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泰达宏 利效率优选混合型 证券投资基金 （LOF）
更新招 募说明书 （摘要）
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 （LOF） （以下简称 “本基金” ） 于 2006
年3 月13 日获中国证监会证监基金字 【2006 】 41 号文批准募集， 基金合同于 2006
年5 月12 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核 准，但中国证监会对 本基金募集的核准 ，并不表明其对本 基金的价值
和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于 本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示本基金的未来表现。
本基金管理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金 财
产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书 摘要摘自更新招募说明书 正文，投资者欲了解详细内容，
应阅读更新 招募说明书 正文。
本招募说明书所载内容截止日为 2012 年 11 月12 日， 有关财务数据和净值表
现截止日为2012 年 9 月30 日，财务数据未经审计。
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一 、基金管理人
（一 ）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577605
联系人：苗广斌
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司 ：51％；宏利资产管理（香港）有限
公司 ：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘 惠 文 先 生 ，董 事 长 。 毕 业 于 吉 林 大学 经 济 系， 经 济 学 学 士学 位 ， 高级 经 济
师。 1996 年至2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001 年至2006 年担任天
津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。2006 年至 2010 年任天津 泰达投资控
股有限公司董事长。2010 年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事长。
兼任渤海财产保险股份有限公司董事长、 北方信托国际投资股份有限公司董事长，
渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。
刘 振 宇 先 生 ，董 事 。 毕业 于 天 津 师 范大 学 和 南开 大 学 ， 拥 有法 学 学 士学 位和
经济学博士学位，律师、经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团 有限公司投
资部副部 长。2002 年至 2008 年任天津泰达 投资控股有限公司资产管理部经理。
2008 年任天津市泰达国际控股 （集团） 有限 公司总经理助理。2010 年起任天津市
泰达国际控股 （集团） 有限公司副总经理。 兼 任恒安标准人寿保险有限公司董事、
渤海财产保险股份有限公司董事等职。 3
孙泉先生，董事。拥有 天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝
加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司， 负责
信贷和外汇管理工作；1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室， 负责区域
发展、 国企改革、 对外合作政策的研究和制定工作 ；1997 年任职天津经济技术开
发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； 2001 年任职
天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹
备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理
部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股
份有限公司董事 等职 。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，美国国籍，董事。 心理学学士学位、
法学博士学位及银行法硕士学位。 施先生为宏利金融亚洲区行政副总裁，掌管宏
利金融在中国和台湾 的业务。施先生于亚洲从事 金融服务业超过二十 一年，其中
在宏利工作十 七年， 五年则为专责有关金融服务 的执业律师。施先生为宏利保险
策划开拓中国、越南及澳门市场 ，并为宏利资产管理 策划开拓中国及台湾市场。
施先生 分别自 1993 年及 2000 年管理宏利在 中国及台湾业务，并于 1999 至 2005
年成功开拓及经营宏利在越南之业务 。现任 宏利金融亚洲区行政副总裁、中宏人
寿保险有限公司 董事长及宏利证券投资信托股份有限公司主席 。
雷柏剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍，董事。 毕业于加拿大多伦
多大学及卡尔加里大学，持有 金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚洲
区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏利金
融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、
越南等地的业务发展。 雷先生于 2007 年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副
总裁， 掌管恒康人寿保险、 恒康长期护理、 恒 康金融网络等业务单位。 雷先生服
务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要职，曾驻多
伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略规划、保险及
年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经 验。现任宏利金融亚洲区高级行
政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监 及宏利资产管理
(香港)有限公司主席 。 4
杜汶高先生，董事。 毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学
士学位， 现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区 主管及宏利资产管理(香港)有限
公司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，
并确保公司的投资业务符合监管规定。 出任现职前， 先生掌管宏利于亚洲区(香港
除外)的投资事务。 2001 年至2004 年， 负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。
先生于2001 年加入宏利， 之 前任职于一家环 球评级机构， 曾获派驻 纽约、 伦敦 及
悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十 三年的资本市场
经验。
汪丁丁先生，独立董事， 毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学
部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后
担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学
者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济
系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教
授。 目前担任北京大学及浙江大学教 授， 自 2007 年至今， 担任东北财经大学 “ 社
会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事 。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学
位、 民商法法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行
金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国
人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、安信信
托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽
君律师事务所合伙人、 清华大学法学院联合法律硕士导师 、中国信托业协会培训
与 资格办公室副主任 、《中国信托业发展报告》主编。
孔晓艳女士， 独立董事 ， 毕业于中山大学法律 系， 法学学士和法学硕 士学位 ，
一级律师。1993 年至 1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至
1999 年任香港Livasari&Co. 律师行中国法律顾问。1999 年至2004 年任嘉德律师
事务所专职律师、 高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、 高
级合伙人。兼全国第九届妇女代表、天津市第十一届、第十二届政协委员、天津
市财政局和税务局特邀监察员、天津市津滨发展股份有限公司独立董事、天津律5
协金融业务 委员会主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员会
仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。
范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。 毕业
于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年历任南 开大学金融学
系讲师、 副教授。2005 年起任南开大学金融学系教授、 副主任、 国际金融研究中
心主任。2001 年至 2005 年担任《南开经济研 究》副主编。目前为教育部哲学社
会科学重大攻关项目首席专家，南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究
中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会 理事。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。 毕业于天津干部管理学院财会专业， 会计师。1995 年至
1997 年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至2000 年任职于
天津经济开发区财政局。2000 年至 2001 年任 天津开发区总公司财务中心主任。
2001 年起任天津泰达投资控股有限公司监事、 财务中心主任。 兼任 天津市泰达国
际控股（集团）有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事、天津泰达股份
有限公司董事、天津津滨发展股份有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公
司监事会主席等职。
李卓杰先生， 监事。 毕业于香 港浸会大学， 获得会计荣誉学位， 美国 CPA。 1993
年在香港加入宏利金融， 从 1994 年起负责中国业务拓展。1999-2001 年间， 李卓
杰 被 任 命 为 宏 利 金 融 越 南 公 司 副 总 经 理 ， 负 责 公 司 的 保 险 管 理 与 信 息 科 技 。
2004-2006 年,担任中宏人寿保险有限公司北京分公司总经理一职。2005 年， 同时
被任命为中宏保险副总经理。李卓杰负责宏利金融在中国大陆及台湾地区的业务
拓展。除了在这些地区制定执行公司战略决策外，他还负责跟进国家政策，促进
与政府及合作伙伴间的关系。 目前， 李卓杰担任宏利环球管理顾问股份有限公司
监察人 （自2010 年 7 月起） 及正在筹建的安本智库保险经纪人股份有限公司董事
长（自2011 年3 月起）一职。
王泉先生， 监事。 管理 学学士、 经济学硕士。2002 年3 月加入泰达宏利基金
管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金
运营部总经理。
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3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学和香港城市大学，获得理学学士、经
济学硕士和金融学博士学位； 1998 年10 月至2003 年2 月任证监会基 金部副处长；
2003 年3 月至2006 年8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年2 月起
任泰达 宏利基金管理有限公司总经理。
刘青山先生，副总经理兼投资总监。毕业于中国人民大学，获史学学士和管
理学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投
资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司 （泰达宏利基金管理
有限公司前身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，
投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰 达宏利基金管理有限公司副总经理
兼投资总监。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和
工商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职 于 北方国际信托股份有限公司，从事
信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、
董事会秘书、 以及公司副总经理。2006 年9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财
务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕
士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管
理咨询工作。 2002 年起 在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部 副总监。 2005
年10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年11 月起任泰达
宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
陈少平女士，本基金基金经理，厦门大学化工专业本科，新加坡国立大学化
工与环境工程专业硕士。 2002 年10 月工作于北京海问投资咨询公司， 任研究员；
2003 年10 月起就职于泰达宏利基金管理公司， 历任研究员、 泰达 宏利行业精选
证券投资基金经理助理、 高级研究员、 研究部 副总经理、 研究部总监。2006 年12
月至2008 年8 月曾担任泰达宏利首选企业股票型证券投资基金（泰达首选基金）
基金经理。 自2007 年 11 月起至今担任泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 （泰7
达效率基金） 基金经理 ，2011 年1 月起至今担任泰达 宏利领先中小盘股票型证券
投资基金 （泰达中小盘基金） 基金经理 。10 年 证券从业经验， 具有证券从业资格，
基金从业资格。
胡涛先生， 本基金基金经理。 美国印第安纳大学凯利商学院 MBA ，CFA，1999
年 7 月至 2000 年 7 月 就职于北京证券有限责任公司 ，任投资银行部经理，2002
年6 月至2003 年6 月就职于中国国际金融有限公司 ， 任股票研究经理，2003 年7
月至2004 年4 月就职于长盛基金管理有限公司 ，任研究员，2004 年 9 月至2007
年 4 月就职于友邦华泰基金管理有限公司 ， 任基金经理助理。胡涛先生于 2007
年4 月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任专户投资部副总经理、研究部
研究主管等职务 。 自 2009 年6 月起至今担任 泰达宏利价值优化型稳定类行业证券
投资基金 （泰达稳定基金）基金经理， 自2009 年12 月起至今担任泰达宏利效率
优选混合型证券投资基金（泰达效率基金）基金经理。9 年基金证券 从业经验，
11 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理： 康赛波先生，2006 年3 月至2007 年4 月管理本基金；
梁辉先生，2006 年 8 月至2009 年5 月管理本基金。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括公司总经理缪钧伟，副总 经理兼投资总监及基金经
理刘青山，投资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易
部负责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机
构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理本基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 8
6、编制中期和 年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、 以基金管理人名义， 代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
（四）基金管理人承诺
1、 基金管理人承诺不从事违反 《证券法》 的 行为， 并承诺建立健全的内部控
制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、 基金管理人 承诺不从事违反 《基金法》 的 行为， 并承诺建立健全内部风险
控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；
（3）承销证券；
（4）将基金财产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款；
（5）从事可能使基金财产承担无限责任的投资；
（6）依照法律、行政法规的有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。
4、 基金管理人承诺加 强人员管理， 强化职业 操守， 督促和约束员工 遵守国 家
有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权； 9
（7） 泄露在任职期间 知悉的有关证券、 基金 的商业秘密、 尚未依法 公开的 基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；
（9）协助、接 受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场
价格，扰乱市场秩序；
（11）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1） 依照有关法律、 法规、 规章和基金合同的规定， 本着勤勉谨慎的原则为
基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、受雇 人或任何第三者谋取利益；
（3） 不泄露在任职期 间知悉的有关证券、 基 金的商业秘密， 尚未依 法公开 的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1） 全面性原则： 内部 控制必须覆盖公司的所有部门和岗位， 渗透各 项业务
过程和业务环节；
（2） 独立性原则： 设立 独立的监察稽核与风险管理部， 监察稽核与风 险管理
部保持高度的独立性和权威性， 负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
（3） 相互制约原则： 各部门在内部组织结构的设计上要 形成一种相互制约的
机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4） 定性和定量相结 合原则： 建立完备的风 险管理指标体系， 使风 险管理 更
具客观性和操作性。 10
2、内部控制的体系结构
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管
理层对内部控制负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察
稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1） 董事会： 负责制定 公司的内部控制政策， 对内部控制负完全的和最终的
责任。董事会下设合规控制委员会、资格审查委员会和薪酬委员会；
（2） 督察 长： 独立行 使督察权利； 直接对董事会负责； 及时向合规控制委员
会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（3） 投资决策委员会： 负责指导基金财产的运作、 制定本基金的资产 配置方
案和基本的投资策略；
（4）风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（5） 监察稽核部： 负责 对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并
为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的
环境中实现业务目标；
（6） 业务部门： 风险管 理是每一个业务部门最首要的责任。 部门经理 对本部
门的风险负全部责任，负 责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系
统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
3、内部控制的措施
（1） 建立、 健全内控体系， 完善内控制度： 公司建立、 健全了内控结构， 高
管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监
察稽核工作是独立的， 并得到高管人员的支持， 同时置备操作手册， 并定期更新；
（2） 建立相互分离、 相互制衡的内控机制： 建立、 健全了各项制度， 做到基
金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的制
衡机制，从制度上减少和防范风险；
（3） 建立、 健全岗位责任制： 建立、 健全了岗位责任制， 使每个员工都明确
自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风
险；
（4） 建立风险分类、 识别、 评估、 报告、 提 示程序： 分别建立了公司营运风
险和投资风险控制委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作和投资有关11
的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各
个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策；
（5） 建立内部监控系统： 建立了有效的内部监控系统， 如电脑预警系统、 投
资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实 时的监控；
（6） 使用数量化的风险管理手段： 采取数量化、 技术化的风险控制手段， 建
立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及
时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（7） 提供足够的培训： 制定了完整的培训计划， 为所有员工提供足够 和适当
的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
4、基金管理人关于内部合规控制声明书
（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（2）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。
二 、基金托管人
（一） 、基 金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银12
行” 于1954 年成立，1996 年易名为 “中国建设银行” 。 中国建设银行是中国四大
商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年9 月分立
而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设
银行(股票代码：939) 于2005 年10 月27 日在香港联合交易所主板上市，是中国
四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国建设银行
又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设 银行 A 股在上
海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股)。
截至 2011 年 9 月 30 日，中国建设银行资产总额 117,723.30 亿元 ，较上年
末增长8.90%。 截至2011 年9 月30 日止九个月， 中国建设银行实现净利润1,392.07
亿元，较上年同期增长 25.82%。年化平均资产回报率为 1.64%，年化加权平均净
资产收益率为24.82% 。利息净收入2,230.10 亿元，较上年同期增长 22.41%。净
利差为2.56%， 净利息收益率为 2.68%， 分别较上年同期提高 0.21 和 0.23 个百
分点。手续费及佣金净收入 687.92 亿元，较上年同期增长 41.31%。
中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔、 纽约、 胡 志明市及悉尼设有分行， 在莫斯科、
台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球 13 个国家和地区，基本完成在全球主
要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。 中
国建设银行筹建、 设立村镇银行 33 家， 拥有建行亚洲、 建银国际， 建行伦敦、 建
信基金、 建信金融租赁、 建信信托、 建信人寿 、 中德住房储蓄银行 等多家子公司，
为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。2011 年上半年， 中国建设
银行主要国际排名位次持续上升，先后荣获国内外知名机构授予的 50 多个重要
奖项。中国建设银行在英国《银行家》2011 年“世界银行品牌 500 强”中位列
第10，较去年上升 3 位；在美国《财富》世界 500 强中排名第108 位，较去年
上升8 位。 中国建设银行连续第三年获得香港 《亚洲公司治理》 杂志颁发的 “亚
洲企业管治年度大奖” ， 先后摘得 《亚洲金融》 、 《财资》 、 《欧洲货币》 等颁发的 “中
国最佳银行” 、 “中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产13
托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、
涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心
等12 个职能处室、团队，现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托管
业务持续通过SAS70 审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
杨新丰， 投资托管服务 部副总经理 （主持工作 ） ， 曾就职于中国建设 银行江 苏
省分行、广东 省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财
务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建
设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国
建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。 截至 2011 年12 月31 日， 中国建设银行已托管 224 只证券投
资基金。 建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。
2011 年， 中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志 《全球托管人》 评为2011
年度 “中国最佳托管银行 ”；并获和讯网2011 年中国“最佳资产托管银行”奖。
14
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司 （直销 柜台）
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100033
传真：010－66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：延慧、崔冉
联系电话：010-66577619、010-66577617
网址：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcda.com/etrading/
2、场外代销机构
1) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
2) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn 15
3) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 蒋超良
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
4) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区复 兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com 16
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 深 圳发 展银行 股份 有限公 司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人：张青
传真：0755-25841098
公司网址：www.sdb.com.cn
9) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城 区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
10) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号 17
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528（上海地区 962528 ）
公司网站： www.nbcb.com.cn
11) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：阎冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
12) 温 州银 行股份 有限 公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699 ，其他地区（0577）96699
公司网站： www.wzbank.cn
13) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋11 层
法定代表人：林俊波 18
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
14) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
15) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
16) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38 、41、42、19
43 、44 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
17) 中 信建 投证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
18) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：400-888-8666
联系人：吴倩
公司网站：www.gtja.com
19) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862 20
网址：www.PINGAN.com
20) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
21) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：方文
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
22) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：95523 或 400-889-5523
网址：www.sywg.com
23) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址： 济南市经七路 86 号 21
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
24) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人：许刚
客服电话：400-620-8888
传真：021-50372474
联系人：李丹
公司网站：www.bocichina.com
25) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：孙菁菁
公司网站：www.htsc.com.cn
26) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
电话: 0431-85096517
客户服务电话: 400-600-0686 22
网址：www.nesc.cn
27) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
28) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
29) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn 23
30) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春芳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-666-6888
公司网址：www.cgws.com
31) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 -828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
32) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：400-888-8123
公司网址：www.xyzq.com.cn 24
33) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021 －23219000
公司网站：www.htsec.com
34) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市 越秀区先烈中路69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州 市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
35) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话： 96326 （福建省外请先拨0591 ）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn 25
36) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755 －82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
37) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆 涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
38) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人： 姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767032
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn 26
39) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦1 栋9 层
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
40) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：梁旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
免费服务热线：400-888-8588
41) 国 都证 券有限 责任 公司
注册地址： 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层（ 100007）
办公地址： 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层（ 100007）
法定代表人： 常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com 27
42) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
43) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
44) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com 28
45) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市 芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
46) 民 生证 券 股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
法定代表人： 余政
公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
47) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线： 4006-600-109
48) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558 29
49) 西 藏同 信证券 有限 责任公 司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
50) 中 山证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
51) 中 信万 通证券 有限 责任公 司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人： 张智河
公司网址：www.zxwt.com.cn
客服热线：96577
52) 中 信证 券（浙 江） 有限责 任公 司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦 19 层
法定代表人：沈强
公司网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：0571-96598 30
53) 天 相投 资顾问 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045678
联系人： 林爽
公司网站：www.txsec.com
天相基金网-网址：www.txjijin.com
54) 深 圳众 禄基金 销售 有限公 司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
55) 杭 州数 米基金 销售 有限公 司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
56) 上 海天 天基金 销售 有限公 司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢 551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C-9 楼
法定代表人：其实 31
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
57) 上 海长 量基金 销售 投资顾 问有 限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
3、场内代销机构
本 基 金 办 理 场 内 认 购 业 务 的 代 销 机 构 为 具 有 基 金 代 销 业 务 资 格 的 深 交 所 会
员。
具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员
单位可以办理本基金的场内申购业务；具有中国证监会认定的基金代销业务资格
的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎回业务（具体办理场所以《基金开放
申购、赎回公告》 为准） 。
（ 二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
法人代表：陈耀先
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
（ 三）律师事务所
名称：上海源泰 律师事务所 32
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师：廖海
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021）23238800
四 、基金的名称
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF ）
五 、基金的类型
上市契约型开放式
六 、基金的投资目标
充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优质债券，力争为投资者
获得超过业绩比较基准的投资回报。
七、基金的业绩比较基准
60％× 富时中国 A600 指数收益率 ＋35％× 新华巴克莱资本中国国债指数 收益33
率 ＋5％× 同业存款利率。
富时中国 A600 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所
总市值最大的 600 只股票并以流通股本加权的股票指数， 具有良好的市场代表性。
新华巴克莱资本中国国债指数是巴克莱资本公司与中国新华财经联手推出的中国
国债指数，几乎涵盖了三个市场中（银行间市场、沪深交易所）上市的全部固定
利率国债，具有良好的流动性和市场代表性。
本基金属于混合型基金，因此根据本基金的投资范围采用富时 中国 A600 指
数、新华巴克莱资本中国国 债指数以及同业存款利率加权作为本基金的业绩比较
基准。
八、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券 、可转债、央行票据、短期融资券、回购 以及经中国证监会批准的允
许基金投资的其他金融工具。
本基金大类资产的投资比例范围是： 股票 50％－70％， 债券 25％－45 ％， 现
金保持在 5％以上。
其中， 股票投资范围为所有在国内依法发行的、 具有良好流动性的 A 股； 债
券投资范围包括国债、金融债、企业债、可转债 、央行票据、短期融资券、回购
等工具。
九、基金的投资策略
本基金采 取“ 自 上 而下” 和“ 自 下 而上” 相 结 合的投 资 手 段和 方 法， 在 正常 的 市
场环境下不作主动性资产配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基准
比例上下 10％的范围内波动。
本基金在股票投资策略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之下，选
择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公司，即关注上市公司经营的投资
效率，注重公司在经营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。 34
1、自上而下的行业配置策略
确定行业配置的主要依据为： 根据行业文档进行分析， 运用国际比较的方法，
确定国内行业中具有竞争优势和比较优势的行业。
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究；
b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综
合考虑，作出行业投资价值判断。
2、自下而上的股票投资策略
本基金的股票投资策略是在选股过程中，重点关注企业经营的投资效率，挖
掘具有较高资产收益率的上市公司。本基金管理人认为中国经济在二十余年的粗
放式增长之后，面临着增长模式急需转变的巨大挑战。在能源和原材料将持续紧
缺的情况下，以投 资为驱动的经济增长必然是难以长久。未来企业的增长和竞争
力将更多地来源于其对现有资产和新增投资的有效使用。增长的效率和质量比增
长速度本身更重要，当前的中国企业应该对为获得增长而投入的资本的回报率予
以足够的关注和核算，而不应过多地关注公司和盈利的增长。无效率的、低质的
增长并不创造公司股东的价值；简单地说，如果公司的资本回报率小于加权平均
资本成本，那么也就是说该公司在毁损股东的价值，而且增长越快，毁损的速度
也越快，根本无法为股东创造价值，也无法为社会创造价值。所以，本基金将重
点选择在较高的投资效率下持续成长的公司 ，关注经济意义上的增值，而非会计
意义上的增长。本基金管理人认为，这类公司既为本公司股东创造价值，也同样
为本基金的持有人提供可持续的价值增长。
具体选股方法包括： （1） 运用定量指标对股票进行筛选， （2） 运用定性指标
对股票进行评分，重点关注上市公司的 资产收益 率，精选个股。
a. 定量筛选
通过以下三个层面对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票优选库：
1）剔除富时中国 A600 覆盖的股票中 ST 、 交易所接收调查或处罚（公开谴
责、公开处罚）未满半年和其他研究员有确定理由认为暂不投资的股票，形成基35
础库；
2） 按市盈率(P/E) 、 净资产收益率(ROE) 、 资 产收益率(ROA) 等指标 对基础库
的股票进行综合排序、筛选，剔除累计涨幅过高的股票，形成备选库；
3 ） 由 于 本 基 金重 点 关注 公 司 的 投资效 率 ， 所以 在 备 选 库 的 基础 上 ，分 行 业
按 ROA 进行排序， 取每 个行业中 ROA 排序在前 1/2 的股票形成本基金的优选库。
b.研究评分
研 究 员 将 根 据 外 部 研 究 报 告 和 实 地 调 研 情 况 对 备 选 库 中 的 股 票 进 行 定 性 评
分，研究评分的主要内容包括两方面：
1） 公司评价： 主要包括分析公司竞争力、 财务状况、 发展战略、 创新能力、
公司治理、股东背景等方面。
2 ） 业 务 分 析 ：主 要 包括 对 公 司 的 业 务进 行 逐项 分 析 ， 包 括 所涉 及 业务 的 投
资效率、 行业前景、 公 司的市场占有率和市场地位、 行业增长、 公司 增长等方面。
c. 基金经理 参考优选库 并结合研究评分 精选出 每个行业中的具 有较高 投资效
率的个股构建投资组合。
3、债券投资策略
本基金将主要采用久期策略、 类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组
合。
久期策略是指通过对宏观面、 货币和财政政策、 市场结构变化等的分析， 可
以预测整个债券市场的下一步趋势，确定债券组合的久期；类属配置是分析不同
的债券类别包括国债、企业债、金融债和可转换债券未来的不同表现，同时可以
确定在不同 市场上交易的不同类型、不同到期年限债券的预期价值，据此可以发
现市场的失衡情况，确定债券的类属配置；个券选择是指通过对比个券的久期、
到期收益率、信用等级、税收因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资
价值并精选个 券。
十、 风 险 收 益 特 征
本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于 较高风险的混合型证券投资
基金。 36
十 一、 基金 投资 组合 报告 （未 经审 计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年
12 月5 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2012 年 9 月30 日， 本报告中所列财务数据未
经审计。
（一） 报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 2,561,264,431.01 69.44
其中：股票
2,561,264,431.01 69.44
2 固定收益投资
970,661,600.00 26.31
其中：债券
970,661,600.00 26.31
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
130,634,408.84 3.54
6 其他资产
26,161,965.03 0.71
7 合计
3,688,722,404.88
100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 87,224,772.60 2.37
C 制造业 2,245,721,933.61 61.09
C0 食品、饮料 369,177,755.50 10.04
C1 纺织、服装、皮毛 343,172,669.76 9.34
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 66,182,892.93 1.80
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - 37
C5 电子 1,051,426,543.05 28.60
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表
215,144,795.79 5.85
C8 医药、生物制品
200,617,276.58 5.46
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业
- -
H 批发和零售贸易
228,317,724.80 6.21
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业
- -
M 综合类 - -
合计
2,561,264,431.01 69.68
（三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 002241 歌尔声学 9,555,596 356,328,174.84 9.69
2 002236 大华股份 6,551,944 268,629,704.00 7.31
3 300005 探路者 12,972,598 228,317,724.80 6.21
4 002415 海康威视 8,229,282 228,115,697.04 6.21
5 002358 森源电气 16,536,879 215,144,795.79 5.85
6 600422 昆明制药 10,850,042 200,617,276.58 5.46
7 002475 立讯精密 6,442,123 198,352,967.17 5.40
8 601566 九牧王 9,777,249 191,536,307.91 5.21
9 000596 古井贡酒 5,170,151 190,261,556.80 5.18
10 600809 山西汾酒 4,702,134 178,916,198.70 4.87
（四） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金 资产 净值 比（ ％）
1 国家债券 30,255,000.00 0.82
2 央行票据 626,869,000.00 17.05
3 金融债券 110,465,000.00 3.01
其中：政策性金融债 110,465,000.00 3.01
4 企业债券 61,879,600.00 1.68 38
5 企业短期融资券 141,193,000.00 3.84
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 970,661,600.00 26.41
（五） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净 值
比例（％）
1 1101094 11 央行票据94 1,800,000 174,060,000.00 4.74
2 1001060 10 央行票据60 1,100,000 109,692,000.00 2.98
3 1101096 11 央行票据96 900,000 87,039,000.00 2.37
4 110305 11 进出05 800,000 80,384,000.00 2.19
5 1101088 11 央行票据88 800,000 77,336,000.00 2.10
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
报告期末基金未持有资产支持证券。
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期内基金未主动投资权证，也未在 报告期末持有权证。
（八） 报告附注
1 、 基 金 投 资 前十 名 证券 的 发 行 主 体 未有 被 监管 部 门 立 案 调 查或 编 制日 前 一
年 内受到公开谴责、处罚的情形。
2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,250,000.00
2 应收证券清算款 3,980,004.04
3 应收股利 -
4 应收利息 19,878,717.62
5 应收申购款 53,243.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 39
9 合计 26,161,965.03
4、本报告期末持有 的处于转股期的可转换债券 明细。
报告期末基金未持有处于转股期的可转 换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限 的情况。
报告期末前十名股票中没有存在流通受限情况。
6、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2006 年 5 月 12 日，基 金合同生效以来的投资业绩及与
同期 业绩比较基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段 收益率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
基金净值
收益率
①
基金净值收
益率标准差
②
比较基准
收益率
③
比较基准收
益率标准差
④
①－③ ②－④
本基金合同生效
起至 2006 年 12
月 31 日 37.74% 0.99% 33.60% 0.93% 4.14% 0.06%
2007 年1 月1 日
至2007 年12 月
31 日 78.55% 1.60% 79.58% 1.40% -1.03% 0.20%
2008 年1 月1 日
至2008 年12 月
31 日
-46.19% 1.63% -43.15% 1.78% -3.04% -0.15%
2009 年1 月1 日
至2009 年12 月
31 日 44.58% 1.47% 53.63% 1.24% -9.05% 0.23%
2010 年1 月1 日
至2010 年12 月
31 日
16.27% 1.27% -3.11% 0.93% 19.38% 0.34%
2011 年1 月1 日
至2011 年12 月
-24.36% 0.98% -15.60% 0.78% -8.76% 0.20% 40
阶段
基金净值
收益率
①
基金净值收
益率标准差
②
比较基准
收益率
③
比较基准收
益率标准差
④
①－③ ②－④
31 日
2012 年1 月1 日
至2012 年6 月30
日
12.98% 1.11% 4.56% 0.81% 8.42% 0.30%
2012 年1 月1 日
至2012 年9 月30
日 9.59% 1.14% 0.06% 0.78% 9.53% 0.36%
本基金合同生效
起至2012 年9 月
30 日 84.40% 1.35% 71.48% 1.21% 12.92% 0.14%
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）与基金运作 有关的费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其 他费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常市场情况下， 基金管理费按基金前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费
率计提，具体计算方法如下：
H=E× 1.5%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金资产净值。 41
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常市场情况下， 基金托管费按基金前一日的基金资产净值的 0.25% 的年
费率计提，具体计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金财产净值。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、上述（一）3 至 8 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，
按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用，由基金托管人按照基金管理人
的划款指令 复核后从本基金财产中支付。基金合同生效前的验资费（会计师费） 、
律师费、信息披露费用从基金认购费用中列支。
4、 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基
金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少一种指定媒体上刊登公
告。
（三）与基金销售有关的费用
1、基金的场外认购费用
本基金的场外认购费率如下：
认购金额（M ） 认购费率
M<50 万 1％
50 万≤M<250 万 0.75 ％
250 万≤M<500 万 0.5 ％
500 万≤M<1000 万 0.25 ％ 42
M≥1000 万 每笔 1000 元
2、基金的场内认购费用
深圳证券交易所会员单位可按照基金招募说明书中约定的场外认购的认购费
率设定投资者场内认购的券商佣金比率。
认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费
用。
3、基金的申购费用
本基金的场内、场外申购费率如下：
申购金额（M ） 费率
M<50 万 1.50％
50万≤M <250 万 1.20％
250万≤M <500 万 0.75％
500万≤M <1000 万 0.50％
M≥1000 万 每笔1000元
4、基金的赎回费用
本基金的赎回费率如下：
适用的赎回费率
连续持有期限（日历日） 场外 场内
1 天－365 天 0.5% 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25 ％ 0.5%
731 天（含）以上 0 0.5%
说明：①认购期持有期限起始日为注册登记机构的过户日；申购期持有期限
起始日为基金申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②场外投资人对本基金连续持有期限超过 365 天，赎回费率为 0.25% ；连续
持有期限超过 730 天,赎回费率为零。
③场内投资人的赎回费用统一为 0.5％。 43
④赎回费的 25％划归基金资产。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或本基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
3、对基金财产进行评估和变现；
4、聘请律师事务所出具法律意见书；
5、聘请会计师事务所对清算报告进行审计；
6、将基金财产清算结果报告中国证监会；
7、参加与基金财产有关的民事诉讼；
8、公布基金清算公告；
9、对基金剩余财产进行分配。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理
办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了 更新，主要更新
内容如下：
（一） 在“重要 提示 ”中， 更新了招募 说明书所载内容、 有关 财务数据和 净
值表现的截止日期。
（二）对相关服务机构的更新 44
在 “五、 相关服务机构 ” 部分， 对直销机构、 代销机构部分信息进行了更新。
（三）在“十、基金的投资 ”部分，更新 了本基金最近一期投资组合报告的
内容 。
（四）更新了“十一 、基金的业绩”部分的内容。
（五）更新了“二十三 、其他应披露事项” 的内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2012 年 12 月 26 日
