交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 1 页 共 10 页
交银施罗 德先锋股票证券投资基 金
2012 年第 3 季 度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管理人： 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 交银先锋股票
基金主代码 519698
交易代码 519698( 前端) 519699( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金 合同生效日 2009年4月10日
报告期末基金份额总额 1,821,332,422.07 份
投资目标
本基金主要通过投资于经过严格的品质筛选且具
有持续成长潜力企业的股票， 特别是处于快速成长
过程中的中型及小型企业股票， 在适度控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求长期持续的资本增
值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 在分析和
判断宏观经济运行和行业景气变化， 以及上市公司
成长潜力的基础上， 主要通过优选成长性好、 成长
具有可持续性、 成长质量优良、 定价相对合理的股
票， 特别是处于快速成长过程中的中型及小 型企业
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 3 页 共 10 页
股票进行投资，以谋求超额收益。
业绩比较基准 75% ×中证700 指数+25% ×中信全债指数
风险收益特征
本基金是一只股票型基金， 以具有持续成长潜力企
业的股票， 特别是处于快速成长过程中的中型及小
型企业为主要投资对象， 属于证券投资基金中较高
预期收益和较高风险的品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9月30日)
1.本期已实现收益
25,276,663.74
2.本期利润
-53,892,220.32
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0298
4.期末基金资产净值
1,877,497,692.20
5.期末基金份额净值
1.0308
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 4 页 共 10 页
过去三个月 -2.75% 1.12% -5.44% 1.07% 2.69% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动 的比较
交银施罗德先锋股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 4 月 10 日至 2012 年 9 月 30 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本
基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
史伟
本基金
的基金
经理、 交
2009-4-10 - 11年
史伟先生，英国雷丁大学
经济学硕士。历任东方证
券证券投资部行业研究
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 5 页 共 10 页
银施罗
德主题
优选灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 公司
权益部
副总经
理
员，华宝兴业基金管理有
限公司高级研究员、基金
经理助理、 基金经理。 2008
年加入交银施罗德基金管
理有限公司。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运 作的公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过 交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易 、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价 格优先、 比例分配” 的 原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风 险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 6 页 共 10 页
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本 投资组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.4 报告期内 基金 的投资策略和 运作分析
2012 年三季度沪深 300 指数下跌了 6.8% ，本基金下跌了 2.75% ，表现整体优于大
盘。
三季度股市整体呈现下跌格局， 特别是房地产板块在利空传言与后续政策收紧的过
程中， 出现剧烈下跌； 周期类股票、 部分强势股也先后出现快速下跌。 只有个别医药类、
TMT 股票保持相对强势。
7 月份在中央重新收紧房地产政策以及信贷数据偏低的背景下，本基金更加深刻地
理解到中央关于稳增长的精神， 对于 经济增长与企业盈利转为更谨慎的看法， 故逐步降
低了组合仓位，并增强了组合的防御性配置。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截至 2012 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.0308 元， 本报告期份额净值增长率为
-2.75% ，同期业绩比较 基准增长率为-5.44% 。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 1,240,278,696.39 64.86
其中：股票 1,240,278,696.39 64.86
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 7 页 共 10 页
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 670,887,984.25 35.08
6 其他各项资产 1,023,801.39 0.05
7 合计 1,912,190,482.03 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采 掘业 - -
C 制造业 747,389,436.52 39.81
C0
食品、饮料 119,289,250.00 6.35
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑 胶、 塑料 153,451,629.60 8.17
C5
电子 86,277,278.16 4.60
C6
金属、非金属 68,177,631.30 3.63
C7
机械、设备、仪表 283,004,340.66 15.07
C8
医药、生物制品 37,189,306.80 1.98
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 108,072,720.75 5.76
F 交通运输、仓储业 89,062,809.08 4.74
G 信息技术业 64,151,420.66 3.42
H 批发和零售贸易 19,955,455.00 1.06
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 112,259,749.64 5.98
K 社会服务业 99,387,104.74 5.29
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 8 页 共 10 页
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,240,278,696.39 66.06
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 7,753,172 165,762,817.36 8.83
2 600315 上海家化 3,289,424 153,451,629.60 8.17
3 002304 洋河股份 954,314 119,289,250.00 6.35
4 600125 铁龙物流 14,295,796 89,062,809.08 4.74
5 300257 开山股份 3,228,704 79,103,248.00 4.21
6 000024 招商地产 3,606,560 75,016,448.00 4.00
7 002081 金 螳 螂 1,992,362 73,717,394.00 3.93
8 600585 海螺水泥 4,266,435 68,177,631.30 3.63
9 600570 恒生电子 5,099,477 64,151,420.66 3.42
10 000826 桑德环境 2,282,661 55,811,061.45 2.97
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的 发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立案 调 查 ， 在 本 报 告
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 9 页 共 10 页
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 469,524.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 133,340.92
5 应收申购款 420,935.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,023,801.39
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 31,383,498.04 份，占本基金期末
总份额的 1.72% ，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,760,264,716.63
本报告期基金总申购份额 166,750,784
减：本报告期基金总赎回份额 105,683,078.56
本报告期基金拆分变动份额 -
交银施罗德先锋股票证券投资基金2012 年第3 季度报告
第 10 页 共 10 页
本报告期期末基金份额总额 1,821,332,422.07
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
备查文 件目录
7.1 备查文件 目录
1 、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书；
8 、报告期内交银施罗德先锋股票证券投资基金 在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
