农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金 2012年第 3季度报告
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农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金
2012年第3季度报告
2012年9月30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年 10
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 农银大盘蓝筹股票
基金主代码 660006
交易代码 660006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月1日
报告期末基金份额总额 2,518,803,658.23份
投资目标
精选具有良好经营业绩和基本面的大盘蓝筹股票， 通
过扎实的基本面分析和积极的主动管理构建投资组
合，以期取得基金资产的长期理性增值。
投资策略
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策
环境和资金供求等因素的深入分析， 对未来股票市场
和债券市场的走势进行科学的分析， 并以此为基础对
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大类资产配置进行确定。在“自下而上”的层面，本
基金将严格执行备选股票库制度， 在建立大盘蓝筹股
票库的基础上，综合运用定性和定量的手段，筛选出
具有良好基本面和发展前景的蓝筹股票进行投资。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％
×中证全债指数。
风险收益特征
本基金为大盘蓝筹股票型证券投资基金， 是证券投资
基金中较高风险、较高收益的品种，其风险和收益水
平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益 -23,346,491.77
2.本期利润 -40,812,926.93
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0159
4.期末基金资产净值 1,998,783,667.21
5.期末基金份额净值 0.7935
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.98% 0.99% -5.14% 0.89% 3.16% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年 9月 1日至 2012年 9月 30日）
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于大盘蓝筹股
票的比例不少于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金
资产的 5％－40%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％，现金或
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到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金建仓
期为基金合同生效日（2010 年 9 月 1 日）起六个月，建仓期满时，本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李洪
雨
本基
金基
金经
理
2010-11-4 - 8
经济学硕士，CFA，具有基金
从业资格。历任东北证券公司
研究员、国联安基金管理公司
高级研究员兼基金经理助理、
万家基金管理公司基金经理。
现任农银汇理基金管理有限
公司基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各
环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
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边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年第三季度是基本面寻底的一个季度，经济趋势继续下滑，包括投资、消
费、出口在内的三架马车增速全面放缓，中小企业生存状况不乐观。同时，政府
项目的审批与开工对经济有一定的托底作用， 而地方债和中小企业债的加速发行
一定程度地缓解了银行信贷乏力带来的流动性压力。 市场基本反映了经济增速下
滑的状况，上证指数单季度下跌6.26%。
本基金在三季度继续沿用了相对稳健的投资策略，即尽量降低犯错的概率，
等待不确定性降低，或者等待时机出现，适当寻找获取超额收益的机会。致力投
资于估值合理、 具有穿越周期潜质的板块或者个股， 主要集中在医药、 食品饮料、
餐饮旅游、环保等行业，这些行业的共同特点是与人们基本生活需求有关，具有
相对消费刚性和一定的穿越周期潜力。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金份额净值增长-1.98％，同期业绩比较基准收益率为-5.14％。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,566,832,188.62 78.10
其中：股票 1,566,832,188.62 78.10
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
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4 买入返售金融资产 120,000,000.00 5.98
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 317,531,194.65 15.83
6 其他各项资产 1,940,687.62 0.10
7 合计 2,006,304,070.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 95,692,521.09 4.79
C 制造业 939,526,207.25 47.00
C0
食品、饮料 280,696,875.56 14.04
C1
纺织、服装、皮
毛
51,717,484.09 2.59
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
63,017,223.09 3.15
C5
电子 78,985,412.24 3.95
C6
金属、非金属 --
C7
机械、设备、仪
表
190,607,394.36 9.54
C8
医药、生物制品 274,501,817.91 13.73
C99
其他制造业 --
D 电力、煤气及水的生产 --
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和供应业
E 建筑业 2,185,590.00 0.11
F 交通运输、仓储业 12,448,642.71 0.62
G 信息技术业 21,190,697.13 1.06
H 批发和零售贸易 19,829,570.54 0.99
I 金融、保险业 127,128,445.52 6.36
J 房地产业 61,107,138.48 3.06
K 社会服务业 287,723,375.90 14.39
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 1,566,832,188.62 78.39
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 500,020122,904,916.00 6.15
2 000858 五 粮 液 3,097,877105,018,030.30 5.25
3 600518 康美药业 5,009,18979,245,369.98 3.96
4 601318 中国平安 1,704,95071,505,603.00 3.58
5 000538 云南白药 1,101,61068,520,142.00 3.43
6 300070 碧水源 1,804,07962,655,663.67 3.13
7 601888 中国国旅 2,204,76162,416,783.91 3.12
8 601117 中国化学 8,804,30560,485,575.35 3.03
9 600066 宇通客车 2,650,98757,711,986.99 2.89
10 000002 万 科Ａ 6,601,98055,654,691.40 2.78
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,573,246.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 230,168.25
4 应收利息 106,284.67
5 应收申购款 30,988.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,940,687.62
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,614,958,719.11
本报告期基金总申购份额 20,908,993.45
减：本报告期基金总赎回份额 117,064,054.33
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,518,803,658.23
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号
陆家嘴商务广场 7层。
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7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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二〇一二年十月二十六日
