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景顺优信A(261002)

景顺优信:更新招募说明书摘要(2012年第1号)查看PDF公告

景顺长城优信增利债券型证券投资基金 
2012 年 第 1 号更新招募说明书摘要 
 
重 要提 示 
 
(一)景顺长城 优信增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金管理人依照《中华人民共和
国证券投资基金法》 (以下简 称 《基金法》 ) 、 《证券投资基 金运作管理办法》 (以下简称 《运作办法》 ) 、
《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下
简称 《信息披露办法》 ) 、 《景顺长城 优信增利债券型证券投资基金基金合同》 (以下简称 “基金合同” )
及其他有关规定募集, 并经中国证监会 2011 年 11 月17 日证 监许可【2011 】1832 号文核准 募集 。 
(二) 基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整 。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,
并经中国证监会核准 ,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
(三)投资有风险,投资人 认购、申购基金时应认真阅读本招募说明书。 
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
(五)基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,
即成为基金份额持有人和 基金合同 的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 
(六)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金
一定盈利,也不保证最低收益。 
(七)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
请认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能
力, 理性判断市场, 对认购 和/ 或申购基金的意愿、 时机、 数 量等投资行为作出独立决策, 获得基金投资收
益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括 但不限于:证券市场整体环境引
发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产
生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险。 本基
金是债券型基金,属于风险程度较低的投资品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型
基金和股票型基金。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在 投资人作出投资决策后,基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。 
(八)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2012 年 9 月 15 日,有关财
务数据和净值表现截止日为 2012 年6 月30 日。本招募说明 书中财务数据未经审计。 
 
 
基 金管 理人 :景 顺长 城基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 :中 国银 行股 份有 限公 司






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -2- 一、 基 金管 理人 (一)基金管理人概 况 名


称 :景 顺长 城基 金管 理有限 公司 住


所 :深 圳市 福田 区中 心四 路 1 号 嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 设立日 期:2003 年 6 月 12 日 法定代 表人 : 赵 如冰 批准设 立文 号: 证监 基金 字[2003 ]76 号 办公地 址: 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第一 座 21 层 电


话 : (0755 )82370388 客户服 务电 话:4008888606 传


真 : (0755 )22381339 联系人 : 杨 皞阳 (二 )基金管理人基 本情 况 本基金管 理人 景顺长 城基 金管理有 限公 司(以 下简 称“公司 ”或 “本公 司” ) 是经中 国 证监会 证监 基金 字[2003]76 号文 批准 设立 的证 券投 资基金 管理 公司 , 由 长城 证 券有限 责任 公 司、 景顺 资产 管理 有限 公 司、 开滦( 集团) 有 限责 任公 司、 大连 实德 集团 有限 公 司共同 发起 设 立,并 于 2003 年 6 月 9 日获得 开业 批文 ,注 册资 本 1.3 亿 元人 民币 ,目 前 ,各家 出资 比例 分别 为 49% 、49% 、1% 、1% 。 公司设 立了 两个 专门 机构 : 风险 管理 委员 会和 投资 决策委 员会 。 风 险管 理委 员会负 责公 司整体 运营 风险 的控 制。 投资决 策委 员会 负责 指导 基金 财 产的 运作 、 确 定基 本的投 资策 略和 投资组 合的 原则 。 公司下 设 7 个一 级部 门, 分别是 : 投 资部 、 市 场部、 运营部 、 人 力资 源部 、 财 务 行政部 、 法律监 察稽 核部 、总 经理 办公室 。其 中投 资部 下设 投资研 究部 、固 定收 益部 、专户 理财 部 、 国际投 资 部 4 个 二级 部门 ; 市场 部下 设渠 道销 售部 、 机构 客户 部、 市场 服务 部、 产 品开 发部 4 个二 级部 门 ; 运 营部 下 设基金 事务 部 、 信 息技 术 部、 交易 管理 部 3 个二 级 部门 。 各 部门 的 职责如 下: 1、 投资部 1 ) 投资研 究部 : 负责 根据 投资 决策委 员会 制定 的投 资原 则进行 国内 股票 选择 和组 合的 投资管 理并 完成 对宏 观经 济、行 业公 司及 市场 的研 究。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -3- 2 ) 固定收 益部 : 负责 根据 投资 决策委 员会 制定 的投 资原 则进行 国内 债券 选择 和组 合的 投资管 理并 完成 固定 收益 的研究 。 3 ) 专户理 财部 : 负 责完 成一 对一 、 一对 多等 特定 客户 资 产管 理产 品的 投资 管理 。 4 ) 国际投 资部 : 主要负 责 与 QDII 、QFII 等国 际业 务相 关 的基金 产品 设计 、 投 资管 理、 国际合 作和 培训 等业 务。 2、 市场部 1 ) 渠道销 售部 :负 责公 司产 品在各 银行 、券 商等 渠道 的销售 。 2 ) 机构客 户部 : 负责开 发机 构客户 , 并使 其认识 并了 解我公 司在 企业 年金 、 社 保等 方 面所提 供的 基金 产品 及服 务。 3 ) 市场服 务部 :负 责公 司市 场营销 策略 、计 划制 定, 及客户 服务 管理 等工 作。 4 ) 产品开 发部 :负 责基 金产 品及其 他投 资产 品的 设计 、开发 、报 批等 工作 。 3、运营部 1 ) 基金事 务部 :负 责公 司产 品的注 册登 记、 清算 和估 值核算 等工 作。 2 ) 信息技 术部 :负 责公 司的 计算机 设备 维护 、系 统开 发及网 络运 行和 维护 。 3 ) 交易管 理部 :负 责完 成投 资部 下 达的 交易 指令 ,并 进行事 前的 风险 控制 。 4、 人力资源部 : 负责 公司 各项人 力资 源管 理工 作, 包括招 聘、 薪资 福利 、 绩 效管理 、 培 训、 员工关 系、 从业 资格 管理 、高管 及基 金经 理资 格管 理等。 5、财务行政部 : 负责 公司 财务管 理及 日常 行政 事务 管理。 6、法律监察稽核部 : 负责 对公司 管理 和基 金运 作合 规性进 行全 方位 的监 察稽 核,并 向公 司 管理层 和监 管机 关提 供独 立、客 观、 公正 的法 律监 察稽核 报告 。 7、 总经理办公室: 主要 受 总经理 委托 , 协调 各部 门 的工作 , 并负 责公 司日 常 办公秩 序监 督、 工作项 目管 理跟 进等 ,并 负责基 金风 险的 评估 、控 制及管 理。 公司现 有员 工 131 人 ,其 中 81 人具 有硕 士及 以上 学 历。 公司已 经建 立了 健全 的内 部风险 控制 制度 、 内 部稽 核制度 、 财务 管理制 度 、 人事管 理制 度、信 息披 露制 度和 员工 行为准 则等 公司 管理 制度 体系。 (三)主要人员情况 1、基 金管 理人 董事 会成 员 赵如冰 先生 , 董 事 长 , 武 汉水利 电力 学院 (现 武汉 大学) 动力 系本 科毕 业 , 辽宁大 学经 济学硕 士 。 曾 任葛洲 坝水 力发电 厂主 任 、 研究 员级 高级工 程师 , 葛洲坝 至上 海超高 压直 流 输 电葛洲 坝站 站长 、 书 记 , 葛洲坝 水力 发电 厂办 公室 主任兼 外办 主任 , 华 能南 方开发 公司 党组 书记、 总经 理, 华能 房地 产开发 公司 副总 经理 , 中 住地产 开发 公司 总经 理、 党组书 记, 长城



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -4- 证券有限 责任 公司董 事、 副董事长 、党 委副书 记等 职。2009 年 加入 本 公司, 现任公司 董事 长。


罗德城 先生 ,董 事, 毕业 于美国 Babson 学 院, 获学 士学位 及工 商管 理硕 士学 位。曾 任 大通银 行信 用分 析师 、 花 旗 银行 投 资管 理部 副总 裁、 Capital House 亚洲 分公 司的 董事总 经理 。 1992 至 1996 年 间出 任香 港投资 基金 公会 管理 委员 会成员 , 并于 1996 至 1997 年间 担任 公会 主席。1997 至 2000 年间, 担任香 港联 交所 委员 会成 员, 并 在 1997 至 2001 年 间担任 香港 证 监会顾 问委 员会 成员 。现 任景顺 集团 亚太 区首 席执 行官。 杨平先 生, 董事, 北京 大 学国 际 MBA 学历。 历任 北京国 际信 托投 资公 司外 汇部首 席交 易员、 加拿 大蒙 特利 尔银 行北京 分行 资金 部和 市场 部高级 经理 、 中 国人 民保 险公司 投资 部投 资总监、 中国人保资产管理有限公 司银行/ 外汇业务部副总经 理、中国人民保险(香港 )有 限公司 投资 部总 经理 、 长 城证券 有限 责任 公司 总裁 助理等 职务 。 现 任长 城证 券有限 责任 公司 副总经 理。


许义明 先生 , 董 事 , 总经理 , 香港 大学 社会 科 学学士 及 香 港城 市大 学金 融工程 学硕 士。 曾先后 就职 于前 美国 大通 银行香 港 、 台 湾及 伦敦 分行 财资部 , 汇丰 银行 总行 中国 环球市 场部 ; 之前曾 担任 台湾 景顺 证券 投资信 托股 份有 限公 司董 事兼总 经理 、 香港 景顺 资产 管理有 限公 司 大中华 区业 务拓 展总 监等 职务。2009 年 加入 本公 司 ,现任 公司 董事 兼总 经理 。 李晓西 先生 , 独立董 事 , 曾任国 务院 研究 室宏 观经 济研究 司司 长 。 现任 北京 师范大 学校 学术委 员会 副主 任, 经济 与资源 管 理 研究 院院 长, 教授、 博士 生导 师; 中国 社会科 学院 研究 生院教 授、 博士 生导 师; 教育部 社会 科学 委员 会经 济学部 召集 人。 伍 同 明 先 生 , 独 立 董 事 , 香 港 大 学 文 学 士 (1972 年 毕 业 ) , 香 港 会 计 师 公 会 会 员 (HKICPA ) 、 英国 特许 公 认会计 师 (ACCA ) 、 香港 执业会 计师 (CPA ) 、 加 拿 大公认 管理 会 计师 (CMA ) 。 拥有 超过 二 十年以 上的 会计 、 审 核、 管治税 务的 专业 经验 及知 识,1972-1977 受训于 国际 知名 会计 师楼 “毕马 威会 计师 行”[KPMG] 。 现为 “伍 同明 会计 师 行”所 有者 。 靳庆军先 生,独 立董 事,1982 年 毕业于 安徽大 学外 语系英语 专业 ,获文 学学 士,1987 年毕业 于中 国政 法大 学, 获国际 法专 业法 学硕 士。 曾担任 中信 律师 事务 所涉 外专职 律师 , 在 香港马 士打 律师 行、 英国 律师 行 C1yde & Co. 从 事律师 工作 , 1993 年 发起 设立信 达律 师事 务所, 担任 执行 合伙 人。 现任金 杜律 师事 务所 合伙 人。 2、基 金管 理人 监事 会成 员 黄海洲 先生 , 监 事, 武汉 大学硕 士。 曾任 深圳 新江 南投资 有限 公司 副总 经理 、 长城 证券



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -5- 有限责 任公 司监 事、 招商 银行股 份有 限公 司人 力资 源部经 理及 工程 管理 部经 理。 现 任长 城证 券有限 责任 公司 副总 经理 。 郭慧娜 女士 , 监事 , 英 国 曼彻斯 特大 学会 计及 计算 机科学 学士 学位 , 英 国伦 敦政治 经济 学 院管 理理 学硕 士学 位。 曾任伦 敦安 永会 计师 事务 所核数 师, 历任 景顺 投资 管理有 限公 司项 目主管 、 业 务发 展部 副经 理、 企 业发 展部 经理 、 亚 太区监 察总 监。 现任 景顺 投资管 理有 限公 司亚太 区首 席行 政官 。 邵媛媛女 士, 监事,1999 年毕业于 安徽 财贸学 院会 计学系, 获管 理学硕 士学 位。曾 任 职于深 圳市 天健 (信 德) 会计师 事务 所、 福建 兴业 银行深 圳分 行计 财部 。 现 任景顺 长城 基金 管理有 限公 司运 营部 下属 基金事 务部 总监 。


3 、其 他高 级管 理人 员 Patrick Song Liu (刘颂 ) 先 生, 副 总经 理, 英国 牛津 大学工 商管 理硕 士。 曾先 后任职 于 路透香港 上海 办事处 、路 透香港、 路透 伦敦有 限公 司及伦敦 洛希 尔父子 有限 公司; 于 2006 年加入 香港 景顺 投资 管理 有限公 司, 担任 景顺 大中 华区机 构业 务拓 展部 总监 一职; 其后 被派 往香港 景顺 驻北 京代 表处 ,担任 首席 代表 。2009 年 加入本 公司 ,现 任公 司副 总经理 。 邓体顺 先生 , 副总经 理 , 美国尤 他大 学统 计学 和经 济学双 硕士 。 曾担任 法国 东方汇 理银 行香港 分行 外汇 及资 金部 交易员 , 法 国巴 黎银 行香 港分行 助理 董事 , 瑞 士信 贷银行 香港 分行 董事 ,高 盛( 亚洲) 有限 责任公司 融资 部董事 总经 理及中国 资本 市场部 主管 。2011 年加 入 本公司 ,现 任公 司副 总经 理。 吴建军 先生 , 副总经理, 人民银 行总 行金 融研 究所 经济学 硕士 。 曾任海 南汇 通国际 信托 投资公司证券部副 经理, 长城证券有限责任 公司机 构管理部总经理、 公司总 裁助理。2003 年加入 本公 司, 现任 公司 副总经 理。 刘焕喜 先生 , 副总经 理 , 华中农 大经 贸学 院投 资与 金融系 博士 。 历任武 汉大 学教师 工作 处副科 长、武 汉大学 成人 教育学 院讲师, 《证 券时报 》社编 辑记者 ,长城 证券 研发中 心研究 员、总 裁办 副主 任、 行政 部副总 经理 。2003 年加 入 本公司 ,现 任公 司副 总经 理。 4、督 察长 黄卫明 先生 , 督 察长 , 中 国人民 大学 法学 硕士 。 历 任国家 工商 局市 场司 主任 科员, 国泰 君安证 券公 司总 裁助 理兼 人力资 源部 总经 理, 中国 证监会 期货 部、 非上 市公 众公司 部等 主任 科员、 副处 长、 处长 。2010 年加 入本 公司 ,现 任公 司督察 长。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -6- 5、本 基金 基金 经理 简历 本公司 采用 团队 投资 方式 , 即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。本 基金 聘任 基金 经理 如下: 佘春宁 先生 , 武 汉大 学经 济学学 士、 硕士、 博士 。 曾 任职于 中国 人民 银行 深圳 特区分 行、 国家外 汇管 理局 深圳 分局 深圳外 汇经 纪中 心, 也曾 担任大 鹏证 券资 金结 算部 资金经 理、 招商 基金固 定收 益投 资部 分析 师和基 金经 理等 职务 ;2010 年 9 月加 入本 公司 。具 有 12 年证 券、 基金行 业从 业 经 验。 6、 本 基金 现任 基金 经理 曾 管理的 基金 名称 及管 理时 间 本基金 现任 基金 经理 佘春 宁 先生 曾于 2007 年 1 月至 2010 年 8 月 担任 招商 现金 增值开 放 式证券 投资 基金 基金 经理 ;2008 年 10 月至 2010 年 8 月担 任招 商安 心收 益 债券型 证券 投资 基金 基 金经 理。 7、本 基金 现任 基金 经理 兼 任其他 基金 基金 经理 的情 况 本基金 现任基金经理 佘 春宁 先生同时兼任景 顺长 城稳 定 收 益 债 券 型 证 券投 资基 金 基金 经理。 8、本 基金 历任 基金 经理 姓 名及管 理时 间 基金经 理 管理时 间 佘春宁 先生 2012 年 3 月 15 日( 基金 合同生 效日 )- 至今 9、投 资决 策委 员会 委员 名 单 本公司 的投 资决 策委 员会 由 公司 总经 理 、 分管 投资 的副总 经理 、 投资总 监 、 投资研 究部 研究 总 监、 国际 投资 部负 责人 等 组成 。 公司的 投资 决策 委员 会成 员姓名 及职 务如 下: 许义明 先生 ,总 经理 ; 邓体顺 先生 ,分 管投 资的 副总经 理; 王鹏辉 先生 , 投 资总 监 ; 唐咸德 先生 ,投 资研 究部 研究总 监; 陈爱萍 女士 ,国 际投 资部 负责人 。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -7- 10 、 上述 人员 之间 不存 在 近亲属 关系 。 二 、基 金托 管人 (一)基本情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称 “中 国银 行 ” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年10 月31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整 法定代 表人 :肖 钢 基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管及 投资 者服 务部 总经 理:李 爱华 托管部 门信 息披 露联 系人 :唐州 徽 电话: (010 )66594855 传真: (010 )66594942 (二)基金托管部门 及主 要人员情况 中国银 行于 1998 年设 立基 金托管 部, 为进 一步 树立 以投资 者为 中心 的服 务理 念,中 国 银行 于2005 年3 月23 日正 式将基 金托 管部 更名 为托 管及投 资者 服务 部, 现有 员 工120 余人 。 另外, 中 国 银行 在重 点分 行已开 展托 管业 务 。 目前, 中国 银行 拥有 证券 投资基 金、 一对 多专 户、 一对一 专户 、社 保基 金、 保险资 产 、 QFII 资 产、QDII 资产 、 证 券公司 集合 资产 管理 计划 、证券 公司 定向 资产 管理 计划 、 信托 资 产、 年 金资 产、 理 财产 品、 海外人 民币 基金 、 私 募基 金等 门 类齐 全的 托管 产品 体系 。 在国 内 , 中国银 行率先 开 展绩 效评 估、 风险 管理 等增 值服 务, 为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务 。 2011 年末 , 中国 银行 各类 托管 资产规模 突破 两 万亿 元, 居同业 前列 。 (三)证券投资基金 托管 情况 截至 2012 年6 月 末, 中国 银行已 托管 长盛 创新 先锋 混合、 长盛 同盛 封闭 、长 盛同智 优 势混合 (LOF ) 、 大成 2020 生命周 期混 合、 大成 蓝筹 稳健混 合、 大成 优选 封闭 、大成 景宏 封 闭、 工 银大 盘蓝 筹股 票、 工银核 心价 值股 票、 国泰 沪深 300 指 数、 国泰 金鹿 保本混 合、 国泰 金鹏蓝 筹混 合、 国泰 区位 优势股 票、 国投 瑞银 稳定 增利债 券、 海富 通股 票、 海富通 货币 、 海 富通精 选贰 号混 合、 海富 通收益 增长 混合 、 海 富通 中证 100 指 数 (LOF ) 、 华 宝兴业 大盘 精选



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -8- 股票、 华宝 兴业 动力 组合 股票、 华宝 兴业 先进 成长 股票、 华夏 策略 混合、 华夏 大盘精 选混 合、 华夏回报 二号 混合、 华夏 回报混合 、华 夏行业 股票(LOF) 、 嘉实超 短债债 券、 嘉实成长 收益 混合、 嘉实 服务 增值 行业 混合、 嘉实 沪深 300 指数(LOF) 、 嘉实 货币 、嘉 实稳 健混合 、嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实 增长 混合、 嘉实 债券 、 嘉 实主 题混合 、 嘉 实回 报混 合、 嘉实价 值优 势股 票型 、 金鹰 成份 优选 股票 、 金鹰 行业 优势 股票 、 银 河成长 股票 、 易 方达 平稳 增长混 合、 易方 达策略 成长 混合 、 易 方达 策略成 长二 号混 合、 易方 达积极 成长 混合 、 易 方达 货币、 易方 达稳 健收益 债券 、易 方达 深证 100ETF 、易 方达 中小 盘股 票、易 方达 深证100ETF 联 接、万 家 180 指数、 万家 稳健 增利 债券 、 银华 优势 企业 混合 、 银 华优质 增长 股票 、 银 华领 先策略 股票 、 景 顺长城动 力 平 衡混合 、景 顺长城优 选股 票、景 顺长 城货币、 景顺 长城鼎 益股 票(LOF) 、泰 信 天天收 益货 币、 泰信 优质 生活股 票、 泰信 蓝筹 精选 股票、 泰信 债券 增强 收益、 招商先 锋混 合、 泰达宏 利精 选股 票、 泰达 宏利集 利债 券 、 泰达 宏利 中证财 富大 盘指 数 、 华泰 柏瑞盛 世中 国 股 票、 华 泰柏 瑞积 极成 长混 合、 华 泰柏 瑞价 值增 长股 票、 华 泰柏 瑞货 币、 华泰 柏瑞量 化现 行股 票型 、 南方 高增 长股 票(LOF) 、 国 富潜 力组 合股 票、 国富强 化收 益债 券、 国富 成长动 力股 票、 宝盈核 心优 势混 合、 招商 行业领 先股 票、 东方 核心 动力股 票、 华安 行业 轮动 股票型 、 摩 根士 丹利华 鑫强 收益 债券 型、 诺德中 小 盘 股票 型 、 民生 加银稳 健成 长股 票型 、 博 时宏观 回报 债 券 型、 易方 达岁 丰添利 债券 型、 富兰 克林 国海中 小盘 股票型 、 国联 安上证 大宗 商品股 票交 易 型 开放式 指数 、 国 联安 上证 大宗商 品股 票交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 上证 中小 盘交 易型开 放式 指数 、 华 泰柏 瑞上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 、 长城 中小 盘成 长股票 型 、 易 方达医 疗保 健行业 股票 型 、 景顺 长城 稳定收 益债 券型 、 上 证 180 金融 交易 型开 放式指 数、 国泰 上证180 金融交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 、 诺 德优 选 30 股 票型 、 泰达宏 利聚 利分 级债 券型 、 国 联安 优选 行业股 票型 、 长 盛同 鑫保 本 混合 型 、 金鹰中 证技 术领 先指数 增强 型、 泰信 中证200 指 数、 大 成内 需增 长股 票型、 银华 永祥 保本 混合 型、 招商 深圳 电子信 息传 媒产 业 (TMT )50 交 易型 开放 式指 数、 招 商深 证TMT50 交 易型 开放 式指数 证券 投 资基金联 接、 嘉实深 证基 本面 120 交 易型开 放式指 数证券投 资基 金联接 、深 证基本 面 120 交易型 开放 式指 数、 上证 180 成 长交 易型 开放 式指 数 、 华宝 兴业 上证180 成长 交易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接、 易方达 资源 行业 股票 型、 华安深 证 300 指 数、 嘉实 信用债 券型 、 平 安大华 行业 先锋 股票 型、 华泰柏 瑞信 用增 利债 券型 、 泰 信中 小盘 精选股 票型 、 海 富 通 国策 导 向股票 型 、 中 邮上 证380 指数增 强型 、 泰达宏 利中 证 500 指数 分级 、 长 盛同 禧信用 增利 债 券 型、银 华中 证内 地资 源主 题指数 分级 、平 安大 华深 证 300 指数 增强 型、 嘉实 安心货 币市 场 、 上投摩 根健 康品 质生 活股 票型、 工银 瑞信 睿智 中证 500 指 数分 级、 招 商优 势企 业灵活 配置 混



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -9- 合型、 国泰 中小 板300 成 长交易 型开 放式 指数 、 国 泰中小 板300 成 长交 易型 开放式 指数 证券 投资基 金联 接、 景顺 长城 优 信增利 债券 型、 诺德 周期 策 略股票 型、 长盛 电子 信息 产 业股票 型、 诺安中 证创 业成 长指 数分 级、 信诚 双盈 分级债 券型 、 嘉 实沪 深300 交易 型开 放式指 数 、 民 生 加银信 用 双 利债 券型 、 工 银瑞信 基本 面量 化策 略股 票型 、 信 诚周 期轮动 股票 型、 富兰 克林 国 海 研 究 精 选 股票 型 、 诺 安汇 鑫 保 本 混 合型 、 平 安 大华 策 略 先 锋 混合 型 、 华 宝兴 业 中 证 短融 50 指 数债 券型 、180 等权 重交易 型开 放式 指数 、 华 安双月 鑫短 期理 财债 券型 、 大 成景 恒保 本 混合型 、 景 顺长 城上 证 180 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 、 上 投摩根 分红 添利 债券型 、 嘉 实优 化红 利股 票型、 嘉实 海外 中国 股票(QDII) 、 银 华全球 优选(QDII-FOF) 、 长 盛 环球景 气行 业大 盘精 选股 票型(QDII) 、 华 泰柏 瑞亚 洲领导 企业 股票 型(QDII) 、 信诚 金砖 四国 积极配 置(QDII) 、 海富 通 大中华 精选 股票 型 (QDII)、 招商 标普 金砖 四国 指数(LOF-QDII)、 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选 (QDII ) 、 大成 标普500 等权重 指数 (QDII ) 、 长信 标普 100 等权 重指数(QDII) 、博 时抗通 胀增强回 报 (QDII ) 、华安 大中华升 级股 票型 (QDII ) 、信诚全球 商品主题 (QDII ) 、 上投 摩根 全球天 然资源 股 票型 、 工 银 瑞信中 国机 会全 球配 置股 票型 (QDII ) 、 易方达 标普 全球 高端 消费 品指数 增强 型、 建信 全球 资源股 票型 等 164 只 证券 投资基 金, 覆盖 了股票 型、 债券 型、 混合 型、 货 币型 、 指 数型 等多 种类型 的基 金, 满足 了不 同客户 多元 化的 投资理 财需 求, 基金 托管 规模位 居同 业前 列。 (四)托管业务的内 部控 制制度 中国银 行开 办各 类基 金托 管业务 均获 得相 应的 授权 , 并在辖 内实 行业 务授 权管 理和从 业 人员核 准资 格管 理。 中国 银行 自 1998 年开 办托 管业 务以来 严格 按照 相关 法律 法规的 规定 以 及监管 部门 的监 管要 求 , 以控制 和防 范基 金托 管业 务风险 为主 线 , 制 定并 逐 步完善 了包 括托 管业务 授权 管理 制度 、 业 务操作 规程 、 员 工职 业道 德规范 、 保 密守 则等 在内 的各项 业务 管理 制度, 将风 险控 制落 实到 每个工 作环 节; 在敏 感部 位建立 了安 全保 密区 和隔 离墙, 安装 了录 音监听 系统 ,以 保 证 基金 信息的 安全 ;建 立了 有效 核对和 监控 制度 、应 急制 度和稽 查制 度 , 保证托 管基 金资 产与 银行 自有资 产以 及各 类托 管资 产的相 互独 立和 资产 的安 全; 制定 了内 部 信息管 理制 度, 严格 遵循 基金信 息披 露规 定和 要求 ,及时 准确 地披 露相 关信 息。 最近一 年内 , 中国 银行 的 基金托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 无重 大违 法违 规行为 , 未 受到中 国证 监会 、中 国银 监会及 其他 有关 机关 的处 罚。 (五)托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序 根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》的 相关规 定 , 基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律 、 行政法 规和 其他 有关 规定 , 或 者违 反基 金



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -10- 合同约 定的 , 应当 拒绝 执行 , 立 即通 知基 金管 理人 , 并 及时向 国务 院证 券监 督管 理机构 报告 。 基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他 有关规定 ,或者 违反 基金 合同约定 的,应 当立即 通知 基金管理 人,并 及时 向国 务院证券 监督 管理机 构报 告。 三 、相 关服 务机 构 (一) 基金份额发售 机构 1、直 销机 构 名


称 :景 顺长 城基 金管 理有限 公司 注册地 址: 深圳 市中 心四 路 1 号 嘉里 建设 广场 第 1 座 21 层 办公地 址: 深圳 市中 心四 路 1 号 嘉里 建设 广场 第 1 座 21 层 法定代 表人 : 赵 如冰 批准设 立文 号: 证监 基金 字[2003 ]76 号 电


话:0755-82370388-1661 传


真:0755-22381325 联系人 : 严 丽娟 2、代 销机 构 (1) 中国 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区复 兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :肖 钢 客户服 务电 话:95566 ( 全 国) 网址:www.boc.cn (2) 中国 工商 银行 股份 有 限公司 注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区复 兴门 内大 街 55 号 法定代 表人 :姜 建清 客户服 务电 话:95588 ( 全 国) 网址:www.icbc.com.cn (3) 中国 农业 银 行 股份 有 限公司






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -11- 注册地 址: 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号 办公地 址: 北京 西城 区复 兴门内 大 街 28 号凯 晨世 贸 中心东 座 F9 法定代 表人 :蒋 超良


联系人 :刘 一宁 电话:010-85108227 传真:010-85109219 客户服 务电 话:95599 网址:www.abchina.com (4) 招商 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区深 南大 道7088 号 法定代 表人 :傅 育宁 联系人 :邓 炯鹏 客户服 务电 话:95555 网址:www.cmbchina.com (5) 华夏 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 北 京 市东城 区建 国门 内大 街 22 号 法定代 表人 :吴 建 联系人 :马 旭 联系电 话:010-85238425 客户服 务电 话:95577 公司网 址:www.hxb.com.cn (6) 中国 民生 银行 股份 有 限公司 注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区复 兴门 内大 街 2 号





法定代 表人 :董 文标 联系人 :董 云巍 联系电 话:010-58560666 传真:010-57092611 客户服 务热 线:95568 网址:www.cmbc.com.cn (7) 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -12- 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 办公地 址: 北京 市西 城 区 金融大 街3 号 法定代 表人 :李 国华 客户服 务电 话:95580 联系人 :陈 春林 传真 :010-68858117 银行网 址:www.psbc.com (8) 平安 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市深南 东 路 5047 号 深圳 发 展银行 大厦 法定代 表人 :肖 遂宁 联系人 :刘 晓楠 电话:0755-22168532 传真:0755-25841098 客服热 线:95501 、95511 -3 网址:www.bank.pingan.com (9) 渤海 银行 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 天津 市河西 区马 场 道201-205 号 法定代 表人 :刘 宝凤 联系人 : 王宏 联系电 话:022-58316666 传真:022-58316259 客户服 务热 线:400-888-8811 网址:www.cbhb.com.cn (10) 浙商 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 中国 杭州市 庆春 路 288 号 法定代 表人 :张 达洋 电话:0571-87659546 传真:0571-87659188 联系人 :毛 真海 客户服 务热 线:95527






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -13- 银行网 址:www.czbank.com (11) 温州 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 温州 市车站 大道 华海 广场 1 号楼 法定代 表人 : 夏 瑞洲 客户服 务电 话:0577-96699 网址:www.wzbank.cn (12) 金华 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 浙江 省金华 市光 南 路668 号( 邮编:321015 ) 法定代 表人 :徐 雅清 联系人 :徐 晓峰 电话:0579-83207775 传真:0579-82178321 客户服 务电 话:400-711-6668 银行网 址:www.jhccb.com.cn (13) 嘉兴 银行 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 嘉兴 市建国 南 路 409 号


法定代 表人 :许 洪明


联系人 :陈 兢 电话:0573-82082676 传真:0573-82062161 客户服 务电 话:057396528 银行网 址: www.bojx.com (14) 长城 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区深 南大 道6008 号 特区报 业大 厦 14 、16 、17 层 法定代 表人 :黄 耀华 联系人 :李 春芳 电话:0755-83516089 传真:0755-83515567 客户服 务热 线:0755-33680000 、400 6666 888


网址:www.cgws.com






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -14- (15) 中国 银河 证券 股份 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区金 融大 街 35 号 国 际企业 大 厦C 座 法定代 表人 :陈 有安 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-66568990 客户服 务电 话: 4008-888-8888 网址:www.chinastock.com.cn (16) 海通 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 上海 市淮海 中 路 98 号 法定代 表人 :王 开国 联系人 :李 笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电 话:95553 网址:www.htsec.com (17) 兴业 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 福州 市湖东 路 268 号 法定代 表人 :兰 荣 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021 -38565783 客户服 务电 话:4008888123 网址:www.xyzq.com.cn (18) 光大 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 上海 市静安 区新 闸 路1508 号 法定代 表人 :徐 浩明 联系人 :刘 晨、 李芳 芳 电话:021-22169999 传真:021-22169134






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -15- 客户服 务电 话:4008888788 、10108998 网址:www.ebscn.com (19) 中信 建投 证券 股份 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 北京 市朝阳 区安 立 路66 号 4 号楼 法 定代 表人 :王 常青 联系人 :许 梦园 电话: (010 )85130588 传真: (010 )65182261 客户服 务电 话: 4008888108 网址:www.csc108.com (20) 广发 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼(4301-4316 房) 办公地 址: 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19、36 、38、39、41 、42 、43、44 楼 法定代 表人 :孙 树明 联系人 :黄 岚 电话:020-87555888 传真:020-87555305 客户服 务电 话: 95575 网址:www.gf.com.cn (21) 申银 万国 证券 股份 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 上海 市常熟 路 171 号 法定代 表人 :丁 国荣 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888 传真:021-54038844 客户服 务电 话:95523 网址:www.sywg.com (22) 华泰 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 江苏 省南京 市中 山东 路 90 号 华 泰证券 大厦






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -16- 法定代 表人 :吴 万善 联系人 :万 鸣 电话:025-83290979 客户服 务电 话:95597 网址:www.htsc.com.cn (23) 长江 证券 股份 有限 公 司 注册( 办公 )地 址: 武汉 市新华 路 特 8 号 长江 证券 大厦 法定代 表人 :胡 运钊 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 网址:www.95579.com (24) 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 注册( 办公 )地 址: 上海 市浦东 新区 商城 路618 号 法定代 表人 :万 建华 联系人 :芮 敏祺 电话:(021) 38676666 转6161 传真:(021) 38670161 客户服 务电 话:400 8888 666 网址:www.gtja.com (25) 国都 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 北京 市东城 区东 直门 南大 街 3 号国华 投资 大 厦9 号 10 层 法定代 表人 :常 喆 联系人 :黄 静 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 客服电 话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (26) 中信 证券 股份 有限 公司






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -17- 注册地 址: 深圳 市深 南 路7088 号招 商银 行大 厦 A 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦 法定代 表人 :王 东明 联系人 :陈 忠 电话:010 -60838888 传真:010 -60833739 客服电 话:95558 网址: www.cs.ecitic.com (27) 华龙 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 甘肃 省静宁 路 308 号 法定代 表人 :李 晓安 联系人 :李 昕田 电话:0931-8888088 客服电 话:96668 ,400689888 网址:www.hlzqgs.com (28) 爱建 证券 有限 责任 公司


注册( 办公 )地 址: 上海 市南京 西 路 758 号 24 楼


法定代 表人 :郭 林 联系人 :陈 敏


电话:021-32229888 传真:021-68728703 客服热 线:021-63340678 网址:www.ajzq.com (29) 信达 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 北京 市西城 区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼 法定代 表人 :高 冠江 联系人 :唐 静 电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服热 线:400-800-8899






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -18- 网址:www.cindasc.com (30) 平安 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 广东 省深圳 市福 田区 金田 路大 中华国 际交 易广 场 8 层 法人代 表: 杨宇 翔 联系人 :郑 舒丽 电话:0755-22626391 传真:0755-82400862 客户服 务电 话:95511-8 网址:www.pingan.com (31) 宏源 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 新疆 乌鲁木 齐市 文艺 路233 号 法定代 表人 :冯 戎 联系人 :李 巍 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客服热 线:400-800-0562 网址:www.hysec.com (32) 国金 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 成都 市东城 根上 街 95 号 法定代 表人 :冉 云 联系人 :金 喆 电话:028-86690126 传真:028-86690126 客户服 务电 话:4006600109 网址:www.gjzq.com.cn (33)华 福 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 福州 市五四 路 157 号 新天 地大 厦 7、8 层 法定代 表人 :黄 金琳 联系人 :张 腾 电话:0591-87383623






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -19- 传真:0591-87383610 客户服 务电 话:96326 ( 福 建省外 请加 拨0591 ) 网址:www.hfzq.com.cn (34) 中国 中投 证券 有限 责任公 司 注册 (办 公) 地址 : 深 圳市 福田区 益田 路与 福中 路交 界处荣 超商 务中 心 A 栋第 18 层-21 层及 第04 层01 、02 、03 、05、11、12、13、15、16 、18 、19 、20 、21 、22 、23 单元 法定代 表人 :龙 增来 联 系人 :刘 毅 联系电 话:0755-82023442 传真:0755-82026539 客服电 话:400 600 8008 网址:www.china-invs.cn (35) 国盛 证券 有限 责任 公司 注册( 办公 )地 址: 南昌 市北京 西 路 88 号( 江信 国 际金融 大厦 ) 法定代 表人 :曾 小普 联系人 :陈 明 电话:0791-86281305 传真:0791-86285337 客户服 务电 话: 400 8222 111 网址:www.gsstock.com (36) 国海 证券 股份 有限 公司 注册地 址: 广西 桂林 市辅 星路 13 号 办公地 址: 深圳 市福 田区 竹子林 四路 光大 银行 大 厦3 楼 法定代 表人 :张 雅锋 联系人 :牛 孟宇 联系电 话:0755-83709350 传真:0755-83700205 客户服 务电 话:95563 公司网 址:www.ghzq.com.cn (37) 中信 万通 证券 有限 责任公 司






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -20- 注册地 址: 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室) 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层(266061 ) 法定代 表人 :杨 宝林 联系人 :吴 忠超 联系电 话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:0532-96577 网址:www.zxwt.com.cn (38) 安信 证券 股份 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 深圳 市福田 区金 田 路4018 号 安 联大 厦35 层、28 层A02 单元 法定代 表人 :牛 冠兴 联系人 :陈 剑虹 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 客户服 务电 话:4008001001 网址:www.essence.com.cn (39) 天相 投资 顾问 有限 公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701 办公地 址: 北京 市西 城区 金融 街 5 号 新盛 大 厦 B 座4 层 法定代 表 人 :林 义相 联系人 :林 爽 电话:010-66045566 传真:010-66045500 客服热 线:010-66045678 网址:www.txsec.com (40) 中航 证券 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 江西 省南昌 市抚 河北 路291 号 法定代 表人 :杜 航 联系人 :余 雅娜 联系电 话:0791-86768681






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -21- 客户服 务电 话:400-8866-567 公司网 址:www.avicsec.com (41) 齐鲁 证券 有限 公司 注册( 办公 )地 址: 济南 市经七 路 86 号 法定代 表人 :李 玮 联系人 :吴 阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客户服 务电 话:95538 网址:www.qlzq.com.cn (42) 东方 证券 股份 有限 公司


注册( 办公 )地 址: 上海 市中山 南 路 318 号2 号楼22 层-29 层 法定代 表人 :潘 鑫军 联系人 :吴 宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客户服 务电 话:95503 网址:www.dfzq.com.cn 基金管 理人 可根 据 《 销售 办法 》 和 基金 合同等 的规 定, 选择 其他 符合要 求的 机构代 理 销 售本基 金, 并及 时履 行公 告义务 。 (二) 注册登记机构 名


称 :景 顺长 城基 金管 理 有限 公司 住


所 :深 圳市 福田 区中 心四 路 1 号 嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 法定代 表人 :赵 如冰 电


话:0755-82370388-1668 传


真:0755-22381325 联系人 :杨 波 (三) 律师事务所及 经办 律师






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -22- 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 住所: 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼 办公地 址: 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 负责人 :韩炯 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律 师: 吕红 、黎 明 联系人 :黎 明 (四) 会计师事务所 及经 办注册会计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所 ( 特殊 普通 合伙 ) 注册地址 及 主要 经营 场所 :北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室








执 行事 务合 伙人 :Ng Albert Kong Ping 吴 港平 电话:010-58153000 传真:010-85188298


经办注 册会 计师 :昌 华、 陈立群








联系人 :李 妍明 四 、基 金的 名称 景顺长 城 优 信增 利 债 券型 证券投 资基 金 五 、基 金的 类型 契约型 开放 式 六 、基 金的 投资 目标 本基金 主要 通过 投资 于信 用债券 类资 产 , 在 有效 控制 风险的 前提 下力 争获 取高 于业绩 比 较基准 的 投 资收 益, 为投 资者提 供长 期稳 定的 回报 。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -23- 七 、基 金的 投资 方向 本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 , 包 括国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债、 金融 债、央 行票据 、企业 (公 司)债 、可转 换债券 (含 分离型 可转换 债券) 、资产 支持证 券、债 券回购 、A 股 股票 (包 括 中小板 、创 业板 及其 它经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权证 以及 经中国 证监 会批 准的 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 , 但需 符合 中国 证监 会的 相关规 定。 如法 律法规 或监 管机 构以 后允 许基金 投资 其他 品种 , 基 金管理 人在 履行 适当 程序 后, 可 以将 其纳 入投资 范围 。 本基金 投资 组合 的比 例范 围为 : 本 基金 投资于 债 券 类资产 ( 含可 转换债 券 ) 的比例 不低 于基金 资产 的 80% , 其中 对信用 债券 的投 资比 例不 低于基 金债 券类 资产 的 80% (信 用债 券 包括: 短期 融资 券、 企 业 债、 公 司债、 金融 债 (不 含政策 性金 融债 ) 、 地 方政 府债、 次级 债、 可转换 债券( 含分离 交易 可转债) 、资产 支持 证券等 除国债 、央行 票据和 政策 性金融 债之外 的、 非 国家 信用 的固 定收 益类金 融工 具, 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他信 用类金融工具。 ) ,投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产 的 20% ,其中, 投资于 权证 的比 例不 超过 基金资 产净 值 的 3% , 持有 现金或 者到 期日 在一 年以 内的 政 府债 券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 八 、基 金的 投资策略 1 、资 产配 置策 略 本基金 依据 宏观 经济 数据 和金融 运行 数据 、 货 币政 策、 财政 政策 、 以 及债 券 市场和 股票 市场风 险收 益特 征, 分析 判断市 场利 率水 平变 动趋 势和股 票市 场走 势。 并根 据宏观 经济 、 基 准利率 水平 、 股 票市 场整 体估值 水平 , 预 测债 券、 可转债 、 新 股申 购等 大类 资产下 一阶 段的 预期收 益率 水平 ,结 合各 类别资 产的 波动 性以 及流 动性状 况分 析, 进行 大类 资产配 置。


2 、固 定收 益类 资产 投资 策略 (1) 债券 类属 资产 配置


基金管 理人 根据 国债 、 金 融债、 企业 (公 司) 债 、 分 离交易 可转 债 债 券部 分等 品种与 同 期限国 债或 央票 之间 收益 率利差 的扩 大和 收窄 的分 析, 主动 地增 加预 期利 差将 收窄的 债券 类 属品种 的投 资比 例, 降低 预期利 差将 扩大 的债 券类 属品种 的投 资比 例, 以获 取不同 债券 类属 之间利 差变 化所 带来 的投 资收益 。 (2) 债券 投资 策略






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -24- 债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 , 采 取利 率预 期策略 、 信 用策 略和 时机 策略相 结合 的积极 性投 资方 法, 力求 在控制 各类 风险 的基 础上 获取稳 定的 收益 。 ①信用 策略 基金管 理人 密切 跟踪 国债 、 金融 债、 企业 ( 公司 ) 债 等不同 债券 种类 的利 差水 平, 结 合 各类券 种税 收状 况、 流动 性状况 以及 发行 人信 用质 量状况 的分 析 , 评定 不同 债券类 属的 相对 投资价 值, 确定 组合 资产 在不同 债券 类属 之间 的配 置比例 。 信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主 要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 , 信 用利 差收 益率 主要 受该信 用债 对应 信用 水平 的市场 信用 利 差曲线 以及 该信 用债 本身 信用变 化的 影响 , 因此 我们 分别采 用基 于信 用利 差曲 线变化 的策 略 和基于 信用 债本 身信 用变 化的策 略。


ⅰ 基 于信 用利 差曲 线变 化 的投资 策略 :


一是分 析经 济周 期和 相关 市场变 化对 信用 利差 曲线 的影响 , 若 宏观 经济 向好, 企业盈 利 能力增 强, 经营 现金 流改 善, 则 信用 利差 可能 收窄 ; 二是 分析 信用 债市 场容 量、 信 用债 券结 构、 流动 性等 变化趋 势对 信用利 差曲 线的 影响 , 比 如信用 债发 行利 率提 高, 相对于 贷款 的 成 本优势 减弱 , 则 企业 债的 发行可 能减 少; 同时 政策 的变化 影响 可投 资信 用债 券的投 资主 体对 信用债 的需 求变 化, 这些 因素都 影响 信用 债的 供求 关系 。 本 基金 将综合 各种 因素 , 分 析信 用 利差曲 线整 体及 分行 业走 势,确 定信 用债 券总 的投 资比例 及分 行业 的投 资比 例。 ⅱ 基 于信 用债 本身 信用 变 化的投 资策 略:


债券发 行人 自身 素质 的变 化, 包 括公 司产 权状 况、 法 人治理 结构 、 管 理水 平、 经 营状况 、 财务质 量 、 抗 风险能 力等 的变化 将对 信用 级别 产生 影 响 。 发 行人 信用发 生变 化后 , 将 采用 变 化后债 券信 用级 别所 对应 的信用 利差 曲线 对公 司债 、企业 债定 价。 影响信 用债 信用 风险 的因 素分为 行业 风险 、 公 司风 险、 现金 流风 险、 资产 负 债风险 和其 他风险 等五 个方 面。 对金 融机构 债券 发行 人进 行资 信评估 还应 结合 行业 特点 , 考虑 市场 风险 和操作 风险 管理 、资 本充 足率、 偿付 能力 等要 素。 基金管 理人 自建 债券 研究 资料库 , 并对 所有 投资 的信 用品种 进行 详细 的财 务分 析和非 财 务分析 后, 进行 个券 选择 。 财务 分析 方面 , 以 企业 财务报 表为 依据 , 对 企业 规模、 资产 负债 结构、 偿债 能力 和盈 利能 力四方 面进 行评 分, 非财 务分析 方面 (包 括 管 理能 力、 市 场地 位和 发展前 景等 指标 ) 则主 要采 取实地 调研 和电 话会 议等 形式实 施 。 发 掘相 对价 值被 低估的 债券 , 以确定 债券 组合 的类 属配 置和个 券配 置。 ⅲ


相 对价 值判 断






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -25- 根据对 同类 债券 的相 对价 值判断 , 选择 合适的 交易 时机 , 增 持相 对低估 、 价 格将上 升的 债券, 减持 相对 高估 、 价 格将下 降的 债券 。 由 于利 差水平 受流 动性 和信 用水 平的影 响, 因此 该策略 也可 扩展 到新 老券 置换、 流动 性和 信用 的置 换, 即 在相 同收 益率 下买 入近期 发行 的债 券或是 流动 性更 好的 债券 , 或在 相同 外部 信用 级别 和收益 率下 , 买 入内 部信 用评级 更高 的债 券。 ⅳ


优 化配 置, 动态 调整


基金管理人通过组合 分析 和情景分析来实时精 确监 测债券组合状况及模 拟未 来市场环 境发生 变化 (例 如升 息) 或买入 卖出 某债 券时 可能 对组合 产生 的影 响。 通过 组合测 试, 能够 计算出 不同 情景 下组 合的 回报, 以确 定回 报最 高的 模拟组 合。


我们同 时运 用风 险管 理模 型对固 定收 益组 合进 行事 前和事 后风 险收 益测 算 , 动 态调整 组 合,实 现组 合的 最佳 风险 收益匹 配。 ② 利 率预 期策 略 基金管 理人 密切 跟踪 最新 发布的 宏观 经济 数据 和金 融运行 数据 , 分析 宏观 经济 运行的 可 能情景 , 预测 财政政 策 、 货币政 策等 政府 宏观 经济 政策取 向 , 分 析金融 市场 资金供 求状 况变 化趋势 , 在此 基础 上 预测 市场利 率水 平变 动趋 势, 以及收 益率 曲线 变化 趋势 。 在 预期 市场 利 率水平 将上 升时 , 降 低组 合的久 期; 预期 市场 利率 将下降 时, 提高 组合 的久 期。 并 根据 收益 率曲线 变化 情况 制定 相应 的债券 组合 期限 结构 策略 如子弹 型组 合 、 哑 铃型 组合 或者阶 梯型 组 合等。 ③ 时 机策 略 ⅰ 骑乘 策略。 当收益 率曲 线比较陡 峭时 ,也即 相邻 期限利差 较大 时,可 以买 入期限 位 于收益 率曲 线陡 峭处 的债 券,也 即收 益率 水平 处于 相对高 位的 债券 ,随 着持 有期限 的延 长 , 债券的 剩余 期限 将会 缩短 , 从而 此时 债券 的收 益率 水平将 会较 投资 期初 有所 下降, 通过 债券 的收益 率的 下滑 ,进 而获 得资本 利 得 收益 。 ⅱ 息差 策略。 利用回 购利 率低于债 券收 益率的 情形 ,通过正 回购 将所获 得资 金投资 于 债券以 获取 超额 收益 。 ⅲ 利差 策略。 对两个 期限 相近的债 券的 利差进 行分 析,从而 对利 差水平 的未 来走势 做 出判断 , 从而 进行相 应的 债券置 换 。 当 预期利 差水 平缩小 时 , 可 以买入 收益 率高的 债券 同 时 卖出收 益率 低的 债券 , 通 过两债 券利 差的 缩小 获得 投资收 益 ; 当 预期利 差水 平扩大 时 , 可 以 买入收 益率 低的 债券 同时 卖出收 益率 高的 债券 ,通 过两债 券利 差的 扩大 获得 投资收 益。 (3) 资产 支持 证券 投资 策 略






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -26- 本基金 将通 过对 宏观 经济 、 提前 偿还 率、 资 产池 结构 以及资 产池 资产 所在 行业 景气变 化 等因素 的研 究 , 预测 资产 池未来 现金 流变 化, 并通 过研究 标的 证券 发行 条款 , 预 测提 前偿 还 率变化 对标 的证 券的 久期 与收益 率的 影响 。 同 时, 管 理人将 密切 关注 流动 性对 标的证 券收 益 率的影 响, 综合 运用 久期 管理、 收益 率曲 线、 个券 选择以 及把 握市 场交 易机 会等积 极策 略 , 在严格 控制 风险 的情 况下 , 结合 信用 研究 和流 动性 管理, 选择 风险 调整 后收 益高的 品种 进行 投资, 以期 获得 长期 优信 增利 。 (4) 可转 债投 资策 略 ① 相 对价 值分 析 基金管 理人 根据 定期 公布 的宏观 和金 融数 据以 及对 宏观经 济、 股市 政策、 市场 趋势的 综 合分析 , 判断 下一阶 段的 市场走 势 , 分 析可转 债股 性和债 性的 相对 价值 。 通 过对可 转债 转 股 溢价率 和 Delta 系 数的 度量 ,筛选 出股 性或 债性 较强 的品种 作为 下一 阶段 的投 资重点 。 ② 基 本面 研究 基金管 理人 依据 内、 外部 研究成 果, 运用 景顺 长城 股票研 究数 据库 (SRD ) 对可转 债标 的公司 进行 多方 位、 多角 度的分 析 , 重 点选择 行业 景气度 较高 、 公司基 本面 素质优 良的 标 的 公司。 ③ 估 值分 析 在基本 面分 析的 基础 上, 运用 PE 、PB 、PCF 、EV/EBITDA 、PEG 等 相对 估值 指标以 及 DCF 、DDM 等绝 对估 值方 法对标 的公 司的 股票 价值 进行评 估。 并根 据标 的股 票的当 前价 格 和目标 价格 , 运 用期 权定 价模型 分别 计算 可转 债当 前的理 论价 格和 未来 目标 价格, 进行 投资 决策。 3 、权 益资 产投 资策 略 (1) 股票 投资 策略 本基 金股票投 资遵循“自下而 上”的个 股选择策略,本基 金将从定 性及定量两个方 面加 以考察 分析 投资 标的 ,在 定性分 析方 面重 点关 注: ①


成长性(growth ) 。重点关注企业生存和发展的外部环境,企业享有国家相关的 优 惠政策 的变 化, 企业 关键 技术模 仿难 易程 度、 和产 品定位 等。 ②


业 务价 值(Franchise Value ) 重点关 注拥 有高 进入 壁垒 的上市 公司 , 其一 般具 有以 下一种 或多 种特 征 : 产 品定 价能力 、 创新 技 术、 资金 密集 、 优 势品牌 、 健 全的 销售 网络 及售后 服务 、 规 模经 济等 。 在经 济增 长时 它们能 创造 持续 性的 成长 ,经济 衰退 时亦 能度 过难 关,享 有高 于市 场平 均水 平的盈 利能 力 ,



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -27- 进而创 造高 业务 价值 ,达 致长期 资本 增值 。 ③


竞 争优 势(competitive advantage ) 。重 点关 注企 业的市 占率 概况 、技 术优 势、创 新 体制和 开发 能力 、专 利权 和法规 限制 、和 渠道 关系 等 ④


管 理能 力 (Management ) 重点关 注公 司治 理、 企业 的质量 管理 、 公司的 销售 网络 、 管 理层 的稳定 性以 及管理 班 子 的构成 、 学 历、 经验 等, 通 过实地 考察 了解 其管 理能 力以 及 是否 诚信 。 以 及企 业的战 略实 施 等。 ⑤


自 由现 金流 量与 分红 政策(Cash Generation Capability ) 重点关 注企 业创 造现 金流 量的能 力以 及稳 定透 明的 分红派 息政 策 。 衡 量企 业绩 效的最 终 标准在 于投 资人 的长 期现 金报酬 , 企 业除 了需 要拥 有良好 的利 润增 长以 外, 也需要 能创 造足 够现金 流以 供派 息和 再投 资之用 。 在会 计准则 弹性 太大 , 盈 利容 易被操 纵的 时候 , 此 标准 尤 显重要 ,因 为创 造现 金与 分红能 力永 远是 一家 企业 素质的 最好 体现 。 在定量 分析 方面 重点 关注 : ①


盈 利能 力。 主要 指标 有 资产 收益 率 (ROA)、 净 资产收 益率 (ROE ) 等。 ②


成 长潜 力。 主要 指标 有销售 收入 增长 率、 净利 润增长 率等 。 ③


偿 债能 力。 关注 目标 公司的 资产 负债 结构 以及 资产流 动性 状况 , 重 点分 析的指 标有 资产负 债率 、流 动比 率、 货币资 金/ 总 资产 、利 息保 障倍数 等。 ④


估 值。 主要 指标 有市盈率 (PE)、 市盈 增长 比率 (PEG)、 市 净率 (PB)、 市现 率 (PCF)、 市销率 (PS)、 企业 价值 倍 数 (EV/EBITDA )等 。 对成长 、价 值、 收益 三类 股票设 定不 同的 估值 指标 。 成长型 股票 (G ) :用来 衡 量成长 型上 市公 司估 值水 平的主 要指 标 为 PEG , 即 市盈率 除 以盈利 增长 率。 为了 使投 资人能 够达 到长 期获 利目 标, 我 们在 选股 时将 会谨 慎地买 进价 格与 其预期 增长 速度 相匹 配的 股票。 价 值型股票 (V ) :分析股票 内在价值 的基础 是将公司 的净资产 收益率 与其资本 成本进 行比较 。 我 们在 挑选 价值 型股票 时, 会根 据公 司的 净资产 收益 率与 资本 成本 的相对 水平 判断 公司的 合理 价值 ,然 后选 出股价 相对 于合 理价 值存 在折扣 的股 票。 收益型 股票 (I ) : 是 依靠 分 红取得 较好 收益 的股 票 。 我们挑 选收 益型 股票 , 要 求其保 持 持续派 息的 政策 ,以 及较 高的股 息率 水平 。 ⑤


流 动性 分析 。主 要指 标有市 场流 通量 、股 东分 散性等 。 以上个 股考 察中 不可 或缺 的部分 是合 理性 分析 。 因此 在研究 公司 业绩 及对 公司 前景做 出



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -28- 预测时 , 都 会对 有关 公司 的业绩 和盈 利能 力做 出详 细的合 理性 研究 。 其 中包 括把公 司的 盈利 能力与 国内 同行 业的 公司 作比较 、 追 踪公 司的 主要 生意对 手, 如供 应商 、 客 户、 竞 争对 手等 的表现 、 参 考国 外同 业公 司的表 现与 赢利 能力 等, 务求从 多方 位评 估公 司本 身的业 绩合 理性 与业务 价值 。 (2) 新股 申购 策略 ① 基 本面 研究 基金管 理人 依据 招股 信息 、 外 部研 究报 告、 公司 调 研等信 息 , 运 用景顺 长城 股票研 究数 据库 (SRD ) 对上 市公 司 进行多 方位 、 多 角度 的分 析, 其 中重 点关 注公 司的 业务价 值、 公司 治理情 况及 管理 能力 以及 自由现 金流 量状 况。 ② 估 值分 析 在基本 面分 析的 基础 上, 运用 PE 、PB 、PCF 、EV/EBITDA 、PEG 等 相对 估值 指标以 及 DCF 、DDM 等绝 对估 值方 法对投 资标 的的 股票 价值 进行评 估。 ③ 申 购决 策 发行人 和承 销商 最终 确定 发行价 格后 ,基 金管 理人 将参考 对投 资标 的合 理价 值的分 析 、 近期新股/ 转债上市涨幅及其他因素 ,判断投资标的上市后的 可能市场价格。在此基础 上, 结合发 行市 场资 金状 况, 大致测 算申 购中 签率 及收 益率等 数据 , 通 过对 收益 率与申 购资 金成 本的比 较, 从而 决定 是否 参与发 行申 购。 ④ 变 现决 策 基金管 理人 对投 资标 的实 行择机 变 现 策略 , 即 根据 对新股 流通 价格 的分 析和 预测, 结合 股票市 场发 展态 势, 适时 选择获 配新 股变 现时 机, 以获取 较好 的股 票变 现收 益。 (3) 权证 投资 策略


本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产 , 但有 可能 持有 所持股 票所 派发 的权 证或 因投资 分 离交易 可转 债而 产生 的权 证等。 本基 金管 理人 将以 价值分 析为 基础 , 在 采用 权证定 价模 型分 析其合 理定 价的 基础 上, 结合权 证的 溢价 率、 隐含 波动率 等指 标选 择权 证的 卖 出时 机 。


九 、基 金的 业绩比较基准 中证全 债指 数 使用上 述业 绩比 较基 准的 主要理 由为 : 1 、市 场代 表性






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -29- 中证全 债指 数在 市场 上具 有较高 的知 名度 , 该指 数 是 综合反 映银 行间 债券 市场 和沪深 交 易所债 券市 场的 跨市 场债 券指数 , 也 是中 证指 数公 司编制 并发 布的 首只 债券 类指数 。 该 指数 的样本 由银 行间 市场 和沪 深交易 所市 场的 国债 、 金 融债券 及企 业债 券组 成, 中证指 数公 司每 日计算 并发 布中 证全 债的 收盘指 数及 相应 的债 券属 性指标 , 为债 券投 资者 提供 投资分 析工 具 和业绩 评价 基准 。 该 指数 的一个 重要 特点 在于 对异 常价格 和无 价情 况下 使用 了模型 价, 能更 为真实 地反 映债 券的 实际 价值和 收益 率特 征。 2 、指 数样 本与 本基 金投 资 范围的 一致 性 该业绩 比较 基准 所采 用指 数的成 分与 本基 金投 资范 围具有 较高 一致 性 , 能 够比 较贴切 地 体现 本 基金 的投 资目 标和 风险收 益特 征。 3 、公 允性 和不 可操 纵性 本基金 业绩 比较 基准 所采 用指数 具有 较高 的市 场代 表性, 遵循 客观 的编 制规 则, 具 有较 强的知 名度 和权 威性 ,保 证了该 指数 的公 允性 和不 可操纵 性。 4 、易 于观 测性 本基金 的比 较基 准易 于观 察, 任 何投 资人 都可 以获 得和使 用公 开的 指数 数据 , 保证 了基 金业绩 评价 的透 明性 。 如果今 后法 律法 规发 生变 化,或 者指 数编 制单 位停 止计算 编制 该指 数或 更改 指数名 称 、 或者有 更权 威的 、 更 能为 市场普 遍接 受的 业绩 比较 基准推 出, 或者 是市 场上 出现更 加适 合用 于本基 金业 绩基 准的 指数 时, 经 与基 金托 管人 协商 一致, 本 基 金可 以在 报中 国证监 会备 案后 变更业 绩比 较基 准并 及时 公告 , 而无 需召 开基 金份 额持有 人大 会 。 十 、基 金的 风险收益特征 本基金 是债 券型 基金 , 属 于 风险 程度 较低 的投 资品 种 , 其 预期 风险 与预 期收 益高于 货币 市场基 金, 低于 混合 型基 金和股 票型 基金 。 十 一、 基金投资组合报告 (未经审计) 景顺长 城基 金管 理人 的董 事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载 、 误 导性陈 述 或重大 遗漏 ,并 对其 内容 的真实 性、 准确 性和 完整 性承担 个别 及连 带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司 根 据基 金合 同规 定, 已 经复 核了 本投 资组 合报告 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 财务 数据 截至 2012 年 6 月 30 日,



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -30- 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。 1、 报 告期 末基 金资 产组 合 情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 54,204,889.34 7.86 其中: 股票


54,204,889.34 7.86 2 固定收 益投 资


615,704,892.73 89.25 其中: 债券


576,078,153.00 83.51 资产支 持证 券 39,626,739.73 5.74 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


10,255,995.27 1.49 6 其他资 产


9,703,615.74 1.41 7 合计





689,869,393.08





100.00 2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 8,130.00 0.00 C 制造业 29,269,857.14 6.71 C0 食品、 饮料 16,919,684.38 3.88 C1 纺织、 服装 、皮 毛 - - C2 木材、 家具 - - C3 造纸、 印刷 4,676,548.80 1.07 C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - - C5 电子 4,908,195.60 1.13 C6 金属、 非金 属 - - C7 机械、 设备 、仪 表 2,765,428.36 0.63 C8 医药、 生物 制品 - - C99 其他制 造业 - - D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和供 应业 - - E 建筑业 7,423,367.64 1.70 F 交通运 输、 仓储业 - - G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 1,177,236.00 0.27 I 金融、 保险 业 7,339,000.00 1.68 J 房地产 业 - - K 社会服 务业 8,987,298.56 2.06 L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - -






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -31- 合计 54,204,889.34 12.43 3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000568 泸州老窖 399,898 16,919,684.38 3.88 2 002051 中工国 际 284,951 7,568,298.56 1.74 3 002325 洪涛股 份 500,902 7,423,367.64 1.70 4 600030 中信证 券 400,000 5,052,000.00 1.16 5 002521 齐峰股 份 404,896 4,676,548.80 1.07 6 300115 长盈精 密 175,962 4,187,895.60 0.96 7 002595 豪迈科 技 149,969 2,765,428.36 0.63 8 601318 中国平 安 50,000 2,287,000.00 0.52 9 000430 张家界 150,000 1,419,000.00 0.33 10 000861 海印股 份 74,040 1,177,236.00 0.27 4、报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合 序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 30,141,000.00 6.91 其中: 政策 性金 融债 30,141,000.00 6.91 4 企业债 券 366,259,060.00 83.98 5 企业短 期融 资券 101,015,000.00 23.16 6 中期票 据 - - 7 可转债 78,663,093.00 18.04 8 其他 - - 9 合计 576,078,153.00 132.10 5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1280004 12 乌 经开 债 800,000 86,032,000.00 19.73 2 1180181 11 香 城建 投债 700,000 74,725,000.00 17.13 3 122813 11 宁 交通 500,000 50,400,000.00 11.56 4 110015 石化转 债 350,000 34,968,500.00 8.02 5 1180076 11 镇 投债 300,000 31,302,000.00 7.18 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -32- 序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 119017 宁公 控 1 200,000 19,820,493.15 4.54 2 119018 宁公 控 2 200,000 19,806,246.58 4.54 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8、投 资组 合报 告附 注 (1) 本报 告期 内未 出现 基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 被监 管部 门立 案调 查或者 在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 (2) 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 (3) 其他 各项 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,251,418.56 5 应收申 购款 452,197.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,703,615.74 (4) 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110015 石化转 债 34,968,500.00 8.02 2 113002 工行转 债 31,174,409.70 7.15 3 110017 中海转 债 7,821,139.30 1.79 (5) 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 十 二 、 基 金 的 业绩 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 , 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔 细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。 基金 业绩 数据 截 至 2012 年 6 月 30 日。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -33- 1、净 值增 长率 与同 期业 绩 基准收 益率 比较 表 景顺长 城优 信增 利债 券 A 类 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年 3 月 15 日- 2012 年 6 月 30 日 2.60% 0.17% 2.59% 0.09% 0.01% 0.08%








景顺长 城优 信增 利债 券 C 类 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年 3 月 15 日- 2012 年 6 月 30 日 2.40% 0.16% 2.59% 0.09% -0.19% 0.07% 2、本基 金 自基 金合 同生效 以来基 金份额 累计净 值增 长率变 动及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率变动 的比 较






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -34- 注: 本 基金 投资 组合 的比 例范围 为: 本基 金投 资于 债券类 资产 (含 可转 换债 券) 的 比例 不低 于基金 资产 的 80% , 其中 对信用 债券 的投 资比 例不 低于基 金债 券类 资产 的 80% (信 用债 券包 括:短 期融资 券、企 业债 、公司 债、金 融债( 不含 政策性 金融债) 、地 方政府 债、次 级债、 可转换 债券( 含分离 交易 可转债) 、资产 支持 证券等 除国债 、央行 票据和 政策 性金融 债之外 的、 非 国家 信用 的固 定收 益类金 融工 具, 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他信 用类金 融工 具。 ) , 投资 于 股票 、 权 证等 权益 类证 券 的比例 不超 过基 金资 产 的20% , 其 中, 投 资于权证 的比 例不超 过基 金资产净 值的 3%, 持有现 金或者到 期日 在一年 以内 的政府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 按照 本基 金基 金合 同的规 定, 本基 金的 建仓 期为 自 2012 年 3 月 15 日 合同 生效 日起6 个月。 截至 本报 告期 末, 本基金 仍处 于建 仓期 。 截 至本报 告期 末, 本基金 合同 生效 不满 一年 。 十 三 、基金费用 概 览 (一) 与基 金运 作有 关的 费用 1、与 基金 运作 有关 的费 用 的种类 (1) 基金 管理 人的 管理 费 ; (2) 基金 托管 人的 托管 费 ;






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -35- (3) 销售 服务 费; (4) 因基 金的 证券 交易 或 结算而 产 生 的费 用; (5) 基金 合同 生效 后与 基 金相关 的信 息披 露费 用; (6) 基金 份额 持有 人大 会 费用; (7) 基金 合同 生效 后与 基 金相关 的会 计师 费和 律师 费; (8) 基金 资产 的资 金汇 划 费用; (9) 按照 国家 有关 法律 法 规规定 可以 列入 的其 他费 用。 2、 与 基金 运作 有关 的费 用 的费率 、计 提方 法、 计提 标准、 收取 方式 和使 用方 式 (1) 基金 管理 人的 管理 费 基金管 理人 的基 金管 理费 按基金 资产 净值 的0.75% 年费率 计提 。 在通常 情况 下, 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.75% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 : H =E×0.75%÷ 当年 天数 H 为每 日 应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后,由 基金 托管 人于次 月首日起 3 个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 (2)


基金 托管 人的 托管 费 基金托 管人 的基 金托 管费 按基金 资产 净值 的0.2% 年 费率计 提。 在通常 情况 下, 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 : H=E×0.2% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后,由 基金 托管 人于次 月首日起 3 个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 (3) 基金 销售 服务 费 本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费,C 类 基金 份额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资产 净值 的 0.40% 年费 率计提 。计 算方 法如 下: H =E× 年销 售服 务费 费率 ÷当年 天数 H 为 C 类 基金 份额 每日 应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类 基金 份额 前一 日 基金资 产净 值






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -36- 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后, 由基金 托 管 人于次 月首 日 起3 个 工作 日内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 , 基金 管理 人将在 基 金年度 报告 中对 该项 费用 的列支 情况 作专 项说 明。 (4)


上 述(一 )基 金费用 第(4) -(9) 项费 用由 基金管理 人和 基金托 管人 根据有 关 法规及 相应 协议 规定 ,列 入当期 基金 费用 。 (5) 基金首次募集中所 发 生的律师费和会计师费以 及与基金有关的法定信息 披露费自 基金发 行费 用中 列支 , 不 另从基 金财 产中 支付 ; 若 本基金 募集 失败 , 发 行费 用由基 金管 理 人 承担。 基金 合同 生效 后的 各项费 用按 有关 规定 列支 。 (二) 与基 金销 售有 关的 费用 1、认 购费 (1) 认购 费率 本基金 A 类基 金份 额在投 资者认购 时收 取认购 费,C 类基金 份额在 认购时 不收 取认购 费。投资 者在 认购 A 类基 金份额时 需交 纳的认 购费 费率按认 购金 额递减 ;投 资者如果 有多 笔认购 ,适 用费 率按 单笔 分别计 算。 具体 如下 : 认购金 额(M ) A 类 份额 认购 费率 M <100 万 0.60% 100 万≤M <500 万 0.30% 500 万≤M <1000 万 0.05% M ≥1000 万 1000 元/ 笔 本基金 的认 购费 用在 投资 人认购 基金 份额 时收 取, 不列入 基金 财产 , 主 要用 于基金 的市 场推广 、销 售、 注册 登记 等基金 募集 期间 发生 的各 项费用 。 (2) 认购 份额 的计 算 ①认 购 A 类基 金份 额时 , 认购份 数的 计算 方法 如下 : 净认购 金额 =认 购金 额/ (1+ 认购 费率 ) 认购费 用= 认购 金额 -净 认购金 额 认购份 额= (净 认购 金额 +认购 期间 利息 )/ 基金 份额初始 面值 ②认 购 C 类基 金份 额时 , 认购份 数的 计算 方法 如下 :






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -37- 认购份 额= (认 购金 额+ 认购期间 利 息) /基 金份 额 初始 面值 基金认 购采 取金 额认 购的 方式, 认购 份额 计算 结果 按尾数 舍去 的方 法, 保留 小数点 后两 位, 舍去 部分 所代表 的资 产归基 金所 有 。 有效 认购 款项在 募集 期间 的利 息, 在基金 合同 生 效 后折算 成基 金份 额, 归基 金份额 持有 人所 有。 2、 申 购费 (1) 申购 费率 本基金 基金 份额 采用 前端 收费模 式收 取基 金申 购费 用。 在申 购时 收取 的申 购费 称为前 端 申购费 。 投资者 在申 购 A 类基 金份 额时需 交纳 申购 费, 费率 按 申购 金额 递减 ,申 购费 率具体 如 下表所 示: 申 购金 额(M ) A 类 份额 申购 费率 M <100 万 0.80% 100 万≤M <500 万 0.40% 500 万≤M <1000 万 0.10% M ≥1000 万 1000 元/ 笔 投资者 如申 购 C 类基 金份 额,则 申购 费 为 0。 本基 金的申 购费 用由 申购 人承 担,主 要 用于本 基金 的市 场推 广、 销售、 注册 登记 等各 项费 用,不 列入 基金 财产 。 (2) 计算 公式: A 类基金 份额 申 购 的有 效份 额为 按实 际确 认的申 购金 额在 扣除 申购 费用后 ,以 申请 当 日 A 类 基金 份额 净值 为基 准计算 , 计 算结 果按 尾数 舍去的 方法 ,保 留小 数点 后两位 ,舍 去 部分所 代表 的资 产归 基金 所有。 本基金 的 A 类 基金 份额 申 购金额 包括 申购 费用 和净 申购金 额。 其中 , 净申购 金额= 申购 金额/ (1 +申购 费率 ) 申购费 用= 申 购金 额- 净申 购金额 申购份 数= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 C 类 基金 份额 申购 的有 效 份额为 按实 际确 认的 申购 金额, 以申 请当 日 C 类 基 金份额 净 值为基 准计 算 , 计算 结果 按尾数 舍去 的方 法, 保留 小数点 后两 位 , 舍去 部分 所代表 的资 产 归 基金所 有 。 本基金 的 C 类 基金 份额 申 购时不 收取 申购 费用 ,申 购金额 即为 净申 购金 额。






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -38- 申购份 数= 净 申购 金额/T 日基金 份额 净值 3、 赎 回费 (1) 赎回 费率 赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 , 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收 取。 赎回费 率具 体如 下表 所示 : A 类份 额赎 回费 C 类份 额赎 回费 60 天 以内 0.30% 30 天 以内 0.30% 60 天 以上 ( 含) 0 30 天 以上 (含) 0 本基金的赎回费用 由基金份额持有人承担, 其中不低 于 25% 的部分归入基金财产, 其 余部分 用于 支付 注册 登记 费等相 关手 续费 。 (2)计 算公 式: A 类及 C 类 基金 份额 赎回 金额为 按实 际确 认的 有效 赎回份 额乘 以申 请当 日基 金份额 净 值的金 额, 净赎 回金 额为 赎回金 额扣 除赎 回费 用的 金额, 各计 算结 果均 按照 四舍五 入方 法 , 保留小 数点 后两 位, 由此 误差产 生的 损失 由基 金财 产承担 ,产 生的 收益 归基 金财产 所有 。 本基 金 A 类及 C 类基 金 份额的 净赎 回金 额为 赎回 金额扣 减赎 回费 用。 其中 , 赎回金 额= 赎回 份数 ×T 日基金 份额 净值 赎回费 用= 赎回 金额 ×赎 回费率 净赎回 金额= 赎回 金额 - 赎 回费用 4、 基 金转 换 费 (1) 本基 金的 转换 费用 由 赎回费 和申 购补 差费 组成 ,转出 时收 取赎 回费 ,转 入时收取 申购补 差费 。其 中赎 回费 的收取 标准 遵循 本招 募说 明书的 约定 ,申 购补 差费 的收取 标准 为 : 申购补 差费= MAX 【 转出 净 额在转 入基 金中 对应 的申 购费用 -转 出净 额在 转出 基金中 对应 的 申购费 用,0】。 (2) 计算 公式 ①基金 转出 时赎 回费 的计 算:


由股票 基金 转出 时:


转出总 额= 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值


由货币 基金 转出 时:


转出总 额= 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值+ 待结转 收益 (全 额转 出时 )


赎回费 用= 转出 总额 ×转 出基金 赎回 费率


转出净 额= 转出 总额 -赎 回费用






































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -39- ②基金 转入 时申 购补 差费 的计算 :


净转入 金 额 =转 出净 额- 申购补 差费


其中,申 购补 差费= MAX 【 转出净额 在转 入基金 中对 应的申购 费用 -转出 净额 在转出 基 金中对 应的 申购 费用 ,0 】


转入份 额= 净转 入金 额 / 转入基 金当 日基 金份 额净 值


(三) 不 列入 基金 费用 的 项目 本条第 ( 一) 款约 定以 外 的其他 费用 , 以及基 金管 理人和 基金 托管 人因 未履 行或未 完全 履行义 务导 致的 费用 支出 或基金 资产 的损 失等 不列 入基金 费用 。 (四) 基 金管 理费 、基 金 托管费 、销 售服 务费 的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 发展 情况 协商 调整基 金管 理费 率 、 基 金托 管费率 和 销售服 务费 率等 相关 费率 或改变 收 费 模式 。 降 低基 金管理 费率 、 基 金托 管费 率和销 售服 务费 率等相 关费 率或 在不 提高 整体费 率水 平的 情况 下改 变收费 模式 , 此项 调整 不需 要基金 份额 持 有人大 会决 议通 过。 基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 或收 费模 式实 施日 前依照 《信 息披 露办 法》 的 有关规 定 在指定 媒体 上公 告。 (五) 基金 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规 履 行。 十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明 1 、 在 “三 、 基 金管 理人” 部 分, 更 新了 基金 管理 人基 本情况 、 基 金管 理人 高级 管理人 员和投 资决 策委 员会 委员 的相关 信息 ; 2 、 在“四 、基 金托 管人 ”部 分,更 新了 托管 人相 关情 况信息 ; 3 、 在 “五 、 相 关服 务机 构” 部分, 更新 了代 销机 构 、 会计师 事务 所 及 经办 注册 会计师 的 相关 信息 ; 4 、 在“七 、基 金合 同的 生效 ”部分 ,增 加了 基金 合同 生效的 相关 信息 ; 5 、 在 “八 、 基 金 份 额的 申购、 赎回与 转换”中 增加 了 申 购赎回 的开 放时 间及 基金 转换 的相关 信息 ;并 更新 了 定 期定额 投资 计划 的相关 信 息; 6 、 在“十 、基 金的 投资 ”部 分,更 新了 基金 的投 资组 合报告 ,数 据截 至 2012 年 6 月



































景 顺长城优信增利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 -40- 30 日; 更 新了 “投 资决 策 流程” 中涉 及的 相关 部门 的职责 表述 ; 7 、 更新了 “ 十 二 、 基金 的业 绩”部 分, 数据 截 至2012 年6 月30 日; 8 、 在“十 五、 基金 的费 用与 税收” 部分 ,增 加了 基金 转换的 相关 费用 ; 9 、 在 “二 十二 、 对 基金 份额 持有人 的服 务” 部分 , 更 新了持 有人 交易 资料 的寄 送服务 的相关 信息 ; 10 、 在“ 二十 三 、 其它 应披 露事 项” 部 分, 更 新近 期发 布与 本基金 有关 的公 告目 录, 目录更 新 至2012 年9 月15 日。 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 二○一 二年 十月 三十 日