纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2012 年第 3 季度 报告
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纽 银策略优 选股票 型证券投 资基 金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日
基金 管理人:纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人:中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二〇一二年 十月二十六日
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§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏,并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2012 年 10 月 25 日复
核了本报告 中的财务 指标、 净 值表现和 投资组合 报告 等内容, 保 证复核内 容不存在 虚假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年1月25 日
报告期末基 金份额总 额 511,774,767.87份
投资目标
通过灵活运 用多种投 资策略 , 挖掘价 格合理 、 有可 持 续增长
潜力的公司 ,分享中 国经济增 长和证券 市场发展 的长 线成
果,在控制 风险的前 提下力争 为基金持 有人谋求 长期 回报。
投资策略
本基金采用 多个策略 进行资产 配置、行 业配置和 股票 精选。
投资中运用 的策略主 要包括:
1.资产配置 策略: 本基金认 为市场估 值、 市场流动 性 和市场
情绪是中国 股市的主 要驱动因 素。 通过建 立指数收 益 率与这
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三个指标的 定量模型 ,来确定 基金的资 产配置。
2.行业配置 策略: 用各行 业当月的 估值、 流动性、 市 场情绪
因素来预测 下一个月 行业的收 益率。 我们 研究行业 收 益率与
行业各因子 之间的实 证Pearson 相关系数,运用主 成分 分析
来筛选出各 个行业独 特的市场 估值、 流动性和 情绪指 标。 最
后通过线性 回归分析 来建立各 行业统计 模型,并 作实 证检
验。
3.股票精选 策略:本 基金将动 态分析上 市公司股 价运 行规
律,投资A股 市场内具 有合理估 值、高成 长性及 风险 相对合
理的公司, 股票 精选的目 的在于挖 掘出上 市公司的 内 在价值
与波动率区 间。
业绩比较基 准 沪深300指数 收益率×80%+上证 国债指数 收益率×20%
风险收益特 征
本基金是一 只主动型 股票基金, 属 于具有 较高预期 风 险和预
期收益的证 券投资基 金品种, 风险 与预期 收益均高 于 混合型
基金、债券 型基金及 货币市场 基金。
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民 币元
主要财务指 标 报告期(2012年7月1 日-2012年9月30 日)
1.本期已实现 收益 -22,988,885.31
2.本期利润 -20,475,543.18
3.加权平均基 金份额 本期利润 -0.0398
4.期末基金资 产净值 359,448,363.79
5.期末基金份 额净值 0.702
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注:1.本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投 资收 益、 其他收 入 (不含 公允价值 变动收益 )
扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2.所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 , 计入费 用后实际 收益水平 要
低于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -5.39% 1.00% -5.29% 0.95% -0.10% 0.05%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
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份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
(2011 年 1 月 25 日至 2012 年 9 月 30 日)
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注:1.按照基金 合同的约 定, 本基金 自基金合 同生效 日起 6 个月 内使基金 的投资组 合比例符
合基金合同 的有关约 定。
2.本基金建仓 期自 2011 年 1 月 25 日至 2011 年 7 月 24 日,建仓期结 束时资产 配置比例 符合本
基金基金合 同规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 (或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-1-25 - 十一年
复旦大学经 济学硕士 ;
曾在华宝兴业基金管理有限公司
和富国基金管理有限公司从事投
资研究工作。2010 年7月加入本公
司, 具有基金从 业资格, 中 国国籍。
注:1.任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日; 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ,则任职 日期为基 金合同生 效日。
2.证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
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4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 策略优选
股票型证券 投资基金 基金合同 》 和其他 相关法 律法规 的规定, 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责的 原
则管理和运 用基金资 产, 在严 格控制风 险的基 础上, 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。 本报
告期内本基 金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同 的规定, 无损害基 金份额持 有人利益 的
行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人已根据 《证券 投资基金 法》 、 《基 金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见》 , 制定了 《 公平交易 管理制度 》 及 《 异
常交易监控 及报告制 度》 并 严格遵守 上述制度 和流程 , 通过系统 和人工等 方式在 各环节严 格
控制公平交 易执行, 以公平对 待投资人 。
对于场内交 易, 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则, 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ,采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作, 实现了公 平交易 ;
对于场外交 易,本基 金管理人 按照公司 制度和流 程进 行规范。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察, 分 别于每
季度和每年 度末对本 基金管理 人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异 、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 交易的交 易价差进 行分 析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 , 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
三季度A 股市场一路下行, 直至季末才有些许 的喘息。 中国经济增速的持续
回落使大宗原材料及工业品的需求持续下滑, 进一步打击了投资人的信心。 同时,
经济转型过程中新的经济增长动力仍有待培育,且占目前证券市场的比例较小,
由此企业ROE 下滑带来整体估值水平下移成为 市场主导。
从全球看, 欧洲依然动荡, 各国经济复苏也是一个漫长的过程。 随着QE3 的
推出, 全球流动性的水平面仍有上升的趋势, 从而也带来国内经济未来“胀”的
压力。对于国内经济而言,人们越来越习惯于整 体经济增速放缓的现实,企业
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ROE 下滑尚未明显收敛。 但从以往粗放的工业经济向生态经济过渡的过程中, 在
信息化加速带来新型消费与生产方式转变的过程中, 我们依然看到未来较长时期
内中国经济增长的新动力,这也是我们未来在投资中持续关注的领域。
因此, 三季度我们回避了周期类股票, 低配了煤炭、 有色、 机械、 地产。 同
时加大了未来增长明确的新型行业的投资,超配的行业主要集中在电子,传媒、
食品饮料、医药及环保。
感谢持有人的支持, 我们将继续以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理基金, 努
力为持有人带来良好的回报。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2012 年 9 月30 日, 本基金份额净值为0.702 元, 本报告期份额净值增
长率为-5.39%,同期业绩比较基准增长率为-5.29%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(% )
1 权益投资 256,904,038.17 70.33
其中:股票 256,904,038.17 70.33
2 固定收益投 资 - -
其中:债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中:买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 105,366,443.00 28.84
6 其他各项资 产 3,033,941.06 0.83
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7 合计 365,304,422.23 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产 净值比
例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 27,869,568.44 7.75
C 制造业 143,588,765.78 39.95
C0
食品 、饮料 45,703,278.10 12.71
C1
纺织 、服装、 皮毛 - -
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学 、塑 胶、
塑料
11,442,650.45 3.18
C5
电子 45,742,137.23 12.73
C6
金属 、非金属 - -
C7
机械 、设备、 仪表 7,269,200.00 2.02
C8
医药 、生物制 品 33,431,500.00 9.30
C99
其他 制造业 - -
D
电力、煤气 及水的生 产和
供应业
6,896,914.80 1.92
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 17,961,760.92 5.00
H 批发和零售 贸易 5,416,188.80 1.51
I 金融、保险 业 13,870,270.08 3.86
J 房地产业 - -
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K 社会服务业 22,186,009.43 6.17
L 传播与文化 产业 19,114,559.92 5.32
M 综合类 - -
合计 256,904,038.17 71.47
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(% )
1 000799 酒鬼酒 499,207 27,306,622.90 7.60
2 600547 山东黄金 459,877 19,186,068.44 5.34
3 002236 大华股份 461,689 18,929,249.00 5.27
4 600519 贵州茅台 74,844 18,396,655.20 5.12
5 002241 歌尔声学 333,687 12,443,188.23 3.46
6 000826 桑德环境 479,926 11,734,190.70 3.26
7 300027 华谊兄弟 619,957 9,584,535.22 2.67
8 300058 蓝色光标 447,419 9,530,024.70 2.65
9 601888 中国国旅 329,983 9,341,818.73 2.60
10 600389 江山股份 579,895 9,110,150.45 2.53
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
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5.7 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本 期没有被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,000,000.00
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 19,908.06
5 应收申购款 14,033.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,033,941.06
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因, 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§6
开放式基金份 额变动
单位:份
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本报告期期 初基金份 额总额 519,598,299.93
本报告期基 金总申购 份额 6,437,489.00
减:本报告 期基金总 赎回份额 14,261,021.06
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 511,774,767.87
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1)中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证券 投资 基金设立的 相关文件 ;
(2) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ;
(3) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ;
(4) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ;
(5)基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ;
(6)报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
7.2 存放地点
本基金管理 人处—— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
7.3 查阅方式
(1) 书面查询: 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。 投资 人可免费 查阅, 也
可按工本费 购买复印 件。
(2)网站查 询:基金 管理人网 址:http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有 疑问,
可咨询本基 金管理人 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司 , 咨询电 话 4007-007-818 ( 免长途话 费)
或发电子邮 件,E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一二 年十月二十 六日