兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管 理人：兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
二零一 二年十一月兴全 有 机增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金更新 招 募说明 书摘要
1
【 重要 提示】
本基金于 2008 年 12 月 14 日经中国证监会证监 许可[2008] 1395 号文核准募集。
本基金基金合同于 2009 年 3 月 25 日起正式生效， 自该日起兴业全球基金管理有限公
司（以下简称“本基金管理人” ）正式开始管理本基金。
本 招 募 说 明 书 摘 要 是 根 据 《 兴全 有 机 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合
同》 和 《 兴全有机增长灵活 配置混合型证券投资基金招募说明书》 编写， 并经中国证
监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依
基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金
份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务； 基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金时应认真阅读本 基金的 招募说明书等法
律文件 ， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 充分考虑 自身的风险承受能力， 并对
于认购 （或申购） 基金 的意愿、 时机、 数量等 投资行为作出独立决策。 基金管理人提
醒投资者基金投资要承担相应风险， 包括市场风险、 管理风险、 流动性风险、 本基金
特定风险、 操作或技术风险、 合规风险等。 在投资者作出投资决策后， 基金投资运作
与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构
成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证 投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日 2012 年 9 月 24 日（特别事项注 明除外） ，有
关财务数据和净值表现摘自本基金 2012 年第 2 季度报告， 数据截止日为 2012 年 6 月
30 日（财务数据未经审计） 。本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本次更新
的招募说明书。
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2
目
录
第一部分
基金管 理人 ................................................................................ 3
第二部分
基金托 管人 .............................................................................. 12
第三部分
相关服 务机构 .......................................................................... 15
第四部分
基金的 名称 .............................................................................. 28
第五部分
基金的 类型 .............................................................................. 29
第六部分
基金的 投资目标 ...................................................................... 29
第八部分
基金的 投资策略 及投资 组 合管理 .......................................... 30
第九部分
基金的 业绩比较 基准 .............................................................. 38
第十部分
基金的风险收益 特征 ............................................................ 38
第十一部 分
基金 的投资组 合报告 .......................................................... 39
第十二部 分
基金 的业绩 .......................................................................... 39
第十三部 分
基金 费用与税 收 .................................................................. 42
第十四部 分
对招 募说明书 更新部 分 的说明 .......................................... 44
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3
第一部 分
基 金管理人
一 、基 金管理 人概 况
机构名称：兴业全球基金管理有限公司
成立日期：2003 年 9 月 30 日
住所：上海市黄浦区金陵东路 368 号
办公地址：上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼
法定代表人：兰荣
联 系 人：冯晓莲
联系电话：021-58368998
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 1.5 亿元
兴业全球基金管理有限公司 （以下简称 “公司” 或 “本公司） 经证监基金字[2003]100
号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。 2008 年 1 月 2 日， 中国证监会批准 （证监许可[2008]6
号） 了公司股权变更申请， 全球人寿保险国际公司 （AEGON International N.V ） 受让
本公司股权并成为公司股东 。 股权转让完成后， 兴业证券股份有限公司的出资占注册
资本的 51% ， 全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 同时公司名称由 “兴
业 基 金 管 理有 限 公 司”更 名 为 “ 兴业 全 球 人寿基 金 管 理 有限 公 司 ” ， 公 司 注 册资 本
由 9800 万元变更为 12000 万元人民币。2008 年 7 月 7 日，经中国证 监会批准（证监
许可[2008]888 号文） ， 公司名称由 “兴业全球人寿基金管理有限公司” 变更为 “兴业
全球基金管理有限公司” ， 同时， 公司注册资本由人民币 1.2 亿元变更为人民币 1.5 亿
元 ，其中两股东出资比例不变 。
截止 2012 年 9 月 24 日， 公司旗下管理着兴全可转债混合型证券投资基金、 兴全
趋势投资混合型证券投 资基金（LOF ） 、 兴 全 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 、 兴 全 全 球 视 野
股票型证券投资基金、 兴全社会责任股票型证券投资基金、 兴全有机增长灵活配置混
合型证券投资基金、 兴全磐稳增利债券型证券投资基金、 兴全合润分级股票型证券投
资基、兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF ） 、兴全绿色 投资股票型证券投
资基金（LOF ） 、 兴 全 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、兴全轻资产投资股 票型证券投资基
金（LOF ）共 12 只基 金。
兴业全球基金管理有限公司 总部位于上海， 在北京 、 深圳设有分公司 ， 公司总部
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下设投资决策委员会、 风险管理委员会、 综合管理部、 监察稽核部、 运作保障部、 基
金管理部、 研究部、 专 户投资部、 金融工程与专题研究部 、 交易室、 市场部、 渠道部、
机构业务部、 电子商务部、 客户服务中心， 随着公司业务发展的需要， 将对业务部门
进行适当的调整。
二 、主 要人员 情况
1、董事、监事概况
兰荣先生， 董事长，1960 年生， 中共党员， 高级 工商管理硕士、 高级经济师。 历
任福建省建设银行投资处干部， 福建省福兴财务公司科长， 兴业银行总行计划资金部
副总经理， 兴业银行证券业务部副总经理， 福建兴业证券公司总裁， 兴业证券股份有
限公 司董事长、 总裁、 党委书记。 现任兴业证券股份有限公司董事长 、 中国证券业协
会副会长 。
郑苏芬女士， 董事，1962 年生， 中共党员， 高级工商管理硕士， 审计师。 历任福
建省财政厅干部， 福建省审计厅副处长， 福建省广宇集团股份公司财务部经理， 兴业
证券股份有限公司副总裁， 兴业全球基金管理有限公司董事长 ， 兴业证券股份有限公
司副总裁兼首席合规官。 现 任 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 兼 财 务 总 监 （ 财 务 负 责
人） 。
郑城美先生， 董事，1974 年生， 中共党员， 经 济学硕士。 历任兴业证券股份有限
公 司 客 户 经理 、 市 场分析 师 、 办 公室 文 秘 部经理 、 营 业 部副 总 经 理（主 持 工 作 ） 、 计
划财务部副总经理、 计划财务部总经理、 董事会秘书处总经理 、 财务总监 （财务负责
人 ） ， 兼 计划 财 务 部总经 理 等 职 务。 现 任 兴业证 券 股 份 有限 公 司 副总裁 ， 分 管 私人 财
富管理总部、融资融券部、存管结算部等 。
万维德（Mar van Weede ）先生，董事，1965 年生，经济学硕士， 荷兰国籍。历
任 Forsythe International N.V . 财务经理， 麦肯锡 公司全球副董事， 海康人寿保险有限公
司总经理。现任全球人寿保险集团执行副总裁。
Andrew Fleming 先生 ，董事，1959 年生，毕业 于纽约大学，英国国籍 。历任英
国 Gartmore 基金公司管理培训生、日本公司负责人、美国合资公司首席执行官与首
席 投 资 官 ， 荷 兰银 行 资产 管 理 公 司 首 席投 资 官、 组 合 资 产 管 理全 球 负责 人 ，AEGON
资产管理部门资产配置委员会主席。 现任 AEGON 资产管理公司董事 会成员、 第三方
资产管理部门负责人、英国地区负责人。
霍以礼先生 （Elio Fattorini ） ， 董事，1970 年生， 工商管理硕士， 荷兰国籍。 历任
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巴林银行分析师， 贝恩管理咨询公司高级助理， 博思艾伦咨询公司顾问， 荷兰银行资
产管理战略和并购部高级副总裁、 亚太区公司业务发展 部负责人。 现任 AEGON 资产
管理公司亚洲区负责人（香港） 。
陈百助先生， 独立董事，1963 年生， 哲学博士。 历任加拿大萨斯喀彻温大学助理
教授， 克雷蒙研究所助理教授， 美国南加大马歇尔商学院助理教授、 副教授。 现任美
国南加大马歇尔商学院教授。
吴雅伦先生， 独立董事，1948 年生， 中共党员， 工商管理硕士， 高级经济师。 历
任黑龙江兵团一师四团副班长、 团宣传队副队长、 政治处宣传干事， 中国人民银行上
海市分行秘书科副科长， 上海申银证券公司法定代表人， 上海证券交易所交易部经理、
总经理助理、 副总经理， 交易所非会员理事兼会员管理委员 会主任和复核委员会主任
等职，还曾任上海证券通信有限公司董事长、中国证券登记结算有限责任公司董事，
主导了上海证券交易所信息网络有限公司和中证指数有限责任公司的筹建和初期运
行等。2008 年 10 月，因年龄原因在上海证券交易所理事位上退休。
张志超先生， 独立董事，1952 年生， 经济学博士。1978 年至 1997 年先后在华东
师范大学攻取了经济学学士、 经济学硕士、 世界经济学博士， 英国牛津大学经济学博
士学位。 现任英国杜伦大学商学院， 任国际金融学讲师， 此外， 兼任复旦大学顾问教
授、 华东师大紫江学者、 中国社会科学院世界经济研究所 客座研究员、 西南财经大学
客座教授等职， 同时担任中国世界经济学会副会长、 上海国际金融研究中心理事、 英
国中国经济学会主席等社会团体职务。
郭辉先生， 监事，1959 年生， 博士， 高级经济师。 历任中国农业银行信贷部， 中
国农业银行信托公司， 中国农业银行信托公司财务处处长， 中国农业银行办公室秘书
处副处长、 处长， 中国农业银行信托公司副总经理、 党委书记， 中国农业银行托管部
总经理，中国农业银行审计特派员。现任兴业证券股份有限公司董事长助理。
陈育能女士， 监事， 1974 年生， 工商管理硕士。 历任民航快递财务会计助理经理，
KPMG 助理经理，新加坡 Prudential 担保公司财务经理，SunLife Everbright 人寿保险
财务计划报告助理副总裁。现任海康保险副总裁、首席财务官。
李小天女士， 监事，1982 年生， 文学、 经济学双学士。 历任 《南方日报》 、 《南方
都市报》记者。 现就职于 兴业全球基金管理有限公司市场部。
2、高级管理人员概况
杨东先生， 总经理，1970 年生， 高级工商管理硕士。 历任福建兴业证券公司上海
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业务部总经理助理， 证券投资部副总经理兼上海业务部副总经理， 兴业证券股份有限
公司证券投资部总经理， 兴业证券股份有限公司总裁助理、 投资 总监。 现任兴业全球
基金管理有限公司总经理。
冯晓莲女士，督察长 ，1964 年生，中共党员 ，高级工商管理硕士、高级经济师。
先后就职于新疆兵团组织部、 新疆兵团驻海南办事处、 海南国际信托公司， 历任兴业
银行党办副科长，兴业证券股份有限公司人力资源部副总经理、人力资源部总经理、
合规与风险管理部总经理， 兴业全球基金管理有限公司总经理助理。 现任兴业全球基
金管理有限公司督察长。
杨卫东先生， 副总经理，1968 年生， 中共党员 ， 法学学士。 历任陕西 团省委组织
部科员， 海南省省委台办接待处科员， 海通证券股份有限公司海口营业部负责人、 大
连分公司总经理， 兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理， 上海凯业集团公司总
裁， 兴业全球基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监。 现任兴业全球基金管理有
限公司副总经理。
杜昌勇先生， 副总经理，1970 年生， 理学硕士 、 高级工商管理硕士 。 历任兴业证
券公司福建天骜营业部电脑房负责人、 上海管理总部电脑部经理， 兴业证券股份有限
公司证券投资部总经理助理， 兴业全球基金管理有限公司 兴全可转债混合型证券投资
基金基金经理、 基金管理部总监、 投资总监。 现任兴业全球基金管理有限公司副总经
理。
徐天舒先生， 副总经理，1973 年生， 中共党员 ， 经济学硕士， 英国特 许注册会计
师 （ACCA ） 。 历 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 管 理 部 项 目 经 理 ， 澳 大 利 亚 怀 特 控 股
有限公司基金经理，海康人寿保险有限公司首席执行官特别助理、发展中心负责人、
助理副总经理及投资总监。 现任兴业全球基金管理有限公司副总经理。
王晓明先生， 副总经理，1973 年生， 经济学硕士。 历任上海中技投资顾问有限公
司研究员、 投资部经理、 公司副总经理，2004 年加入兴业全球基金管理有限公司， 历
任兴全可转债混合型证券投资基金基金经理助理、 兴全可转债混合型证券投资基金基
金经理、 兴全全球视野股票型证券投资基金基金 经理、 投资副总监。 现任兴业全球基
金管理有限公司副总经理兼投资总监、 兴全趋势投资混合型证券投资基金 （LOF）基
金经理。
3、本基金基金经理
陈扬帆先生， 1971 年生， 工商管理硕士。 历任北京宏基兴业技术有限公司副总经
理， 上海奥盛投资有限公司总经理， 兴业全球基金管理有限公司兴全全球视野股票型
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证券投资基金基金经理助理。现任本基金基金经理。
本基金历任基金经理：张光成先生，于 2009 年 3 月 25 日至 2010 年 5 月 4 日期
间担任本基金基金经理。
4、投资决策委员会成员
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决 策委员会成员由 5
人组成：
杨
东
兴业全球基金管理有限公司总经理
杜昌勇
兴业全球基金管理有限公司 副总经理
王晓明
兴业 全 球基 金 管 理 有限 公 司 副总经 理 兼 投 资总 监 ， 兴全趋 势 投 资 混
合型证券投资基金（LOF ）基金经理
傅鹏博
兴业 全 球基 金 管 理 有限 公 司 基金管 理 部 副 总监 ， 兴 全社会 责 任 股 票
型证券投资基金、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF ）基金经 理
董承非
兴全 全球视野股票型证券投资基金基金经理
三 、基 金管理 人的 职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构 代为办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收
益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
12、中国证监会 规定的其他职责。
四 、基 金管理 人承 诺
1、基金管理人承诺 基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的
投资目标、策略及限制进行基金资产的投资；
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2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部控制
制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
3、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部控制
制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5）向本基金管理人、基金托管人出资或者买卖 本基金管理人、基金托管人发
行的股票或者债券；
（6） 买卖与 本 基金管理人、 基金托管人有控股关系的股东或者与 本基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
4、基金管理人承诺加强 人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家法
律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金
投资内容、基金投资计划等信息；
（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进 行其他股票投资；
（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（10） 违反证券交易场所业务规则， 利用对敲、 倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱
市场秩序；
（11 ）贬损同行，以提高自己；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）以不正当手段谋求业务发展；
（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
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（15）其他法律、行政法规禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1）依照法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取
最大利益；
（2）不利用职务之便为 自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五 、基 金管理 人的 风险管 理与 内部控 制制 度
1、风险管理的理念
（1）风险管理是业务发展的保障；
（2）最高管理层承担最终责任；
（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；
（4）制度建设是基础；
（5）制度执行监督是保障。
2、风险管理的原则
（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业
务过程和业 务环节；
（2）独立性原则：公司设立独立的监察稽核部，监察稽核部保持高度的独立性
和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制
约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具
客观性和操作性；
（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，内部
风险控制与公司业务发展同等重要。
3、风险管理和内部风险控制体系结构
公司的风险管理体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 由最高管理层
对风险管理负最终责任， 各个业务部门负责本部门的风险评估和监控， 监察稽核部负
责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责
任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会；
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（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向 风险 控制委员会
提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案
和基本的投资策略；
（4）风险管理委员会： 负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（5）监察稽核部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为
每一个部门的风险管理系统的发展提供协助， 使公司在一种风险管理和控制的环境中
实现业务目标；
（6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门
的风险负全部责任， 负责履行公司的风险管理程序， 负责本部门的风险管理系统的开
发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
4、内部控制制度综述
（1）风险控制制度
公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、 行业自律规定和公司各项规章制
度，自觉形 成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管理水平，
在风险最小化的前提下， 确保基金份额持有人利益最大化； 建立行之有效的风险控制
机制和制度， 确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整； 维护公司信
誉，保持公司的良好形象。
针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险， 管理风险和职业道德风险，
分别制定严格防范措施， 并制定岗位分离制度、 空间分离制度、 作业流程制度、 集中
交易制度、 信息披露制度、 资料保全制度、 保密制度和独立的监察稽核制度等相关制
度。
（2）监察稽核制度
监察稽核工作是公司内部风险控制 的重要环节。 公司设督察长和监察稽核部。 督
察长全面负责公司的监察稽核工作， 可在授权范围内列席公司任何会议， 调阅公司任
何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、
稽核； 出具监察稽核报告， 报公司董事会和中国证监会， 如发现公司有重大违规行为，
应立即向公司董事会和中国证监会报告。
监察稽核部具体执行监察稽核工作， 并协助督察长工作。 监察稽核部具有独立的
检查权、 独立的报告权、 知晓权和建议权。 具体负责对公司内部风险控制制度提出修
改意见， 并提交风险管理委员会； 检查公司各部门执行内部管理制度的情况 ； 监督公
司资产运作、 财务收支的合法性、 合规性、 合 理性； 监督基金财产运作的合法性、 合
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规性、 合理性； 调查公司内部的违规事件； 协助监管机关调查处理相关事项； 负责员
工的离任审计；协调外部审计事宜等。
（3）内部财务控制制度
财务管理的目的在于规范公司会计行为， 保证会计资料真实、 完整； 加强财务管
理， 合理使用公司财务资源， 提高公司资金的运用效率， 控制公司财务风险， 保护公
司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。
公司内部财务控制制度主要内容有： 公司财务核算实行权责发生制的原则， 会计
使用国家许可的电算化软件。 公司实行财 务预算管理制度， 财务行政部财务室在综合
各部门财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理， 经董事会批准后组织实施。 各
部门应认真做好财务预算的编制和实施工作。
5、风险管理和内部风险控制的措施
（1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管
人员关于内控有明确的分工， 确保各项业务活动有恰当的组织和授权， 确保监察稽核
工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金
经理分开， 投资决策分开， 基金交易集中， 形 成 不同部门， 不同岗位之间的制衡机制，
从制度上减少和防范风险；
（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自
己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险；
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员会，
使用适合的程序， 确认和评估与公司运作有关的风险； 公司建立了自下而上的风险报
告程序， 对风险隐患进行层层汇报， 使各个层次的人员及时掌握风险状况， 从而以最
快速度作出决策；
（5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资
监 控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立
数量化的风险管理模型， 用以提示指数趋势、 行业及个股的风险， 以便公司及时采取
有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的
培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
6、基金管理人关于内部合规控制声明书
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本公司确知建立、 维护、 维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层的责
任。 本公司特别声明以上关于内部控制的 披露真实、 准确， 并承诺将根据市场变化和
公司业务发展不断完善内部控制制度。
第 二部分
基 金托管人
一 、基 金托管 人概 况
（一）基本情况
名称：兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
注册日期：1988 年 7 月 20 日
注册资本：107.86 亿元人民币
托管部门联系人：刘峰
电话：021-62677777-212017
传真：021-62159217
（二）发展概况及财务状况
兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、 中国人民银行批准成立的首批股 份
制商业银行之一， 总行设在福建省福州市， 2007 年 2 月 5 日正式在上海证券交易所挂
牌上市（股票代码：601166），注册资本 107.86 亿元。
自开业以来，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”
的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。 截至 2012 年一季度
末， 兴业银行资产总额 达到 26293.98 亿元， 股东权益 1239.57 亿元， 不良贷款比率为
0. 40% 。 一季度累计实现 净利润 82.88 亿元。 根据英国 《银行家》 杂志 2011 年发布的
全球银行 1000 强排名 ，兴业银行按总资产排名列第 75 位，按一级 资本排名 83 位。
根据美国 《福布斯》 发布的 2010 全球上市公司 2000 强排名， 兴业银行综合排名第 245
位，在 113 家上榜的 中国内地企业中排名第 14 位。
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13
（三）托管业务部的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部， 下设综合管理处、 市场处、 委托资产
管理处、 科技支持处、 稽核监察处、 运营管理处、 期货业务管理处、 期货存管结算处
和养老金管理中心等处室，共有员工 80 余人， 业务岗位人员均具有基金从业资格。
（四）基金托管业务经营情况
兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。 基 金托管业务批
准文号： 证监基金字[2005]74 号。 截止2012 年9 月30 日， 兴业银行已托管开放式基
金 15 只 ——兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF） 、长盛货币市场基金、光大保
德信红利股票型证券投资基金、 兴全货币市场证券投资基金、 兴全全球视野股票型证
券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF） 、天弘永利债券型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、
天弘永定价值成长股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基
金、 中欧沪深300 指数增强型证券投资基金 、 民生加银内需增长股票型证券投资基金 、
兴全保本混合型证券投资基金 、 中邮战略新兴产业证券投资基金 ， 托管基金财产规模
289.56 亿元。
二、 基 金托管 人的 内部风 险控 制制度 说明
（一）内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定， 守
法经营、 规范运作、 严 格监察， 确保业务的稳健运行， 保证基金资产的安全完整， 确
保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、 资产托管部内
设稽核监察处及资 产托管部各业务处室共同组成。 总行审计部对托管业务风险控制工
作进行指导和监督； 资产托管部内设独立、 专职的稽核监察处， 配备了专职内控监督
人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监督稽核工作职权和能力。 各业务
处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
（三）内部风险控制原则
1 、 全 面 性 原则 ： 风 险控 制 必 须 覆 盖基 金 托 管部 的 所 有 处 室和 岗 位 ，渗 透 各 项 业
务过程和业务环节； 风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位， 每位员工对自
己岗位职责范围内的风险负责。
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2 、 独 立 性 原则 ： 资 产托 管 部 设 立 独立 的 稽 核监 察 处 ， 该 处室 保 持 高度 的独立性
和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
3、 相互制约原则： 各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，
建立不同岗位之间的制衡体系。
4 、 定 性 和 定量 相 结 合原 则 ： 建 立 完备 的 风 险管 理 指 标 体 系， 使 风 险管 理 更 具 客
观性和操作性。
5 、 防 火 墙 原则 ： 托 管部 自 身 财 务 与基 金 财 务严 格 分 开 ； 托管 业 务 日常 操 作 部 门
与行政、研发和营销等部门严格分离。
6 、 有 效 性 原则 。 内 部控 制 体 系 同 所处 的 环 境相 适 应 ， 以 合理 的 成 本实 现 内 控 目
标， 内部制度的制订应当具有前瞻性， 并应当根据国家政策、 法律及经营管理的需要，
适时进行相 应修改和完善； 内部控制应当具有高度的权威性， 任何人不得拥有不受内
部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正 。
7 、 审 慎 性 原则 。 内 控与 风 险 管 理 必须 以 防 范风 险 ， 审 慎 经营 ， 保 证托 管 资 产 的
安全与完整为出发点； 托管业务经营管理必须按照 “ 内控优先” 的原则 ， 在新设机构或
新增业务时，做到先期完成相关制度建设 。
8 、 责 任 追 究原 则 。 各业 务 环 节 都 应有 明 确 的责 任 人 ， 并 按规 定 对 违反 制 度 的 直
接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
（四）内部控制制度及措施
1 、 制 度 建 设： 建 立 了明 确 的 岗 位 职责 、 科 学的 业 务 流 程 、 详 细 的 操作 手 册 、 严
格的人员行为规范等一系列规章制度。
2、建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。
3 、 风 险 识 别与 评 估 ：稽 核 监 察 处 指导 业 务 处室 进 行 风 险 识别 、 评 估， 制 定 并 实
施风险控制措施。
4、 相对独立的业务操作空间： 业务操作区相对独立， 实施门禁管理和音像监控。
5 、 人 员 管 理： 进 行 定期 的 业 务 与 职业 道 德 培训 ， 使 员 工 树立 风 险 防范 与 控 制 理
念，并签订承诺书。
6 、 应 急 预 案： 制 定 完备 的 《 应 急 预案 》 ， 并组 织 员 工 定 期演 练 ； 建立 异 地 灾 备
中心，保证业务不中断。
三、 基 金托管 人对 基金管 理人 进行监 督的 方法和 程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、
《运作办法》 、 基金合同及其他有关规定， 托管人对基金的投资对象和范围、 投资组
合比例、 投资限制、 费用的计提和支付方式、 基金会计核算、 基金资产估值和基金净
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值的计算、 收益分配、 申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项， 对基金管理人
进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同和有关
法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正， 基金管理人收到
通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。 在 限期内， 基金托管人有权
随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 立即报告中国证监会， 同时， 通知
基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定， 或者违
反基金合同约定的， 应当拒绝执行， 立即通知基金管理人， 并及时向中国证监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、 行政法
规和其他有关规定， 或者 违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理人， 并及时向
中国证监会报告。
第三部分
相 关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
? 兴业全球基金管理有限公司直销中心
地址：上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼
联系人：何佳怡、 黄琳蔚
客户服务电话： 400-678-0099、（ 021）38824536
直销联系电话： （021）58368886、58368919
传真： （021）58368915、58368869
? 兴业全球基金管理有限公司电子直销（目前仅开通建设银行、兴业银行、工
商银行、招商银行 借记卡，农业银行借记卡、准贷记卡）
交易网站：https://trade.xyfunds.com.cn
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客服电话：400-678-0099；（ 021）38824536
2、代销机构
? 代 销银 行
（1）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路 154 号
办公地址：福州市五一中路元洪大厦 25 层
法定代表人：高建平
电话： （021 ）52629999
客户服务热线：95561，或拨打当地咨询电话
公司网站：http://www.cib.com.cn
（2）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务电话：95533
公司网站： http://www.ccb.com
（3）中国工商银行股份有限公司
住所：中国北京复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
传真： （010 ）66107914
公司网站：http://www.icbc.com.cn
（4）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
客户服务电话：95566
公司网站：http://www.boc.cn
（5）交通银行股份有限公司
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住所：上海市银城中 路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408843
客户服务电话：95559
公司网站：http:// www.bankcomm.com
（6）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人： 傅育宁
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195049
客服电话：95555
公司网站：http://www.cmbchina.com
（7）中国邮政储蓄银行 股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人： 李国华
客户服务电话：95580
传真： （010 ）68858117
公司网站：http://www.psbc.com
（8）中国光大银行 股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
电话： （010 ）68098778
传真： （010 ）63639709
客服电话：95595
（全国）
公司网站：http://www.cebbank.com
（9）中信银行股份有限公司
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住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 田国立
电话： （010 ）65557013
传真： （010 ）65550827
客户服务电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
（10）上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路 12 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
客户服务热线：95528
公司网站：http://www.spdb.com.cn
（11 ）宁波银行股份有限公司
住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
客户服务统一咨询电话：96528（北京、 上海地区 962528）
传真： （0574）87050024
公司网站：http://www.nbcb.com.cn
（12）上海银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人： 范一飞
开放式基金咨询电话： （021）962888
开放式基金业务传真： （021）68476111
联系电话： （021）68475888
公司网站：http://www.bankofshanghai.com
（13）中国农业银行股份有限公司
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住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 蒋超良
客服电话：95599
传真： （010 ）85109219
公司网站：http://www.abchina.com
（14）中国民生银行股份有限公司
住所（办公地址） ：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
客户服务电话：95568
传真： （010 ）57092611
公司网站：http://www.cmbc.com.cn
（15）华夏银行 股份有限公司
住所（办公地址） ：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
公司网站：http://www.hxb.com.cn
（16）平安银行股份有限公司
住所（办公地址） ： 广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
客户服务电话：95511-3
公司网站：http:// www.bank.pingan.com
（17）渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
客服电话：400-888-8811
公司网址：http://www.cbhb.com.cn
（18）重庆银行股份有限公司
住所：重庆市渝中区邹容路 153 号
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法定代表人：马千真
客户服务电话：96899（重庆地区） 、400-709-6899（其他地区）
公司网站：http://www.cqcbank.com
（19）江苏昆山农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省昆山市前进中路 219 号
办公地址：江苏省昆山市前进中路 219 号
法定代表人：刘斌
客户服务电话：96079
公司网站：http://www.ksrcb.cn
? 代 销券 商
（1）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
客户服务热线：4008888123
传真： （021 ）38565785
公司网站：http:// www.xyzq.com.cn
（2）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人： 万建华
电话： （021 ）38676666
传真： （021 ）38670161
客户服务热线：4008888666
公司网站：http://www.gtja.com.cn
（3）中信建投证券有限责任公 司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人： 王常青
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务传真： （010）85130577
公司网站：http://www.csc108.com
（4）华泰证券股份有限公司
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办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话： （025 ）83290979
客户咨询电话：95597
公司网站：http://www.htsc.com.cn
（5）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话： （027）65799999
传真： （027）85481900
客户服务热线：4008-888-999 或 95579
公司网站：http://www.95579.com
（6）海通证券股份有限公司
住所： 上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
办公电话： （021）23219000
客服电话：4008888001、962503 或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：http://www.htsec.com
（7）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人：宫少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82943636
客户服务热线：95565、4008888111
公司网站：http://www.newone.com.cn
（8）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
传真： （010 ）66568116
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公司网站：http://www.chinastock.com.cn
（9）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
法定代表人： 孙树明
开放式基金咨询电话：95575 或致电各地营业网点
开放式基金业务传真： （020）87555305
公司网站：http://www.gf.com.cn
（10）山西证券股份有限公司
办公（注册）地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618
联系电话： （0351）8686703
传真： （0351 ）8686619
公司网站：http://www.i618.com.cn
（11 ）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表 人：潘鑫军
电话： （021 ）63325888
传真： （021 ）63326173
客服热线：95503
公司网站：http://www.dfzq.com.cn
（12）德邦证券有限责任公司
办公地址：上海市浦东新区 福山路 500 号“城建国际中心”26 楼
法定代表人： 姚文平
联系电话： （021）68761616
传真电话： （021）68767981
客服电话：4008888128
公司网站：http://www.tebon.com.cn
（13）中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
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法定代表人： 许刚
开放式基金咨询电话：4006208888 或各地营业网点咨询电话
开放式基金业务传真： （021）50372474
公司网站：http://www.bocichina.com.cn
（14）国海证券有限责任公司
住所：广西桂林市辅星路 13 号
法定代表人：张雅峰
联系电话： （0771）5539262
传真： （0771 ）5539033
客服热线：4008888100（全国） 、96100（广西）
公司网站：http://www.ghzq.com.cn
（15）光大证券股份有限公司
住所： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系电话： （021）22169081
传真： （021 ）22169134
客服热线：4008888788
公司网站：http://www.ebscn.com
（16）国元证券股份有限公司
法定代表人： 凤良志
住所： 合肥市寿春路 179 号
联系电话：安徽地区：96888；全国：400-8888-777
传真电话： （0551）2207114
公司网站：http://www.gyzq.com.cn
（17）湘财证券有限责任公司
住所：长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼
法定代表人： 林俊波
电话： （021 ）68634518
传真： （021 ）68865680
客服电话：400-888-1551
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公司网站：http://www.xcsc.com
（18）申银万国证券股份有限公司
住所（办公地址） ：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
电话： （021 ）54033888
传真： （021 ）54035333
客服电话： （021）962505
公司网站：http://www.sw2000.com.cn
（19）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层
法定代表人： 杜航
电话： （0791 ）6768763
传真： （0791 ）6789414
客服电话：400-8866-567
公司网站：http://www.scstock.com
（20）渤海证券股份有限公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
法定代表人： 杜庆平
电话： （022 ）28451861
传真： （022 ）28451892
客户服务电话： 4006515988
公司网站：http://www.bhzq.com
（21）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：刘弘
传真： （010）59228748
客户服务电话： 400-887-8827
公司网站：http://www.ubssecurities.com
（22）华福证券有限责任公司
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住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳
联系电话： （0591）87383623
传真： （0591 ）87383610
客户服务电话：96326（福建省外请加拨 0591）
公司网站：http://www.gfhfzq.com.cn
（23）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系电话： （0531）68889155
传真： （0531 ）68889752
客户服务电话：95538
公司网站：http://www.qlzq.com.cn
（24）爱建证券有限责任公司
住所：上海市南京西路 758 号 24 楼
法定代表人：张建华
联系电话： （021）32229888
客服电话： （021）63340678
公司网站：http://www.ajzq.com
（25）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系电话： （0755）82825551
传真： （0755 ）82558355
客服电话：4008001001
公司网站：http://www.essence.com.cn
（26）中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
统一客服电话：95558
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26
公司网站地址：http://www.ecitic.com
（27）中信证券 （浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层
法定代表人：沈强
统一客服电话： （0571）96598
公司网站：http://www.bigsun.com.cn
? 其 他代 销机构
（1） 天相投资顾问有 限公司
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
法定代表人：林义相
联系电话： （010）66045522
传真： （010 ）66045500
客服电话： （010）66045678
公司网站：http://www.txsec.com
（2） 深圳众禄基金销 售有 限公司
住所：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：张玉静
电话： （0755 ）33227953
传真： （0755 ）82080798
客服电话：4006788887
公司网站：http:// www.zlfund.cn 、 www.jjmmw.com
（3）上海好买 基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：汪莹
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
客户服务电话：4007009665
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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公司网站：http:// www.ehowbuy.com
（4）杭州数米基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周 嬿旻
电话： （0571 ）28829790
传真： （0571 ） 26698533
客户服务电话：4000-766-123
公司网站 ：http://www.fund123.cn
（5）上海长量基金销售 投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表人：张跃伟
客户服务电话：4000-891-289
传真： （021 ）58787698
公司网站 ：http://www.erichfund.com
（6）诺亚正行（上海） 基金销售投资顾问 有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801
法定代表人： 汪静波
客户服务电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
公司网站 ：http://www.noah-fund.com
基金管理人可根据有关法律 、 法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销 售本
基金，并及时公告。
二 、注 册登记 机构
名称：兴业全球基金管理有限公司
住所：上海市黄浦区金陵东路 368 号
办公地址：上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼
法定代表人： 兰荣
联系人：郭贤珺
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28
电话： （021 ）58368998
传真： （021 ）58368858
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所和 经办 律师
名称：上海源泰律师事务所
住所（办公地址） ：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
经办律师： 吕红、吴军娥
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
联系人：廖海
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所和 经办 注册会 计师
名称：安永 华明会计师事务所
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
法定代表人： 葛明
电话： （010 ）58153000
传真： （010 ）85188298
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
联系人：蒋燕华
第四部 分
基 金的 名称
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
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第五部 分
基 金的 类型
契约型开放式
第六部分
基 金的投资目标
本基金投资于有机增长能力强的公司，获取当前收益 及实现长期资本增值。
第七部分
基 金的投资方 向
一 、投 资理念
本基金关注那些具有持续、 稳定有机增长能力的公司。 有机增长的公司具有更强
的核心竞争能力，盈利的持续、稳定有机增长最终将创造超过行业平均的超额收益。
二 、投 资比例
本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、
国债、 金融债、 企业债、 公司债、 回购、 央行票据、 可转换债券、 权证、 资产支持证
券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
本基金为混合型基金， 股票投资比例为基金资产的 30%-80% ； 债券投 资比例为基
金 资 产 的 0%-65% ； 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 小 于 基 金 资 产 净 值 的
5% 。 本 基 金 投 资 组 合 中 突 出 有 机 增 长 特 征 的 股 票 合 计 投 资 比 例 不 低 于 股 票 资 产 的
80% 。
如果法律法规对该比例要求有变更的， 以变更后的比例为准， 本基金的投资范围
会做相应调整。
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第八部 分
基 金的 投资策 略 及投资组合管理
一 、投 资策略
1、 资产 配置策 略
在大类资产配置上， 本基金采取 “ 自上而下 ” 的 方法， 定性与定量研究相结合， 在
股票与债券等资产类别之间进行资产配置。 在宏观与微观层面对各类资产的 价值增长
能力展开综合评估，动态优化资产配置。
投资决策委员会将定期或根据需要召开会议， 审议基金经理对于资产配置策略的
分析结论， 确定今后一段时间内资产配置策略， 即基金投资组合中股票和其他金融品
种的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。
2、 股票 选择策 略
（1）有 机增长 的内 涵
有机增长（Organic Growth ）投资是本基金股票组合投资的核心理念。有机增长
是指致力于提升客户满意度、 员工参与度以及核心业务盈利的增长， 是公司依靠创新、
新产品和服务、客户增长等核心业务拓展而带来的增长。
有机增长是与非有机增长（Nonorganic Growth ） 对应的概念， 是剔除了并购、 资
产剥离、汇率影响后的增长，反映了核心业务增长的潜能和持久性。
追求有机增长并不意味着全盘否定并购的积极意义。 公司的有机增长过程中需要
那些战略性的、 与核心业务相关的小额并购， 这些并购会为公司获得新技术、 新产品、
新理念、或者新客户，尤其是涉及某些处于生命周期早期阶段的产品或者技术。
同样道理， 本基金认为剔除汇率因素对收入和利润的影响， 而仅仅保留海外业务
的有机增长部分，这样可以更好的找到那些公司业绩增长的有机驱动因子。
（2）兴全 有机 增长 的筛 选系 统
本基金借 鉴海 外有机 增 长的研究 成果 ，构建 了 “ 兴全 有机 增长筛 选系 统 ” ， 本基金
首先对 A 股市场中的所有股票进行初选筛选， 剔除被 ST 和*ST 的公 司股票、 涉及重
大案件和诉讼的公司股票、 以及经营业绩连续下滑的公司股票， 本基金还剔除掉那些
过度 混合多元化经营的公司股票 ， 这些公司的主要收入、 利润来源通常来自于三个以
上的不相关业务领域。
“ 兴全有机增长筛选系统 ” 包括四个层面： 增长与增长质量筛选、 剔除并购、 汇率
因素的有机增长筛选、有机增长定性特征筛选以及合理估值筛选。
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增 长与 质量 筛选
剔 除并 购、 汇率 的有 机增 长
有 机增 长关 键特 征筛 选
合 理估 值筛 选
Sales 、CE/OE 、GAR/GSales
CE/Equity 、 △CFFO/Asset 、CFFO/CE
MA 、FX
4 Keys
EVA
有 机增 长
兴
业
有
机
增
长
筛
选
体
系
① 增 长 与 增 长质 量筛选
本 基 金 通 过 营 业 收 入 和 经 营 现 金 流 两 个 关 键 指 标 度 量 具 有 高 质 量 持 续 增 长 的 公
司。 关注公司在行业内的营业收入、 利润与经营现金流的相对增长， 力争找到各行业
中表现突出的个股，排除由于行业特征导致的偏误。
? 收入、利润与现金流增长
本基金关注公司的有机增长， 重视公司核心业务的盈利能力， 力争消除公司财务
常见的收益操纵造成的影响。 本基金考察年复合主营收入 （Sales ） 增 长率、 核心营业
利润比例（CE/OE ） 、现金流量增长比例综合考察公司业务增长。
本基金考察公司中长期的年均复合营业收入增长， 借以平滑掉可能存在的短期收
入会计操纵； 考察 公司营业利润中剔除公允价值变动收益、 投资收益、 汇兑损益等其
他 经 营 收 益 后 的 核 心 营 业 利 润 （Core Earnings ） ， 并 用 核 心 营 业 利 润 与 营 业 利 润
(Operating Earnings) 比例 （CE/OE ） 表示 公 司的 核 心盈 利能 力 ；为 排除 行 业特 点导 致
的偏差，本基金筛选出营业收入增长、核心营业利润 比例高于行业平均水平的公司。
? 增长质量与现金实现
本基金认为营业 收入、 利润增长较为容易被操纵， 因此， 选择合适指标体现公司
增长的质量与现金实现能力。
GAR/GSales （与营业收入增长率/ 应 收 账 款增 长 率 ） 用 以 反映可 能的 应 收 账 款的
会计操纵行为， 营业收入增长率小于应收账款增长率， 甚至营业收入增长率为负数时，
公司极可能存在操纵利润行为，本基金在判断时还结合应收账款占 营 业 收 入 的比重
（AR/Sales ）进行综合分析。
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核心营业利润与净资产比例（CE/Equity ）可以 认为是 ROE 的调整指标，用以反
映核心盈利的质量，为避 免行业特征偏误，本基金筛选出 CE/Equtiy 高于行业平均水
平的公司。
本基金认为经营性现金流是公司成长的 更准确衡量指标， 相对于收入和利润指标
更 不 易 被 操 纵 ， 本 基 金 选 择 经 营 性 现金流 增 加 额/ 总 资 产 比 例 （ △ CFFO/Asset ）的年
平均值来度量公司现金流增长， 用经营性现金流与核心营业利润比例 （CFFO/CE）反
映 核 心 盈利 的 现金 实 现比 例 ， 经营 现 金流 增长率 越 高 、CFFO/CE 越 高 的 公 司， 公 司
增长的质量就越高，本基金选择上述指标高于行业平均水平的公司。
②并 购、 汇率因 素剔 除后 的有 机增长
由于营业收入、 核心营业利润中仍然 包含当期并购 （MA ） 活动、 汇率 （FX）产
生的影响。因此，需要进一步剔除并购、汇率因素从而得到最终的有机增长数据。
本基金在上述高增长以及增长质量较高的公司股票中， 首先剔除那些主要通过收
购而得到的收入、 利润增长， 筛选出具有强劲有机增长能力的公司。 本基金从以下几
个方面考察：
首先，被并购公司的营业是否与公司原有营业相一致；
其次，并购金额与公司价值的比例是否保持在一个较小的比例上；
最后，剔除那些因为并购后带来的营业收入增长或利润增长。
因为现实中往往缺乏并购带来的营业收入增长的相关数据， 本基金还可以考察期
间累 计交易金额与期间 企业价值增加值的比例 （MA/ △ EV ） ，其中， 企业价值为股票
价值与净负债价值之和。 这个指标可以反映期间的企业价值增加有多少是由并购因素
导致的， 这个比例越小， 说明公司价值增加中的并购驱动因素越小， 换言之， 也是最
大程度依靠有机增长而带来价值增加。
除了当期的并购活动对公司收入和利润会有显著影响外， 有机增长还需要剔除汇
率因素的影响，本基金侧重从以下两个方面考察汇率因素影响：
首先，公司的海外业务收入、利润与全部业务收入、利润的比例；
其次，剔除因汇率变动 带来的营业增长或利润增长 。
③有 机增 长的定 性特 征筛 选
本基金认为有机增长强劲的公司具有某些特定的关键特征， 而业绩的有机增长无
非是这些关键特征的外在表现， 因此， 本基金在增长与质量筛选、 并购、 汇率筛选的
基础上， 进一步深入分析这些公司的有机增长定性特征， 从中筛选出有机增长定性特
征显著的公司股票。
本基金认为一个有机增长强劲的公司应该具有 4 个关键特征（4 Keys）：
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? 简单易懂的商业模式
拥有一个让员工简单易懂、 便于执行的商业模式或经营战略； 业务重心只集中在
某几个少数领域， 在产品、 目标客户或者价值取向等某一方面上保持专业化经营； 面
对并购机遇能做出有效取舍，始终 对多元化经营保持谨慎，拒绝不相关多元化经营。
? 进取创新的创业精神
公司由小到大的成长历程中能始终保持积极进取、 勇于创新的创业精神， 并让员
工分享到公司成长的成果。
? 管理团队与员工参与
管理团队谦逊而富有激情， 有着实现公司有机增长的执着力和能力。 员工具有很
高的忠诚度、 稳定性以及工作效率， 公司的雇佣政策与整体企业文化相匹配、 有着稳
定的员工考核和奖励制度，主要依靠内部提升，有着很强的归属感。
? 自我强化的组织内增长模式
卓越的执行力和技术创新能力， 公司经营运作效率良好， 能够减少管理层级， 加
速决策过程， 各流程的执行都非 常出色， 始终鼓励产品、 服务以及技术的创新。 公司
能 全面、透明、快速的衡量包括财务、经营活动中可能存在的问题，并不断改进。
④合 理估 值筛选
本基金认为有机增长的公司增长质量较高， 持续性较强， 市场可能给予一定溢价，
但是好股票也应该以合适的价格购买， 否则很容易陷入有机增长泡沫破灭 （OGASP ，
Organic Growth at a Stupid Price ）带来的投资失败中。因此，本基金还运用绝对估值
模型，对个股进行估值检验。
各种估值模型各具优劣， 本基金选择 EV A （经济附加值） 模型作为主要估值模型，
这是基于该模型 的两大优点： 首先通过对公司公布的税后营业净利润进行调整， 排除
了非经常性利润， 更好的体现了公司的核心盈利增长； 其次， 贴现率综合考虑了股权
成本与债权成本， 能全面衡量公司生产经营的真正盈利或创造的价值。
根据 EV A 模型， 公司合理价值等于当期总投资资本与未来预期 EV A 的贴现之和，
本基金选择实际公司价值显著低于合理 EV A 估值的公司股票投资。
3、 债券 投资策 略
（1）目标久期策略
本基金采用目标久期控制原则， 即根据对宏观环境中的市场、 气氛和未来利率变
动趋势的判断， 深入分析收益率曲线与资金供求状况， 通过适时选用子弹、 杠铃、梯
形等策略确定并控制投资组合平均剩余期限，把握买卖时机。
（2）债券类属配置策略
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债券类属配置指组合在金融债、 企业债、 公司 债、 可转换债券、 国债 、 央行票据
等不同债券投资品种之间的配置比例。 本基金通过分析各类属的相对收益、 利差变化、
流动性风险、信用风险等因素来确定类属配置比例。
（3）骑乘收益曲线策略
骑乘收益率曲线策略主要是利用收益率曲线陡峭特征。 债券市场收益率曲线在不
同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一， 为本基金实施骑乘收益曲线策略提供了有
利的市场环境。
（4）个券选择策略
本基金认为普通债券， 包括国债、 金融债、 企业债和公司债的估值， 主要基于收
益率曲线的拟合。 在正确拟合收益率曲线的基础上， 及时发现偏离市场收益率的债券，
并帮助找出因投资者偏好、 资金供求、 流动性 、 信用利差等导致债券价格偏离的原因：
同时， 基于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段， 从而指导相对价值投资，
选择投资于定价低估的债券品种。
（5）回购套利策略
回购套利策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形， 通过正回购将所获得资
金投资于债券的策略。 息差策略实际上也就是杠杆放大策略， 进行放大策略时， 必须
考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系，只有当债 券 收 益 率 高 于 回 购 资 金 成 本
（即回购利率）时，息差策略才能取得正的收益。
（6）企业债券类证券投资策略
企业债券类证券 （包括企业债、 公司债、 可分离债的债券部分） 是获得较高投资
收益不可忽视的一部分， 也是本基金在力争在低风险下获取较高收益时将采取的主要
投资策略。
本 基 金 结 合 对 宏 观 经 济 态 势 的 判 断 与 企 业 的 盈 利 性 、 成 长 性 评 估 债 券 的 信 用 风
险， 本基金将在该风险评估基础上， 依据对企业所处行业的研究以及企业自身发展与
偿还能力的分析选择选择符合目标久期和资产配置需要的企业债券类证券以期获得
高于基准的收益。
（7）可转债投资策略
本基金还将凭借多年的可转债投资研究力量积累进行可转债品种投资， 着重对可
转债的发行条款、 对应基础股票进行分析与研究， 重点关注那些有着较好盈利能力或
成长前景的上市公司的可转债， 并依据科学、 完善的 “ 兴全可转债评价体系 ” 选择具有
较高投资价值的个券进行投资。
（8）积极套利策略
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由于市场环境差异、 交易市场分割、 市场参与者差异， 以及资金供求失衡导致的
利率异常差异， 使得债券现券市场和回购市场上存在着套利机会。 无风险套利主要包
括银行间市场、交易所市场的跨市场套利和同一交易市场中不同品种的跨品种套利。
本基金在保证投资组合流动性 的前提下， 积极捕捉和把握无风险套利机会。 寻找最佳
时机，进行跨市场、跨品种操作，获得安全的超额收益。
（9）资产支持证券等品种投资策略
本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素， 包括市场利率、 发行条款、
支持资产的构成及质量、 提前偿还率等， 辅助采用数量化定价模型， 评估其内在价值
进行投资。
4、 权证 投资策 略
本基金将综合考虑权证定价模型、 市场供求关系、 交易制度设计等多种因素对权
证进行投资， 主要运用的投资策略为： 正股价值发现驱动的杠杆投资策略、 组合套利
策略以及复制性组合投资策略等。
未来， 随着证券市场的发展、 金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还将积
极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
二 、 投 资决 策及操 作流 程
1、投资决策依据
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；
（2）海外及国内宏观经济环境；
（3）海外及国内货币政策、利率走势和证券市场政策；
（4）地区及行业发展状况；
（5）上市公司研究；
（6）证券市场的走势。
2、投资决策程序
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构， 主要职责是根据基金投资目标和
对市场的判断决定本 基金的总体投资策略， 审核并批准基金经理提出的资产配置方案
或重大投资决定。投资决策委员会定期召开会议，在紧急情况下可召开临时会议。
具体的基金投资决策程序如下：
（1）研究策划
研究策划部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、 市场分析、 行
业分析、 公司分析、 个券分析以及数据模拟的各类报告， 提出本基金股票备选库的构
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建和更新方案， 经投资研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选库， 为本基金的
投资管理提供决策依据。
（2）资产配置
投资决策委员会定期召开会议， 并依据基金管理部、 研究策划部的报告确定基金
资产配置 的比例；如遇重大事项，投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。
（3）构建投资组合
基金经理根据对股票市场及债券市场的判断构建基金组合， 并报投资决策委员会
备案。
（4）组合的监控和调整
研究策划部协同基金经理对投资组合进行跟踪。 研究员应保持对个券和个股的定
期跟踪， 并及时向基金经理反馈个券和个股的最新信息， 以利于基金经理作出相应的
调整。
（5）投资指令下达
基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划， 并以投资指令的形式下达至集
中交易室。
（6）指令执行及反馈
集中交易室依据投资指令进行操作，并将指令的执行情况 反馈给基金经理。交易
完成后，由交易员完成交易日志报基金经理，交易日志存档备查。
（7）风险管理
风险管理委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施， 基金经理依据
基金申购赎回的情况控制投资组合的流动性风险。
（8）投资组合业绩与风险评价
金融工程小组定期对基金投资组合进行投资绩效评估， 研究在一段时期内基金投
资组合的变化及由此带来的收益与损失， 并对基金业绩进行有效分解。 同时， 还必须
对基金资产组合的投资风险进行客观的评价。 定期向投资决策委员会和基金经理提供
绩效、风险评估报告，以便及时调整基金投资组合。
三 、投 资禁止 行为 与限制
1、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或提供担保；
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（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外；
（5 ） 向 基 金管 理 人 、基 金 托 管 人 出资 或 者 买卖 其 基 金 管 理人 、 基 金托 管 人 发 行
的股票或债券；
（6 ） 买 卖 与基 金 管 理人 、 基 金 托 管人 有 控 股关 系 的 股 东 或者 其 基 金管 理 人 、 基
金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证 券交易活动；
（8）当时有效的法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行为。
若法律法规或监管部门取消上述限制， 履行适当程序后， 本基金投资可不受上述
规定限制。
2、投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
（1）本基金股票投资比例为基金资产的 30%-80% ；债券投资比例为 基金资产的
0%-65% ； 现金或者到 期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的 5% 。 本基金
投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的 80% 。
（2）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资 产净值的 10% ；
（3） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，
不得超过该证券的 10% ；
（4 ） 本 基 金持 有 的 全部 权 证 的 市 值不 超 过 基金 资 产 净 值 的 3 ％， 本基 金 在 任 何
交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值的千分之五； 本基金管
理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10％。 投资于其他权证的投
资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；
（5） 本基金投资于信用级别评级为 BBB 以 上 （含 BBB ） 的资产支 持证券， 持有
的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产 支 持 证 券 规 模 的
10% 。 投资于同一原始 权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过 基金资产净值的
10% 。 本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券， 不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% 。 本基金持有的全部资产支持证
券， 其市值不得超过基金资产净值的 20% ， 中 国证监会规定的特殊品种除外。 本基金
持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评级报告发
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布之日起 3 个月内予以全部卖出。
（6）进入全国银行间同业市场的基金管理公司的债券回购最长期限为 1 年，债
券回购到期后不得 展期；
（7）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40% ；
（8 ） 基 金 财产 参 与 股票 发 行 申 购 ，本 基 金 所申 报 的 金 额 不得 超 过 本基 金 的 总 资
产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（9） 《基金法》 及其他有关法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的， 从
其规定。
3、投资组合比例调整
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金
合同的约定。 由于证券市场波动、 上市公司合并、 基金规模变动、 股权分置改革中支
付对价等基金管理人之外的原因导致的投资组合 不符合上述约定的比例， 基金管理人
应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。
第九部 分
基 金的 业绩比 较基准
中信标普 300 指数×50% ＋中信国债指数×45% ＋同业存款利率×5%
第十部 分
基金的 风险收 益特征
本基金是混合型证券投资基金， 预计长期平均风险与收益低于股票型 证券投资基
金， 高于 可转债、 债券 型、 货币型证券投资 基金 ， 属于中高风险、 中 高收益的证券投
资基金品种 。
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第十一 部分
基 金的投资 组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定， 复核了本投资组合报告， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所 载数 据取自兴全有机增 长灵 活配置混合型证券 投资 基金 2012
年第 2 季度报告， 所载数据截至 2012 年 6 月 30 日， 本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金 额（ 元）
占 基金 总资产 的
比 例（% ）
1 权益投资 1,023,419,670.16 60.66
其中：股票 1,023,419,670.16 60.66
2 固定收益投资 117,185,735.40 6.95
其中：债券 117,185,735.40 6.95
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 250,000,000.00 14.82
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 128,162,887.65 7.60
6 其他资产 168,295,876.71 9.98
7 合计 1,687,064,169.92
100.00
2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行 业类 别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 48,106,788.00 2.98
C 制造业 393,124,514.19 24.32
C0
食品、饮料 49,588,811.45 3.07
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、 塑料 15,087,575.88 0.93
C5
电子 207,137,641.03 12.81
C6
金属、非金属 3,595,566.00 0.22
C7
机械、设备、仪表 8,000.00 0.00
C8
医药、生物制品 117,706,919.83 7.28
C99
其他制造业 - -
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40
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 150,604,842.54 9.32
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 77,637,848.90 4.80
H 批发和零售贸易 21,874,952.95 1.35
I 金融、保险业 155,336,005.71 9.61
J 房地产业 137,745,211.83 8.52
K 社会服务业 38,989,506.04 2.41
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,023,419,670.16 63.30
3、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序
号
股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 000776 广发证券 3,567,000 104,691,450.00 6.48
2 002415 海康威视 3,695,929 100,529,268.80 6.22
3 002236 大华股份 2,302,561 70,688,622.70 4.37
4 600085 同仁堂 3,505,804 61,176,279.80 3.78
5 300017 网宿科技 3,616,003 58,940,848.90 3.65
6 002482 广田股份 3,000,099 52,351,727.55 3.24
7 002310 东方园林 723,804 42,494,532.84 2.63
8 000848 承德露露 2,206,004 38,715,370.20 2.39
9 600750 江中药业 1,384,273 38,635,059.43 2.39
10 002672 东江环保 500,000 29,500,000.00 1.82
4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券品 种 公 允价 值（元 ） 占 基金 资产净 值比 例 （％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 96,910,000.00 5.99
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 20,275,735.40 1.25
8 其他 - -
9 合计 117,185,735.40 7.25
5、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值( 元)
占 基金 资产净
值 比例 （％）
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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1 1101088 11 央行票据 88 1,000,000 96,910,000.00 5.99
2 110015 石化转债 202,940 20,275,735.40 1.25
6、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例 大小排名的前十名资产 支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8、 投资 组合报 告附 注
（1 ） 本 基 金投 资 的 前十 名 证 券 的 发行 主 体 本期 未 出 现 被 监管 部 门 立案 调 查 ， 并
且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规 定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金 额（ 人民币 元）
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 164,610,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 2,393,507.44
5 应收申购款 292,369.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 168,295,876.71
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值( 元)
占 基金 资产净 值比 例 （％）
1 110015 石化转债 20,275,735.40 1.25
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
序号 股 票代 码 股 票名 称
流 通受 限部分 的
公 允价 值( 元)
占 基金 资产
净 值比 例(%)
流 通受 限情况 说明
1 000776 广发证券 104,691,450.00 6.48 非公开发行
2 002672 东江环保 29,500,000.00 1.82 新股锁定
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
42
第十二 部分
基 金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利 。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2009 年 3 月 25 日，基金业绩截止日 2012 年 6 月 30 日。
阶段
净 值增 长
率①
净 值增 长
率 标准 差
②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差④
① －③ ② －④
2012 年第 2 季度 3.12% 1.01% 0.81% 0.54% 2.31% 0.47%
2012 年上半年 2.91% 1.11% 3.49% 0.65% -0.58% 0.46%
2011 年度 -19.76% 1.01% -11.60% 0.65% -8.16% 0.36%
2010 年度 14.42% 1.35% -3.78% 0.78% 18.20% 0.57%
2009 年度 16.61% 0.83% 22.46% 0.96% -5.85% -0.13%
自 基 金 合 同 成 立 起 至
2012 年 6 月 30 日
10.17% 1.10% 7.81% 0.78% 2.36% 0.32%
注： 2009 年年度数据统计期间为 2009 年 3 月 25 日 （基金合同成立之日） 至 2009
年 12 月 31 日，不满一年。
第十三 部分
基 金费用与 税 收
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
43
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8 、 在 法 律 法规 允 许 的前 提 下 ， 本 基金 可 以 从基 金 财 产 中 计提 销 售 服务 费 ， 具 体
计提方法、计提标准相关公告中载明；
9、依法可以在基金财产中列支的 其他费用。
二 、 上述 基金 费用由 基金 管理 人在法 律法 规规定 的范 围内参 照公 允的市 场价 格确
定 ，法 律法规 另有 规定时 从其 规定。
三 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
在 通 常情 况下 ， 基金 管理 费 按前 一日 基 金资 产净 值 的 1.5% 年 费率 计提 。 计算 方
法如下：
H ＝E ×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托 管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计 提。 计算方
法如下：
H ＝E ×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划
付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给
基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 除 管 理 费和 托 管 费之 外 的 基 金 费用 ， 由 基金 托 管 人 根 据其 他 有 关法 规 及 相 应
协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
四 、不 列入基 金费 用的项 目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或基金财
产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
44
生效前 所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
五 、 基金 管理 人和基 金托 管人 可根据 基金 发展情 况调 整基金 管理 费率和 基金 托管
费 率。 基金管 理人 必须最 迟于 新的费 率实 施 2 日 前在 指定 媒体上 刊登 公告 。
六 、与 基金销 售有 关的费 用
本基金认购费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式请详见本招募说明书
“第六部分 基 金 的募集 ” 中 “ 八、 基 金 的面值 、 认 购 价格 和 认 购费用 ” 中 的 相关 规
定。
本基金的申购费、 赎回费的费率水平、 计算 公式、 收取方式和使用方式请详见本
招 募 说 明 书“ 第 八 部分 基 金 份 额的 申 购 、赎回 与 转 换 ”中 的 “ 六、申 购 费 率 和赎 回
费率”中的相关规定。
七 、基 金税收
基金和基金份额持有人根据 国家法律法规的规定，履行纳税义务。
第十四 部分
对 招募说明 书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》( 以 下 简 称 《 基 金 法 》) 、
《证券投资基金运作管理办法》( 以下简称 《运作办法》) 、 《证券投资基金销售管理办
法》( 以 下 简称 《 销售办 法 》) 、 《证 券 投资 基金 信 息 披 露管 理 办法 》( 以 下 简 称《 信 息
披露办法》) 及 其 他 有 关 规 定 ， 并 依 据 本 基 金 管 理 人 在 本 基 金 合 同 生 效 后 对 本 基 金 实
施的投资经营活动， 对本基金管理人于 2012 年 5 月 9 日刊登《兴全 有机增长灵活配
置混合 型证券投资基金 更新招募说明书》进行了更新，主要 更新内容如下 ：
一 、 “重 要提 示”部 分
更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。
二 、 “第 三部 分
基 金管 理人 ”部分
1、更新了公司联系人、简介。
2、更新了基金管理人旗下管理基金的情况。
3、更新了公司部门设置情况。
4、更新了公司主要人员的简历。
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
45
5、更新了基金经理基本情况。
三 、 “第 四部 分
基 金托 管人 ”部 分
对基金托管人的 基本情况、 部门设置及员工情况 、 托管业务经营情况进行了更新。
四 、 “第 五部 分
相 关服 务机 构”部 分
1、更新了个别销售机构信息。
2、增加“江苏昆山农村商业银行股份有限公司 、深圳众禄基金销售有限公司 、
上海好买 基金销售有限公司 、 杭州数米基金销售有限公司 、 上海长量 基金销售投资顾
问 有限公司、诺亚正行（上海） 基金销售投资顾问 有限公司”作为销售代理机构。
五 、 “ 第九 部分
基金 的投 资”部 分
更新了“十二、基金投资组合报告 ”部分，数据内容取自本基金 2012 年第 2 季
度报告，数据截止日为 2012 年 6 月 30 日，所列财务数据未经审计。
六 、 “第 十部 分
基 金的 业绩 ”部分
更新了此部分内容，数据截止日为 2012 年 6 月 30 日日。
七 、 “第 二十 二部分
其 他应 披露事 项” 部分
以下为自 2012 年 3 月 25 日至 2012 年 9 月 24 日， 本基金刊登于 《 中国证券报》 、
《上海证券报》和公司网站的基金公告。
序号 事 项名 称 披 露日 期
1
关 于 继 续 参 加 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的公告.
2012 年 3 月 30 日
2
关 于 通 过 国 泰 君 安 证 券 自 助 式 交 易 系 统 申 购 旗 下 基 金 费
率优惠活动的公告
2012 年 4 月 9 日
3
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 农 业 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
2012 年 4 月 28 日
4
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 邮 储 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活动的公告
2012 年 4 月 28 日
5
关 于 兴 全 有 机 增 长 基 金 参 加 光 大 银 行 定 投 费 率 优 惠 活 动
的公告
2012 年 5 月 10 日
6
关 于 通 过 重 庆 银 行 网 上 银 行 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠
的公告
2012 年 5 月 21 日
7
关 于 增 加 渤 海 证 券 为 办 理 旗 下 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 代
销机构的公告
2012 年 5 月 21 日
8
关于深圳分公司成立的公告 2012 年 5 月 23 日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
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9
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 华 融 证 券 定 期 定 额 费 率 优 惠 活 动
的公告
2012 年 5 月 31 日
10
关 于 在 山 西 证 券 开 通 旗 下 部 分 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
2012 年 6 月 1 日
11
关于在天相投顾开通旗下基金定期定额投资业务的公告 2012 年 6 月 4 日
12
关 于 通 过 众 禄 网 上 交 易 和 定 投 申 购 旗 下 部 分 基 金 申 购 费
率优惠的公告
2012 年 6 月 8 日
13
关于增加众禄基金为旗下部分基金代销机构的公告 2012 年 6 月 8 日
14
关 于 旗 下 基 金 继 续 参 加 交 通 银 行 网 上 银 行 、 手 机 银 行 申
购优惠费率的公告
2012 年 6 月 29 日
15
关 于 旗 下 基 金 参 加 中 信 银 行 网 上 银 行 、 手 机 银 行 申 购 优
惠费率的公告
2012 年 6 月 30 日
16
旗下各基金 2012 年 6 月 30 日资产净值公告 2012 年 7 月 2 日
17
关 于 增 加 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代
销机构的公告
2012 年 7 月 13 日
18
关 于 通 过 好 买 基 金 网 上 交 易 系 统 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率
优惠活动的公告
2012 年 7 月 13 日
19
关 于 增 加 昆 山 农 村 商 业 银 行 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 的
公告
2012 年 7 月 24 日
20
关 于 增 加 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代
销机构的公告
2012 年 7 月 27 日
21
关 于 通 过 杭 州 数 米 基 金 销 售 有 限 公 司 申 购 或 定 期 定 额 申
购旗下部分基金费率优惠活动的公告
2012 年 7 月 27 日
22
关 于 增 加 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 为 旗 下 部
分基金代销机构的公告
2012 年 8 月 10 日
23
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限
公司费率优惠活动的公告
2012 年 8 月 10 日
24
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明
文件的公告
2012 年 8 月 16 日
25
关 于 运 用 固 有 资 金 投 资 旗 下 兴 全 社 会 责 任 股 票 型 基 金 、
兴全有机增长混合型基金的公告
2012 年 9 月 8 日
26
关 于 增 加 诺 亚 正 行 （ 上 海 ） 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司
为旗下部分基金代销机构的公告
2012 年 9 月 25 日
兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
47
上 述内 容仅为 摘要 ，须与 本《 招募说 明书》 （正文 ） 所载之 详细 资料一 并阅 读。
兴业全球基金管理有限公司
2012 年 11 月 8 日
