交银施罗德趋势优先股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
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交银施罗 德趋势优先股票证券投 资基金
2012 年第 3 季 度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管理人： 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 交银趋势股票
基金主代码 519702
交易代码 519702( 前端) 519703( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月22 日
报告期末基金份额总额 2,063,961,241.27 份
投资目标
本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势， 精
选受益其中的优势行业和个股， 在控制风险并保持
基金资产良好的流动性的前提下， 力争实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、
规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，
在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消
费倾向、 国家收入分配政策、 产业升级和区域发展
方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行
业投资机会的基础上， 挖掘受益其中的优势行业，
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精选个股，以谋求超额收益。
业绩比较基准
75% ×沪深300 指数收益率+25% ×中信标普 全债
指数收益率
风险收益特征
本基金是一只股票型基金， 属于基金中的高风险品
种， 本基金的风险与预期收益高于混合型基金和债
券型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9月30日)
1.本期已实现收益
-80,272,213.96
2.本期利润
-120,642,728.53
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0583
4.期末基金资产净值
1,558,866,508.49
5.期末基金份额净值
0.755
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去三个月 -7.02% 1.12% -5.07% 0.89% -1.95% 0.23%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动 的比较
交银施罗德趋势优先股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 12 月 22 日至 2012 年 9 月 30 日）
注： 本基金 建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本
基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张迎军
本基金
的基金
经理、 交
2011-5-3 - 12年
张迎军先生， 经济学硕士。
历任申银万国证券研究所
市场研究部、策略研究部
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银施罗
德优势
行业灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 公司
权益部
副总经
理
研究员，中国太平洋保险
（集团）股份有限公司资
金运用管理中心投资经
理，太平洋资产管理有限
公司组合管理部组合经
理。2008年加入交银施罗
德基金管理有限公司，历
任固定收益部副总经理。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格 的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过 交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易 、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价 格优先、 比例分配” 的 原则按事前独立确定的 投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
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本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.4 报告期内 基金 的投资策略和 运作分析
2012 年二季度 GDP 同 比增长 7.6% ，为 2008 年四万亿政府刺激计划以来季度 GDP
同比增长首次跌破 8% 。市场一致预期三季度 中国经济增长将继续下 行，上市公司业绩
特别是周期性行业三季度业绩或将大幅下降。在此背景下，三季度沪深 300 指数下跌
6.8% ， 市场估值体系结构调整加剧， 增长预期下降的行业与个股估值大幅下降， 包括地
产产业 链在内的投资品股票跌幅较大， 而与苹果产业链相关的股票走势较好。 三季度本
基金净值表现低于业绩比较基准， 主要原因在于本基金组合中配置的工程机械等投资品
股票调整幅度较大， 而苹果产业链相关的股票配置较少， 对基金净值存在影响。 面对持
续下跌的市场，股票组合结构与仓位调整存在改善空间。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至 2012 年 9 月 30 日 ，本基金份额净值为 0.755 元，本报告期份额净值增长率为
-7.02% ，同期业绩比较 基准增长率为-5.07% 。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 1,218,577,039.73 77.81
其中：股票 1,218,577,039.73 77.81
2 固定收益投资 91,163,097.20 5.82
其中：债券 91,163,097.20 5.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 100,000,000.00 6.39
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其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 80,247,788.58 5.12
6 其他各项资产 76,167,700.61 4.86
7 合计 1,566,155,626.12 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 112,817,508.86 7.24
C 制造业 548,882,882.09 35.21
C0
食品、饮料 268,632,629.60 17.23
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑 胶、 塑料 - -
C5
电子 10,675,000.00 0.68
C6
金属、非金属 23,544,887.14 1.51
C7
机械、设备、仪表 159,759,024.90 10.25
C8
医药、生物制品 86,271,340.45 5.53
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 238,854,988.83 15.32
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 162,380,474.35 10.42
H 批发和零售贸易 74,352,990.78 4.77
I 金融、保险业 54,389,997.84 3.49
J 房地产业 - -
K 社会服务业 26,898,196.98 1.73
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,218,577,039.73 78.17
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 370,808 91,144,606.40 5.85
2 002081 金 螳 螂 2,174,754 78,209,898.00 5.02
3 002304 洋河股份 481,784 60,223,000.00 3.86
4 600276 恒瑞医药 1,810,512 54,876,618.72 3.52
5 600031 三一重工 5,516,276 52,956,249.60 3.40
6 601899 紫金矿业 13,186,345 52,877,243.45 3.39
7 002431 棕榈园林 2,292,474 52,314,256.68 3.36
8 601699 潞安环能 2,625,179 49,222,106.25 3.16
9 600859 王府井 1,805,355 47,697,479.10 3.06
10 600406 国电南瑞 2,682,119 47,580,791.06 3.05
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券 品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,280,000.00 3.10
3 金融债券 40,048,000.00 2.57
其中：政策性金融债 40,048,000.00 2.57
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 2,835,097.20 0.18
8 其他 - -
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9 合计 91,163,097.20 5.85
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 1101082 11 央行票据82 500,000 48,280,000.00 3.10
2 070228 07国开28 200,000 20,034,000.00 1.29
3 070224 07国开24 100,000 10,018,000.00 0.64
4 090310 09进出10 100,000 9,996,000.00 0.64
5 113003 重工转债 27,560 2,835,097.20 0.18
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的 发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,066,377.96
2 应收证券清算款 72,871,379.41
3 应收股利 -
4 应收利息 2,181,790.54
5 应收申购款 48,152.70
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 76,167,700.61
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况说
明
1 600406 国电南瑞 47,580,791.06 3.05 重大资 产重 组事 项
2 002081 金螳螂 42,144,000.00 2.70 非公开 发行
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 20,001,800.00 份，占本基金期末
总份额的 0.97% ，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,989,242,956.73
本报告期基金总申购份额 125,955,823.82
减：本报告期基金总赎回份额 51,237,539.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,063,961,241.27
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
备查文 件目录
7.1 备查文件 目录
1 、中国证监会核准交银施罗德趋势优先股票证券投资基金募集的文件；
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2 、 《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请募集交银施罗德趋势优先股票证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报告期内交银施罗德趋势优先股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
