交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2012 年第3 季度报告
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交银施罗 德稳健配置混合型证券 投资基金
2012 年第 3 季 度报告
2012 年 9 月 30 日
基金管理人： 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指 标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 交银稳健配置混合
基金主代码 519690
交易代码 519690( 前端) 519691( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
报告期末基金份额总额 3,298,903,331.92 份
投资目标
本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念， 充
分发挥专业研究与管理能力， 根据宏观经济周期和
市场环境的变化， 自上而下灵活配置资产， 自下而
上精选证券， 有效分散风险， 谋求实现基金财产的
长期稳定增长。
投资策略
把握宏观经济和投资市场的变化趋势， 根据经济周
期理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资
产，自下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准
65% ×MSCI 中国A 股指 数+35% ×新华巴克莱 资本
中国全债指数
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风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 属于证券投资基金产品
中的中等风险品种， 本基金的风险与预期收益处于
股票型基金和债券型基金之间。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012 年7月1日-2012 年9月30日)
1.本期已实现收益
61,459,158.98
2.本期利润
-133,837,092.15
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0402
4.期末基金资产净值
4,141,068,976.21
5.期末基金份额净值
1.2553
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.08% 0.97% -4.44% 0.79% 1.36% 0.18%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
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益率变动 的比较
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 14 日至 2012 年 9 月 30 日）
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。 截至建仓期结束及本报告期末， 本
基金各项资产配置比例符合基金合同及 招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张科兵
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德先进
制造股
2011-7-19 - 9年
张科兵先生，上海交通大
学学士。历任安达信（上
海）企业咨询有限公司审
计部高级审计师，普华永
道会计师事务所审计部项
目经理，第一证券有限责
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票证券
投资基
金基金
经理、 公
司研究
部总经
理
任公司投资部投资经理，
申万巴黎基金管理有限公
司（现申万菱信基金管理
有限公司）投资管理部高
级研究员。2007 年加入交
银施罗德基金管理有限公
司，历任高级研究员、研
究部副总经理。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的 公平，
旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制
度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交易， 遵循 “时间优先、 价格优先、 比例分
配” 的原则， 全部通过 交易系统进行比例分配； 对于非集中竞价交易 、 以公司名义进行
的场外交易， 遵循 “价 格优先、 比例分配” 的 原则按事前独立确定的投资方案对交易结
果进行分配。
公司中央交易室和风险管 理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合。 本投资组合
与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、 分投资类别 （股票、 债券） 的收益率并
未发现异常差异。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金本报告期内未发现异常交易行为。 报告期内本投资 组合未出现参与交易所公
开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情形。
4.4 报告期内 基金 的投资策略和 运作分析
2012 年三季度上证综指跌幅达 6.26% ， 市场连月下跌， 股债低迷。 最主要驱动大盘
下跌的因素是上市公司半年报制造类上市公司业绩普遍不达预期， 微观盈利大幅弱于宏
观数据引发了大家对于经济触底的怀疑。同时，姗姗来迟的微调政策，信贷数据不强、
去库存周期拉长也加剧了投资人对市场的担忧。 行业来看， 早周期表 现不复上半年， 以
地产为主的板块出现了显著下跌， 体现了市场担忧政策对于房地产行业的压 制预期。 传
媒和医药因预期稳定表现超越大盘， 而汽车、 机械和电力设备等行业受到半年报低于预
期影响而大幅跑输大盘， 相对业绩亮眼的食品饮料也因其后周期属性和担忧政府采购收
紧而出现补跌。
本基金三季度跌幅 3.08% 。考虑到宏观经济和政策的不确定性加剧，本基金三季度
总体维持了较低的仓位和偏重稳定的行业配置， 保持了过往稳健的运作特征， 三季度初，
因为地产股等权重较高， 组合持仓仍然受到了一定的负面影响， 组合在重仓持有的稳定
增长类和消费类个股外， 在后期增加了固定资产投资相关的子行业， 起到了一定的效果。
4.5 报告期内 基金的 业绩表现
截至 2012 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.2553 元， 本报告期份额净值增长率为
-3.08% ，同期业绩比较 基准增长率为-4.44% 。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 2,914,012,556.49 69.49
其中：股票 2,914,012,556.49 69.49
2 固定收益投资 196,360,000.00 4.68
其中：债券 196,360,000.00 4.68
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 344,201,196.30 8.21
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其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 713,593,562.41 17.02
6 其他各项资产 25,540,225.61 0.61
7 合计 4,193,707,540.81 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 162,730,282.87 3.93
C 制造业 1,834,370,690.37 44.30
C0
食品、饮料 750,813,894.64 18.13
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑 胶、 塑料 81,761,198.72 1.97
C5
电子 228,490,959.54 5.52
C6
金属、非金属 437,798,310.16 10.57
C7
机械、设备、仪表 111,822,246.94 2.70
C8
医药、生物制品 223,684,080.37 5.40
C99
其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 63,216,000.00 1.53
F 交通运输、仓储业 31,149,956.39 0.75
G 信息技术业 224,379,709.74 5.42
H 批发和零售贸易 136,644,297.42 3.30
I 金融、保险业 127,066,559.21 3.07
J 房地产业 197,601,040.00 4.77
K 社会服务业 136,854,020.49 3.30
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,914,012,556.49 70.37
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000895 双汇发展 4,136,311 250,246,815.50 6.04
2 002415 海康威视 7,496,298 207,797,380.56 5.02
3 000024 招商地产 9,500,050 197,601,040.00 4.77
4 600585 海螺水泥 11,681,136 186,664,553.28 4.51
5 000596 古井贡酒 4,658,201 171,421,796.80 4.14
6 600406 国电南瑞 7,737,441 137,262,203.34 3.31
7 601117 中国化学 19,920,527 136,854,020.49 3.30
8 600276 恒瑞医药 4,245,842 128,691,471.02 3.11
9 600809 山西汾酒 3,291,612 125,245,836.60 3.02
10 000401 冀东水泥 8,913,891 106,520,997.45 2.57
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 98,570,000.00 2.38
其中：政策性金融债 98,570,000.00 2.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 97,790,000.00 2.36
7 可转债 - -
8 其他 - -
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9 合计 196,360,000.00 4.74
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 120411 12农发11 1,000,000 98,570,000.00 2.38
2 1282239
12鲁高速
MTN1
1,000,000 97,790,000.00 2.36
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的 发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立案 调 查 ， 在 本 报 告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,634,426.58
2 应收证券清算款 21,407,317.42
3 应收股利 -
4 应收利息 2,176,019.50
5 应收申购款 322,462.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,540,225.61
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转 换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况说
明
1 600406 国电南瑞 137,262,203.34 3.31 重大资 产重 组事 项
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 74,967,209.47 份，占本基金期末
总份额的 2.27% ，报告期内未发生申购、赎回。
2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式 基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,357,726,037.05
本报告期基金总申购份额 42,863,865.00
减：本报告期基金总赎回份额 101,686,570.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,298,903,331.92
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
备查文 件目录
7.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
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6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人 的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.jyfund.com ， www.jysld.com ， www.bocomschroder.com) 查阅。 在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
