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民生信用A(690006)

民生信用:更新招募说明书摘要(2012第1号)











































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2012 年第 1 号 民生加银信用双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

















2012年第 1 号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 二零一二年十二月









































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2012 年第 1 号













































































1 重要提 示 民生加银信 用双利债 券型 证券投资基 金经2012年2月16日中国证 监会证 监许可 【2012 】 195号文核 准募 集 ,基金 合同于2012年4月25 日正式 生效 。 投资有 风险 , 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ; 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未 来表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准 。基 金合 同是约 定 基金当 事人 之间 权利 、 义务的法 律文 件。 基金投 资人自依 基金 合同 取得 基金 份额 , 即成为 基 金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 , 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承 认和接 受, 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义 务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务,应 详细 查阅 基金 合同 。 本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监 会审核 同意 , 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定, 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做 出实质 性判 断或 保证 ,也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 但 不保证 基金 一定 盈利, 也不 保证 最低 收益 。除非 另有 说明 , 本 招募 说明书 所载 内容 截止 日为2012年10 月25 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2012年9月30 日。( 财务 数据 未经 审计 )









































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2 目


录 重要提示


.................................................................................................................................................. 1 一、基金管 理人


...................................................................................................................................... 3 二、基金托 管人


...................................................................................................................................... 7 三、相关服 务机构


................................................................................................................................ 10 四、基金的 名称


.................................................................................................................................... 20 五、基金的 类型


.................................................................................................................................... 20 六、基金的 投资目 标


............................................................................................................................ 20 七、基金的 投资方 向


............................................................................................................................ 21 八、投资决 策依据


................................................................................................................................ 21 九、基金的 投资策 略


............................................................................................................................ 21 十、投资管 理程序


................................................................................................................................ 26 十一、业绩 比较基 准


............................................................................................................................ 27 十二、风险 收益特 征


............................................................................................................................ 28 十三、基金 投资组 合报告


.................................................................................................................... 28 十四、基金 业绩


.................................................................................................................................... 32 十五、基金 的费用


................................................................................................................................ 33 十六、对招 募说明 书更新 部分 的说明


................................................................................................ 35









































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3 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心 42 楼 法定代 表人 :万青元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资 ) 注册资 本: 人民 币贰 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为中 国民生 银行 股份 有限 公司 (持股 60 %) 、 加拿大皇 家银行 (持 股 30%) 、 三峡 财务 有限 责任公司( 持股 10%) 。 电话:010-88566528 传真:010-88566528 联系人 :胡 继聪 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ; 董事 会下 设专门 委员会 : 审 计委员 会、 合规与 风险管 理委员 会、 薪酬与 提名委 员会 ; 经营管 理层 下设专 门委员 会: 投资 决策委 员会 、 风险 控制 委员会 , 以及设 立常 设部 门: 深圳管 理总 部、 工会 办公室 、 监察稽 核 部、 投资 部、 研究 部、 专户理财 部、 金融工 程与 产品部 、 渠道管 理部 、 市场策划中 心、 机构 一部、 机构 二部 、客 服与 电子商 务中 心、 运营 管理 部、交 易部 、信 息技 术部 、综合 管理 部 、 财务部 。 基金管 理情 况: 截至 2012 年 10 月 25 日, 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 9 只开 放式 基金 :民生加 银 品牌蓝 筹灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 民生加 银增强收 益债 券型 证券 投资 基金 、 民生加 银 精选股 票型 证券 投资 基金 、 民 生加 银稳 健成 长股 票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银内需 增长 股票 型证券 投资 基金 、 民生 加 银景气 行业 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 中证 内 地资源 主题 指数 投资基 金、 民生加 银信 用双利债 券型 证券 投资 基金 、 民生加 银红 利回 报灵 活配置混 合型 证券 投资基 金。









































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4 (二)主要 人员 情况 万青元 先生 :董 事长 ,硕 士,高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 , 中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 , 主任助 理、 副主 任, 企业 文化 部 副总经 理 (主持 工作) 。现 任中国民 生银行 董事会秘书 、董事 会办公 室主任、 民生加银 基金管 理有限公 司党 委书记 、董 事长 。 沈建军 先生 : 董事 , 硕士, 高级经 济师 。 历任国 家物资部 办公 厅、 国家内 贸部办公 厅处 长、 全国工 商联 办公 厅处 长、 中国 民生 银行 国际 业务 部、 中国 民生 银行 资产 管理 部副总经 理、 中国民 生银 行投 资银 行部 总裁 。 现 任中 国民 生银 行董 事会战 略发 展与 投资 管理 委员会 投资 管 理办公 室主 任。 Frank Lippa 先生 :董 事, 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的 工作 , 历任加 拿大 皇家 银行高级 顾问 , 加拿 大皇 家银行投 资管 理公 司副 总裁 、 首席会 计师 和 首席财 务官 。现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公 司首 席运营 官和 首席 财务 官。 王维绛 先生 : 董事 , 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团 伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经 理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。 李镇光 先生 : 董事 , 博士, 高级经 济师 。 历任海 口丰信公 司总 经理 、 香港 景邦经济 咨询 公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三 峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。 朱晓光 先生 : 董事 , 硕士, 高级经 济师 。 历任中 国银行北 京分 行财 会部 副科 长, 中国 民 生银行 总行 财会 部会 计处 处长 , 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 , 中国 民生 银 行中小 企业 金融 部财务 总监 , 民生加 银基 金管理有 限公 司督 察长 。 现任民生加 银基 金管 理有 限公 司纪委 书记 、 副总经 理。 张亦春 先生 : 独立 董事 , 厦门大 学教 授、 博士生 导师。 历任 厦门 大学 经济 系讲师 、 经济 学院财 金系 副教 授、 教授、 系副主 任、 系主 任、 厦门大学 经济 学院 院长 。 现任厦门 大学 金融 研究所 所长 。


王波明 先生 : 独 立董 事, 硕士。 历任 美国 BK 国际 商务公 司副 总裁 , 美 国纽 约股票 交易 所经济 师, 北京证 券交 易所研究 设计 联合 办公 室副 总干事 。 现任 中国 证券 市 场研究 设计 中心 总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。


于学会 先生 :独 立董 事, 学士。 从事 过 10 年企 业经 营管理 工作 。历 任北 京市 汉华律 师 事务所 律师 、北 京市 必浩 得律师 事务 所合 伙人 、律 师。现 任北 京市 众天 律师 事务所 合伙 人 、






































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5 律师。 2.基金管 理人 监事 会 成员 袁美珍 女士 : 监事 会主席 , 学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、 中央 组织部 老干 部局副 主任 、 中 国民 生银 行 北京管 理部 党委 委员 、 纪 委 书记; 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、 纪委副 书记 。现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、监 事会 主席 。 徐敬文 先生 : 监事 , 硕士, 美国伊 利诺 州注 册会 计师, 美国 注册 管理 会计 师, 特许金 融 分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 , 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产 管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 (亚 洲) 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。 李君波 先生 : 监事 , 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 , 三 峡财务 有 限责任 公司 研究 发展 部研 究员 、 副 经理 , 国 务院 国有 资产监 督管 理委 员会 企业 分配局 改制 分 流处副 处长 (挂 职) 。现 任 三峡财 务有 限责 任公 司股 权投资 管理 部副 经理 。 于善辉 先生 : 监事 , 硕士。 曾任职 于天 相投 资顾 问有限公 司, 任分析 师、 金融创新 部经 理、 总裁 助理 、 副总经 理等职 。 现任民 生加 银基 金管理有 限公 司总 经理 助理 兼金融 工程 与产 品部总 监、 研究 部负 责人 。 董文艳 女士 : 监事 , 学 士。 曾就职 于中 国人 民银 行郑 州市中 心支 行稽 核处 , 中 国人民 银 行深圳 市中 心支 行外 汇检 查处等 。 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工 会办公 室主 任。 3.基金管 理人 高级 管理 人员 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 俞岱曦 先生 : 总经 理, 硕 士。 历任 鹏华 基金 管理有 限公司 行业 分析 师 , 嘉实 基金管 理有 限公司 基金 经理 ,中 银基 金管理 有限 公司 副总 经理 ,2011 年 9 月加 入民 生加 银基金 管理 有 限公司 ,现 任民 生加 银基 金管理 有限 公司 党委 副书 记、总经理 。 朱晓光 先生 :副 总经 理, 简历见 上。 张力女 士: 督察长 , 硕士。 历任 招 商银 行北 京分 行支 行行长 助理 ; 中国 民生银 行北京 管 理部紫 竹支 行副 行长 、北 京管理 部投 资银 行处 处长 、北京 管理 部公 司部 总经 理;2008 年 10 月加入民生加银基金管理有 限公司,曾任民生加银基 金管理公司总经理助理兼 渠道一部总 监,2012 年 1 月起 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司督 察长。 吴剑飞 先生 :副总 经理, 硕士,12 年证券 从业经历 。历任长盛 基金管 理公司 研究员; 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司基金 经理 助理 和基 金经 理; 建信 基金 管理 有限 公 司基金 经理 、 投 资决策 委员 会委 员及 投资 部副总 监;2009 年至2011 年, 任 职于 平安 资产 管理 公司, 担任 股 票投资 部总 经理 ;2011 年 9 月至 今任 职于 民生 加银基金 管理 有限 公司 任 副总经理 、 投资决






































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6 策委员 会主 席。 4.本基金 基金 经理 乐瑞祺 先生 , 基 金经 理, 复旦大 学经 济学 硕士 ,9 年证券 从业 经历 。 曾 任衡 泰软件 定量 研究部定量 分析师 ,从事 固定收益产 品定价 及风险 管理系统开 发工作 。2004 年加入博时 基 金管理有限 公司, 担任固 定收益部基 金经理 助理, 从事固定收 益投资 及研究 业务。2009 年 进入民 生加 银基 金管 理有 限公司 工作 ,负 责固 定收 益投资 及研 究业 务, 现任 投资部 副总 监、 投资决 策委 员会 委员 。 自 2009 年 9 月 10 日起 至今 担 任民生 加银 增强 收益 债券 型证券 投资 基 金基金 基金 经理 。自 2011 年 11 月 22 日起 至今 担任 民生加 银景 气行 业股 票型 证券投 资基 金 基金经 理。2012 年4 月至今任本 只基 金基 金经 理。 陈薇薇 女士 ,基 金经 理, 2002 年毕 业于 南京 大学 会 计学专 业,2009 年毕业 于中国人 民 大学工 商管 理( 财务 管理 )专业 。 2002 年 7 月至 2004 年 6 月 于国 海证 券有 限责任 公司 资产 管理总 部担 任证 券分 析员 ;2004 年 6 月至 2012 年 2 月任 职于 易方 达基 金管 理有限 公司 ,历 任 金融工 程部 研究 员、 集中 交易室 交易 员、 集中 交易 室交易 主管 ,固 定收 益部 投资经 理;2012 年 3 月加 盟民 生加 银基 金管 理有限 公司 ,现 任固 定收 益投资 负责 人,2012 年7 月 25 日至 今任 本只 基金基 金经 理。 2002 年毕 业于 南京 大学 会 计学专 业,2009 年毕业 于中国人 民 大学工 商管 理( 财务 管理 )专业 。 2002 年 7 月至 2004 年 6 月 于国 海证 券有 限责任 公司 资产 管理总 部担 任证 券分 析员 ;财政 与金 融学 硕士 ,10 年证券 从业 经历 。曾 任于 国海证 券资 产管 理总部 交易 员, 易方 达基 金管理 有限 公司 交易 主管 、债券 投资 经理 。2012 年 3 月加 入民 生加 银基金 管理 有限 公司 ,现 任固定 收益 投资 负责 人,2012 年 7 月 25 日至 今任 本只基金 基金 经理 。 5.投资决 策委 员会 由 5 名成员组 成, 设主 席 1 名, 其他委 员 4 名。 名单 如下 : 吴剑飞 先生 , 投资 决策委 员会主 席 , 现 任公 司副总 经理 ; 于善辉 先生 , 投资决策委 员会 委员 , 现任总 经理 助理 兼金融工 程与 产品 部总 监及 研究部 负责 人; 乐瑞祺 先生, 投资 决策 委 员会委 员, 现任公 司 投资 部副总 监 ; 陈 廷国 先生 , 投资决 策委 员会 委员 , 现 任公司 专户 理财 部首席 理财 师; 牛洪 振先 生,投 资决 策委 员会 委员 ,现任 公司 交易 部总 监。 6.上述人 员之 间不 存在 亲属关系 。









































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7 二 、基 金托管 人 (一) 基本 情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称“中国银 行” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年10 月 31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 法定代 表人 :肖 钢 基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管及 投资 者服 务部 总经 理:李 爱华 托管部 门信 息披 露联 系人 :唐州 徽 电话: (010 )66594855 传真: (010 )66594942 发展概 况: 1912 年 2 月,经 孙中 山先生批 准, 中国 银行 正式 成立。 从 1912 年至 1949 年, 中国 银行先 后履 行中 央银 行、 国际汇 兑银 行和 外贸 专业 银行职 能, 坚持以 服务 社会民众 、 振兴 民 族金融 为己 任, 稳健经 营, 锐意进 取, 各项 业务 取得了长 足发 展。 新中国 成立后 , 中国银 行 长期作为国家外汇专业银行 ,成为我国对外开放的重 要窗口和对外筹资的主要 渠道。1994 年, 中 国银 行改 为国 有独 资商业 银行 。2003 年, 中 国银行 启动 股份 制改 造。2004 年 8 月, 中国银 行股 份有 限公 司挂 牌成立 。2006 年 6 月、7 月, 先 后在 香港 联交 所和 上海证 券交 易 所成功 挂牌 上市 ,成 为国 内首家 在境 内外 资本 市场 上发行 上市 的商 业银 行。 中国银 行是 中国 国际 化和 多元化 程度 最高 的银 行, 在中国 内地 、香 港澳 门台 湾及 31 个 国家和 地区 为客 户提 供全 面的金 融服 务, 主要经 营商业银 行业 务, 包括公 司金融业 务、 个人 金融业 务和 金融 市场 业务 , 并 通过 全资 子公 司中 银 国际开 展投 资银 行业 务 , 通过全 资子 公司 中银集 团保 险及 中银 保险 经营保 险业 务 , 通 过全 资子 公司中 银集 团投 资从 事直 接投资 和投 资 管理业 务 , 通 过控 股中 银 基金管 理有 限公 司从 事基 金管理 业务 , 通过 中银 航 空租赁 私人 有限 公司经 营飞 机租 赁业 务。 在近百 年的 发展 历程 中 , 中国银 行始 终秉 承追 求卓 越的精 神 、 稳 健经 营的 理念、 客户 至 上的宗 旨、 诚信为 本的 传统和严 谨细 致的 作风 , 得到了业 界和 客户 的广 泛认 可和赞 誉, 树立 了卓越 的品 牌形 象。2010 年度, 中国 银行 被 Global Finance( 《环 球金 融》 )评为 2010 年度






































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8 中国最 佳公 司贷 款银 行和 最佳外 汇交 易银 行 , 被 Euromoney ( 《欧洲 货币》 ) 评 为 2010 年度 房地产 业“ 中国 最佳 商业 银行” , 被英 国 《金 融时 报》 评为最 佳私 人银 行奖 , 被 The Asset(《财 资》 )评为 中国 最佳 贸易 融资银行 ,被 Finance Asia( 《金融 亚洲》 )评 为中 国最 佳私人 银行 、 中国最佳贸 易融资 银行, 被《21 世纪 经济 报道》 评 为亚洲最佳 全球化 服务银 行、最佳企 业 公民 、 年 度中 资优 秀私人 银行品 牌 。 面 对新 的历史 机遇 , 中 国银 行将 积极推 进创新 发展 、 转 型发展 、跨 境发 展, 向着 国际一 流银 行的 战略 目标 不断迈 进。 (二) 基金 托管 部门 及主 要人员 情况 中国银 行于 1998 年设 立基 金托管 部, 为进 一步 树立 以投资 者为 中心 的服 务理 念,中 国 银行于2005 年3 月23 日正 式将基 金托 管部 更名 为托 管及投 资者 服务 部, 现有 员 工120 余人。 另外, 中国 银行 在重 点分 行已开 展托 管业 务。 目前, 中国 银行 拥有 证券 投资基 金、 一对 多专 户、 一对一 专户 、社 保基 金、 保险资 产 、 QFII 资产 、QDII 资产 、 证 券公司 集合 资产 管理 计划 、证券 公司 定向 资产 管理 计划、信托 资 产、 年 金资 产、 理财 产品 、 海外人 民币 基金 、 私 募基 金等门类齐 全的 托管 产品 体系 。 在国 内 , 中国银 行率先 开 展绩 效评 估、 风险 管理 等增 值服 务, 为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务 。 2011 年末,中国 银行 各类 托管 资产规模 突破 两 万亿 元, 居同业 前列 。 (三) 证券 投资 基金 托管 情况 截至 2012 年 6 月 末, 中国 银行已 托管 长盛 创新 先锋 混合、 长盛 同盛 封闭 、长 盛同智 优 势混合 (LOF ) 、大成 2020 生命周 期混 合、 大成 蓝筹 稳健混 合、 大成 优选 封闭 、大成 景宏 封 闭、 工银 大盘 蓝筹 股票 、 工银核 心价 值股 票、 国泰沪深 300 指数、 国泰金 鹿保本混 合、 国泰 金鹏蓝 筹混 合、 国泰区 位优势股 票、 国投瑞 银稳 定增利债 券、 海富通 股票 、 海富通 货币 、 海 富通精 选贰 号混 合 、 海富 通收益 增长 混合 、 海富通 中证100 指 数(LOF ) 、 华 宝兴业 大盘 精选 股票、 华宝 兴业 动力 组合 股票、 华宝 兴业 先进 成长 股票、 华夏 策略 混合 、 华 夏 大盘精 选混 合、 华夏回报二 号混合 、华夏 回报混合、 华夏行 业股票(LOF)、嘉 实超短 债债券、 嘉实成长收 益 混合、 嘉实 服务 增值 行业 混合、 嘉实 沪 深 300 指数(LOF)、嘉实 货币 、嘉 实稳 健混合 、嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实增 长混合 、 嘉实 债券、 嘉实 主题混合 、 嘉实 回报 混合 、 嘉实价 值优 势股 票型 、 金鹰成 份优 选股 票、 金鹰行 业优 势股 票、 银河成长 股票 、 易方 达平 稳增长混 合、 易方 达策略 成长 混合 、 易方达 策略成 长二 号混 合 、 易方 达积极 成长 混合 、 易方达 货币 、 易 方达 稳 健收益 债券 、易 方达 深证 100ETF 、易 方达 中小 盘股 票、易 方达 深证 100ETF 联接、万 家 180 指数 、 万家稳 健增 利债 券、 银华优 势企 业混 合、 银华优质 增长 股票 、 银华 领先策略 股票 、 景 顺长城动力 平衡混 合、景 顺长城优选 股票、 景顺长 城货币、景 顺长城 鼎益股 票(LOF) 、泰信






































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9 天天收 益货 币、 泰信 优质 生活股 票、 泰信 蓝筹 精选 股票、 泰信 债券 增强 收益 、 招商先 锋混 合、 泰达宏 利精 选股 票、 泰达宏利集 利债 券、 泰达宏 利中证财 富大 盘指 数、 华泰柏瑞盛 世中 国股 票、 华泰 柏瑞 积极 成长混 合、 华泰 柏瑞 价值 增长股 票、 华泰 柏瑞 货币 、 华泰柏瑞量 化现 行股 票型 、 南方高 增长 股票(LOF) 、 国富 潜力 组合 股票 、 国富强 化收 益债 券 、 国富 成长动 力股 票、 宝盈核 心优 势混 合、 招商 行业领 先股 票、 东方核心 动力股 票、 华 安行 业轮动 股票型、摩根 士 丹利华 鑫强 收益 债券 型、 诺德中 小盘 股票 型 、 民生加银稳 健成 长股 票型 、 博 时宏观 回报 债券 型、 易方 达岁 丰添 利债 券 型、 富兰 克林 国海 中小 盘 股票型 、 国联 安上 证大 宗 商品股 票交 易型 开放式 指数 、 国联 安上 证 大宗商 品股 票交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 上证中 小盘 交 易型开 放式 指数 、 华泰 柏 瑞上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 长 城中 小盘 成 长股票 型、 易方达 医疗 保健行业 股票 型、 景顺长 城稳定收 益债 券型 、 上证 180 金融 交易 型开 放式指 数、 国泰 上证 180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 、诺德优 选 30 股票 型、 泰达宏 利聚 利分 级债 券型 、 国联安 优选 行业 股票 型、 长盛同 鑫保 本混 合型 、 金鹰中 证技 术领 先指数 增强 型、 泰信中 证 200 指数、 大成 内需 增长 股票型 、 银华永 祥保 本混合 型、 招商 深圳 电子信 息传 媒产 业 (TMT )50 交易型 开放 式指 数、 招商深 证 TMT50 交易型 开放 式指数 证券 投 资基金联接 、嘉实 深证基 本面 120 交易型 开放式 指 数证券投资 基金联 接、深 证基本面 120 交易型 开放 式指 数、 上证 180 成长交 易型 开放 式指 数、 华宝兴 业上 证 180 成长交易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接、 易方达 资源 行业 股票 型、 华安深 证300 指数、 嘉实 信用债 券型 、 平 安大华 行业 先锋 股票 型 、 华泰柏 瑞信 用增 利债 券型 、 泰信中 小盘 精选 股票 型、 海富通 国策 导 向股票 型、 中邮上 证 380 指数增 强型 、 泰达 宏利 中证 500 指数 分级 、 长盛 同 禧信用 增利 债券 型、银 华中 证内 地资 源主 题指数 分级、平 安大 华深 证 300 指数 增强 型、 嘉实 安心货 币市 场、 上投摩 根健 康品 质生 活股 票型 、 工银瑞 信睿 智中 证 500 指数分 级、 招商 优势 企业灵活 配置 混 合型 、 国泰中 小板 300 成长交易 型开 放式 指数 、 国泰中小 板 300 成 长交 易型 开放式 指数 证券 投资基 金联 接、 景顺 长城 优 信增利 债券 型、 诺德 周期 策 略股票 型、 长盛 电子 信息 产 业股票 型、 诺安中 证创 业成 长指 数分 级、 信诚 双盈 分级 债券 型、 嘉实沪 深 300 交易型 开放式指 数、 民生 加银信 用双 利债 券型 、 工银瑞信 基本 面量 化策 略股 票型 、 信诚周 期轮 动股 票型、 富兰 克林 国 海研究精选股票型、诺安汇 鑫保本混合型、平安大华 策略先锋混合型、华宝兴 业中证短融 50 指数债 券型 、180 等权重交易 型开 放式 指数 、 华安双月 鑫短 期理 财债 券型 、 大成景 恒保 本 混合型 、 景顺 长城 上证180 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 、 上 投摩根 分红 添利 债券型 、 嘉实 优化 红利股 票型 、 嘉 实海 外中 国股票(QDII) 、 银华全 球优 选(QDII-FOF)、长盛 环球景 气行 业大 盘精 选股 票型(QDII) 、 华泰 柏瑞 亚洲领导 企业 股票 型(QDII) 、 信诚金 砖四 国






































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10 积极配 置(QDII) 、 海富 通大中华 精选 股票 型 (QDII)、 招商 标普 金砖 四国 指数(LOF-QDII)、 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选 (QDII) 、 大成标 普 500 等权重 指数 (QDII) 、 长信标普 100 等权 重指数(QDII) 、 博时抗通 胀增强回报 (QDII) 、华安 大中华升级 股票型 (QDII) 、信诚全球 商品主题 (QDII ) 、 上投摩 根全球天 然 资源 股票型 、 工银瑞信中 国机 会全 球配 置股 票型 (QDII ) 、 易方达 标普 全球 高端 消费 品指数 增强 型、 建信全 球资源股 票型 等 164 只证券 投资基 金, 覆盖 了股票 型、 债券型 、 混合型、 货币 型、 指数 型等 多种类型 的基 金, 满足了 不同客户 多元 化的 投资理 财需 求, 基金 托管 规模位 居同 业前 列。 (四) 托管 业务 的内 部控 制制度 中国银 行开 办各 类基 金托 管业务 均获 得相 应的 授权 , 并在辖 内实 行业 务授 权管 理和从 业 人员核 准资 格管 理。 中国 银行自 1998 年开 办托 管业 务以来 严格 按照 相关 法律 法规的 规定 以 及监管 部门 的监 管要 求, 以控制 和防 范基 金托 管业 务风险 为主 线, 制定 并逐 步完善 了包 括托 管业务 授权 管理 制度 、 业 务操作 规程 、 员 工职 业道 德规范 、 保 密守 则等 在内 的各项 业务 管理 制度, 将风 险控 制落 实到 每个工 作环 节; 在敏 感部 位建立 了安 全保 密区 和隔 离墙, 安装 了录 音监听 系统 ,以 保证 基金 信息的 安全 ;建 立了 有效 核对和 监控 制度 、应 急制 度和稽 查制 度 , 保证托 管基 金资 产与 银行 自有资 产以 及各 类托 管资 产的相 互独 立和 资产 的安 全; 制定 了内 部 信息管 理制 度, 严格 遵循 基金信 息披 露规 定和 要求 ,及时 准确 地披 露相 关信 息。 最近一 年内 , 中国 银行 的 基金托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 无重 大违 法违 规行为 , 未 受到中 国证 监会 、中 国银 监会及 其他 有关 机关 的处 罚。 (五) 托管 人对 管理 人运 作基金 进行 监督 的方 法和 程序 根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》的 相关规 定 , 基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律、 行政法 规和 其他 有关 规定 , 或者 违反 基金 合同约 定的 , 应当 拒绝 执 行, 立即 通知 基金 管理 人 , 并及时 向国 务院 证券 监督 管理机 构报 告。 基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他 有关规定, 或者违 反基金 合同约定的, 应当立 即通知 基金管理人 ,并及 时向国 务院证券监 督 管理机 构报 告。









































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11 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1.直 销机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心42 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心42 楼 法定代 表人 :万青元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2.代 销机 构 (1)中国 银行 股份 有限 公司


注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :肖 钢 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (2)中国 民生 银行 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :董 文标 客服电 话:95568 联系人 :董 云巍 电话:010-57092615 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn









































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12 (3) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 电话:010-66275654 传真:010-66275654 联系人 :张 静 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com (4)招商 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招商 银行 大厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招商 银行 大厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com


(5)北京 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号 法定代 表人 :闫 冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢 小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (6)渤海 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 办公地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 法定代 表人 :刘 宝凤 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn









































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13 (7)哈尔 滨银 行股 份有 限公司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (8)包商 银行 股份 有限 公司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或 400-60-95537 联系人 :刘 芳 电话:0472-5109729 传真:0472-5109729 公司网 站: 网址: www.hrbb.com.cn (9)中国 银河 证券 股份 有限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国际 企业 大厦 C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国际 企业 大厦 C 座 法定代 表人 : 陈有安 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 www.chinastock.com.cn (10)国泰 君安 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号上 海银 行大 厦 29 层 法定代 表人 :万 建华









































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14 客户服 务热 线:400-8888-666 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (11)平安 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 业务咨 询电 话:95511 转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (12)申银 万国 证券 股份 有限公 司 注册地 址: 上海 市常 熟路171 号 办公地 址: 上海 市常 熟路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (13)招商 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (14)海通 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市淮 海中 路98 号 办公地 址: 上海 市广 东路689 号









































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15 法定代 表人 :王 开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com


(15)安信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (16)中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册地 址: 深圳市 福田 区益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A 栋第 18 层—21 层及第 04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路6003 号荣超 商务 中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:400-600-8008 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn


(17)广发 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广场 43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43 、44 楼 法定代 表人 :孙树明 客服电 话:95575 或致电 各地营 业网 点 联系人 :黄 岚 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址: http://www.gf.com.cn









































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16 (18)国联 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号 办公地 址: 无锡 市县 前东 街168 号国 联大 厦 6 楼-8 楼 法定代 表人 :雷 建辉 客服电 话: 400-888-5288 联系人 :沈 刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (19)民生 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号民 生金 融中心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余 政 客服电 话:400-619-8888 联系人:赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (20)东海 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投资 广场 18-19 楼 办公地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投资 广场 18-19 楼 法定代 表人 :朱 科敏 客服电 话:400-888-8588 ;95531 联系 人: 梁旭 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 网址:http://www.longone.com.cn (21)光大 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 法定代 表人 :徐 浩明 客服电 话:4008888788,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134









































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17 网址:www.ebscn.com (22)宏源 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 新疆 乌鲁木齐 市文艺 路 233 号 办公地 址: 北京 西城 区太 平桥大 街19 号 法人代 表人 :冯 戎 客户服 务电 话:400-800-0562 联系人 :李 巍 联系电 话:010-88085858 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (23)长江 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号长 江证 券大 厦 法人代 表人 :胡 运钊 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (24)中航 证券 有限 公司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 法人代 表人 :杜 航 客户服 务电 话:400-8866-567 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (25)中信 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道7088 号招商银行 大厦 第 A 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中信 证券 大厦 法定代 表人 :王 东明 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠









































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18 电话:010-60838888 传真:010-60833739 网址:www.citics.com (26)中信 万通 证券 有限 责任公 司 法定代 表人 :杨 宝林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 苗岭 路29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室) 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层 注册时 间: 2004 年4 月29 日 注册资 本: 8 亿元 人民 币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn


(27)中信 证券 (浙 江) 有限责 任公 司 注册地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道 588 号恒 鑫大厦 主楼 19 、20 层 法定代 表人 :沈 强


客服电 话:0571-96598 联系人 :周 妍


电话:0571-87112510 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn (28)日信 证券 有限 责任 公司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号长 安兴 融中 心西楼11 层 法定代 表人 :孔佑杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷 电话:010-83991737


传真:010-66412537









































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19 网址:www.rxzq.com.cn (29)上海 好买 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :汪 莹 电话:021-58870011-6702 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com (30)深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发展 银行 大厦25 楼I 、J单元 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 :汤 素娅


电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 公司网 站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (二) 注册 登记 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心42 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 新世 界商 务中 心42 楼 法定代 表人 :万青元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡海峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时代 金融 中心19 楼









































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20 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时代 金融 中心19 楼 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、安 冬 电话:021-31358666


传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场安 永大楼17 层01-12室 执行事 务合 伙人 :Ng Albert Kong Ping 吴港 平 经办注 册会 计师 :张 小东 、周刚 电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人 :李 妍明




















四 、基 金的 名称 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金



























































五 、基 金的 类型 债券型




















六 、 基金的 投资目 标 本基金 作为 债券 型基 金, 将在综 合考 虑基 金资 产收 益性 、 安全性 和流 动性 的基础上 , 通 过积极 主动 的投 资管 理, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。









































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七、基金的 投资方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上市的 债券 、 股票 (包含 中小 板、 创业板 及其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票) 、 货币 市场 工具、 权证 、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国证 监会 的 相关规 定) 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 是债 券型 基金 , 投 资于国 债、 中央 银行 票据 、 金融债 券、 企业债 券 、 公司 债券 、 可 转换公 司债 券 ( 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ) 、 短期融 资券 、 中 期票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%;其 中, 投资于 信用 债券 的资 产占 所有固 定收 益类 金融 工具 资产比 例不 低 于 80% 。 基金 保持不 低于 基 金资产 净值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。






































八、投资决 策依 据 1、国 家有 关法 律法 规和 基金合 同的 有关 规定 ; 2、国 内外 宏观 经济 形势 及其对中 国证 券市 场的 影响 ; 3、国 家货 币政 策、 财政 政策以及 证券 市场 政策 ;


4、债 券发 行主 体状 况综 合 分析; 5、债 券、 股票 等资 产的 预期收益 率及 风险 水平 。






































九、基金的 投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 作为 债券 型基 金 , 在进行 大类 资产 配置 时 , 将首先 满足 基金 合同 规定 的投资 范围 和投资 比例 的要 求, 主要 投 资于固 定收 益类 资产 中信 用债券 ; 同 时, 本 基金 将根 据新股 资质 、 股票一 级市 场资 金供 求关 系、 二级 市场 交易 状况 、 基金资 产的 流动 性等 情况 , 积 极参 与新 股 首次公 开发 行或 增发 等权 益类投 资; 此外, 本基 金还将在 分析 宏观 经济 形势 、 股票市 场风 险 收益对 比的 基础 上, 适当 参与股 票二 级市 场投 资, 以增强 基金 资产 的获 利能 力。 2、固 定收 益类 资产 投资 策略 本基金 的固 定收 益类 资产 投资策 略包 括类 属配 置策 略、 信用 债券 投资 策略 、 国 家发行 债






































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22 券投资 策略 、回 购策 略等 。 (1)债券 类属 配置 策略 本基金 在进 行债 券类 属配 置时 , 将 首先 按照 基金 合同规定 的投 资范 围和 投资 比例 , 主要 投资于 信用 债券 , 并根据 对宏观 经济 形势 、 货币政 策、 基准 利率 变化 趋势 、 信用利 差变 化趋 势等因 素的 分析 , 对比 信 用债券 和国 家发 行债 券的 投资价 值 , 确 定信 用债 券 和国家 发行 债券 之间的 配置 比例 。 本基金 在不 同品 种的 信用 债券之 间, 将根 据对 收益 率水平 、赋 税水 平、 基准 利率风 险 、 信用风 险、 流动性 等因 素的分析 , 研究 不同 品种 之间的利 差情 况及 其变 化趋 势, 主动 地增 加 预期利 差将 缩小 窄的 信用 债券品 种的 投资 比例 , 降低 预期利 差将 扩大 的信 用债 券品种 的投 资 比例, 实现 基金 资产 在各 信用债 券品 种之 间的 优化 配置。 (2)信用 债券 投资 策略 信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 , 存在 发生 违约 , 即 债券利 息 或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险 , 为 此, 信 用债 券在 定价时 , 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 , 对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿 , 也 就是 说, 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价 格确定 中最 主要 的两 方面 因素 。 因 此, 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利 差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略 , 以 及自 下而 上 的个券 精选 策略 , 作为 本 基金的 信用 债券 投资策 略。 1)基 于基 准利 率曲 线分 析 的投资 策略 基准利 率是 整个 利率 体系 中起主 导作 用的 利率 , 是决 定包括 信用 债券 收益 率在 内的其 他 利率的 参照 体, 基准利 率的高低 将决 定其 他利 率水 平的高 低, 其变化 也将 导致其他 利率 的变 化。 基 准利 率曲 线, 就是 将 不同期 限下 的基 准利 率与 其对应 期限 进行 一一 对应 所形成 的曲 线, 是分析 利率 走势 、 进行 债 券投资 的重 要依 据 。 积 极 的债券 投资 策略 需要 对基 准利率 曲线 的变 化做出 判断 : 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间不 发生 明显变 化 、 基 准利 率曲 线 在未来 一段 时间 发生平 行移 动、 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间发 生非 平行移 动。 本基 金将 针对 以 上三种 情况 , 分别采 取骑 乘策 略、 久期 控制策 略和 期限 结构 配置 策略, 争取 规避 风险 、获 取收益 。 ① 骑乘策 略 当基准利率曲线向上倾斜且 较为陡峭时,意味着市场 认为未来短期利率将发生 较大变 化, 如果 此时 本基 金预 计 基准利 率曲 线在 未来 一段 时间不 发生 明显 变化 , 即 未来短 期利 率的 变化幅 度会 小于 市场 预期 时, 可以 采取 收益 率曲 线 骑乘策 略 , 即 对收 益率 曲 线较陡 峭部 位的 券种进 行配 置 , 随 着债券 剩余期 限缩 短 、 到 期日临 近, 其到 期收 益率 将有所 下降 , 从 而产 生






































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23 较好的 价差 回报 。 ② 久期控 制策 略 当基准利率曲线发生平行移 动时,组合久期是决定债 券组合价格变化程度的决 定性因 素, 久期 控制 策略 , 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期 , 在预期 利率 将要 下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 , 从而 控制 基准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 , 提 升基 准利 率 曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因此 , 本 基金 将通 过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币政策 、 市场 资 金供求 等因 素的 分析 ,判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ,并 通过 实施 久期控 制策 略 , 提高债 券组 合投 资收 益。 ③ 期限结 构配 置策 略 由于宏 观经 济形 势、 货币政策 、 市场预 期以 及供 求关系等 因素 的变 化, 基准利率曲 线可 能发生 非平 行移 动 , 包括 正向蝶 形形 变 、 反 向蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此, 本基 金将 通 过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素 , 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 , 在预 计 基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 , 适时 采取 相应 的期限结 构配 置, 包括子 弹型、 哑铃 型或 者 阶梯型 等配 制策 略, 从而 增强本 基金 的获 利能 力。 2)基 于信 用利 差分 析的 投 资策略 信用利 差是 债券 发行 人对 投资者 所承 担的 信用 风险 的补偿 。 从宏 观经 济角 度 分析 , 当 经 济情况 良好 时 , 企 业财务 状况普 遍较 佳 , 此 时信用 风险会 较小 , 反之 , 当 宏 观经济 运行 出现 困难时 , 企业 财务 状况普 遍恶化 , 此时 信用 风险会 较大 ; 从 债券 发行 主体分 析, 如果 债券 发 行主体 收益 情况 良好 、 债务保障 能力 强、 资产流 动性良好 , 则信 用风 险将 会较小 , 反之, 如 果债券 发行 主体 收益 情况 较差、 债务 保障 能力 弱、 资产流 动性 较差 ,则 信用 风险将 会较 大 ; 从债券 自身 分析 , 如果 债券存在 担保 且剩 余期 限较 短, 面临 的不 确定 性较 小, 则信用 风险 较 小, 反 之, 如果 债券 没有 担 保, 或 者剩 余期 限较 长, 面 临的不 确定 性较 大, 则信 用风险 较大 。 因此, 本基 金将 综合 分析 经 济发展 形势 、 债 券发 行主 体 与债券 的信 用状 况及 其变 动趋势 , 在有效 控制 债券 组合 信用 风险的 基础 上 , 积 极把 握 信用利 差缩 小时 带来 的投 资机会 , 提高 本 基金固 定收 益资 产的 回报 水平。 3)个 券精 选策 略 相对于 国债 和中 央银 行票 据等政 府发 行债 券而 言, 在同类 型信 用债 券的 不同 个券之 间 , 将会由 于信 用状 况的 不同 而体现 出更 大的 区别 , 因此本基 金对 于各 类型 信用 债券 , 将针对 个 券进行 价值 分析 , 并 重点 投 资于价 值被 市场 低估 或预 期信用 评级 将会 上升 的个 券品种 。 此 外, 对于可 转换 债券 、 可分 离 交易债 券以 及资 产支 持证 券等信 用债 券品 种 , 本 基 金将采 取以 下投






































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24 资策略 : ① 可转换 债券 可转换 债券 是公 司发 行的 含有转 换特 征的 债券 , 发行 人承诺 投资 人在 一定 时间 内可将 该 债券按 照转 换价 格转 换为 公司普 通股 , 同时 , 可 转换 债券发 行人 也享 有在 一定 条件下 赎回 债 券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 , 可 转换 债券 同时具 备债性 和股 性的 特征 , 当 股票价 格远 低于 转股价 格, 可转 换债券 的价格主 要受 利率 变化 的影 响, 从而 表现 出较 强的 债性; 而当 股票 价 格高于 转股 价格 , 且可 转 换债券 的价 格与 转股 平价 相差不 大时 , 可转 换债 券 的价格 主要 受股 票价格 变化 的影 响, 从而 表现出 较强 的股 性。 本基金 将通 过研 究可 转换 债券当 前表 现出 的主 要特 性, 确定 可转 换债 券的 投 资策略 , 同 时本基 金还 将积 极跟 踪可 转换债 券基 本面 的变 化情 况, 如对 应公 司的 业绩 情况 以及可 能出 现 的下调 转股 价机 会, 寻找 最佳的 投资 时机 。 此外 , 对 于在 一级 市场上 发行的 可转 换债 券 , 本基 金将通 过分 析其 发行 条款 、 票 息、 内 嵌期权 价值 以及 公司 基本 面, 寻找 在一 、 二 级市 场 上可能 存在的价 差所 带来 的投资 机会 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 参与可 转债 的一 级市 场申 购,获 得稳 定收 益。 ② 可分离 交易 债券 可分离 交易 债券 是一 类将 纯债券 和认 股权 证进 行分 离的债 券类 型 。 本 基金 对于 可分离 交 易债券 的投 资主 要采 取以 下两种 策略 : 一是 一级 市 场申购 策略 , 本基 金将 对 一级市 场上 发行 的可分 离交 易债 券的 发行 条款 、 票 息、 期权 价值 以 及公司 基本 面进 行深 入研 究, 寻找 上市 后 纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场申 购价 的品 种, 积极 参与 申购 , 在 严格 控制风 险的 基 础上获 得稳 定收 益 ; 二 是 关注可 分离 交易 债券 上市 后纯债 券的 内在 价值 , 寻 找内在 价值 被低 估的品 种, 进行 二级 市场 投资。 ③ 资产支 持证 券 资产支 持证 券是 一类 由银 行业金 融机 构作 为发 起机 构, 将信 贷资 产信 托给 受 托机构 , 由 受托机 构发 行的 , 以信 贷 资产所 产生 的现 金流 支付 其收益 的证 券类 型 , 其 风 险主要 包括 提前 偿付风 险和 资产 违约 风险 。 本基金 将深 入分 析资 产池 的结构 及质 量、 资产 提前 偿 还率等 因素 , 并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排 , 预 测分 析资 产 支持证 券的 未来 现金 流 , 通过研 究标 的证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响 , 密切关 注流 动性 变化 , 在严格 控制 风险 的前提下 , 筛选 出具 有较 高投资价 值的 资产 支持 证券 , 以获取 较高 的 投资收 益。 (3)国家 发行 债券 投资 策略









































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25 国家发 行债 券 , 主 要指 国 债和中 央银 行票 据等 国家 信用的 债券 品种 , 本基 金 将在分 析宏 观经济 形势 、 货币 政策 等因素的 基础 上, 确定国 家发行债 券的 组合 久期 和期 限结构 , 并通 过 比较各 类国 债和 中央 银行 票据的 存续 期 、 收 益率 、 是否附 息以 及市 场供 求因 素, 判断 不同 品 种的风 险收 益情 况, 寻找 价值被 低估 的品 种进 行投 资,以 获取 超额 收益 。 (4)回购 策略 本基金 将在 遵守 银行 间市 场和交 易所 市场 关于 债券 回购交 易的 有关 规定 的基 础上 , 适 时 通过债 券回 购融 入资 金、 用于新 股申 购等 投资 , 同时, 密切 关注 和积 极寻 求由 于短 期资 金需 求激增 产生 的逆 回购 等投 资策略 机会 ,增 加本 基金 固定收 益资 产的 收益 能力 。 3、权 益类 资产 投资 策略 (1)股票 一级 市场 投资 策略 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 , 积 极参 与新 股首 次 公开发 行或 增发等 权益 类投 资 , 把 握 股票一 级市 场和 二级 市场 定价差 异所 产生 的溢 价机 会, 增强 基金 资 产的获 益能 力。 本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 , 对新 股的 内 在价值 进行 评估 ; 同时 , 综合考 虑新 股发行 价格 、 一级 市场 资金供求 关系 、 二级 市场 交易状况 和风 险收 益状 况等 因素 , 预测拟 认 购新股 的中 签率 、 收益 率, 从而确 定合 理规 模的 资金精 选个股 认购 , 实现 新股申购 收益 率的 最大化 。 本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要 、 股 票是 否符 合二级 市场 的投 资策 略以 及市场 价 格与其 内在 价值 的偏 离程 度等因 素决 定继 续持 有或 者卖出 申购 所获 得的 新股 。 (2)股票 二级 市场 投资 策略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 ,适 当参与 二级 市场 股票 投资 。 本基金 将通 过分 析宏 观经 济在经 济周 期中 所处 阶段 及其发 展趋 势 、 通 货膨 胀率 及其变 化 方向 , 以 及行 业特 性、 行 业竞争 状况 等因 素 , 判断 不同行 业的 景气 度变 化趋 势, 并结 合行 业 估值水 平, 自上而 下地 确定本基 金二 级市 场股 票的 行业配 置比 例, 避免行 业集中 度过高 的风 险。 在个股 选择 上 , 本 基金将 采取自 下而 上的 精选 策略 , 从 经营 状况 、 发 展前 景、 公司治 理 等方面 进行 深入 研究 , 并结合估 值水 平分 析和 流动 性分析 , 发掘 出具 备良 好内在价 值、 具有 估值吸 引力 且流 动性 良好 的股票 进行 投资 ,增 强基 金资产 的获 利能 力。 (3)权证 投资 策略 本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证 , 同 时也 可以 直接 从二 级市场 买






































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26 入权证 。 本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 , 如 BS 模型、 二叉树 模型 、 蒙特卡 洛模拟 等 方法对 权证 进行 定价 , 同时参考 市场 的走 势, 对权证进行 投资 ; 本基 金可 能采取的 投资 策略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 保护组 合成 本策 略、 获利 保护策 略、 买入 跨式投 资策 略等 。



































十、投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 , 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 , 防止投 资决 策的随 意性 。 研究员 在熟 悉基金的 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 , 对债券 品种 进行综合 研究 、 深度分 析, 广泛参 考和 利用外部 研究 成果 ; 特别 是对于企 业信 用债 券, 研究员应充 分了 解国 家宏观 经济 政策 及行 业发 展状况 , 掌握 企业 真实 经 营状况 , 定期 或不 定期 撰 写提供 宏观 经济 分析报 告、 债券 市场 运行 报告和 发债 主体 研究 报告 等并向 投资 决策 委员 会和 基金经 理 汇 报 。 2.投 资决 策委 员会 审议 并决定基 金投 资重 大事 项 投资决策委员会将定期分析 投资研究团队所提供的研 究报告,在充分讨论宏观 经济形 势、债 券和 股票 市场 走势 的基础 上, 根据 基金 合同 规定的 投资 目标 、投 资范 围和投 资策 略 , 确定基 金的 总体 投资 计划 。 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 决议 , 参考 研究 团队的研 究成 果, 根据基 金合同 , 依据 专业经 验进 行分 析判 断, 在授权 范围 内构 建具 体的 投资组 合, 进行 组合 的日 常管理 。 4.交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 基金管 理人 设置 独立 的交 易部 , 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行 特点 , 作出投 资操 作的 相关决定 , 向交 易部 发出 交易委托 。 交易 部接 到基 金经理的 投资 指令 后,根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ,确 保投 资指令 在合 法 、 合规的 前提 下得 到高 效的 执行 , 对交易 情况 及时 反馈, 对投 资指 令进 行监 督; 如果市 场和 个 券交易 出现 异常 情况 ,及 时提示 基金 经理 。 5.基 金绩 效评 估









































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27 基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估, 出具自 我评 估报告 。 金融工 程小 组就 投资管理 进行 持续评 估, 定期 提出 评估 报 告, 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 , 立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评 估报告 , 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6.基 金风 险监 控 监察稽核部对投资组合计划 的执行过程进行日常监督 和实时风险控制,包括投 资集中 度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况, 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金 投资组 合进 行风 险评 估, 并提出 风险 防范 措施 。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 , 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 , 对 投 资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整, 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
































十 一、 业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 : 中 债 企业债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指 数 收益率 ×40% 。 中债企业债总指数、 中债 国债总指数是由中央 国债 登记结算有限责任公 司( 简称“ 中债 公司” )编制的,分别 反映 我国企业债市场和 国债市 场整体价格和投资 回报情 况的指数。其 中, 中债 企业 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交 易所流 通交 易的 所有中 央企 业债 和地 方企 业债 ; 中 债国 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上 海证券 交易 所流 通交 易的 所有记 账式 国债 。 该两 个 指数具 有广 泛的 市场 代表 性, 能够 分别 反 映我国 企业 债、 国债 市场 的总体 走势 。 在本基 金的 运作 过程 中 , 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、 更 权威 、 更为市 场普 遍接受 的指 数, 则基金 管理人与 基金 托管 人协 商一 致, 并报 中国 证监 会核 准公告后 , 无需 召 开基金 份额 持有 人大 会, 可以对 业绩 比较 基准 进行 变更。









































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28 十 二、 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 通常 预期 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金, 高于货 币市 场基 金, 为证 券投资 基金 中的 较低 风险 品种。



































十三、 基 金投 资组合 报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2012 年9 月30 日, 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。 1、报告期 末基 金资 产组 合情况







































































金额单 位: 人民 币 元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 62,072,136.36 4.00 其中: 股票


62,072,136.36 4.00 2 固定收 益投 资


1,391,634,000.00 89.70 其中: 债券


1,391,634,000.00 89.70








资产 支持 证券


- - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


74,293,612.73 4.79 6 其他资 产


23,493,762.92 1.51 7 合计





1,551,493,512.01





100.00 2、报 告期 末按 行业 分类 的股票投 资组 合


金额单 位: 人民 币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 3,189,438.00 0.25









































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29 C 制造业 55,198,471.56 4.25 C0


食品 、饮 料 11,951,415.68 0.92 C1


纺织 、服 装、 皮毛 - - C2


木材 、家 具 - - C3


造纸 、印 刷 - - C4


石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 - - C5


电子 8,197,704.00 0.63 C6


金属 、非 金属 - - C7


机械 、设 备、 仪表 14,252,504.76 1.10 C8


医药 、生 物制 品 20,796,847.12 1.60 C99


其他 制造 业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运 输、 仓储 业 - - G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 - - I 金融、 保险 业 - - J 房地产 业 - - K 社会服 务业 3,684,226.80 0.28 L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 62,072,136.36 4.78 3、报告期 末按 公 允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 000738 中航动 控 1,721,317 14,252,504.76 1.10 2 000423 东阿阿 胶 241,863 9,364,935.36 0.72 3 600993 马应龙 572,936 9,115,411.76 0.70 4 002236 大华股 份 199,944 8,197,704.00 0.63 5 600059 古越龙 山 482,191 6,258,839.18 0.48 6 600559 老白干 酒 199,950 5,692,576.50 0.44 7 000888 峨眉山 A 174,360 3,684,226.80 0.28 8 000697 炼石有 色 214,200 3,189,438.00 0.25 9 300110 华仁药 业 100,000 1,292,000.00 0.10 10 600436 片仔癀 10,000 1,024,500.00 0.08 4、报告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )









































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30 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 77,336,000.00 5.96 3 金融债 券 - -


其中 :政 策性 金融 债 - - 4 企业债 券 803,084,000.00 61.86 5 企业短 期融 资券 360,638,000.00 27.78 6 中期票 据 150,576,000.00 11.60 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,391,634,000.00 107.20 5、报告期 末按 公允 价值 占基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币 元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 1080115 10 绍黄酒 债 900,000 88,902,000.00 6.85 2 1082029 10 酒钢 MTN1 800,000 80,592,000.00 6.21 3 1101088 11 央行票 据 88 800,000 77,336,000.00 5.96 4 041264003 12 青国投 CP001 700,000 70,371,000.00 5.42 5 122136 11 复星债 700,000 69,860,000.00 5.38 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 8、投 资组 合报 告附 注 (1) 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 没有 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 (2)报告 期内 本基 金投 资的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的 备选股 票库 。 (3) 其他 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 23,490,170.07 5 应收申 购款 3,592.85 6 其他应 收款 -









































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31 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,493,762.92 (4) 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。 (5) 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 本基金本 报告期 末前十 名股票中 不存在 流通受限情况。 (6)投资 组合 报告 附注 的其他文字描 述部 分











由 于四 舍五 入的 原因, 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。









































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32 十 四、 基金业 绩 基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原则管 理和 运用 基金 财产 , 但不保 证 基金一 定盈 利 , 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 , 投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 基金份 额 A 净值 增长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.10% 0.08% -0.99% 0.06% 0.89% 0.02% 过去六 个月 1.30% 0.07% 1.02% 0.09% 0.28% -0.02% 自基金 合同 生 效起至 今 (2012 年 9 月 30 日) 1.30% 0.07% 1.02% 0.09% 0.28% -0.02% 基金份 额 C 净 值增 长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.30% 0.08% -0.99% 0.06% 0.69% 0.02% 过去六 个月 1.00% 0.07% 1.02% 0.09% -0.02% -0.02% 自基金 合同 生 效起至 今 (2012 年 9 月 30 日) 1.00% 0.07% 1.02% 0.09% -0.02% -0.02%













































































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33 十 五、 基金的 费用 (一) 基金 费用 的种 类 1、基 金管 理人 的管 理费 ; 2、基 金托 管人 的托 管费 ; 3、因 基金 的证 券交 易或 结 算而产 生的 费用 ; 4、基 金合 同生 效以 后的 信息披露 费用 ; 5、基 金份 额持 有人 大会 费用; 6、基 金合 同生 效以 后的 会计师费 和律 师费 ; 7、基 金资 产的 资金 汇划 费用; 8、从 C 类基 金份 额基 金财 产中计 提的 销售 服务 费; 9、按 照国 家有 关法 律法 规规定可 以列 入的 其他 费用 。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70%年费率 计提 。 计算方 法如下 : H =E×0.70%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为前一 日基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基金管 理人 与基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 2、基 金托 管人 的基 金托 管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20%年费率 计提 。 计算方 法如下 : H=E×0.20%÷当年天 数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为前一 日的 基金 资产 净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 3、销 售服 务费 本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费,C 类基 金份额 的销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。






































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34 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 服务 基金份 额持 有人 , 基金 管理 人将依 法进 行 相关信 息披 露。 销售服 务费 按前 一日 C 类基金份 额基 金资 产净 值的 0.40%年费率 计提 。计 算方 法如下 : H =E×0.40%÷ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人于次 月首 日起 3 个工作 日内从 基金 资产 中一 次性 划出 , 由基金 注册 登记 机构代收 , 基金 注 册登记 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。 4、 本条 第 (一) 款 第 3 至第 7 项 、第 9 项 费用 由基 金管理 人和 基金 托管 人根 据有关 法 规及相 应协 议的 规定 ,列 入当期 基金 费用 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托管人因 未履行或未完全履行义务 导致的费用支出或基金财 产的损 失, 以及 处理 与基 金运 作无关的 事项 发生 的费 用 等不列入 基金 费用 。 基金 合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 (四) 基金 管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费 的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费、 基金 托管 费和 销售 服 务费率 , 无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金管 理人 必须 最迟 于新的费 率实 施日 前依 照 《信息披露 办法 》 的有关 规定 在指 定媒 体上 刊登公 告。 (五) 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。









































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35 十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法 规的要 求, 对 2012 年 3 月 23 日公布 的 《民生 加银 信用双利 债券 型证 券投 资基 金 招募 说明 书 》 进行了 更新 ,本 更新 招募 说明书 所载 内容 截止 日为 2012 年 10 月 25 日, 有关 财务数 据和 净 值表现 截止 日为 2012 年 9 月 30 日, 主要 修改 内容 如下: 1、在“重要 提示” 中增加 了“本招募 说明书 所载内 容截止日为2012年10月25 日,有关 财务数 据和 净值 表现 截止 日为2012年9月30 日(财 务数据未 经审 计) 。 ” 2、在“三 、基 金管 理人 ”部分, 更新 了相 关信 息。 3、对 “四 、基 金托 管人 ” 的基本 情况 进行 了更 新。 4、在“五、 相关服 务机构 ”中,对代 销机构 的信息 进行了更新 ;对(四) 审 计基金财 产的会 计师 事务 所的 相关 信息进 行了 更新 。 5、在 “六 、基 金的 募 集”部分更 新并 删减 了相 关信 息内容 ; 6、 在 “七 、 基金合 同的 生效” 中, 删除 了 “ (一) 基金备案 条件 、 (二) 基金 募集失败 ” 变更为 “ (一) 基金 合同 的生效” 相关 信息 。 7、 在 “八、 基金 份额 的申 购与赎 回” 中, 对 “ ( 二) 申购与 赎回 办理 的开 放日 及时间 中 的2. 申购 与赎 回的 开始 时间 ” 部分, 更新 了相 关信息 ; 对 “ (十 二) 基金 转 换” 转 换业务 的具 体业 务规 则情 况进行 了简 述概 括; 对 “ (十五 ) 定期定 额投 资计划 ” 增加 了开通 部分 网点 提供 定期 定额投 资计 划的 简述 概括 。 8、在 “九 、基 金的 投资 ”中,增 加了 “ (十 一 )基 金 投资组 合报 告” 。 9、增 加了 “十 、基 金业 绩” 。 10、将 “十 至二 十 三 ”标 题顺序 进行 了更 新, 变更 为“十 一至 二十 四”。 11、在“ 二十 二、 其他 应 披露事 项” 中, 更新 了本 次更新 内容 期间 的历 次公 告。 ( 此页无 正文) 民生加 银基 金管 理有 限公 司 二〇一二 年 十二 月三 日