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农银双利(660003)

农银双利:2012年第三季度报告查看PDF公告

 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 
第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 
2012年第3季度报告 
2012年9月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一二年十月二十六日 
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 
 2
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 农银平衡双利混合 基金主代码 660003 交易代码 660003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年4月8日 报告期末基金份额总额 841,184,038.32份 投资目标 通过在红利股票和高息债券等不同类型资产中的平 衡配置,追求基金资产在风险可控前提下的持续增 值,充分享受股票分红和债券利息的双重收益。 投资策略 本基金将在对宏观经济走势和证券市场科学预期的 基础上,采取灵活的资产配置策略,构建具有弹性的 股票债券平衡组合, 寻求经风险调整后的收益水平最 大化。在股票投资中以分红类型的股票为投资重点, 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 3 以获取上市公司分红和股票增值的收益; 在债券投资 中重点关注高票息券种, 通过多样化的投资手段达到 提高债券组合收益水平并规避市场风险的目标。 业绩比较基准 55%×沪深300指数+45%×中信标普全债指数。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,属于中高风险、中高 收益的基金品种, 其预期收益和风险水平低于股票型 基金,但高于债券型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日) 1.本期已实现收益 -15,248,960.26 2.本期利润 -46,294,142.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0548 4.期末基金资产净值 769,958,301.78 5.期末基金份额净值 0.9153 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.66% 0.88% -3.67% 0.66% -1.99% 0.22% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年 4月 8日至 2012年 9月 30日) 注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 30%-80%,其中投资于红利股的比 例不少于股票资产的 80%;权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%;债券 等其他资产的投资比例范围为基金资产的 20%-70%(其中,现金或到期日在一 年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%) 。 本基金建仓期为基金合 同生效日(2009 年 4 月 8 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 5 达到基金合同规定的投资比例。


§4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 付柏 瑞 本基 金经 理 2009-4-8 - 6 金融管理硕士, 具有基金业从 业资格。 历任华宝兴业基金管 理公司行业研究员、 农银汇理 基金管理有限公司行业分析 师及基金经理助理。 现任农银 汇理基金管理有限公司基金 经理。 史向 明 本基 金经 理 2010-11-6 2012-7-9 12 理学硕士,具有基金从业资 格。 历任中国银河证券公司上 海总部债券研究员、 天治基金 管理公司债券研究员及基金 经理、 上投摩根基金管理公司 固定收益部投资经理。 现任农 银汇理基金管理有限公司基 金经理。 魏伟 本基 金经 理 2011-12-26 - 6 硕士,具有基金从业资格。历 任华富基金管理公司研究员、 农银汇理基金管理有限公司 高级研究员、基金经理助理, 现任农银汇理基金公司基金 经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,没有存在损害基金份额持有人利益的行为。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 6 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各 环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 截至到2012年9月30日,本基金单位净值为 0.9153。第三季度本基金净 值下跌5.66%,同期上证指数下跌6.26%,深证成指下跌8.64%。 7月份,沪深300指数下跌5.23%。本基金净值下跌3.61%。7月市场表现最 突出的五个行业是煤炭、食品饮料、餐饮旅游、农林牧渔和金融。 8月份,沪深300指数下跌5.49%。本基金净值下跌3.46%。8月市场表现最 突出的五个行业是TMT、化工、医药、轻工制造和公用事业。 9月市场表现最突出的五个行业是有色金属、建筑建材、采掘、食品饮料和 信息设备。从市场的风格特征看,代表大盘蓝筹价值型公司的上证 50 指数和沪 深 300 指数都取得了近 4%的正收益,而以中小市值成长公司为代表的创业板指 数逆市下跌了2.4%,跑输所有的市场指数。 纵观未来一段时间市场面对的经济形势。从国外来看,美国QE3的推出对国 外资本市场和大宗商品价格的刺激效应已经接近尾声, 市场会重新回归到盈利和 估值的基本面上。 欧洲和美国的经济走势仍然存在比较大的不确定性。 国内来看, 央行用逆回购和发债的方式代替下调存准和降息, 货币政策已经在实质放松的进 程之中。经济将会在 11 月份以后迎来传统的淡季。三季报将至,周期性行业的 风险非常大, 预计周期行业的三季报将会进一步削弱投资者对宏观经济企稳的预 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 7 期。从历史的经验来看,最终推动经济的力量是消费者的最终的购买力。家电﹑ 汽车和房地产的发展都在不同的阶段对中国的经济有过一定的推动力。放眼未 来,智能手机﹑传媒﹑节能减排和新型能源的出现将会继续推动经济的发展。新 兴产业是我国产业结构升级的必然方向。一系列产业、金融财税等相关优惠扶持 政策有待出台,即将召开的十八大也将把新兴产业的发展作为重要的内容,新兴 产业将迎来快速发展的黄金时期。 综上所述,在国内和国外的整体经济面临一定的不确定性的情况下,预计资 本市场将会继续寻求结构性的机会。本基金将会采取自下而上的选股策略,寻找 细分行业中业绩和增速确定的龙头公司进行重点的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期本基金净值增长-5.66%,同期业绩比较基准收益率-3.67%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 492,904,411.00 63.48 其中:股票 492,904,411.00 63.48 2 固定收益投资 164,722,690.24 21.22 其中:债券 164,722,690.24 21.22








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 49,000,273.50 6.31 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 65,843,034.50 8.48 6 其他各项资产 3,969,340.78 0.51 7 合计 776,439,750.02 100.00 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 6,561,000.00 0.85 C 制造业 167,022,583.60 21.69 C0








食品、饮料 31,561,694.85 4.10 C1








纺织、服装、皮 毛 12,272,000.00 1.59 C2








木材、家具 -- C3








造纸、印刷 -- C4








石油、化学、塑 胶、塑料 20,568,954.68 2.67 C5








电子 21,311,746.21 2.77 C6








金属、非金属 -- C7








机械、设备、仪 表 40,339,116.56 5.24 C8








医药、生物制品 31,733,071.30 4.12 C99








其他制造业 9,236,000.00 1.20 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 346,585.29 0.05 E 建筑业 15,392,521.60 2.00 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 7,442,975.19 0.97 H 批发和零售贸易 14,343,647.02 1.86 I 金融、保险业 123,616,234.68 16.05 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 9 J 房地产业 37,907,716.74 4.92 K 社会服务业 49,042,406.61 6.37 L 传播与文化产业 44,893,277.00 5.83 M 综合类 26,335,463.27 3.42 合计 492,904,411.00 64.02 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600036 招商银行 2,300,00023,368,000.00 3.03 2 002146 荣盛发展 2,617,06623,265,716.74 3.02 3 601166 兴业银行 1,850,00022,218,500.00 2.89 4 600016 民生银行 3,800,00021,470,000.00 2.79 5 600015 华夏银行 2,499,96720,099,734.68 2.61 6 601117 中国化学 2,599,99317,861,951.91 2.32 7 600066 宇通客车 799,92217,414,301.94 2.26 8 600000 浦发银行 2,000,00014,760,000.00 1.92 9 600519 贵州茅台 60,00014,748,000.00 1.92 10 601888 中国国旅 499,95214,153,641.12 1.84 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 10 其中:政策性金融债 -- 4 企业债券 64,272,690.24 8.35 5 企业短期融资券 100,450,000.00 13.05 6 中期票据 -- 7 可转债 -- 8 其他 -- 9 合计 164,722,690.24 21.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 041156013 11电网CP002 500,00050,455,000.00 6.55 2 011213002 12招商局SCP002 500,00049,995,000.00 6.49 3 122026 09福田债 200,00020,550,000.00 2.67 4 122025 09首置债 100,00010,237,000.00 1.33 5 112025 11珠海债 100,00010,133,100.00 1.32 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 11 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,750,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,208,668.47 5 应收申购款 10,672.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,969,340.78 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 851,796,981.42 本报告期基金总申购份额 15,745,649.20 减:本报告期基金总赎回份额 26,358,592.30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 841,184,038.32 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7


备查文件目录


农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2012年第 3季度报告 12 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件;


2、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金基金合同》 ;


3、 《农银汇理平衡双利混合型证券投资基金托管协议》 ;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 陆家嘴商务广场 7层。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。 在支付工本费 后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。








农银汇理基金管理有限公司








二〇一二年十月二十六日