华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
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华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安月月鑫短期理财债券
基金主代码
040028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月9日
报告期末基金份额总额 1,487,594,556.54份
投资目标 在力求本金安全的基础上，追求稳健的当期收益。
投资策略
本基金采用“运作期滚动”的方式运作， 在每个运作期
内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹配的原则
下， 采用持有到期策略构建投资组合， 基本保持大类品种
配置的比例恒定。
业绩比较基准 无
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风险收益特征
本基金为采用固定组合策略的短期理财债券型基金， 属于
证券投资基金中较低风险、 预期收益较为稳定的品种， 其
预期的风险水平低于股票基金、混合基金和普通债券基
金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华安月月鑫短期理财债券A 华安月月鑫短期理财债券B
下属两级基金的交易代码
040028 040029
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,410,221,616.54份 77,372,940.00份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
主要财务指标
华安月月鑫短期理财债券A 华安月月鑫短期理财债券B
1．本期已实现收益
20,284,704.95
1,412,956.14
2．本期利润
20,284,704.95
1,412,956.14
3．期末基金资产净值
1,410,221,616.54
77,372,940.00
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较
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1．华安月月鑫短期理财债券 A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.8856% 0.0036% - - - -
2．华安月月鑫短期理财债券 B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9468% 0.0036% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变 动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 5 月 9 日至 2012 年 9 月 30 日）
1、华安月月鑫短期理财债券 A
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2、华安月月鑫短期理财债券 B
注： 本基金于2012年5月9日成立， 截至报告期末本基金成立未满一年。 根据 《华安月月
鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》 规定， 本基金已自基金合同生效之日起每个
运作期的5个工作日内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分投资范围的有关
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规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
杨柳
本基
金的
基金
经理
2012-5-9 - 10 年
金融学硕士， 10年保险、 基金
从业经历。 曾先后在平安保险
资产营运中心、 太平人寿投资
部从事流动性管理及债券交
易工作。2005 年8 月加入华安
基金管理有限公司， 任集中交
易部高级交易员。2009 年12
月起担任华安现金富利投资
基金的基金经理助理。2012
年5 月起担任本基金及华安季
季鑫短期理财债券型证券投
资基金的基金经理，2012 年6
月起同时担任华安双月鑫短
期理财债券型证券投资基金
的基金经理。
注： 1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守有关法律法规及 《华安月月鑫短期理财债券型
证券投资基金基金合同》 、 《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金招募说明书》 等有
关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制
风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金合同承
诺的情形。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、 投资建议过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理
等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资
组合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、
比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平性。 （2 ） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易
部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签， 则按实际中签
情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督 参与下，进行公平协商分配。 （3 ） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 MSN 群，
发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申
购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债券估
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值） ，定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同
投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监察
稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现
了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投
资组合参与的交易所公开竞价交易中， 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5% 的次数为 0 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度美国房地产销售和开工数据有回暖的迹象， 但是就业数据不佳， 失业率依然
高企。 为进一步改善就业情况， 美联储提前推出了 QE3 计划。 欧元区经济数据不佳， 投
资、 消费和政府支出全部下滑， 欧债问题难以解决， 欧央行进行了降息并推出购买主权
债计划。 中国因外需不振等原因， 工业产出增速下滑， 通胀有所回升， 房地产销量不断
改善，经济正在缓慢企稳。央行再次进行了降息，并在公开市场大量开展逆回购操作。
市场预期中的降低准备金率政策没有出现， 资金宽裕度不如二季度， 时常出现阶段性利
率冲高情形。 在上述环境下， 本基金抓住有利时机， 积极操作， 在月末货币市场利率脉
冲走高时开展定存业务，提高组合的收益性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
华安月月鑫短期理财债券 A ：
投资回报：0.8856 %
华安月月鑫短期理财债券 B ：
投资回报：0.9468 %
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，美国财政面临显著的财政紧缩压力，QE3 的效果未必能达到预期，
经济增长继续乏力。 欧洲经济仍然十分困难， 内需萎缩仍在继续， 而外需受到新兴市场
经济减速也没有拉动力。 欧元区走出经济危机尚待时日。 中国经济有望在低位企稳， 经
济增速和货币供应量的放缓也限制了通胀水平大幅升高。 预计四季度货币市场流动性略
有改善， 但是在利率市场化的大背景下， 存款增速放缓， 银行揽储压力加大， 利率的 “月
末冲高效应”不会消失。
根据上述基本判断， 本基金将比较短期融资券、 回购和定期存款等各类资产的收益
水平，进行合理配置，力争为持有人提供安全高效、有竞争力的理财品种。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 1,488,359,629.86 99.93
4 其他各项资产 1,116,133.52 0.07
5 合计 1,489,475,763.38 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
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序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 0.04
1
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 --
2
其中：买断式回购融资 --
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 40 ％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 40％。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
不适用。
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
不适用。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
不适用。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净 值比例大小排名的前十名债券投资明细。
本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 “影子定价” 与“摊余成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.0400%
报告期内偏离度的最低值
0.0000%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0058%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日计算收益的方式，使基金份额净值保持在 1.00 元。
5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20％的情况。
5.8.3 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,115,340.36
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
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6 待摊费用 793.16
7 其他 -
8 合计 1,116,133.52
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
华安月月鑫短期
理财债券 A
华安月月鑫短期
理财债券 B
本报告期期初基金份额总额 2,956,098,109.23 179,566,920.00
本报告期基金总申购份额 948,094,928.90 44,370,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 2,493,971,421.59 146,563,980.00
本报告期期末基金份额总额 1,410,221,616.54 77,372,940.00
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一二年十月二十六日
