纯债部分的投资价值并作出相应的投资决策,力求在保持流动性的基 础上为组合增强收益。 (3) 资产支持证券投资策略 资产证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定 的结构化安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出 售、流通,并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利 率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。


本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证 券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采 取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极 主动的投资策略,投资于资产支持证券。 2、 权益类资产投资策略 (1) 新股申购策略 本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素, 根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一 级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参 与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高 低,确定继续持有或者卖出。 (2) 二级市场股票投资策略 ① 行业配置策略 基金管理人对宏观经济形势与政策、行业景气程度、上市公司代表性 等方面进行研究,以此为基础,以投资业绩比较基准中各个行业的权重为 参照,进行行业配置决策。 各行业之间的预期收益、风险及其相关性仍然是制定行业配置决策时 的根本因素,因而基金管理人的研究将围绕着对它们产生重大影响的因素 或指标展开,主要包括各行业竞争结构、行业成长空间、行业周期性及景建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 29 气程度、行业主要产品或服务的供需情况、上市公司代表性、行业整体相 对估值水平等。通过对上述因素或指标的综合评估,基金管理人定期确定 各行业的配置水平。 ② 个股投资策略 本基金在大类资产配置和行业配置下,通过对股票基本面的分析来精 选个股。本基金的分析框架主要包括股票的价值性指标和成长性指标。价 值性投资的核心思想是寻找市场上价值被低估的上市公司,具体指标包括: 市盈率、市净率、市销率、股息收益率等。成长性投资的核心思想是寻找 市场上未来能够高速成长的上市公司,具体指标包括:预期净利润增长率、 中长期净利润增长率、内部成长率及历史增长率等。


表1


本基金参考的价值性指标与成长性指标 价值性指标 成长性指标 市盈率 预期净利润增长率 市净率 中长期净利润增长率 市销率 内部成长率 股息收益率 历史增长率 具体来说,本基金遵循如下投资步骤:


I、 对股票的风格特征进行评估,从股票池中选择成长与价值特性 突出的股票。 II、 应用基本面分析方法,确定优质成长股与优质价值股的评价标 准,在第一步选择出的具有鲜明风格的股票名单中,进一步分析,选出基 本面较好的股票。


III、 根据市场环境确定成长股与价值股在股票资产中的配置比例, 动态调整,以控制因风格带来的投资风险,降低组合波动,提高整体收益 率。 (3) 权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型 寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资 产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 30 求基金资产稳定的当期收益。 (三)投资决策体制和流程 1、投资决策体制 本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交 易部等部门的完整投资管理体系。 投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构,根据基金合同、 法律法规以及公司有关规章制度,确定公司所管理基金的投资决策程序、 权限设置和投资原则;确定基金的总体投资方案;负责基金资产的风险控 制,审批重大投资事项;监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根 据投资决策委员会的决策,构建投资组合、并负责组织实施、追踪和调整, 以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议, 并负责构建和维护股票池。交易部根据基金经理的交易指令,进行基金资 产的日常交易,对交易情况及时反馈。 2、投资流程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制,具体的投 资管理流程如下图所示。 基金投资管理流程示意图 (1)研究分析 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 31 基金管理人的研究和投资部门广泛地参考和利用外部的研究成果,了 解国家宏观货币和财政政策,对资金利率走势及债券发行人的信用风险进 行监测,并建立相关研究模型。基金管理人的研究部门撰写宏观策略报告、 利率监测报告、债券发行人资信研究报告以及拟投资上市公司投资价值分 析报告等,作为投资决策的重要依据。 基金管理人的研究和投资部门定期或不定期举行投资研究联席会议, 讨论宏观经济环境、利率走势、债券发行人信用级别变化以及拟投资上市 公司情况等相关问题,作为投资决策的依据。 (2)投资决策 投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度 确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围,审批总体投资方案以 及重大投资事项。 基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例 范围等总体投资方案,并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分 析判断、以及基金申购赎回情况和市场整体情况,构建并优化投资组合。 对于超出权限范围的投资,按照公司权限审批流程,提交主管投资领导或 投资决策委员会审议。 (3)交易执行 交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后,首先应对 指令予以审核,然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规 范或者不合规的,交易部可以暂不执行指令,并即时通知基金经理或相关 人员。 交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对 该项交易的判断和建议,以便基金经理及时调整交易策略。 (4)投资回顾 绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委 员会回顾前期投资运作情况,并提出下期的操作思路,作为投资决策委员 会决策的参考。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 32 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:60%×天相可转债指数收益率+30%×中国 债券总指数收益率+10%×沪深 300指数收益率。 天相可转债指数是以沪深两市所有可转债的交易价格,按发行公司公 告的实际未转股规模帕氏加权计算,反映两市可转债的总体走势。天相可 转债指数的基期为 1999年 12月 30日,是国内较早编制的可转债指数。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001 年 12 月 31 日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资 管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水 平、波动幅度和变动趋势,测算债券投资回报率水平,判断债券供求动向 提供了很好的依据。 沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权,由中证指 数有限公司开发的中国 A 股市场指数,它的样本选自沪深两个证券市场, 覆盖了大部分流通市值,其成份股票为中国 A 股市场中代表性强、流动性 高的股票,能够反映 A股市场总体发展趋势。 在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投 资范围和投资理念,本基金选择了该组合作为本基金的业绩比较基准。该 业绩比较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。 若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业 绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投 资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和 基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示,报中国证监会备案 并公告。 十、风险收益特征 本基金为债券型基金,债券型基金的风险高于货币市场基金,低于混 合型和股票型基金,属于中低风险收益的品种。 本基金主要投资于可转债,在债券型基金中属于风险水平相对较高的建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 33 投资产品。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2012 年 9 月 30 日,本报告所列财务数 据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 9,691,754.680.54 其中:股票 9,691,754.68 0.54 2 固定收益投资 1,640,837,277.18 90.97 其中:债券 1,640,837,277.18 90.97








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 118,800,298.20 6.59 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 17,024,759.56 0.94 6 其他各项资产 17,349,413.59 0.96 7 合计 1,803,703,503.21100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 -- C 制造业 3,041,754.68 0.17 C0








食品、饮料 29,000.00 0.00 C1








纺织、服装、皮毛 32,680.00 0.00 C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 --建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 34 C4








石油、 化学、 塑胶、 塑料 -- C5








电子 -- C6








金属、非金属 64,800.00 0.00 C7








机械、设备、仪表 2,915,274.68 0.16 C8








医药、生物制品 -- C99








其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和 供应业 3,600,000.00 0.20 E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 3,050,000.00 0.17 G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 -- I 金融、保险业 -- J 房地产业 -- K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 9,691,754.68 0.54 注:以上行业分类以 2012 年 9 月 30日的中国证监会行业分类标准为依据。 3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 (股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600795 国电电力 1,500,000 3,600,000.00 0.20 2 601006 大秦铁路 500,000 3,050,000.00 0.17 3 601299 中国北车 799,912 2,911,679.68 0.16 4 002701 奥瑞金 3,000 64,800.00 0.00 5 601339 百隆东方 4,000 32,680.00 0.00 6 002702 腾新食品 1,000 29,000.00 0.00 7 002689 博林特 500 3,595.00 0.00 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 11,125,400.00 0.62 2 央行票据 48,350,000.00 2.71 3 金融债券 79,550,000.00 4.46 其中: 政策性 金融债 79,550,000.00 4.46 4 企业债券 200,055,681.30 11.22 5 企业短期融 资券 530,500,000.00 29.75建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 35 6 中期票据 100,840,000.00 5.65 7 可转债 670,416,195.88 37.59 8 其他 -- 9 合计 1,640,837,277.18 92.01 5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投 资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 113001 中行转债 3,185,160306,284,985.60 17.17 2 110015 石化转债 1,987,850193,417,805.00 10.85 3 126011 08 石化债 1,228,810117,289,914.50 6.58 4 01122200 2 12神华 SCP002 1,100,000 109,604,000.00 6.15 5 113002 工行转债 502,00050,702,000.00 2.84 6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产 支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证 投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、 投资组合报告附注 8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立 案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,076,118.90 3 应收股利 - 4 应收利息 16,131,722.60 5 应收申购款 141,572.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 36 8 其他 - 9 合计 17,349,413.59 8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产的 净值比例(%) 1 113001 中行转债 306,284,985.60 17.17 2 110015 石化转债 193,417,805.00 10.85 3 113002 工行转债 50,702,000.00 2.84 4 125709 唐钢转债 35,077,220.93 1.97 5 125089 深机转债 14,431,673.65 0.81 6 110011 歌华转债 13,437,959.90 0.75 7 110003 新钢转债 9,073,905.00 0.51 8 110017 中海转债 8,179,955.80 0.46 8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产的 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 002701 奥瑞金 64,800.00 0.00 网上发行申购中签未上市 2 002702 腾新食品 29,000.00 0.00 网上发行申购中签未上市 十二、基金的业绩 基金业绩截至日为 2012年 9月 30日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风 险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (1) 、建信转债增强债券 A: 阶 段 基金净值 收益率① 基金净值 收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①—③ ②—④ 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 37 2012年5月29日- 2012年9月30日 0.70% 0.05% -3.99% 0.24% 4.69% -0.19% (2) 、建信转债增强债券 C: 阶 段 基金净值 收益率① 基金净值 收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①—③ ②—④ 2012年5月29日- 2012年9月30日 0.50% 0.04% -3.99% 0.24% 4.49% -0.20% 2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历 史走势对比 建信转债增强债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年 5月 29 日至 2012 年 9月 30 日) 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 38 十三、基金的费用概览 (一)认购费用 本基金基金份额分为 A 类和 C 类基金份额。A 类基金份额在认购时 收取认购费,C 类基金份额在认购时不收取认购费,但从该类别基金资产 中计提销售服务费。 本基金认购费率如下表所示。 费用种类 A类基金份额 C类基金份额 认购费 M<100万元 0.6% 0% 100万元≤M<500万元 0.4% M≥500万元 1000元/笔 注:M 为累计认购金额。 本基金认购费由认购人承担,不列入基金财产。认购费用用于本基金 的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。投资者可以多 次认购本基金,认购费用按累计认购金额确定认购费率,以每笔认购申请 单独计算费用。 (二)认购份数的计算 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 39 本基金的认购价格为每份基金份额 1.00元。 有效认购款项在基金募集期间形成的利息归投资者所有,如基金合同 生效,则折算为基金份额计入投资者的账户,利息和具体份额以注册登记 机构的记录为准。 基金份额的认购份额计算方法: 净认购金额=认购金额/(1+认购费率) 认购费用=认购金额-净认购金额 认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额发售面值 例一:某投资者投资 5 万元认购本基金 A 类份额,如果认购期内认购 资金获得的利息为 5元,则可得到的认购份额为: 净认购金额=50,000/(1+0.6%)=49,701.79元 认购费用=50,000-49,701.79=298.21元 认购份额=(49,701.79+5)/1.00=49,706.79份 即:投资者投资 5 万元认购本基金 A 类份额,则其可得到 49,706.79 份本基金 A类份额。 例二:某投资者投资 5 万元认购本基金 C 类份额,如果认购期内认购 资金获得的利息为 5元,则可得到的认购份额为: 净认购金额=50,000/(1+0%)=50,000元 认购费用=50,000-50,000=0元 认购份额=(50,000+5)/1.00=50,005.00份 即:投资者投资 5 万元认购本基金 C 类份额,则其可得到 50,005.00 份本基金 C类份额。 认购份额的计算保留到小数点后2位,小数点2位以后的部分四舍五入, 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 (三)申购费与赎回费


1、申购费 投资者在申购本基金A类基金份额时,收取申购费用,申购费率随申购 金额增加而递减;投资者可以多次申购本基金,申购费用按每日累计申购 金额确定申购费率,以每笔申购申请单独计算费用。本基金C类基金份额不建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 40 收取申购费。 本基金的申购费率如下表所示: 费用种类 A类基金份额 C类基金份额 申购费 M<100万元 0.8% 0% 100万元≤M<500万元 0.5% M≥500万元 1000 元/笔 注:M为每日累计申购金额 本基金的申购费用应在投资者申购A类基金份额时收取, 不列入基金财 产,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 2、赎回费 本基金的赎回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长, 所适用的赎回费率越低,具体赎回费率如下表所示: 费用种类 情形 费率 A类赎回费率 N<1年 0.1% 1年≤N<2年 0.05% N≥2年 0 C类赎回费率 N<30天 0.3% N≥30天 0 注: N 为基金份额持有期限;1年指365天。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,不低于赎回费总额 的25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。基 金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购费率或收费方式,或 者调低赎回费率,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工 作日在至少一家中国证监会指定媒体及基金管理人网站公告。 (四)申购份数与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申购本基金的申购费用采用前端收费模式(即申购基金时缴纳申购 费),投资者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方 式如下: 净申购金额 =申购金额/(1+申购费率) 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 41 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值 申购份额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产 生的误差计入基金财产。 例一:某投资者投资5万元申购本基金的A类基金份额,假设申购当日 基金份额净值为1.05元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=50000/(1+0.8%)=49603.17元 申购费用=50000-49603.17=396.83元 申购份额=49603.17/1.05=47241.11份 即:投资者投资5万元申购本基金的A类基金份额,假设申购当日A类基金 份额净值为1.05元,则其可得到47241.11份A类基金份额。 例二:某投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额,假设申购当日 基金份额净值为1.05元,则可得到的申购份额为: 净申购金额=50000/(1+0%)=50000元 申购费用=50000-50000=0元 申购份额=50000/1.05=47619.05份 即:投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额,假设申购当日C类基金 份额净值为1.05元,则其可得到47619.05份C类基金份额。 2、赎回净额的计算 基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费,基金份额持有人的赎回 净额为赎回金额扣减赎回费用。其中: 赎回总金额=赎回份额?赎回当日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额 ?赎回费率 净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 赎回费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小 数点后两位;赎回净额结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由 此产生的误差计入基金财产。 例一:某投资者赎回本基金 10000 份 A 类基金份额,赎回适用费率为 0.1%,假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.148 元,则其可得净赎回金额 为: 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 42 赎回总金额=10000×1.148=11480元 赎回费用=11480×0.1%=11.48元 净赎回金额=11480-11.48=11468.52元 即:投资者赎回本基金 10000份 A类基金份额,假设赎回当日 A类基 金份额净值为 1.148元,则可得到的净赎回金额为 11468.52元。 例二:某投资者赎回本基金 10000 份 C 类基金份额,假设持有期大于 30 天,则赎回适用费率为 0%,假设赎回当日 C 类基金份额净值为 1.148 元,则其可得净赎回金额为: 赎回总金额=10000×1.148=11480元 赎回费用=11480×0%=0元 净赎回金额=11480-0=11480.00元 即:投资者赎回本基金 10000份 C类基金份额,假设赎回当日 C类基 金份额净值为 1.148 元,持有期大于 30 天,则可得到的净赎回金额为 11480.00元。 3、基金份额净值计算 基金份额净值单位为人民币元,计算结果保留到小数点后三位,小数 点后第四位四舍五入。 T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情 况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。 (五)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金销售服务费:本基金从 C类基金资产中计提的销售服务费; 4、因基金的证券交易或结算而产生的费用; 5、基金合同生效以后的信息披露费用; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金合同生效以后的会计师费和律师费; 8、基金资产的资金汇划费用; 9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。 (六)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 43 1、基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 0.75%年费率计提。 在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.75%年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.75%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基 金管理费划付指令,经基金托管人复核后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 2、基金托管人的基金托管费 基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.2%年费率计提。 在通常情况下, 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。 计算方法如下: H=E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基 金托管费划付指令,经基金托管人复核后,由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费, C 类基金份额的销售服务费 年费率为 0.35% 。 销售服务费计算方法如下,按 C类基金份额基金资产净值计提: H=E×0.35% ÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 44 送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后,由基金托管人于次月 首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节 假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 4、本条第(一)款第 4 至第 9项费用由基金管理人和基金托管人根据 有关法规及相应协议的规定,列入当期基金费用。 (七)不列入基金费用的项目 本条第(一)款约定以外的其他费用,以及基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理 与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 (八)基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和 销售服务费,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的 费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 (九)税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行 纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 1、更新了“三、基金管理人”的“主要人员情况”信息。 2、更新了“四、基金托管人”的主要人员情况及相关业务经营情况。 3、在“五、相关服务机构”中,增加了新增的代销机构,并更新了相 关代销机构的变动信息;更新了审计基金资产的会计师事务所联系人和经 办注册会计师信息。 4、更新了“九、基金的投资” ,更新了基金投资组合报告,并经基金 托管人复核。 5、更新了“十、基金的业绩” ,并经基金托管人复核。 6、更新了“二十一、对基金份额持有人的服务”中有关服务提供信息。 7、更新了“二十二、其他应披露事项” ,添加了期间涉及本基金和基 金管理人的相关临时公告。 建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 45 上述内容仅为本招募说明书(更新)摘要,投资人欲查询本更新招募 说明书正文,可登陆基金管理人网站 www.ccbfund.cn。














建信基金管理有限责任公司




































































二〇一三年一月十一日