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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2012年第三季度报告

 
 
嘉实服务增值行业证券投资基金 
2012年第三季度报告 
 
2012 年9月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2012 年10月26 日 
 嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2012 年 10 月19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年7 月1日起至 2012年 9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实服务增值行业混合 基金主代码 070006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 4月1 日 报告期末基金份额总额 1,834,055,927.21 份 投资目标 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准,在追求长 期稳定增长的同时不放弃短期收益。 投资策略 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期 预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股 票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同 时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争 优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 业绩比较基准 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数×20% 风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012年 7月 1日 - 2012年9月30日 ) 1.本期已实现收益 -184,251,010.72 2.本期利润


-212,458,238.73 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1163 4.期末基金资产净值 6,732,129,253.45 5.期末基金份额净值 3.671 注: (1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.06% 1.09% -5.35% 1.00% 2.29% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 4 页 共 9 页


图:嘉实服务增值行业混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年4月1日至2012年9月30日) 注:按本基金基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时本 基金的各项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的约定: (1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产 25%-95%;债券资产 0%-70%; 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,基金投资于服务业股票的 比例不低于基金股票资产的 80%。 (2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的 10%。 (3) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。 (4) 法律法规规定的其他限制。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈勤 本 基 金 基金经 理,嘉实 价值优 势股票 基金经 理 2008年3月 20日 - 10年 曾任瑞士信贷第一波士顿投资银行证券 分析师,华夏基金管理有限公司基金经 理助理,银华基金管理有限公司投资管 理部, 曾任银华优势企业混合基金经理。 2007 年 11 月加盟嘉实基金管理有限公 司。工商管理硕士(MBA) 、经济学硕士、 特许金融分析师(CFA) ,具有基金从业 资格,国籍加拿大。 注: (1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日; (2)证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无损害基金份额持有人利益的行为。 嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 5 页 共 9 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。


4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,市场主要指数震荡下跌。市场疲弱的原因包括对宏观政策进一步放松的预期的 落空,中报揭示的企业盈利增速进一步下滑,对经济增长触底的时间延长的担忧,以及周边地缘 政治的扰动等。在报告期内,表现较好的有医药生物、采掘、文化传媒等,表现较弱的是房地产、 交运仓储和纺织服装。本组合在三季度在大类资产配置和行业配置上没有失太多分,超额收益的 主要来源是个股选择的贡献。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 3.671 元;本报告期基金份额净值增长率为-3.06%,同期 业绩比较基准收益率为-5.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下阶段市场可能呈现先扬后抑的局面,需要密切把握节奏。下阶段市场面临的宏观环境是海 外经济特别是美国经济企稳的迹象将比较明显,国内经济增长进一步放缓但有企稳的概率加大, 流动性偏紧,资金价格仍在高位,通胀小幅回升。同时,中小市值板块还面临解禁的压力。预计 三季报之前市场呈现震荡向上的格局源于诸多因素如十八大召开日期的确定,维稳,估值低,新 季度初流动性短暂改善,融资需求短期受抑制等,而三季报的上市公司盈利数据仍可能不乐观, 全年乃至明年的盈利预测仍有下调的空间,经济中长期前景不明确,地缘政治的不稳定等因素也 压制了市场反弹的空间和时间。十八大后市场的演绎主要取决于新领导层对经济和改革传递的正 面信息的力度。在市场缺乏系统性机会的格局下,我们坚持精选个股策略,在不确定中寻找增长 相对确定、估值有吸引力的品种作为组合的核心配置。从估值的角度看,文化传媒、食品饮料加嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 6 页 共 9 页


工、石油石化等板块可以作为较好的配置选择。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,806,256,740.44 85.89 其中:股票


5,806,256,740.44 85.89 2 固定收益投资


351,422,000.00 5.20 其中:债券


351,422,000.00 5.20








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


587,611,064.29 8.69 6 其他资产


14,738,216.05 0.22 合计





6,760,028,020.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 400,019,077.52 5.94 C 制造业 3,262,317,400.35 48.46 C0 食品、饮料 1,203,808,716.08 17.88 C1 纺织、服装、皮毛 4,175,548.00 0.06 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 197,920,589.80 2.94 C5 电子 164,333,308.36 2.44 C6 金属、非金属 111,111,672.58 1.65 C7 机械、设备、仪表 1,065,747,865.93 15.83 C8 医药、生物制品 515,219,699.60 7.65 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 133,427,354.43 1.98 E 建筑业 204,540,798.01 3.04 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 291,694,323.43 4.33 H 批发和零售贸易 281,474,153.18 4.18 I 金融、保险业 531,150,099.92 7.89嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 7 页 共 9 页


J 房地产业 255,767,154.28 3.80 K 社会服务业 273,117,488.00 4.06 L 传播与文化产业 46,745,656.32 0.69 M 综合类 126,003,235.00 1.87 合计 5,806,256,740.44 86.25 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,978,759 486,378,962.20 7.22 2 002304 洋河股份 2,974,763 371,845,375.00 5.52 3 000651 格力电器 15,684,087 335,325,780.06 4.98 4 600887 伊利股份 13,288,111 283,036,764.30 4.20 5 000069 华侨城A 47,159,305 264,092,108.00 3.92 6 600518 康美药业 15,876,848 251,171,735.36 3.73 7 601318 中国平安 5,779,989 242,412,738.66 3.60 8 600535 天士力 3,888,713 200,035,396.72 2.97 9 601918 国投新集 15,668,625 180,972,618.75 2.69 10 601633 长城汽车 9,126,501 159,987,562.53 2.38 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 251,342,000.00 3.73 3 金融债券 100,080,000.00 1.49 其中:政策性金融债 100,080,000.00 1.49 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 351,422,000.00 5.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101088 11央行票据88 2,600,000 251,342,000.00 3.73 2 120216 12 国开 16 1,000,000 100,080,000.00 1.49


注:报告期末,本基金仅持有上述 2只债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 8 页 共 9 页


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,414,993.35 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 780,298.52 4 应收利息 9,383,869.92 5 应收申购款 1,159,054.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 14,738,216.05 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。


5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,820,015,652.41 本报告期基金总申购份额 51,506,524.15 减:本报告期基金总赎回份额 37,466,249.35 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,834,055,927.21 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。 嘉实服务增值行业混合2012 年第三季度报告 第 9 页 共 9 页


§7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (1) 中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 7.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2012年10月26日