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招 商 优质 成 长股 票 型证 券 投资 基 金更 新 的
招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一二年 第二 号）
招商优质 成长股票 型证券 投资基金 （以下简 称“本 基金” ）经 中国证券 监督管 理委员 会
2005 年 8 月 8 日《 关于 同意招 商优 质成 长股 票型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 （证监 基金 字
〔2005 〕137 号 文） 核准 公开募 集。 本基 金的 基金 合同于 2005 年 11 月 17 日正式 生效 。 本
基金为 契约 型开 放式 。
重 要提 示
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 本基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本招募 说明 书摘 要根 据本 基金的 基金 合同 和招 募说 明 书编 写 ， 并 经中 国证 监 会核准 。 基
金合同 是约 定基 金当 事人 之间权 利 、 义 务的 法律 文 件。 基金 投资 人自 依基 金 合同取 得基 金份
额， 即成 为基 金份 额持 有 人和本 基金 合同 的当 事人 ， 其 持有 基金 份额 的行 为 本身即 表明 其对
基金合同 的承认 和接受， 并按照《 基金法》 、 《运作 办法》 、基 金合同 及其他 有 关规定享 有权
利、承 担义 务。 基金 投资 人欲了 解基 金份 额持 有人 的权利 和义 务， 应详 细查 阅基金 合同 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2012 年11 月17 日， 有 关财 务和 业绩 表现 数 据截止 日
为2012 年9 月30 日 ， 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。
一 、基 金管理 人
（一） 基金管理人概 况
名称：招商基金管理 有限 公司
住所：深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 28 楼
设立日期：2002 年12 月 27 日
法定代表人：马 蔚华
办公地址：深 圳市 深南 大 道 7088 号 招商 银行 大厦28 楼
电话： （0755 ）83196351
传真： （0755 ）83076974 2
联系人：曾倩
注册资本：人 民币2.1 亿元
股权结构和公司沿革 ：
招 商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日 经中国 证 监 会证 监基 金字[2002]100 号文
批准设 立， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司、ING Asset
Management B.V.( 荷兰投 资)、中国电 力 财务 有限公 司、中国华 能财务 有限责 任公司、中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经公 司股东 会 通 过以及 中国 证监 会批 准 ， 公司的 注册 资本
金已经由人 民币一 亿元（RMB 100 ，000，000 元 ）增 加为人民币 二亿一 千万元 （RMB 210，
000 ，000 元） 。2007 年 5 月 22 日， 经公 司股 东会 通过并 由中 国证 监会 批复 同意， 招商 银
行股份 有限 公司 受让 中国 电力财 务有 限公 司 、 中 国 华能财 务有 限责 任公 司 、 中远财 务有 限责
任公司 及招 商证 券股 份有 限公司 分别 持有 的公 司 10 ％、10 ％、10％及 3.4% 的 股权； 公司 外
资股东ING Asset Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招 商证券 股份 有限 公司 持有 的公司3.3 ％
的股权 。 目前 招商 基金 管 理有限 公司 的股 东股 权结 构为 ： 招 商银 行股 份有 限 公司持 有公 司全
部股权 的33.4% ， 招商 证券 股份有 限公 司持 有公 司全 部股权 的 33.3% ，ING Asset Management
B.V. （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全部 股权 的 33.3% 。
公 司主 要中 方股 东招 商银行 成立 于 1987 年 4 月8 日 ，总 行设 在深 圳， 业务以 中国 市场
为主。 招商 银行 于2002 年4 月9 日 在上 海证 券交 易所上 市 （ 股票 代码 ：600036）。2006 年
9 月 22 日 ，招 商银 行在 香 港联合 交易 所上 市（ 股份 代号：3968 ）。 目前 ，招 商银行 注册 资
本为人 民 币215.77 亿 元 ，总资 产超 过人 民币 两万 亿元。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经 过 多 年创 业发 展 ， 已 成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公 司外 方股 东 ING Asset Management B.V. （荷 兰 投资） 是 ING 集 团的 专门 从事资 产管
理业务 的全 资子 公司 。ING 集 团是 全球 最大 的多 元 化金融 集团 之一 ， 投 资业 务遍 及 60 多个
国家。
公司本 着 “ 诚信、 融合、 创新、 卓越” 的经 营理 念 ， 力争 成为 客户 推崇、 股 东满意 、 员
工热爱 ，并 具有 国际 竞争 力的专 业化 的资 产管 理公 司。
（二） 主要人员情况
1 、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
马蔚华 ， 男 ， 西 南财 经大 学经济 学博 士 ， 美 国南 加 州大学 荣誉 博士 ， 高级 经 济师 。1982
年至 1985 年 ，在 辽宁 省计 委工作 ，历 任副 处长 、副 秘书长 ；1985 年至 1986 年，在 辽宁 省
委办公 厅工 作；1986 年至 1988 年 ，在 中共 安徽 省委 办公厅 工作 ；1988 年至 1990 年， 任 中
国人民银行 办公厅 副主任 ；1990 年至 1992 年 ，任 中国人民银 行计划 资金司 副司长；19923
年至 1998 年 ，任 中国 人民 银行海 南省 分行 行长 兼国 家外汇 管理 局海 南分 局局 长；1999 年 3
月至今 任招 商银 行行 长。 现任本 公司 董事 长。
Satish Bapat ，男， 美国 费城天普大 学工商管 理硕 士，注册会 计师。1994 年 ，加入美
国德勤 会计 师事 务所 ；2010 年， 加入ING 投资 管理 任 首席财 务总 监。 现任 本公 司副董 事长 。
邓晓力,女 ， 高 级分 析师 。 美国纽 约州 州立 大学 经济 学博士 。 历任AT&T 任市 场 科学决 策
部市场分析 师， Providian Financial 金融公 司高 级风险分析 师，花旗 银行 风险管理部 高
级分析 师。2001 年 11 月 加入招 商证 券， 历任 风险 管理部 副总 经理 、总 经理 ，其间 于 2004
年1 月至 9 月被 中国 证监 会借调 至南 方证 券行 政接 管组工 作 。 现 任招 商证 券 副总裁 ， 分管 财
务部、 风险 控制 部、 清算 中心、 培训 中心 。现 任本 公司董 事。
许小松 ， 男， 经济 学博 士 。 历任深 圳证 券交 易所 综合 研究所 副所 长 ， 南 方基 金 管理有 限
公司首 席经 济学 家、 副总 经理， 国联 安基 金管 理有 限公司 总经 理， 2011 年 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ，现 任公 司总 经理、 董事 。
郑文光，男 ，美国 寿险管 理学会寿险 管理院 士、香 港中文大学 工商管 理硕士 。1973 年
至 1984 年 间先 后担 任美 国 友邦保 险有 限公 司香 港区 副总裁 助理 、市 场拓 展部 经理、 副总 裁
（营业 部） 等职 务；1984 年至2000 年间 先后 担任 安 泰人寿 保险 （百 慕达） 有 限公司 助理 总
经理、 总经 理、 执 行董 事 等职务 ；2000 年至 2009 年间担 任ING 集 团亚 太区 香港、 澳门 地区
总经理 。1988 年 至今 担任 香港海 港扶 轮社 社员 ；1999 年至今 担任 香港 童军 总 会筲箕 湾区 会
会长；2010 年 至今 担任 交 通康联 人寿 保险 公司 独立 董事。 现任 本公 司独 立董 事。
陈春花 ， 女 ， 华 南理 工大 学工商 管理 学院 教授 、 博 导， 南京 大学 博士 后 。 曾 任华南 理工
大学工 商管 理学 院副 院长 ， 现 任北 京大 学客 座研 究 员、 新加 坡国 立大 学客 座 教授 、 澳 洲国 立
大学国 际管 理硕 士课 程客 座教授 、 广东 省企 业管 理 协会常 务理 事 、 广 东省 企 业文化 协会 常务
理事和 广东 省精 神文 明协 会理事 。 陈春 花教 授曾 先 后出任 山东 六和 集团 总裁 、 康 佳集 团、 科
龙集团 、TCL 集团 、 美的 家 电、 南方 航空 、 广东 电信 等公司 管理 顾问 。 讲授 课 程主要 有 《组
织行为 学》 、《 企业 文化 与跨文 化管 理》 等。 现任 本 公司 独立 董事 。
周语菡 ，女 ，美 国加 州州 立大学 索诺 玛分 校MBA 。 曾先后 就职 于丸 红株 氏会 社（美 国 ）
公司产 品部，Ananda(USA) 亚洲业 务部， 美 国ASI 太 平洋地 区业 务发 展部 副主 任， 美 国 iLink
Global 公 司高 级分 析员 以 及咨询 委员 会委 员 。2001 年初 至2005 年 ， 就职 于香 港招商 局中 国
投资管理 有限公司 ，出任 董事总经 理一职， 管理上 市直接投 资基金- 招商中国 直接投资 基 金
（HK0133 ） 。 其间 曾先 后 出任招 商证 券监 事会 主席 ， 巨 田证 券监 事会 主席 ， 巨田基 金管 理有
限公司 董事 等职 务。2006 年至 2007 年， 任职 于中 集 集团， 出 任 南美 战略 发展 项目负 责人 。4
2008 年 至今，出 任招商 局 中国基金有 限公司(HK0133) 之董事及招 商局中 国投资 管理有限 公
司的董 事总 经理 。现 任公 司独立 董事 。
张卫华 ， 女,会 计师 。1981 年07 月― ―1983 年11 月 ， 任 江苏 省连 云港 市汽 车 运输公 司
财务部 会计 ； 1983 年11 月 ――1988 年 08 月， 任中 国 银行连 云港 分行 外汇 会计 部主任 ； 1988
年 08 月 ――1994 年 11 月 ，历任 招商 银行 总行 国际 部、会 计部 主任 、证 券业 务部总 经理 助
理；1994 年11 月 ――2006 年 02 月， 历任 招银 证券 、国通 证券 及招 商证 券股 份有限 公司 总
裁助理 兼 稽 核审 计部 总经 理；2001 年 12 月 ――2009 年 04 月， 任招 商证 券股 份有限 公司 职
工代表 监事; 2006 年 03 月 ――2009 年04 月， 任招 商 证券股 份有 限公 司稽 核监 察总审 计师 ；
2009 年04 月起 任招 商证 券股份 有限 公司 合规 总监 ，现任 公司 监事 会主 席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济本 科专 业， 硕士 学历 。1997 年 2 月 加入 招商 银 行，1997
年 2 月至 2006 年 6 月历 任 招商银 行总 行计 划资 金部 经理、 总经 理助 理、 副总 经理，2006 年
6 月至 2007 年 7 月 任招 商 银行总 行计 划财 务部 副总 经理， 2007 年 7 月至 2008 年 7 月 任招 商
银行武 汉分 行副 行长 。2008 年 7 月起 担任 招商 银行 总行计 划财 务部 负责 人， 现任本 公司 监
事。
钟丽仪 ， 女， 香港 中文 大 学 行政 人员 工商 管理 硕士 学位 、 美 国加 州州 立大 学 弗雷斯 诺 分
校 科学 学士 学位 。自 1991 年以来 一直 在 资 产管 理行业 工作 ，曾 先后 任职 富达 投资香 港高 级
经理、巴 克莱国际 基金亚 洲区 销售 副总监、 巴克莱 国际投资 管理（BGI ）大 中 华区机构 业务
发展总 监，2010 年 5 月加 入 ING 投资 管理 公司 ，任 北亚区 机构 业务 发展 主管 ，负责 ING 投
资管理 北亚 地区 的机 构业 务发展 。现 任公 司监 事。
路明，男， 中南财 经政法 大学金融学 硕士。1999 年 加入银华基 金管 理 公司， 担任交易
主管职 务 ；2005 年 加入 东 方基金 管理 公司 ， 担任 交 易总监 职务 ； 2006 年7 月 加入招 商基 金
管理有 限公 司， 曾任 交易 部高级 交易 员、 首席 交易 员，现 任交 易部 总监 ，公 司监事 。
庄永宙，男 ，清华 大学工 学硕士。1996 年 加入中 国 人民银行深 圳市中 心支行 科技处；
1997 年 加入 招商 银行 总行 电脑部 ；2002 年 起参 与招 商基金 管理 有限 公司 筹备 ，公司 成立 后
曾任信 息技 术部 高级 经理 、副总 监， 现任 信息 技术 部总监 ，公 司监 事。
王晓东 ， 女 ， 上 海财 经大 学 经济学 硕士 。 曾 任南 方证 券 有限公 司深 南中 路营 业部 总经理 、
深圳特 区证 券总 经理 助理 、 巨 田基 金管 理有 限公 司 （现 摩根 士丹 利华 鑫基 金 ） 副 总经 理、 华
林证券 有限 责任 公司 总裁 ，2007 年加 入招 商证 券股 份有限 公司 。2007 年 9 月至 2010 年 3
月任招 商基 金管 理有 限公 司监事 长， 现任 招商 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
赵生章 ， 男 ， 中 国人 民大 学 经济学 博士 。 曾 任国 信证 券 有限公 司投 资银 行部 任项 目经理 、
招商证 券股 份有 限公 司投 资银行 二部 副经 理 、 内 核 部经理 （ 投行 内核 小组 负 责人 ） 、 公司 董
事会办公 室经理（ 负责公 司公开发 行及上市 等相关 事宜），2002 年起参与 招 商基金管 理有5
限公司 筹备,公 司成 立后 曾 任督察 长、 总经 理助 理， 现任招 商基 金管 理 有 限公 司副总 经理 。
欧志明，男 ，华中 科技大 学经济学及 法学双 学士、 投资经济硕 士；2002 年 加 入广发证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年4 月至 2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、总 监 ， 现任 公司 督察长 兼董 事会 秘书 。
2 、本基金基金经理介绍
张慎平，男 ，中国 国籍， 经济学硕士 。2003 年加 入 南方基金管 理有限 公司， 曾任行业
研究员及 基金经理 。2011 年加入招 商基金管 理有限 公司，现 任 招商优 质成长 股票型证 券投
资基金 （LOF）基 金 经理 （ 管理时 间：2011 年 7 月 29 日 至今 ）、 招商 行业 领 先股票 型证 券
投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2011 年 12 月14 日 至今） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：张冰 先生 ，管 理时 间为 2005 年 11 月 17 日至 2011 年 7 月
29 日。
3 、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人张国 强 、
总经理 助理 兼股 票投 资部 负责人 袁野 、 总经 理助 理 兼量化 投资 部负 责人 吴武 泽、 总经 理助 理
兼专户 资产 投资 部 负 责人 杨渺、 基金 经理 陈玉 辉、 交易部 总监 路明 。
4 、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基金托 管人 概况
1 、基本情况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司
设立日 期：1987 年4 月
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街富 华大 厦 C 座
注册资 本： 人民 币 467.873 亿 元
法定代 表人 ： 田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基金 字（2004 ）125 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街富 华大 厦 C 座
电话：(010)65556888 ，65556812
联系人 ： 托 管中 心
传真：010-65550832 6
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
2 、证券投资基金托管情 况
2004年8月18日， 中信银 行 经中国证券 监督管 理委员 会和中国银 行业监 督管理 委员会批
准， 取得 基金 托管 人资 格 。 中 信银 行本 着 “ 诚实 信 用、 勤勉 尽责 ” 的 原则 ， 切实履 行托 管人
职责。截至2012 年6月30 日 ，中信银 行已托管20只开 放式证券 投资基金 及证券 公司资产 管理
产品、 信托 产品 、企 业年 金、股 权基 金、QDII 等其 他托管 资产 ，总 托管 规模 逾4400 亿元 。
3、主要人员情况
朱小黄先生 ，中信 银行行 长，高级经 济师， 并获中 国政府特殊 津贴。1982 年 湖北财经
学院基 建财 务与 信用 专业 大学本 科毕 业，1985 年北 京大学 经济 法专 业专 科毕 业，2006 年中
山大 学 世界 经济 专业 博士 毕业 。 曾 任中 国建 设银 行 股份有 限公 司副 行长 兼首 席风险 官 。 现 任
中国中 信集 团有 限公 司党 委委员 、 中国 中信 股份 有限 公副总 经理 、 中信 银行 党委 书记及 行 长 。
苏国新 先生 ， 中信 银行 副 行长 ， 分 管托 管业 务。 曾 担任中 信集 团办 公厅 副主 任、 同时 兼
任中信 集团 董事 长及 中信 银行董 事长 秘书 。 1997 年6 月开 始担 任中 信集 团董 事长秘 书 。 1991
年 8 月至 1993 年 10 月， 在中国 外交 部工 作。1993 年 10 至 1997 年 5 月 在中 信集团 负责 外
事工作 。 1996 年1 月至1997 年 1 月 ， 在 瑞士 银行SBC 和瑞士 联合 银 行UBS 等金 融机构 工 作 。
刘勇先 生 ， 中 信银 行托 管 中心总 经理 。 男，1965 年 出生 ， 中 共党 员， 硕士 研 究生 。 曾 任
中信银 行贸 易结 算部 副总 经理 ， 中 信银 行总 行营 业 部国际 业务 部总 经理 ， 中 信银行 国际 业务
管理部 总经 理， 中信 银行 上海分 行行 长助 理兼 风险 主管， 中信 银行 国际 业务 部副总 经理 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额 销售 机构
1、直销机构：招商基金 管 理有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基 金 电 子商 务网 上交 易平台
交易网 站：www.cmfchina.com
交易电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83195018
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：李涛 7
招商基金华东机构理 财中 心
地址： 上海 市浦 东南 路 588 号浦 发大 厦 29 楼 AK 单元
电话： （021 ）58796636
联系人 ： 王雷
招商基金华南机构理 财中 心
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 楼
电话： （0755 ）83196377
联系人 ：苏 菁
招商基金华北机构理 财中 心
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层 西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290587
联系人 ：沙 莎
招商基金养老金业务 部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层 西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290590
联系人 ：仇 小彬
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 23 层 招商基 金市 场部 客户 服务 中心
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：贺 军莉
2. 代销机构：中信银行 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：田 国立
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：郭 伟
3. 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 8
法定代 表人 ：傅 育宁
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4. 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：姜 建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：王 均山
5. 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人 ： 刘 一宁
6. 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖钢
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
7. 代销机构：中国建设 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
法定代 表人 ：王 洪章
电话： （010 ）66275654
传真： （010 ）66275654
联系人 ：王 琳
8. 代销机构：交通银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号 9
法定代 表人 ：胡 怀邦
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：曹 榕
9. 代销机构：中国邮政 储蓄 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街3 号
法定代 表人 ： 李 国华
电话：95580
传真：010-68858117
联系人 ：陈 春林
10. 代销机构：平安银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号
法定代 表人 ：肖 遂宁
电话： （0755 ）82088888
传真： （0755 ）82080714
联系人 ：周 晓霞
11. 代销机构：中国光大 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街 6 号光 大大 厦
法定代 表人 ：唐 双宁
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人 ：李 伟
12. 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
13. 代销机构：中国民生 银行 股份有限公司 10
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
电话： （010 ）57092615
传真： （010 ）58092611
联系人 ：董 云巍
14. 代销机构：北京银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：010-66223587
传真：010-66226045
联系人 ：谢 小华
15. 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
16. 代销机构：中信建投 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人 ：权 唐
17. 代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
法定代 表人 ：万 建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
18. 代销机构：海通证券 股份 有限公司 11
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
19. 代销机构：广发证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代 表人 ：孙 树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人 ：黄 岚
20. 代销机构：申银万国 证券 股份有限公司
注册 地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人 ：曹 晔
21. 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话： （010 ）66568430
传真： （010 ）66568532
联系人 ：田 薇
22. 代销机构：平安证券 有限 责任公司
注册 地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
电话： （0755 ）22626391
传真： （0755 ）82400862
联系人 ：郑 舒丽
23. 代销机构：光大证券 股份 有限公司 12
注册 地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
电话： （021 ）22169999
传真： （021 ）22169134
联系人 ：刘 晨
24. 代销机构：长城证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 福田 区深 南大 道 6088 号 特区 报业 大 厦 14 、16 、17 楼
法定代 表人 ：黄 耀华
联系电 话： （0755 ）83516094
传真： （0755 ）83516199
联系人 ：匡婷
25. 代销机构：财富证券 有限 责任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段 80 号 顺天 国 际财富 中 心 26 楼
法定代 表人 ：周晖
电话： （0731 ）4403319
传真： （0731 ）4403439
联系人 ：郭 磊
26. 代销机构：湘财证券 有限 责任公司
注册 地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波
电话： （021 ）68634518-8503
传真： （021 ）68865680
联系人 ：钟 康莺
27. 代销机构：安信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深 圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
28. 代销机构：中信万通 证券 有限责任公司 13
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
法定代 表人 ：张 智河
电话： （0532 ）85022326
传真： （0532 ）85022605
联系人 ：吴 忠超
29. 代销机构：中信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦A 层
法定代 表人 ： 王 东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人 ：陈 忠
30. 代销机构：国信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法人代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ： 齐 晓燕
31. 代销机构：兴业证券 股份 有限公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话： （021 ）38565785
传真： （021 ）38565955
联系人 ：谢 高得
32. 代销机构：长江证券 股份 有限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特８号 长江 证券 大厦
法定代 表人： 胡运 钊
电话： （027 ）65799999
传真： （027 ）85481900
联系人 ：李 良
33. 代销机构：中银国际 证券 有限责任公司 14
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：许 刚
电话： （021 ）20328000
传真： （021 ）50372474
联系人 ：李 丹
34. 代销机构：宏源证券 股份 有限公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
法定代 表人 ：冯 戎
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195
联系人 ：李 巍
35. 代销机构：信达证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：张 志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联系人 ：唐 静
36. 代销机构：华福证券 有限 责任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人 ：张 腾
37. 代销机构：国海证券 股份 有限公司
注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星路 13 号
法定代 表人 ：张 雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人 ：牛 孟宇
38. 代销机构：华泰证 券 股份 有限公司 15
注册 地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善
电话：0755-83290978
传真： （025 ）84579763
联系人 ： 陈 志军
39. 代销机构：天相投资 顾问 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701
法定代 表人 ：林 义相
电话： 010-66045608
传真： 010-66045527
联系人 ：林 爽
40. 代销机构：东方证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
电话： （021 ）63325888
传真： （021 ）63326173
联系人 ：吴 宇
41. 代销机构：华西证券 有限 责任公司
注册 地 址： 四川 省成 都市 陕西 街 239 号华 西证 券大 厦
法定代 表人 ：杨 炯洋
电话： （0755 ）83025723
传真： （0755 ）83025991
联系人 ：金 达勇
42. 代销机构：大通证券 股份 有限公司
注册 地 址： 大连 市中 山区 人民 路 24 号
法定代 表人 ：于 宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人 ：谢 立军
43. 代销机构：中航证券 有限 公司 16
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法定代 表人 ：杜航
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人 ：戴 蕾
44. 代销机构 ：华融证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ： 丁之 锁
电话：010-58568007
传真：010-58568062
联系人 ： 梁宇
45. 代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市陆 家嘴 环路 166 号 未来 资产 大 厦27 层
法定代 表人 ：陈 林
电话： （021 ）50122222
传真： （021 ）50122200
联系人 ： 宋歌
46. 代销机构：方正证券 股份 有限公司
注册地 址： 湖南 省 长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦22 －24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：郭 军瑞
电话：0731-85832503
传真：0731-85832214
47. 代销机构：华安证券 有限 责任公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 长江中 路 357 号
法定代 表人 ：李 工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人 ：甘 霖
48. 代销机构: 齐鲁证券有限 公 司 17
注册地 址： 山东 省济 南市 经十 路 20518 号
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
49. 代销机构：国元证券 股份 有 限公司
注册地 址： 合 肥市 寿春 路 179 号
法定代 表人 ： 凤良 志
电话：0551-2246273
传真：0551 —2272100
联系人 ：陈 琳琳
50. 代销机构：红塔证券 股份 有限公司
注册地 址： 云南 省昆 明市 北京 路 155 号附 1 号 红塔 大厦 9 楼
法定代 表人 ：况 雨林
联系人 ：电 话：0871-3577398
传真：0871-3578827
联系人 ：高 国泽
51. 代销机构：东兴证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座12-15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人 ： 汤漫 川
52. 代销机构：山西证券 股份 有限公司
注册地 址： 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭 熠
53. 代销机构：西藏同信 证券 有限责任公司 18
注册地 址： 西藏 自治 区拉 萨市北 京中 路 101 号
法定代 表人 ：贾 绍君
电话：021 －36533016
传真：021 －36533017
联系人 ：王 伟
54. 代销机构：中山证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界中 心 29 层
法定代 表人 ：吴 永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人 ：李 珍
55. 代销机构：广州证券 有限 责任公司
注册地 址： 广州 市先 烈中 路 69 号东 山广 场主 楼十 七 楼
法定代 表人 ：刘 东
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
56. 代销机构：东海证券 有限 责任公司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号 投资 广场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498851
联系人 ：汪汇
57. 代销机构：华龙证券 有限 责任公司
注册地 址： 兰州 市城 关区 静宁 路 308 号
法定代 表人 ：李 晓安
电话：0931-8784502
传真：0931-4890628
联系人 ：李 杨
58. 代销机构：渤海证券 股份 有限公司 19
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：杜 庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
59. 代销机构：民生证券 有限 责任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人 ：赵 明
60. 代销机构：万和证券 有限 责任公司
注册 地 址： 海口 市南 沙 路49 号 通信 广场 二楼
法定代 表人 ：朱 治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人 ：黎 元春
61. 代销机构：东吴证券 股份 有限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路 181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
62. 代销机构：五矿证券 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 经贸 中心48 楼
法定代 表人 ： 张 永衡
电话：0755-82545707
传真：0755-82545500
联系人 ：高 克南
63. 代销机构：中信证券 （浙 江）有限责任公司（ 原中 信金通证券） 20
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道588 号恒 鑫 大厦主 楼19 、20 层公 司
法人代 表： 沈强
电话：0571-86078823
传真：0571-85713721
联系人 ：周 妍
64. 代销机构：恒泰证券 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街 111 号
法定代 表人 ：庞 介民
电话：0471-4972343
传真：0471-4961259
联系人 ：王 旭华
65. 代销机构：中国中投 证券 有限责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层-21 层及
第04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
电话：0755-82023442
联系人 ：刘 毅
66. 代销机构：国金证券 股份 有限公司
注册地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
电话：028-86690302
传真：028-86690126
联系人 ：金 喆
67. 代销机构： 国都证券 有限 责任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层10 层
法定代 表人 ： 常喆
电话：010-84183333
传真 ：010-84183311-3142
联系人 ：张 睿
68. 代销机构：西南证券 股份 有限公司 21
注册地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人 ：张 煜
69. 代销机构：浙商证券 股份 有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号
法定代 表人 ：吴 承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人 ：李 凌芳
70. 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法人代 表： 张跃 伟
电话：021-58788678-8816
传真：021-58787698
联系人 ：吕 慧
71. 代销机构：深圳众禄 基金 销售有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法人代 表： 薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：汤 素娅
72. 代销机构：杭州数米 基金 销售有限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法人代 表： 陈柏 青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人 ：周 嬿旻
基金管理 人可根据 有关法 律法规规 定，选择 其他符 合要求的 机构代理 销售本 基金 ，并 及22
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
地址： 北京 市 西 城区 太平 桥大街 17 号
法定代 表人 ：金颖
电话： （010 ）58598839
传真： （010 ）58598907
联系人 ： 朱 立元
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 北京 市高 朋律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 2 号 南银 大 厦28 层
法定代 表人 ：王 磊
电话： （010 ）59241188
传真: （010 ）59241199
经 办律 师： 王明 涛、 李勃
联系人: 王 明涛
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所有 限公 司
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号 30 楼
法定代 表人 ： 卢 伯卿
电话： （021 ）61418888
传真： （021 ）63350177
经办注 册会 计师 ：曾 浩、 汪芳
联系人: 曾浩
四 、基 金的名 称： 招 商 优质成 长股 票型 证券 投资 基金(LOF)
五 、基 金类型 ： 契约 型 上市开 放式 股票 基金
23
六 、基 金的投 资目 标：
精选受 益于 中国 经济 成长 的优秀 企业 ， 进行 积极 主 动的投 资管 理 ， 在 控制 风 险的前 提下
为基金 份额 持有 人谋 求长 期、稳 定的 资本 增值 。
七 、基 金的投 资策 略
（一）资产配置
本基金 股票 投资 比例 为 75％-95% ，债券 及现 金投 资 比例 为 5 ％-25% （ 其中 ， 现金或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于 5 ％） 。
本基金 为股 票型 基金 ， 以 股票投 资为 主 ， 因 而在 一 般情况 下 ， 本 基金 不太 进 行大类 资产
配置 ， 股票 投资 保持 相对 较高的 比例 。 在 有必 要进 行资产 配置 时， 本基 金管 理人将 借 鉴 ING
的成熟 技术 ，采 取市 场量 表的资 产配 置工 具。
（二）股票选择和组 合构 建
本基金的股票资产将投资 于招商基金认为具有优质 成长性并且较高相对投资 价值的股
票。
本基金 对优 质成 长股 票的 筛选主 要关 注的 因素 包括 ： 公司是 否具 备良 好的 治理 结构及 长
期的核 心竞 争力 ，公 司是 否有持 续的 经济 利润 的 增 长，公 司股 票的 估值 是否 合理等 等。
本基金对公司治理结构的 考核主要包括一系列定性 的指标，如监督和制衡机 制是否有
效， 激励 机制 是否 合理 ， 公司管 理层 是否 具有 良好 的诚信 度等 等 。 在 对公 司 核心竞 争力 的考
核上 ，本基金主 要关注的指标 包括公司的管 理能力、产 品/ 市场的竞争 力、市场网 络、品牌
和商誉 、 创新 能力 、 核心 技术 、 政 策环 境等 。 在对 公司盈 利能 力的 考核 上 ， 本基金 在一 般的
盈利及 盈利 增长 指标 之外 ， 还加 入了 控制 企业 盈利 增长质 量的 指标 ， 如 ROIC –WACC 、 EV A
等，来 挑选 具有 优质 成长 特征的 上市 公司 股票 。并 且，本 基金 利用 FGV 、FGV/MV 等指 标
来对公 司股 票进 行估 值， 选出价 值被 低估 的优 质成 长公司 的股 票作 为投 资对 象。
本基金 股票 投资 强调 将定 量的股 票筛 选和 定性 的公 司研究 有机 结合 ， 并 实时 应 用风险 控
制手段 进行 组合 调整 。深 入的公 司研 究和 分析 是发 掘这些 价值 被低 估的 成长 性股票 的核 心 ，
通过定 性的 分析 和定 量的 筛选， 得出 对公 司未 来盈 利成长 的潜 力、 质量 以及 持续性 的评 价 ，
从而发 掘出 价值 被市 场低 估并具 有良 好成 长性 的股 票。
构建股 票模 拟组 合时 ， 本 基金将 采用 数量 模型 分析 方法 ： 股 票筛 选模 型、 股 票评级 系统
SRS 、 行 业评 级系 统 IRS 、 定量分 析模 型 PFG 及 风险 管理系 统等 模型 ， 并 对股 票池中 所有 股
票进行 相对 投资 价值 的评 估和排 序。 24
本基金 股票 筛选 和组 合构 建过程 ：
（１） 利用 股票 筛选 模型 进行股 票排 序和 筛选 。
股票筛 选模 型是 一个 数量 化的股 票筛 选模 型， 主要 原 理是以 定量 指标 对备 选股 票按盈 利
增长性 和投 资价 值进 行评 分排序 。 该模 型选 取了 每 股收益 及增 长率 、 市盈 率 、 流 动性 等核 心
指标 ， 这 些核 心指 标均 建 立在研 究人 员对 公司 未来 收益预 测值 的基 础之 上 ， 并且每 周对 更新
的数据 进行 处理 ，从 而得 到不断 更新 的备 选库 股票 的排序 。
（２） 运 用 SRS 系统对 股 票池股 票进 行深 入研 究和 分析。
SRS 股票 评级 系统 是对 股 票基本 面进 行定 性 分 析的 核心系 统 。 它 是对 公司 的 短期增 长、
长期增 长 、 竞 争环 境、 管 理能力 、 资本 结构 、 资 本 密集水 平和 股票 的相 对价 值等因 素进 行全
面系统 评价 的投 资分 析系 统。
（３） 利 用 IRS 系 统进 行 “自上 而下 ”的 行业 调整 。
IRS 系统通 过对 细分 行业 的行业 成长 性、 行业 进入 壁垒、 行业 政策 因素 等方 面的相 对 评
估， 体现 宏观 经济 周期 对 行业的 影响 及各 行业 自身 发展特 色 ， 从 自上 而下 的 角度进 一步 发掘
投资机 会， 调整 股票 相对 评估。
（４） 结合 本基 金的 特点 ，利 用 PFG 模型 构建 模拟 股票组 合。
PFG 模 型在 股票 筛选 模型 、SRS 系 统、IRS 系统 的评 价结果 的基 础上 ， 综 合考 虑市场 短
期其他 因素 ，运 用 ING 长 期投资 经验 形成 的核 心算 法进行 分析 和运 算， 对研 究范围 内的 股
票进行 排序 ，并 根据 投资 组合风 险- 收益特 征和 要求 给出模 拟组 合。
在本基 金中 ，为 了考 虑企 业业绩 成长 的质 量， 本基 金在 PFG 模型 中加 入了 以 下几个 控
制盈利 成长 质量 的指 标， 如 NOPLAT Growth 、ROIC –W ACC 、EV A 、FGV ，FGV/MV 等，
来挑选 合理 价格 下的 优质 成长的 上市 公司 股票 。
上述指 标中 ，
NOPLAT Growth （ Growth of Net Operating Profit Less Adjusted Tax ） ， 经 调整 税后 经营利
润增长 率。与一般的会计利润相 比，NOPLAT 排除了非经 常性的利润，能更好地反 映公司
核心的 盈利 能力 。
ROIC –W ACC ， 价 值创 造率 。 其 中， ROIC (Return on Invested Capital) 为资本 投资 回报率 ，
WACC （Weighted Average Cost of Capital ）为 资本 加 权成本 率， 它是 股本 资本 成本率 和债 务
资本成 本率 的加 权平 均。
EVA ， 经 济利 润或 经济 增 加值。 与会 计利 润最 大的 区别是 ， 会 计利 润只 考虑 了债务 资本
成本， 而经 济利 润还 要减 去股本 资本 成本 。经 济利 润为正 的成 长才 是创 造股 东价值 的 成 长 。 25
FGV （Future Growth Value ） ， 未来 成长 性所 隐含 的价 值。 通 过公 司市 值 （MV ） 将其 “ 标
准化” ，从 而取 得横 向比 较 的功能 。所 以， 本基 金采 用 FGV/MV 作为 估值 指标 。
（５） 运 用 ING 的成 熟模 型进行 风险 控制 和组 合调 整。
风险度 量除 了常 用的 夏普 比例 （Sharpe Ratio ） 、 信 息 比例 （Information Ratio ） 等指标 外，
本基金 主要 运用 跟踪 误差 （Tracking Error ）指 标进 行风险 评估 和控 制。
（６） 模拟 组合 的执 行。
经过风 险控 制模 型调 整后 所 确定 的股 票组 合 ， 将 成 为最终 可供 执行 的股 票组 合， 用以 进
行实际 的股 票投 资。
4 、债券组合的构建
在本基 金认 为股 票市 场投 资风险 非常 大时 ， 将会 有 一定的 债券 投资 比例 。 本 基金的 债券
投资采 用主 动的 投资 管理 ， 获 得与 风险 相匹 配的 收 益率 ， 同 时保 证组 合的 流 动性满 足正 常的
现金流 的需 要。
与股票 组合 构建 类似， 本 基金债 券组 合构 建也 采取 团队投 资的 决策 方式， 并 在借 鉴 ING
海外债 券投 资管 理的 先进 经验与 方法 的基 础上 ， 结 合我国 债券 市场 的具 体特 点， 形成 稳健 安
全、 积 极主 动的 债券 投资 流 程。 本 基金 将采 用自 下而 上 的方法 ， 利 用收 益率 曲线 的 形状变 动、
单个债 券 的 收益 率和 基准 收益率 曲线 的偏 离选 择投 资券种 ； 同 时本 基金 还将 通 过发现 市场 的
不均衡 进行 无风 险套 利， 增加组 合收 益。
八 、业 绩比较 基准 ：
95％× 沪 深 300 指数 ＋5 ％ ×同业 存款 利率
九 、风 险收益 特征 ：
本基金 属于 主动 管理 的股 票型基 金， 精选 价值 被低 估 的具有 优质 成长 特性 的个 股进行 积
极投资 ， 属于 预期 风险 和 预期收 益相 对较 高的 证券 投资基 金品 种 ， 本 基金 力 争在严 格控 制风
险的前 提下 为投 资人 谋求 资本的 长期 稳定 增值 。
十 、投 资组合 报告
招 商 优 质 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 管理人 － 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及
董事保 证本 报 告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，并 对其 内容的 真实 性 、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年 09 月 30 日 ， 来源于 《 招商 优质 成长 股 票型证 券26
投资基 金(LOF)2012 年第 3 季度 报告 》 。
1、 报告期末基金资产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（％）
1 权益投 资 2,721,744,633.24 82.49
其中： 股票
2,721,744,633.24 82.49
2 固定收 益投 资
112,979,609.10 3.42
其中： 债 券
112,979,609.10 3.42
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
199,000,738.50 6.03
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金
合计
257,151,681.92 7.79
6 其他资 产
8,756,063.69 0.27
7 合计
3,299,632,726.45
100.00
2、 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 22,391,416.04 0.68
B 采掘业 342,324,429.73 10.40
C 制造业 1,396,071,154.66 42.42
C0 食品、 饮料 375,013,782.50 11.40
C1 纺织、 服装 、皮 毛 19,405,317.10 0.59
C2 木材、 家具 7,149,912.00 0.22
C3 造纸、 印刷 - -
C4
石油、 化学 、塑 胶、
塑料
102,911,159.29 3.13
C5 电子 76,706,749.25 2.33
C6 金属、 非金 属 98,325,432.27 2.99
C7 机械、 设备 、仪 表 383,146,329.47 11.64
C8 医药、 生物 制品 333,412,472.78 10.13
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 6,721,055.95 0.20
F 交通运 输、 仓储 业 28,604,000.00 0.87
G 信息技 术业 71,014,874.08 2.16
H 批发和 零售 贸易 133,175,569.88 4.05
I 金融、 保险 业 444,563,122.34 13.51
J 房地产 业 110,681,467.60 3.36 27
K 社会服 务业 166,197,542.96 5.05
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,721,744,633.24 82.70
3、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 529,700 130,200,260.00 3.96
2 601166 兴业银 行 10,200,000 122,502,000.00 3.72
3 601318 中国平 安 2,390,711 100,266,419.34 3.05
4 601918 国投新 集 8,208,576 94,809,052.80 2.88
5 000858 五 粮 液 2,772,800 93,997,920.00 2.86
6 601628 中国人 寿 4,868,104 92,007,165.60 2.80
7 000568 泸州老 窖 2,305,094 88,746,119.00 2.70
8 600859 王府井 3,111,693 82,210,929.06 2.50
9 600066 宇通客 车 3,741,806 81,459,116.62 2.48
10 600422 昆明制 药 3,937,255 72,799,844.95 2.21
4、报告期末按债券品种 分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 96,700,000.00 2.94
3 金融债 券 9,806,000.00 0.30
其中： 政策 性金 融债 9,806,000.00 0.30
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,473,609.10 0.20
8 其他 - -
9 合计 112,979,609.10 3.43
5、 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1101094 11 央行 票据94 1,000,000 96,700,000.00 2.94
2 080225 08 国开 25 100,000 9,806,000.00 0.30
3 113003 重工转 债 62,930 6,473,609.10 0.20
6、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名权证投 资明 细 28
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8、 投资组合报告附注
（1） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券的 发行 主体 未有被 监管 部门 调查 ，不 存在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 ，本 基金 管理人 从制 度
和流程 上要 求股 票必 须先 入库再 买入 。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,497,385.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 322,745.99
4 应收利 息 3,241,169.48
5 应收申 购款 3,694,762.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,756,063.69
（4） 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 一、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2005.11.17-2005.12.31 3.17% 0.36% 6.64% 0.75% -3.47% -0.39%
2006.01.01-2006.12.31 161.90% 1.29% 112.79% 1.33% 49.11% -0.04% 29
2007.01.01-2007.12.31 134.97% 1.98% 150.20% 2.18% -15.23% -0.20%
2008.01.01-2008.12.31 -56.20% 2.34% -63.85% 2.88% 7.65% -0.54%
2009.01.01-2009.12.31 73.73% 1.86% 90.72% 1.95% -16.99% -0.09%
2010.01.01-2010.12.31 -0.71% 1.48% -11.77% 1.50% 11.06% -0.02%
2011.01.01-2011.12.31 -28.31% 1.15% -23.82% 1.23% -4.49% -0.08%
2012.01.01-2012.06.30 4.71% 1.15% 4.76% 1.26% -0.05% -0.11%
2012.01.01-2012.09.30 0.96% 1.07% -2.04% 1.22% 3.00% -0.15%
基金成 立起 至
2012.09.30 247.27% 1.68% 157.76% 1.87% 89.51% -0.19%
十 二、 基金的 费用 概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1、与基金运作有关的费 用 列示：
（1） 基金管 理人 的管 理费 ；
（2） 基金托 管人 的托 管费 ；
（3） 基金的 证券 交易 费用 ；
（4） 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
（5） 基金合 同生 效后 的与 基金 相关的 会计 师费 和律 师费 ；
（6） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
（7） 按照国 家有 关规 定可 以在 基金资 产中 列支 的其 它费 用 。
2、 基金管理费
本基金 的基 金管 理费 年费 率为1.5 ％， 即基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值的1.5 ％年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H＝E×1.5 ％÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E为前 一日 基金 资产 净值
3、 基金托管费
本基金的基 金托管 费年费 率为0.25% ，即基 金托管 费 按前一日基 金资产 净值的0.25 ％年
费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E ×0.25% ÷当 年天 数 30
H为 每 日应 计提 的基 金托 管 费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
4、 上述 （3 ） 到 （7 ） 项 费用 由 基金托 管人 根据 其它 有关 法规及 相应 协议 的规 定 ， 按费
用实际 支出 金额 支付 ，列 入当期 基金 费用 。
5、 基金管 理费 和基金 托管 费 的调低 ： 基 金管 理人和 基 金托管 人可 协商酌 情调 低 基金
管理费 、 基金 托管 费， 无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金 管理 人应 在新 费 率实施 前三 个工
作日按 照信 息披 露有 关规 定予以 公告 。
（二）与基金销售有 关的 费用
1、基 金的 申购 费用
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 由基 金管 理人 及 代销机 构收 取 ， 用 于本 基 金的市 场推
广、销 售、 注册 登记 等发 生的各 项费 用 。
本基金 的申 购费 用有 前端 申购费 用及 后端 申购 费用 两种模 式， 即投 资者 可以 选 择在申 购
本基金 份额 时缴 纳前 端申 购费用 ，也 可选 择在 赎回 本基金 份额 时缴 纳后 端申 购费用 。
投 资 者 通 过 交 易 所 场 内 申 购 本 基 金 ， 只 能 选 择 前 端 收 费 模 式 ， 前 端 收 费 基 金 代 码 为
“16170 6” 。
投 资者通过 场外申 购本基 金，可选 择前端收 费模式 或后端收 费模式。 前端收 费基金代 码
为 “161 706” ，后 端收 费基 金代码 为 “1 6170 7” 。
在交 易所相 关系统 能够 支持之前 ，在 场外选 择了 后端收费 方式 认/ 申购的 本 基金基 金份额
仅能在 场外 赎回 ，不 能进 行跨系 统转 登记 及在 交易 所场内 进行 交易 。
A ．前 端申 购费 用
前端申 购费 率适 用于 场外 申购和 场内 申购 。本 基金 的前端 申购 费按 申购 金额 进行分 档 ，
投资人 在一 天之 内如 果有 多笔申 购， 适用 费率 按单 笔分别 计算 。费 率如 下：
申购金 额
前端申 购费 率
50 万 元以 下 1.5%
50 万 （含 ）－200 万 1.2%
200 万 （含 ）－500 万 0.6%
500 万 （含 ）以 上 500 元/笔
前端申 购费 用在 投资 者申 购本基 金份 额时 从申 购金 额中扣 除， 不列 入基 金资 产。
前端申购费 用的计 算方法 ：前端 申购 费 用＝ 净申购 金额 ×前端 申购费 率 ，其 中：净申31
购金额 ＝申 购金 额/ （1＋ 前端申 购费 率） 。
B．后 端申 购费 用
后端申 购费 率只 适用 于场 外申购 。 本基 金的 后端 申 购费率 按持 有时 间进 行分 档。 后端 申
购费率 如下 ：
持有期 限
后端申 购费 率
1 年（ 含） 以内 1.7%
1－2 年（ 含） 1.5%
2－3 年（ 含） 1.2%
3－5 年（ 含） 0.6%
5 年以 上 0
后端申 购费 用在 投资 者赎 回本基 金份 额时 从赎 回金 额中扣 除。
后端申 购费 用的 计算 方法 ： 后端申 购费 用＝ 赎回 份额 ×申购 受理 日基 金份 额净 值×后 端
申购费 率。
2、基 金的 赎回 费用
本基金 的场 外赎 回费 按持 有时间 的增 加而 递减 ，费 率如下 ：
连续持有时间（日历 日） 赎回费率
1天-365 天 （含） ：
0.5%
366天－730 天（ 含）
0.25%
731天 （含 ）以 上 ： 0%
本基金 的场 内赎 回费 率为0.5% 。
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用由 赎回 人承 担， 在投资 者赎 回基 金份 额时 收取， 赎回 费用 的75% 作 为 注册登 记
费及其 他相 关手 续费 ，剩 余25% 归基 金资 产所 有。
3、基金管 理人可以 调整申 购费率、 赎回费率 或收费 方式，并 最迟将于 新的费 率或收 费
方式开 始实 施 前3 个 工作 日在至 少一 种中 国证 监会 指定的 信息 披 露 媒体 公告 。
4、基金管 理人可以 在不违 背法律法 规规定及 基金合 同约定的 情形下根 据市场 情况制 定
基金促销 计划，针 对特定 地域范围 、特定行 业、特 定职业的 投资者以 及以特 定交易方 式( 如
网上交易 、电话交 易等) 等 定期或不 定期地开 展基金 促销活动 。在基金 促销活 动期间， 基 金
管理人 可以 对促 销活 动范 围内的 投资 者调 整基 金申 购费率 、 赎回 费率 。 如因 此 或其他 原因 导
致上述 费率 发生 变更 ， 基 金 管理人 最迟 应于 新费 率实 施日3 个工 作日 前在 至少 一种中 国证 监32
会指定 的信 息披 露媒 体公 告。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 及其 它 有关法 律法 规的
要求 ， 对 本基 金管 理人 于 2012 年6 月29 日刊 登的 本 基金招 募说 明书 进行 了更 新， 并根 据本
基金管理人在前次更 新的 招募说明书刊登后本 基金 的投资经营活动进行 了内 容补充和数据
更新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、在 “ 三 、基 金管 理人 ” 部分 ，更 新了 “ （二 ） 主 要人员 情况 ” 。
2、 在 “ 四、 基 金托 管人” 部分， 更新 了 “ （ 一） 基 金 托管人 概况 ” 、 “ （二） 主要人 员
情况” 、 “ （ 三） 基金 托管 业务经 营情 况” 。
3、更 新了 “五 、相 关服 务 机构” 。
4、在 “十 一、 基金 的投 资 ”部分 ，更 新了 “ （ 十） 基 金投资 组合 报告 ” 。
5、更 新了 “十 二、 基金 的 业绩” 。
6、更 新了 “二 十三 、对 基 金份额 持有 人的 服务 ” 。
7、更 新了 “二 十四 、其 他 应披露 事项 ” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2012 年12月29日
