上证新兴产业交 易型开放式指数证券投资
基金 201 2 年第 3 季度报告
2 0 1 2 年 9 月 3 0 日
基金 管理人： 诺安 基金管理 有限公司
基金 托管人： 中国 工商银行 股份有限 公司
报告送出 日期： 2 0 1 2 年 1 0 月 2 6 日诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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§1 1 1 1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 2 2 2 基金 产品概况
基金简称 诺安上证新兴产业 ETF
交易代码 510260
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 7 日
报告期末基金份额总额 876,482,658.00 份
投资目标
本基金的标的指数是上证新兴产业指数。本基金的投资目标是
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,实现
与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略跟踪标的指数的表现,即按照标
的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合,并
根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。基金投
资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产
净值的 90%。
业绩比较基准 上证新兴产业指数收益率
风险收益特征
本基金是股票型基金,其风险和预期收益高于货币市场基金、 债
券基金、混合基金;本基金为指数型基金,具有和标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中较高
风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注： 本基金上市交易的证券交易所为 “ 上海证券交易所” ,基金的二级市场交易简称为“新兴 ETF”,
基金的申购、赎回简称为“新兴申赎”,申购、赎回代码为“510261”。诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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§ 3 3 3 3 主要 财务指标 和基金净 值表现
3 . 1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 -7,113,883.22
2.本期利润 -60,268,455.75
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0680
4.期末基金资产净值 556,953,666.75
5.期末基金份额净值 0.635
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3 . 2 . 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.67% 1.44% -9.82% 1.47% 0.15% -0.03%
注：本基金业绩比较基准:上证新兴产业指数收益率。
3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§ 4 4 4 4 管理 人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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业年限 任职日期 离任日期
宋德舜
上 证 新 兴 产
业 交 易 型 开
放 式 指 数 证
券 投 资 基 金
基金经理、 诺
安 上 证 新 兴
产 业 交 易 型
开 放 式 指 数
证 券 投 资 基
金 联 接 基 金
基金经理
2011 年 4 月
7 日
- 5
经 济 学博 士 , 具 有 基金 从 业 资
格。曾 任招商银行 计划财务部
资 产 负债 管 理 经 理 ,泰 达 荷银
基金管 理有限公司 风险管理部
副总经理。 2010 年 4 月加入诺
安 基 金管 理 有 限 公司 , 曾 任 诺
安 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 经
理。 2011 年 4 月起任上证新兴
产业交 易型开放式 指数证券投
资基金 基金经理和 诺安上证新
兴产业 交易型开放 式指数证券
投资基金联接基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国
证券投资基金法》 及其他有关法律法规,遵守了 《上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 2 次，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金的年化跟踪误差和日均跟踪偏离度均控制在了基金合同约定的范围之内。
报告期内,本基金跟踪误差主要来自基金所持股票组合与所跟踪标的指数在权重结构上的不同--
这是因为在较小的最小申赎单位下,申购赎回清单文件中各股票的权重与标的指数相比产生了一
定差异。本基金管理人在量化分析基础上,借助适当的组合优化模型,尽可能地控制基金的跟踪误
差与偏离度。
截止到报告期末,一方面， 外围短期宏观经济环境中性偏负面， 国内开始维稳， 对当前超跌周
期有一定逆转，市场开始震荡向上；另一方面，虽然中国经济的波动性受调控的影响大，但是随
着中国切入全球市场化的程度提高，调控本身不能改变经济的运行格局，所以，在坚持趋势投资
的原则下，短期可为，中期难见大的行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.635 元。本报告期基金份额净值增长率为-9.67%,同期业
绩比较基准收益率为-9.82%。诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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§5 5 5 5 投资 组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 549,460,594.90 98.53
其中：股票 549,460,594.90 98.53
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 8,152,147.57 1.46
6 其他资产 25,074.27 0.00
7 合计 557,637,816.74 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,809,696.50 2.12
B 采掘业 25,874,681.46 4.65
C 制造业 389,608,286.21 69.95
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 45,108,877.66 8.10
C5 电子 32,093,416.29 5.76
C6 金属、非金属 74,984,028.71 13.46
C7 机械、设备、仪表 199,966,839.90 35.90
C8 医药、生物制品 37,455,123.65 6.72
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,985,592.16 3.95
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 79,640,350.04 14.30
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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L 传播与文化产业 10,328,009.01 1.85
M 综合类 10,213,979.52 1.83
合计 549,460,594.90 98.65
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600703 三安光电 943,614 14,446,730.34 2.59
2 600085 同仁堂 784,777 13,553,098.79 2.43
3 600276 恒瑞医药 445,222 13,494,678.82 2.42
4 601808 中海油服 813,086 13,180,124.06 2.37
5 600804 鹏博士 2,003,507 13,102,935.78 2.35
6 600516 方大炭素 1,373,555 12,883,945.90 2.31
7 600583 海油工程 2,295,580 12,694,557.40 2.28
8 600312 平高电气 1,681,205 12,508,165.20 2.25
9 600309 烟台万华 896,558 12,408,362.72 2.23
10 600143 金发科技 2,122,400 12,225,024.00 2.19
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5 . 8 . 1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案
调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5 . 8 . 2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5 . 8 . 3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 23,607.12
3 应收股利 -
4 应收利息 1,467.15
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,074.27
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5 . 8 . 5 . 1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说明
1 600312 平高电气 12,508,165.20 2.25 重大事项
5 . 8 . 5 . 2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 6 6 6 开放 式基金份 额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 890,482,658.00
本报告期基金总申购份额 32,500,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 46,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -诺安上证新兴产业 E T F 2012 年第 3 季度报告
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本报告期期末基金份额总额 876,482,658.00
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 7 7 7 备查 文件目录
7.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金募集的文件。
②《上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》。
③《上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金 2012 年第三季度报告正文。
⑥报告期内上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2012 年 10 月 26 日
