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中银 收益混 合 型证券 投资 基金
更新招募说 明书 摘要
（2012 年第 2 号）
基金管 理人 ：
中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 ：
中国工 商银行 股份有限公 司
二〇一 二年十一月 2
重要提 示
本基金 经中 国证 监会2006 年8月21 日证监 基金 字 【2006】163 号文 件核准 募集 ， 本基金 基金 合
同于2006年10月11 日正式生效 。
基金管理 人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、准 确、 完整。 本招 募说 明书 经中 国证监 会核准，
但中国 证监 会对 本基 金募集的核 准 ， 并不 表明 其对 本基金 的价 值和 收益 作出 实质性 判断 或保 证，
也不表 明投 资于 本基 金没 有风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 资产 ， 但不 保证 本基
金一定 盈利 ，也 不保 证最 低收益 。
投资有 风险 ，投 资者 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为2012 年10 月11 日 ， 有关 财务 数据 和净值表 现截 止日 为
2012 年9 月30 日( 财务数据未经审计) 。本基金托管人中国工商银行已复核了本次 更新的招募说明
书。
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一 . 合 同生 效日
2006 年 10 月 11 日
二 . 基 金管 理人
( 一) 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：高爽秋
注册资 本：1 亿元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5％
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元的 美元 16.5%
( 二) 主要人员情况
1. 董事会 成员
谭炯（TAN Jiong）先生 ， 董事长。国籍： 中国。武 汉大学硕士研 究生，高级 经济师、云 南
省人民 政府 特殊 津贴 专家 。 历任 中国 银行 武汉 市青 山支行 行长 、 党 总支 书记 、 中国 银行 西藏 自治 区
分行行 长、 党委 书记 、中 国银行 云南 省分 行行 长、 党委书 记等 职。
李道滨 （LI Daobin ）先 生，董事 。国 籍： 中国 。 清华大学 法学 博士 。 中银基 金管理 有限 公
司执行 总裁 。2000年10 月至2012 年4 月任 职于 嘉实 基金管理 有限 公司 ， 历任市 场部副 总监 、 总监、
总经理 助理 和公 司副 总经 理。具 有12 年基 金行 业从 业经验 。
梅非奇 （MEI Feiqi ）先 生，董事 。 国 籍： 中国 。现 任中国 银行 总行 个人 金融 总部总 经理 。
哈尔滨 工业 大学 硕士 研究 生， 高级 工程 师， 高级经 济师 。 曾先后 在地 质矿 产部、 国务 院办 公厅 工
作，加 入中 国银 行后 ，历 任中国 银行 总行 办公 室副 主任、 中国 银行 北京 市分 行副行 长等 职。
葛岱炜 （David Graham） 先生， 董事 。国 籍： 英国 。现任 贝莱 德投 资管 理有 限公司 董事 总 经
理，主要负责管理贝莱德合资企业关系方面的事务。葛岱炜先生于1977 年—1984 年供职于4
Deloitte Haskins & Sells （现为 普华 永道 ）伦 敦和悉 尼分公 司， 之后 ，在 拉扎 兹（Lazards）
银行伦 敦、 香港 和东 京分 公司任 职。1992 年， 加入美林投 资管 理有 限公 司 （MLIM） ， 曾担 任欧 洲、
中东 、 非 洲、 太平 洋地 区客 户关系 部门 的负 责人 。2006 年贝 莱德 与美 林投 资管 理有限公 司合 并后 ，
加入贝 莱德 。
朱善利 （ZHU Shanli ）先 生， 独立 董事 。国 籍：中 国。 现北 京大 学光 华管 理学院教 授、博 士
生导师 ， 北京 大学 中国 中 小企业 促进 中心 主任 、 21世纪创 业投 资中 心主 任 、 管理科 学中 心副 主任 、
兼任中 国投 资协 会理 事、 中国财 政学 会理 事、 中国 企业投 资协 会常 务理 事等 职。 曾 任北 京大 学光
华管理 学院 经济 管理 系讲 师、 副教 授、 主任、 北京大学光 华管 理学 院应 用经 济学系 主任 、 北京 大
学光华 管理 学院 副院 长等 职。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独立董 事 。 国 籍： 中国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 党委书 记兼 副院
长、 会 计学 教授、 博士 生 导师、 博士 后合 作导 师， 兼任财 政部 中国 会计 准则 委员会 咨询 专家 、 中
国会计 学会 理事 、 全 国会 计专业 学位 教指 委副 主任 委员。 曾任 中国 人民 大学 会计系 副主 任， 中国
人民大 学审 计处 处长 等职 。
葛礼 （Gary Rieschel ） 先生 ， 独立董 事 。 国籍 ： 美国。 启明维 创投 资咨 询有 限公司的 创办 者、
现任董事总 经理 ， 同时 供职于里 德学 院董 事会 、 亚洲协会 、 中美 合资 企业 清洁能源 、 清洁 技 术论
坛的顾 问委 员会 ， 并 担任 纳斯达 克上 市公 司 THQ 的 独立董 事。 曾在 美国 知名 技术公 司思 科、 英特
尔等任 高级 营运 职位 ， 并 被多家 杂志 如福 布斯 、 红 鲱鱼、 网络 标准 评为 全球 最主要 的风 险资 本家
之一。 曾在 美国 英特 尔公 司担任 品质 保证 经理 ， 在 美国NCube 公司、 思科 公司 以及日 本Sequent公
司 担任 管理职 位， 后为SOFTBANK/Mobius风 险资本 的创 办者 、董事 总经 理。哈佛 商学 院工商 管理
硕士， 里德 学院 生物 学学 士。
2. 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping） 先生， 监事 。 国籍： 中国。 中央 党校 经济 管理 专业 本科 、 人力 资源
管理师 ，经 济师 。曾任 中 国银行 人力 资源 部信 息团 队主管 、中国银 行人 力资 源部综 合处 副处 长、
处长， 人事 部技 术干 部处 干部、 副处 长。
陈宇 （C HEN Yu ） 先生 ， 职工监 事。 国籍： 中国。 复旦大 学软 件工 程硕 士研 究生。 现任 中银
基金管 理公 司副总裁 ， 信 息资讯 部门 主管 ， 参 与中 银国际 基金 筹建 工作 。 曾 在申银 万国 证券 股份
公司从 事信 息技 术管 理工 作，12 年证券 基金 行业 工作经历 。
3. 管理层成员
李道滨 （LI Daobin） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。 5
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先 生， 督察 长。 国籍：加 拿大 。 中国证 券业 协会- 沃顿 商学
院高级管 理培 训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书 ， 加拿大 西安大略 大学毅 伟商 学
院(Ivey School of Business, The University of Western Ontario)工商管 理硕士 （MBA ）和
经济学 硕士 。 曾 在加 拿大 太平洋 集团 公司 、 加 拿大 帝国商 业银 行和 加拿 大伦 敦人寿 保险 公司 等 海
外机构 从事 金融 工作 多年 ，也曾 任蔚 深证 券有 限责 任公司 （现 英大 证券 ） 研究发展 中心 总经 理、
融 通基金 管理公 司市 场拓展 总监、 监察稽 核总 监和上 海复旦 大学国 际金 融系国 际金融 教研室 主
任、讲 师。
宁敏（NING Min ）女士 ，副执行总裁。国籍：中 国。中国社会科学院法学 博士，中国政法
大学法 学硕 士， 曾在 中国 人民银 行研 究局 博士 后流 动站从 事金 融专 业博 士后 研究工 作。 宁敏 女 士
曾先后 在中 国银 行总 行法 律与合 规部 、 总 行授 信执 行部及 总行 托管 及投 资者 服务部 工作 ， 先 后 担
任副处 长、 主管 （处 长） 等职。2009 年 9 月加入 中银基金 管理 有限 公司 ，现 任副执 行总 裁 。
4. 基金经 理
现任基 金经 理：
陈军 （CHEN Jun）先生 ，中银基 金管 理有 限公 司投 资管理 部总 经理、副 总裁(VP)。 金融 学硕
士。曾 任中 信证 券股 份有 限责任 公司 资产 管理 部项 目经理 。2004 年加 入中 银基金管 理有 限公 司 ，
2006 年 10 月至 今任 中银 收益 基金 基金 经理 。 2009 年 9 月至今 任中 银中 证 100 指数 基金 基金 经理 。
特许金 融分 析师 （CFA ） ， 香港财 经分 析师 学会 会员 。 具有 14 年 证券 从业 年限 。 具备 基金 从业 资
格。
甘霖 （GAN Lin ） 先生， 中银基 金管 理有 限公 司投资管理 部权 益投 资助 理总 监、副 总裁(VP)，
工商管 理硕 士。 曾任 武汉 证券公 司交 易部 经理 。2004 年加 入中 银基 金管 理有 限公司 ，2007 年 8
月至今 任中 银收 益基金 基 金经理 ，2010 年 2 月至今任中银 蓝筹 基金 基金 经理 ，2012 年 7 月至今
任中银 主题 策略 基金 基金 经理。具有 18 年证 券 从业年限 。 具备 基金 从业 资格 。
曾任基 金经 理：
孙庆瑞 （SUN Qingrui）女士，2006 年 10 月至 2008 年 4 月 担任 本基 金 基金经 理。
( 三) 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 陈军 （副 总裁 ）
成员： 孙庆 瑞（ 副总 裁） 、 奚鹏洲 （副 总裁 ） 、 张发 余 （副总 裁） 、甘霖（ 副总 裁）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长） 、寻 明辉 （副 总裁） 、李建 （副 总裁 ）
( 四) 上述人员之间 均 不存 在近 亲属 关系。 6
三 . 基金 托 管人
( 一) 基本情况
名称：中国工商 银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
( 二) 主要人员情况
截至 2012 年 9 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 161 人， 平均年龄30 岁， 95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
( 三)
基金托管业务经营情 况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年 在国内首家提供托管服务以
来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、 规范
的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行资产托管人职责，为 境内外广大
投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场
形象和影响力。 建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资
产、 股权投资基金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产
品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个性化
的托管服务。截至 2012 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 269 只，其中封闭式 6
只，开放式 263 只。自 2003 年以来，本行连续 八 年获得香港《亚洲货币》 、英国《全球托
管人》 、香港《财资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威
财经媒体评选的 33 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品
质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
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四 . 相 关服 务机构
( 一) 基金发售机构
1、 直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址：
上海 市浦东 新区银 城中 路 200 号中银 大厦 45 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区银 城中 路 200 号中银 大厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ： 谭炯
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
联系人 ：
徐琳
2、 场外代 销机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京市 西城区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：
肖钢
客户服 务电 话： 95566
网址：
www.boc.cn
2) 中国工 商银 行股份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城区 复兴 门内 大街 55 号
法定代 表人 ：
姜建清
客户服 务电 话：
95588
网址：
www.icbc.com.cn
3) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
法定代 表人 ： 王洪章 8
客户服 务电 话： 95533
网址：
www.ccb.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海银 城中 路188 号
办公地 址：
上海市 银城 中路 188 号
法定代 表人 ： 胡怀邦
客户服 务电 话：
95559
网址：
www.bankcomm.com
5) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 深南大 道 7088 号招 商银 行大厦
法定代 表人 ：
傅育宁
客服电 话：
95555
网址：
www.cmbchina.com
6) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ： 董文标
客户服 务电 话： 95568
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
7) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8 号富华 大厦 C 座
法定代 表人 ： 田国立
客户服 务电 话： 95558
网址：
http://bank.ecitic.com
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8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京市 东城区 建国 门内 大街 22
法定代 表人 ：
吴建
客户服务电 话：
95577
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中银 大厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
客服电 话：
61195566
联系人 ：
张静
网址：
www.bocichina.com
10) 国泰君 安证券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东新 区商 城路 618 号
法定代 表人 ：
万建 华
联系人 ：
芮敏祺
客服电 话：
400-8888-666
网址：
www.gtja.com
11)
海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
上海 市淮海 中路 98 号
法定代 表人 ：
王开国
联系人 ：
李笑 鸣
客服电 话 ：
95553
网址：
www.htsec.com
12) 申银万 国证券股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 市常熟 路 171 号
法定代 表人 ：
储晓明 10
客服电 话：
0086-21-962505
联系人 ：
高夫
网址：
www.sw2000.com.cn
13) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
北京 市西城区 金融 大街 35 号国 际企业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈有安
客服电 话 ：
4008-888-888
联系人 ：
田薇
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
14) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广州 市天河 北路 183 号大都 会广场 43 楼
法定代 表人 ：
孙树明
联系人 ：
黄岚
客服电 话 ：
95575 或致电 各地 营业 网点
公司网 站：
www.gf.com.cn
15) 招商证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
深圳 市福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 39-45 层
法定代 表人 ：
宫少林
客服电 话 ：
95565
联系人：
黄健
公司网 站：
www.newone.com.cn
16) 平安证券 有限责 任 公司
注册地址：
广东深 圳福 田区 金田 路大 中华国 际交 易广 场8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
客服电话：
400-8866-338
联系人 ：
郑舒丽
公司网 址：
www.pa18.com.
17) 中信证 券股 份有 限公 司 11
注册地 址：
深圳 市福田区 深南 大道 7088 号招商银行 大厦 第 A 层
法定代 表人 ：
王东明
联系人 ：
陈忠
客服电话：
010-84588888 或拨打 各城 市营 业网点咨 询电 话
网站：
www.cs.ecitic.com
18) 光大证 券股 份有限公 司
注册地 址：
上海 市静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
徐浩 明
联系人 ：
刘晨
客服电 话：
4008-888-788 、10108998
网址：
http://www.ebscn.com
19) 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
北京 市朝阳区 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人:
张佑 君
联系人:
权唐
客服电 话:
4008888108
网址:
www.csc108.com
20) 中信万 通证券有 限责 任公 司
注册地 址:
青岛 市崂山区 苗岭 路 29 号澳柯 玛大厦 15 层（1507-1510 室）
法定代 表人:
张智河
联系人:
吴忠超
客服电 话:
（0532 ）96577
网址:
www.zxwt.com.cn
21) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址:
浙江省 杭州市 滨江 区江 南大 道 588 号恒 鑫大 厦主 楼 19 、20 层 12
法定代 表人:
沈强
联系人:
周妍
客服电 话:
（0571 ）96598
网址:
www.bigsun.com.cn
22) 国元证 券股份有 限公 司
注册地 址：
安徽 省合 肥市寿春 路 179 号
法定代 表人 ： 凤良 志
客服电 话：
4008-888-777
网址：
http://www.gyzq.com.cn
23) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 福田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：
陈剑虹
客服电 话：
4008001001
网址：
http://www.essences.com.cn
24) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区金融 街 19 号富凯 大厦 B 座 701
法定代 表人 ：林义相
联系人:
潘鸿
客服电 话：
网址：
http://www.txsec.com 或 http://www.txjijin.com
010-66045678
25) 华宝证 券有 限责 任公 司
地址：
上海市 浦东新区 陆家 嘴环 路 166 号未来资 产大 厦 23 楼
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
刘闻川 13
客服电 话：
4008209898；021 －38929908
网址：
www.cnhbstock.com
26) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳市 罗湖区红 岭中 路 1012 号国 信证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
齐晓燕
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
27) 中国国 际金 融有 限公 司
地址：
北京 建国 门外大 街1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及28 层
法定代 表人 ：
李剑 阁
联系人 ：
罗春 蓉
联系电 话：
010-65051166 或直接 联系 各营 业部
网址：
http:// www.cicc.com.cn
28) 信达证 券股份 有限公 司
地址：
北京 市西 城区闹市口 大街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高冠 江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
网址：
http://www.cindasc.com
29) 宏源证 券股 份有 限公 司
地址：
北京 市西城区 太平 桥大 街 19 号
法定代 表人 ：
冯戎
联系人 ：
李巍
客服电 话：
4008000562 14
网址：
http://www.hysec.com
30) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路157 号新天 地大 厦 7 、8 层
法定代 表人
：黄金 琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326（福建省外 加拨 0591）
网址：
www.hfzq.com.cn
31) 华泰证 券股 份有 限公 司
地址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
网址：
www.htsc.com.cn
32) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术开 发区 第二 大街 42 号写字 楼 101 室
法定代 表人 ： 杜庆 平
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
网址：
http://www.bhzq.com
33) 天风证 券股 份有 限公 司
地址：
湖北武 汉东 湖新技 术开 发区 关东 园路2 号高 科大 厦四 楼
法定代 表人 ：余 磊
联系人 ：
陈璐
客服电 话：
028-86711410 15
网址：
www.tfzq.com
34) 国都证 券有 限责任 公司
注册地 址：
北京 市东 城区东直 门南 大街 3 号国 华投资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ： 常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
网址：
www.guodu.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并 及 时
公告。
3、 场内代 销机 构
场内代 销机 构是 指具 有中 国证监 会认 定的 开放 式基 金代销 资格 ， 符 合深 圳证 券交易 所 （ 以 下
简称 “深交所 ” ）有 关规定并经 本基金管 理人认可 的，可 通过深交 所开放式 基金销 售系统办 理开
放式基 金的 认购 、 申 购、 赎回和 转托 管等 业务 的深 交所会 员单 位 （ 具体 名单 请参见 深交 所相 关文
件）。 场内 代销 机构 的相 关 信息同 时通 过深 圳证 券交 易所网 站（www.szse.cn ） 登载。
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规要 求， 选择 其它 符合要求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并及时
公告。
（二） 注册登记机构
名称：
中国证 券登记结 算有 限责 任公 司
住所：
北京市 西城区太 平桥 大街 17 号
法定代 表人 ：
金颖
联系人 ：朱 立元
电话：010-59378839
传真：010-59378907
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称：
上海源 泰律师事 务所
住所：
上海市 浦东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1405 室
负责人 ：
廖海
电话：
（021 ）51150298
传真：
（021 ）51150398 16
联系人 ：
廖海
经办律 师：
廖海、 吕红
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
名称：
普华永 道中天会 计师 事务 所有 限公 司
住所：
上海市 浦东新区 陆家 嘴环 路 1318 号星展银 行大 厦 6 楼
办公地 址：
上海市 湖滨路 202 号普华 永道 中心 11 楼
法定代 表人 ：
杨绍信
电话：
（021 ）61238888
传真：
（021 ）61238800
联系人 ：
汪棣
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 刘颖
五 . 基金 名称
中银收 益混 合型 证券 投资 基金
六 . 基 金的 类型
契约型 开放 式
七 . 基 金的 投资目标
在长期投 资的 基础 上， 将战 略资产 配置 与择 时相结合 ，通过 投资 于中 国证 券市 场 现金股
息率高、分红稳 定的上市 公司和国内依法 公开发行 上市的各类债券 ，致力于 为投资者提供 稳
定的当 期收 益和 长期 的资 本增值 。
八 . 基 金的 投资方 向
具有良好 流动 性的 金融 工具 ，包括 国内 依法 发行 上市 的股票 、 各类有 价 债券 以 及 中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金 主要 投资 于具 有稳 定和良 好分 红能 力的 国内 优质企 业的 股票 ， 能 够提 供固定 收益 、
具有良好流动性 的国债、 企业债、可转债 等，以及 其他固定收益产 品。该部 分股票和固定 收
益产品 的投 资比 例不 低于 非现金 基金 资产 的 80% 。
投资组 合中 股票 类资 产 投资比例 为 30-90%，债 券 类 资产比 例为 0-65% ，现金或者到 期日
在 1 年以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的 5％。
九 . 基 金的 投资策 略
（一） 投资策略及投资组合 管理
本基金采 取自 上而 下 的资产 配置 与自下 而上 相结 合的 主动投 资管 理策 略， 股票 投 资将运
用量化的数量模 型、严谨 的 财务、企业竞 争力和治 理能力分析以及 价值评估 ，并配合持续 深17
入的跟踪调研， 精选兼具 良好财务品质、 稳定分红 能力、高股息和 持续盈利 增长潜力的上 市
公司股票；债券 投资将分 析判断债券市场 的走势， 采取不同的收益 率曲线策 略、积极的久期
管理、 信用 风险 评估、 收益率利 差 配置 策 略等 投资 策略， 力求 获取 高于 业绩 基准的 投资 回报。
1、 资产配置
本基金在 资产 配置 中贯 彻 “ 自上而 下 ” 的策 略， 根据 全 球宏 观形 势、 中国 经济 发 展（包
括经济 运行 周期 变动 、 市 场利率 变化 、 市场 估值 、 证券市 场动 态等 ） ， 对 基金 资产在 股票 、 债
券和现金三大类 资产类别 间的配置进行实 时监控， 并根据风险的评 估和建议 适度调整资产 配
置比例 。
本基金 战 略性 资产 类别 配置 的 决策 将借助 中国银 行 和 贝 莱德 投资 管理 宏观 量化 经 济分析
的研究成果，从 经济运行 周期的变动，判 断市场利 率水平、通货膨 胀率、货 币供应量、盈 利
变化等因素对证 券市场的 影响，分析类别 资产的预 期风险收益特征 ，通过战 略资产配置决 策
确定基金资产在 各大类资 产类别间的比例 ，并参照 定期编制的投资 组合风险 评估报告及相 关
数量分 析模 型， 适度 调整 资产配 置比 例。
本基金同 时还 将基 于经 济结 构调整 过程 中的 动态 变化 ，通过 策略 性资 产配 置把 握市场时
机，力 争实 现投 资组 合的 收益最 大化 。
本基金的 资产 配置 决策 参照 投资 风险管 理部 门的 风险 建议书 ，由 投资 风险 管理 人员 运用
统计方法计算投 资组合、 股票市场、债券 市场的风 险水平以及各大 类资产之 间相对的风险 水
平，向投资决策 委员会提 交投资组合评估 报告。投资 风险管理部门 的研究成 果对资产类别 配
置决策 有重 要提 示作 用， 并可确 保资 产类 别配 置的 科学性 与合 理性 。
2、 投资组合 的构建
根据对 研究 分析 的成 果以 及对市 场的 判断 ，基 金经 理动态 地进 行投 资组 合的 构建。
1） 股票选择
本基金 将数 量分 析与 定性 分析相 结合 ， 并运 用公 司 研究开 发的 高收 益股 票评 价系统 （High
Equity Yield Model） ， 以考察上市 公司 分红 历史 、 当期分红 派现 能力 为基 础， 研究分 析公 司的
未来盈利能力及 潜在分红 能力，从而挑选 具有良好 现金分红能力且 财务健康 、具备长期增 长
潜力的股票，并 通过尽职 的个股调研、严 格的基本 面分析和价值评 估作进一 步分析评估企 业
的经营、财务、 竞争力以 及公司治理等综 合能力， 选择市场估值合 理的上市 公司股票，构 建
投资组 合。
具体而 言， 中银 收益 基金 的选股程序 有四 个步 骤：
第一， 剔除 ST 、PT 股票、最近 财务 报告 严重 亏损 的股票 ；
第二， 运用 公司的 高收 益股 票评价 系统,筛选出 具有 盈利增长 潜力 和稳 定分 红能 力的公 司；
高收益股 票评 价系 统主 要包 括历史 分红 能力 筛选 、未 来分红 能力 评估 和未 来盈 利增长预
测三方 面。 18
历史分红 能力 主要 包括 分红 历史、 股息 率、 股利 支付 率等历 史指 标， 反映 上市 公 司过去
分红强度、持续 性、稳定 性及分红投资回 报。公司 当期分红能力强 说明上市 公司有较强的 盈
利能力，如果上 市公司连 续分红，则说明 上市公司 重视对股东的投 资回报， 有较好的、稳 定
的股利 分配 政策 决策 机制 ，并且 公司 已进 入回 报期 。
未来分 红能 力评 估由 四个 单元构成， 分别 是： 企业 盈利能 力（ 如净 资产 收益 率等指 标） 、
财务健 康状 况 （如资 产负 债率等 指标 ） 、 未来 分红 能力 （如经营 性现 金流 等指 标） 及未来 分红
意愿 （如 分红比 例等 指标 ） 。 主要是 通过对 上市 公司 盈利能 力的 持续 分析 及财 务 状况 的动 态分
析，挖 掘上 市公 司未 来分 红潜力 。
市场经营 环境 的瞬 息万 变以 及企业 经营 管理 的复 杂性 都会影 响企 业未 来的 盈利 增长，从
而影响企业的分 红潜力。 因此，除了历史 的和未来 的分红能力外， 中银高收 益股票模型还 将
重点考量上市公 司是否具 备有明确的盈利 增长前景 。研究团队对这些 企业所 处的行业背景 、
公司的盈利模式 以及未来 盈利增长的驱动 因素、公 司治理结构等因 素进行研 究判断，精选 盈
利增长 稳定 的个 股。
第三，进 行个 股调 研和 分析 ，评估 公司 的经 营、 财务 、竞争 力以 及公 司治 理等 综合能力
并确定 目标 价格 ；
本基金管 理人 将利 用波 特竞 争力五 要素 分析 体系 来分 析上市 企业 的核 心竞 争力 。 同时，
本基金 管理 人建 立了 一套 评价上 市公 司企 业治 理架 构（Corporate Governance ）的系 统作 为决
定公司投资价值 的指标之 一，其中包括财 务的透明 度、企业管理中 的独立性 、管理层的奖 励
机制、企业政策 推行的稳 定性、对小股东 的公平性 等。在评估企业 的相对优 势的同时，本基
金管理 人会 对企 业的 营运 和盈利 状况 进行 一系 列价 值分析 ， 以决定其 内在 的价 值和可 能回 报，
其目的在于确定 每股的最 终目标价格。投 资价值的 评估方法包括但 不限于： 绝对估值法， 如
现金流 折现 模型 ，红 利折 现模型 等， 和相 对估 值法 ，如市 盈率 ，市 净率 等等 。
第四， 选择 股票 构建 投资 组合并 进行 持续 的评 估。
经过以上 程序 的精 选， 本 基金管理 人将在 初 选股 票库 中选 择 估值 合理 、公 司盈 利 增长持
续发展并具有稳 定分红趋 势的股票进行投 资，构建 股票投资组合。 并对个股 持续的跟踪和 评
估，对 组合 进行 持续 的维 护。
2） 债券资产 管理
债券组 合的 构建 主要 通过 对 GDP 增长速 度、 通货 膨胀的变 动趋 势分 析、 货币政策的 变化 ，
判断未来利率走 势，确定 债券投资组合的 久期，并 通过债券类别的 配置、收 益率曲线策略 、
利差交易等积极 的投资策 略提高债券组合 的收益水 平，同时适当利 用由于银 行间市场和交 易
所市场 的分 割而 形成 的无 风险套 利机 会进 行套 利。
在单个 债券 品种 的选 择上 严格控 制信 用风 险， 以流 动性、 安全 性为 原则 选择 优质债 券。
3） 现金管理 19
在现金管 理上 ，基 金经 理通 过对未 来现 金流 的预 测进 行现金 预算 管理 ，及 时满 足本基金
运作中 的流 动性 需求 。
4） 权证投资 策略
权证为本 基金 辅助 性投 资工 具，投 资原 则为 有利 于加 强基金 风险 控制 ，有 利于 基 金资产
增值。 本基金操 作将根据 权证的高杠杆性 、有限损 失性、灵活性等 特性结合 本基金的需要 进
行该产 品的 投资 。
本基金进 行权 证投 资时 ，将 在对权 证标 的证 券进 行基 本面研 究及 估值 的基 础上 ，结合股
价波动率等参数 ，运用数 量化期权定价模 型，确定 其合理内在价值 。主要考 虑运用的策略 包
括：限量投资、 关键变量 估值、趋势投资 策略、优 化组合策略、获 利保护策 略、卖空有保 护
的认购 权证 策略 、买 入保 护性的 认沽 权证 策略 等。
（二） 投资决策依据及投资 决策 程序
1、 投资决策 依据
1） 根据国家 有关法 律、法 规 、基金合 同等的 有关规 定 依法决策. ；
2） 投 资分析 团队对 于宏观 经济 周期、 宏观经 济政策取向 、行业 增长速 度、利率走
势等经济 数据的 量化分 析 结果和报 告；
3） 投资分析 团队对 于企业 和 债券基础 分析的 详细报 告 和建议；
4） 投资风险 管理人员 对于 投 资组合风 险评估 的报告 和 建议。
2、 投资决策 机制
本基金的 投资 决策 机制 是： 在投资 决策 委员 会授 权范 围内 实行 投 资总 监领 导下 的 基金经
理负责 制。
1） 投 资决策 委员会 ：负责 制定 基金投 资方面 的整体战略 和原则 ；审定 基金季度资
产 配置和 调整计 划；参 考有 关研究 报告， 个别审定投 资对象 和范围 ；审定基金
季度投资 检讨报 告；决 定 基金禁止 的投资 事项等 。
2） 基 金经理 ：在投 资决策 委员 会的授 权范围 内，根据基 金的投 资政策 实施投资管
理， 确定 具体的 投资品 种、 数量、 策略， 构建优化和 调整投 资组合 ，进行投资
组合的日 常分析 和管理 。
3） 基金经理 助理/ 投资分 析 员： 通过 内部调 研和参 考 外部研究 报告， 编写有 关 公司
分 析、行 业分析 、宏观 分析 、市场 分析以 及数据模拟 的各类 报告或 建议，提交
投资决策 委员会 ，作为 投 资决策的 依据。
4） 数 量分析 人员通 过数量 模型 发现潜 在投资 机会，风险 管理人 员对投 资组合的风
险进行分 析、监 控和报 告 。
在投资 过程 中， 基金 经理 与投资 决策 委员 会及 投资 队伍各 职能 小组 的工 作关 系见下 图。 20
投资的决 策机制
3、 投资组合 的控制 和监督
本 基金 管理人 从多 方面 对基 金组合 进行 评估 、分 析， 同时基 金 经理 会 根据 市场 的 变化和
基金状 况对 组合 进行 动态 调整， 从而 保证 投资 过程 符合有 关法 律法 规和基金 合同的 要求 。
本基金管 理人 首先 参考 数量 化 风险 分析 结果 ，确 认主 动 性风 险的 来源 ，并 将风 险 分解到
各个层 面， 如资产 类别 、 行业及 股票 ， 减少 风险 集中度 ， 并不断 地进 行收 益- 风险最 优化 的调
整。
资产配置 的目 标是 在控 制风 险、保 证流 动性 的基 础上 ，实现 收益 的最 大化 。相 对应的重
点是根 据制 定组 合的 久期 及组合 中各 金融 产品 的流 动性 、 风险性 和收 益性 特征 进行动 态配置。
对股票组 合的 监控 ，本 基金 管理人 将跟 踪经 济状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 ，
结合基金申购和 赎回的现 金流量情况，以 及组合风 险与绩效评估的 结果，对 投资组合进行 监
控和调整。需要 考虑的其 他因素还包括容 许偏离基 准的目标；行业 和股票选 择偏离基准的 最
大幅度 ；基 金经 理、 分析 员对股 票评 级的 变化 等等 。
在收益最 大化 上， 重点 是利 率走势 作出 较为 准确 的判 断，进 行积 极主 动的 、自 上而下的
战略资产配置和 短、中、 长期资产类属配 置；同时 ，根据定量和定 性方法， 在个别债券品 种
和市场 时机 方面 进行 主动 式选择 。
在这一程 序中 ，投 资组 合的 风险将 得到 监督 和控 制， 单只投 资组 合的 业绩 将参 照评估基
准和投 资指 引进 行测 试和 分析。
十 . 业 绩比 较基准
在选择业 绩比 较基 准选 择过 程中， 本基 金考 虑所 采用 的指数 应该 可以 有效 地评 估本基金
投资组 合所 达到 业绩 ，同 时也能 反映 本基 金的 风格 特点。
本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 为富 时中 国 A 股红 利 150 指数； 债券 投资部分 的
业绩比 较基 准为 中信 标普 国债指 数。
股票分 析 债券分 析 数量分 析 风险管 理
投资决 策委 员会
投资策略建议
基金经 理
提供决策依据 21
本基金 的整 体业 绩基 准＝ 富时中 国 A 股红利 150 指数×60% + 中信标 普国 债指数
×30% + 同业 存款利 率×10%
本基金 选择富时中国 A 股红 利 150 指数作为股 票投资部 分的业绩比较基准是基于 以下
主要原 因：
1、 该指数 是根 据过 去 3 年连 续税后 分红 ， 经过 流动 性检验后 筛选 150 只分 红收 益最高
的股票 ，按 照分 红收 益率 加权；
2、 该指数 是从 富时 中国 A600 指数 的样 本股 中 筛 选出 来，覆 盖了 沪、 深两 市的 大盘股
和中盘 股， 从样 本股 数量 、 流 通市值 、 行业分 布等 方面体 现了 目前 红利 股的 总体 特
征；
如果今后 市场 有其 他 更适合 的业绩 比较 基准 推出 ，本 基 金可 以在 经过 合适 的程 序 后变更
业绩比 较基 准。
十一. 风 险收 益特征
本基金是 主动 型的 混合 基金 ， 由于 投资 对象 将包 括上 市 公司 证券 及其 它有 价债 券 ，因此
本基金 属于 证券 投资 基金 中 等风险 的 品种 。
十二. 基 金管 理人代 表基 金份额 持有 人利益 行使 证券权 利的 处理原 则及 方法
1. 不谋求 对上 市公 司的 控股 ，不参 与所 投资 上市 公司 的经营 管理 ；
2. 有利于 基金 资产 的安 全与 增值；
3. 基金管 理人 按照 国家 有关 规定代 表基 金独 立行 使股 东权利 ，保 护基 金投 资者 的利益 。
4. 基金管 理人 按照 国家 有关 规定代 表基 金独 立行 使债 权人权 利， 保护 基金 投资 者的利 益。
十三. 投 资组 合报告
基金管理人的董事会及 董事 保证本报告所载资料 不存 在虚假记载、误导性 陈述 或重大遗漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根据本 基金 合同规 定 ， 于 2012 年 11 月 1 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保证复 核内 容不 存在 虚假记载 、 误导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2012 年 9 月 30 日，本 报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 期末基 金资 产组 合情 况
序号
项目 金额（元） 占基金 总资 产的 比例22
（% ）
1 权益类 投资 1,451,086,393.06 49.64
其中： 股票 1,451,086,393.06 49.64
2 固定收 益类 投资 432,200,615.00 14.79
其中： 债券 432,200,615.00 14.79
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 829,277,163.91 28.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 203,228,927.52 6.95
6 其他资 产 7,430,598.63 0.25
合计
2,923,223,698.12 100.00
（二） 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
代码
行业分 类 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 671,658,587.99 23.04
C0 食品、 饮料
- -
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 249,526,126.20 8.56
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 71,200,641.98 2.44
C8
医药 、生 物制 品 350,931,819.81 12.04
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 222,453,981.27 7.63
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 198,500,393.47 6.81
H 批发和 零售 贸易 业 - - 23
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 41,204,280.45 1.41
K 社会服 务业 275,432,913.16 9.45
L 传播与 文化 产业 31,301,238.85 1.07
M 综合类 10,534,997.87 0.36
合
计 1,451,086,393.06 49.77
（三） 期末按 市值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 十名 股票明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600518 康美药 业 15,218,748 240,760,593.36 8.26
2 002037 久联发 展 5,659,441 142,391,535.56 4.88
3 002051 中工国 际 4,293,775 128,297,997.00 4.40
4 002325 洪涛股 份 7,025,065 115,070,564.70 3.95
5 002341 新纶科 技 11,067,623 107,134,590.64 3.67
6 002310 东方园 林 1,559,265 92,355,265.95 3.17
7 002306 湘鄂情 9,188,046 85,540,708.26 2.93
8 002296 辉煌科 技 4,580,282 70,307,328.70 2.41
9 600138 中青旅 3,473,670 57,419,765.10 1.97
10 300300 汉鼎股 份 1,750,044 46,288,663.80 1.59
（四） 期末按 券种 分类 的债 券投 资组合
序号 债券品 种 公允价 值（元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 170,153,000.00 5.84
其中： 政策 性金 融债 170,153,000.00 5.84
4 企业债 券 63,187,615.00 2.17
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 198,860,000.00 6.82
7 可转债 - -
8
其他 - -
合
计 432,200,615.00 14.82
24
（五） 期末按 市值 占基 金资 产净 值比例 大小 排序 的前 五名 债券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张）
公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 1282307
12 京国资
MTN1
2,000,000 198,860,000.00 6.82
2 120211 12 国开 11 1,700,000 170,153,000.00 5.84
3 122080 11 康美债 500,000 51,400,000.00 1.76
4 122068 11 海螺 01 113,890 11,787,615.00 0.40
5 - - - - -
（六） 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权证投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（八） 投资 组合 报告 附注
1、 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
2、 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
3、 其他资 产构 成：
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 1,724,759.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,524,943.54
5 应收申 购款 180,895.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 7,430,598.63
4、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、 报告期 末前十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 25
十四. 基 金的 业绩
基金管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实信 用、 谨慎 勤勉 的原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证 最低收益。基金 的过往业 绩并不代表其未 来表现。 投资有风险， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2006 年 10 月 11 日 ， 基金 合同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
2006 年 10 月 11 日 （基金
合同生效日）至 2006 年
12 月 31 日
15.77% 0.72% 15.92% 0.88% -0.15% -0.16%
2007 年 1 月 1 日至 2007
年 12 月 31 日
105.80% 1.76% 103.40% 1.69% 2.40% 0.07%
2008 年 1 月 1 日至 2008
年 12 月 31 日
-43.17% 1.88% -40.99% 1.88% -2.18% 0.00%
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
52.97% 1.68% 60.85% 1.38% -7.88% 0.30%
2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日
12.37% 1.18% -0.81% 0.93% 13.18% 0.25%
2011 年 1 月 1 日至 2011
年 12 月 31 日
-22.06% 0.99% -12.40% 0.74% -9.66% 0.25%
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 9 月 30 日
14.07% 1.06% -3.44% 0.67% 17.51% 0.39%
自基金成 立起至 今
（2012 年 9 月 30 日）
106.90% 1.47% 88.05% 1.31% 18.85% 0.16%
十五. 基 金费 用概览
( 一) 与基金运作有关的费 用
1. 基金费用的种类
1） 基金管 理人 的管 理费 ；
2） 基金托 管人 的托 管费 ； 26
3） 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
4） 基金合 同生 效后 与基 金相 关的会 计师 费和 律师 费；
5） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
6） 基金的 证券 交易 费用 ；
7） 销售服 务费(依据基 金合 同及中国 证监 会届 时有 效的 相关规 定收 取) ；
8） 银行汇 划费 用；
9） 按照国 家有 关规 定和 基金 合同约 定， 可以 在基 金财 产中列 支的 其他 费用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
2. 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1） 基金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 1.5% 年费 率计提 。管理费 的 计算方 法如下 ：
H ＝E×1.5%÷当年天 数
H 为每日 应 付 的基 金管 理费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金管理 费每 日计 算 ，逐日 累计至 每月 月末 ， 按月支 付，由 基金 管理 人向 基金 托 管人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后 于次月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一 次性 支付
给基金 管理 人。 若遇 法 定节假日 、 公休假 等, 支付 日期顺延 。
2） 基金托管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按 前一日 基金资 产净 值的 2.5‰的年费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H ＝E×2.5‰÷ 当年 天数
H 为每日 应 支付 的基金 托管费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基金托管 费每 日计 算 ，逐日 累计至 每月 月末 ， 按月支 付，由 基金 管理 人向 基金 托 管人发
送基金 托管 费划 款指 令， 基金托管 人 复核后 于次 月前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公休日 等,支付日 期顺 延。
上述 （一 ） 基金费 用 的种类 中第 3 －7 项费 用由 基金 托 管人根 据有 关法 规及 相应 协议规定,
按费用 实际 支出金额 列入 当期费 用, 从基 金财 产中 支付。
3） 本基金 的销 售服 务费
销售服务 费是 指基 金管 理人 根据基 金合 同的 约定 及届 时有效 的相 关法 律法 规的 规定，从27
开放式基金财产 中计提的 一定比例的费用 ，用于支 付销售机构佣金 、基金的 营销费用以及 基
金份额 持有 人服 务费 等。
本基金销 售服 务费 的收 取， 将按照 基金 合同 的约 定， 由基金 管理 人选 取适 当的 时机（但
应于中 国证 监会 发布 有关 收取开 放式 证券 投资 基金 销售费 用的 通知 后） ， 至 少 提前 2 个工 作日
在指定 报刊 和网 站上 公告 后正式 执行 。
本基金 销售 服务 费的 年费 率不超 过基 金资 产净 值 的 1％ （如 果前 述费 率标 准上 限高于 中国
证监会规定的相 关费率标 准上限的，取前 述费率上 限和中国证监会 规定的费 率标准上限孰 低
执行） ， 具 体费 率水 平详 见 招募说 明书 、 最 新的 更新 的招募 说明 书或 基金 管理 人在指 定报 刊 和
网站上 的公 告。 本基 金的 销售服 务费 用于 基金 份额 持有人 服务 的比 例不 低于 总额的 25% （如
果前述比例下限 低于中国 证监会规定的相 关比例下 限的，取前述比 例下限和 中国证监会规 定
的比例 下限 孰高 执行 ） 。
本基金正 式收 取销 售服 务费 后，在 通常 情况 下， 本基 金的销 售服 务费 按前 一日 基金资产
净值的 年费 率计 算， 计算 方法如 下：
H ＝E×N ÷当 年天 数
H 为每日 应计 提的 销售 服务费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
N 为基金管理人根据证监 会的相关规定、基金合同的约定、招募说明书或更新的招募说
明书披 露的 ，或 基金 管理 人在指 定报 刊和 网站 上的 公告确 定的 本基 金的 销售 服务费 年费 率。
销售服 务费 自基 金管 理人 公告的 正式 收取 日起 ，每 日计算 ，每 日计 提， 按月 支付。
基金管理 人依 据基 金合 同及 届时有 效的 有关 法律 法规 公告收 取基 金销 售服 务费 或酌情降
低基金 销售 服务 费的 ，无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。
4） 转换费 ：在条 件成 熟， 允 许基金 转换的 情况 下， 基 金管理 人将另 行公 告基 金 转换费的费
率水平 、计 算公 式、 收取 方式和 使用 方式 。
3. 不列入基金费用的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2） 基金管 理人 和基 金托 管人 处理与 基金 运作 无关 的事 项发生 的费 用； 28
3） 基金合 同生效 前的 相关 费 用，包 括但不 限于 验资 费 、会计 师和律 师费 、信 息 披露费 用等
费用；
4） 其他根 据相 关法 律法 规及 中国证 监会 的有 关规 定不 得列入 基金 费用 的项 目。
4. 费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ，可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率或基 金托 管
费率、 基金 销售 费率 等相 关费率 。调 高基 金管 理费 率、基 金托 管费 率或 基金 销售费 率等 费， 须
召开基 金份 额持 有人 大会 审议； 调低 基金 管理 费率 、基金 托管 费率 或基 金销 售费率 等费 率， 无
须召开 基金 份额 持有 人大 会。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日前 2 个工作日 在至 少一 家
指定报 刊和 网站 上公 告并 报中国 证监 会备 案。
5. 基金税收
本基金 运作 过程 中的 各类 纳税主 体， 依照 国家 法律 法规的 规定 ，履 行纳 税义 务。
( 二) 与基金销售有关的费 用
1、认购费
2、申购费及赎回费 ：
申购费 率
申购金额 申购费率
小于100 万元 1.5%
100 万元（ 含）-200 万元 1.2%
200 万（含 ）-500 万元 0.6%
大于500 万元（ 含） 1000
场外赎 回费 率
持有期限 赎回费率
1 年以 内
0.5%
1 年（ 含）-2 年以内
0.25%
2 年（ 含） 以上
0 29
场内赎 回费 率 不区分 持有 期限 0.5%
注 1： 就场外 赎回 费率 的计算而 言， 1 年指 365 日，2 年 730 日， 以此 类推 。
注 2： 上述持 有期 是指 在注册登 记系 统内 ，投 资者 持有基 金份 额的 连续 期限 。
( 三) 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十六. 对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证
券投资 基金 销售 管理 办法 》 、 《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 及其 它有 关法 律法规 的要 求， 结
合本基 金运作的 实际 情况 ， 对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更 新， 主要 更新 的内容 如下 ：
( 一) 在“基 金管 理人 ”部 分， 对董事 会成 员 、 管理 层成 员相关 信息 进行 了更 新 ；
( 二) 在“基 金托管 人” 部分 ， 对基金 托管人 的主要人 员情况、 基金托 管业 务经 营情况 、 基金
托管人 的内部 控制 制度 及 基金托 管人对 基金 管理 人 运作基 金进行 监督 的方 法 和程序 等部
分信息 进行 了更 新 ， 并新 增了“ 基金 托管 人的 职责 ”部分 ；
( 三) 在“基 金相关 服务 机构 ” 部分， 对场外 代销 机构 、 经办注 册会计 师等 相关 信息 进行 了更
新；
( 四) 在“投资 组合报 告”部分，根据 《信息披 露内 容与 格式准则 第 5 号 》 及 《基 金 合同》 ， 披露
了本基 金最 近一 期投 资组 合报告 的内 容；
( 五) 更新了 “基金的 业绩 ”这 一章节 ，披露 了 基金 报告 期 的投 资业 绩 ；
( 六) 在“其他应 披露 事项 ”部分 ，列明了 前次 招募 说明 书 公布 以来 的其 他应 披露 的事项 。
中银基金管理有限公 司
二〇一二年十一月二十三 日
