民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
民生加银中证内地 资源主题指数 型证券投资基金
2012 年第 3 季度 报告
2012 年 9 月 30 日
基金管理 人：民 生 加银基金 管理有 限 公司
基金托管 人：中 国 建设银行 股份有 限 公司
报告送出 日期：2012 年 10 月 26 日
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
§1 重要 提示
基金管理 人的董 事会及 董 事保证本 报告所 载资料 不 存在虚假 记载、 误导性 陈 述或重
大遗漏， 并对其 内容的 真 实性、准 确性和 完整性 承 担个别及 连带责 任。
基金托管 人中国 建设银 行 股份有限 公司根 据本基 金 合同规定 ，于 2012 年 10 月 24
日复核了 本报告 中的财 务 指标、 净 值表现 和投资 组 合报告等 内容， 保证复 核 内容不存 在
虚假记载 、误导 性陈述 或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤勉 尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 但不 保 证基金
一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表 其未来表 现。 投 资有风 险 ， 投资者 在作出 投资决 策 前应仔
细阅读本 基金的 招募说 明 书。
本报告中 财务资 料未经 审 计。
本报告期 自 2012 年 7 月 1 起至 2012 年 9 月 30 日止。
§2 基金 产品概 况
基金简称 民生中证 指数
交易代码 690008
基金运作 方式 股票指数 型开放 式基金
基金合同 生效日 2012 年 3 月 8 日
报告期末 基金份 额总额 312,615,382.21 份
投资目标 本 基金采取 全样本复 制法进 行被动指 数化投资 ，力求 实
现 跟踪偏离 度与跟踪 误差的 最小化， 获得与标 的指数 收
益相似回 报。
投资策略
本 基金采取 全样本复 制法进 行被动指 数化投资 ，即按 照
中 证内地资 源主题指 数的成 份股组成 及权重构 建股票 投
资组合。 是在中 证 800 指 数的基础 上，选 择属于 资 源性
行 业中具有 代表性的 股票作 为成分股 编制而成 ，能够 综民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
合 反映沪深 证券市场 中内地 资源上市 公司的整 体表现 。
资 源性行业 包括综合 性油气 企业、油 气的勘探 与生产 、
煤 炭与消费 用燃料、 铝、黄 金、多种 金属与采 矿、贵 重
金 属与矿石 等行业； 成分股 是在资源 性行业中 选择市 值
规 模排名居 前、流动 性较好 、符合指 数跟踪的 一般要 求
的具有相 当代表 性的股 票 。
业绩比较 基准 中证内地 资源主 题指数×95%+活期 存款利 率 （税 后） ×5%
风险收益 特征 本基金是 股票指 数型基 金 ，属于证 券投资 基金中 的 高风
险、高收 益品种 ，风险 收 益水平高 于混合 基金、 债 券基
金和货币 市场基 金。
基金管理 人 民生加银 基金管 理有限 公 司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公 司
§3 主要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报吿期 （ 2012 年 7 月 1 日 -2012 年 9 月 30 日 ）
1. 本期 已实现 收益 -16,434,509.53
2. 本期 利润
-7,656,232.73
3. 加权 平均基 金份额本 期 利润 -0.0243
4. 期末 基金资 产净值 289,183,763.99
5. 期末 基金份 额净值 0.925
注：
①所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用， 计 入费用 后 实际收益 水
平要低于 所列数 字。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、 其他收 入 （不 含公允价 值变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -2.43% 1.53% -2.78% 1.68% 0.35% -0.15%
注：中 证内地 资源主 题指 数×95%+ 活期存 款利率 （ 税后）×5% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
基金累计 份额净 值增长 率 与同期业 绩比较 基准
收益率的 历史走 势对比 图
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
2012-03-08 2012-04-17 2012-05-24 2012-06-29 2012-08-03 2012-09-07
累计净值增长率 业绩比较基准增长率
注： 本 基金合 同于 2012 年 3 月 8 日 生效 ， 本基 金 至报告期 末成立 不满 1 年 。本基
金建仓期 为自基 金合同 生 效日起的 6 个月。 截 至建 仓期结束 及本报 告期末， 本基金
各项资产 配置比 例符合 基 金合同及 招募说 明书有 关 投资比例 的约定 。
§4 管理 人报告
民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从
业年限
说明 任职日期 离任日
期
江国华 基金经理 2012 年 3 月 8 日 / 6 年
南开大 学金 融学 硕士 ，6 年证券 从业 经
历。曾 在招 商基 金从事投 资风险 管理 和
量化投 资策 略研 究， 2008 年 7 月加入 民
生加银 基金 管理 有限 公司 ，担任 金融 工
程研究 员， 兼任 煤炭 、电 力、汽 车、 电
力设备 行业 研究 员； 自 2011 年 12 月 20
日起至 今担 任民生加 银 精 选股票 型证 券
投资基 金基金经 理； 自 2011 年 12 月至
今担任 民生 加银 品牌 蓝筹 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 ； 自 2012 年 3 月担任 本
基金基 金经 理。
注：
①述任职 日期、 离任日 期 根据本基 金管理 人对外 披 露的任免 日期填 写。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期 内， 基 金管理 人 严格遵守 《证券 投资基 金 法》 及其 他相关 法律法 规 、 证监
会规定和 基金合 同的约 定 ， 本着诚实 信用、 勤 勉尽 责的原则 管理和 运用基 金 资产， 在严
格控制风 险的前 提下， 为 基金份额 持有人 谋求最 大 利益。 本报 告期内， 基金 运作整体 合
法合规， 无损害 基金份 额 持有人利 益的行 为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司为充 分保护 持有人 利 益， 确保 基金管 理人旗 下 各投资组 合获得 公平对 待 ， 已根
据 《证券 投资基 金管理 公 司公平交 易制度 指导意 见 》 （2011年 修订） 的要求 ， 完善了 公
司公平交 易制度 ， 制 度的 范围包 括境 内上 市股 票、 债券的 一级 市场 申购 、二 级市场 交易 等
所有投 资管 理活 动， 同时包括授 权、 研究分 析、 投资决策 、 交易 执行 、 监控 等投资 管理 活动民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
相关的 各个 环节 ，形成 了 有效的公 平交易 执行体 系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行 阶 段 ，
均由系 统强 制执 行公 平委 托；此 外， 公司 严格 控制 不同投 资组 合之 间的 同日 反向交 易。
对于场 外交 易 ， 公 司完 善 银行间 市场 交易 、 交易 所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分
配制度 ， 保证 各投 资组 合获得公 平的 交易 机会 。 对于部分 债券 一级 市场 申购 、 非公开 发行 股
票申购 等以 公司 名义 进行 的交易 ， 各 投资 组合 经理 在 交易前 独立 地确 定各 投资 组合的 交易 价
格和数 量， 公司 按照 价格 优先、 比例 分配 的原 则对 交易结 果进 行分 配。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人公平 交易 制度 得到 良好 地贯彻 执行 ， 未发 现存 在 违反公 平交
易原则 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格 控制不 同投资 组 合之间的 同日反 向交易 ， 禁止可能 导致不 公平交 易 和利益
输送的同 日反向 交易。 本 报告期内， 本基金 未发现 可能的异 常交易 情况， 不 存在所有 投
资组合参 与的交 易所公 开 竞价同日 反向交 易成交 较 少的单边 成交量 超过该 证 券当日成
交量的 5% 的 情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 本基金业绩表现
截至 2012 年 9 月 30 日 ，本基金 份额净 值为 0.925 元，本报 告期内 份额 净值增长
率为-2.43% ，同期业 绩 比较基准 收益率为-2.78% 。
4.4.2 行情回顾及运作分析
2012 年 3 季度， 市场整 体下跌， 并 且跌幅 较深， 行业间结 构性的 分化也 比 较明显。
医药、 食品 饮料等 景气度 较高， 并且 中报业 绩较好 的消费品 行业跌 幅相对 较 少； 而地产
及其相关 周期性 产业链 如 机械跌幅 较深。
本指数基 金已经 结束建 仓 期，完成 建仓， 跟踪指 数 。
4.4.3 市场展望和投资策略
2012 年对市场 的看法 整 体乐观。 当 2012 年 通胀 压力确认 消退后 ， 随着 政 府换届的
完成， 我 们预计 政府将 推 出积极的 政策。 我们判 断 全年有望 呈现通 胀下行 ， 经济筑底 ，
政策环境 趋暖。 预计四 季 度市场行 情仍为 结构性 ， 以美国 QE3 流动 性推动 行业和政 府
稳经济政 策受益 行业为 主 。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
感谢持有 人对基 金经理 的 信任， 我 们将在 严格控 制 风险的基 础上， 力争获 取 更好的
收益，为 您的财 富增值 做 出应有的 努力与 贡献。
§5 投资 组合报 告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例
（% ）
1 权益投资 269,070,551.35 92.71
其中：股 票
269,070,551.35 92.71
2 固定收益 投资
- -
其中：债 券
- -
资 产支持 证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入 返售金融 资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合 计
20,926,165.76 7.21
6 其他资产
221,412.73 0.08
7 合计
290,218,129.84 100.00
5.2 报告期末按行 业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 191,195,183.15 66.12
C 制造业 75,769,515.28 26.20
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 - - 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
C5 电子 - -
C6 金属、非 金属 75,769,515.28 26.20
C7 机械、设 备、仪 表 - -
C8 医药、生 物制品 - -
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和 供应业 2,105,852.92 0.73
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 - -
合计 269,070,551.35 93.04
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 积极投资 股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 601088 中国神华 1,337,807 30,782,939.07 10.64
2 600111 包钢稀土 590,256 20,068,704.00 6.94
3 601899 紫金矿业 3,209,403 12,869,706.03 4.45
4 601857 中国石油 1,416,952 12,440,838.56 4.30
5 600547 山东黄金 297,230 12,400,435.60 4.29
6 600489 中金黄金 604,382 10,993,708.58 3.80 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
7 600028 中国石化 1,723,277 10,322,429.23 3.57
8 000983 西山煤电 640,010 8,576,134.00 2.97
9 600362 江西铜业 336,837 7,585,569.24 2.62
10 600348 阳泉煤业 488,322 7,202,749.50 2.49
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本 报告期 末未持 有 积极投资 股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本 报告期 末未持 有 债券。
5.6 报告期末按公允 价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本 报告期 末未持 有 资产支持 证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本 报告期 末未持有权证。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2012 年 4 月 20 日， 紫金 矿业受到 证监会 行政处 罚 。 本基金投 资上述股 票的 决策程
序符合相 关法律 法规的 要 求。
本基金持 有的其 余九名 证 券的发行 主体本 期未出 现 被监管部 门立案 调查， 或 在报告
编制日前 一年内 受到公 开 谴责、处 罚的情 形。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否 超出基金合同规定的备选股票库。 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
报告期内 本基金 投资的 前 十名股票 没有超 出基金 合 同规定的 备选股 票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 -
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 198,010.58
4 应收利息 4,970.43
5 应收申购 款 18,431.72
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 221,412.73
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本 报告期 末未持 有 处于转股 期的可 转换债 券 。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末 指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末指数 投 资前十名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
5.8.5.2 报告期末 积极投资 前 五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本 报告期 末积极 投 资前五名 股票中 不存在 流 通受限情 况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍 五入的 原因， 分 项之和与 合计项 之间可 能 存在尾差 。
§6 开放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期 初基金 份额总 额 333,144,386.53 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
报告期期 间基金 总申购 份 额 22,440,023.28
减：报告 期期间 基金总 赎 回份额 42,969,027.60
报告期期 间基金 拆分变 动 份额（份 额减少 以"-"填列） -
报告期期 末基金 份额总 额 312,615,382.21
§7 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
7.1 报告 期内披露的主要事项
序号 披露日期 公告事项
1
2012 年 7 月 2 日
民生加银 基金管 理有限 公 司旗下证 券投资 基金 2012 年 6 月
30 日基金 资产净 值公告
2
2012 年 7 月 18 日
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 2012 年第
2 季度报 告
3
2012 年 7 月 19 日
民 生加银信用双利债券型证券投资基金开放日常申购、赎
回、转换 和定期 定额投 资 业务的公 告
4
2012 年 7 月 20 日
民 生加银基金管理有限公司关于民生加银中证内地资源主
题 指数基金参与国泰君安证券自助式交易申购费率优惠活
动的公告
5
2012 年 7 月 25 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金增加上海
好买基金 销售有 限公司 为 代销机构 的公告
6
2012 年 7 月 25 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金参与上海
好 买基金销售有限公司非现场方式交易申购费率优惠活动
的公告
7
2012 年 7 月 27 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金在上海好
买基金销 售有限 公司开 通 转换业务 的公告
8
2012 年 8 月 3 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金增加深圳
众禄基金 销售有 限公司 为 代销机构 并开通 定期定 额 投资、 基
金转换业 务及参 加费率 优 惠活动的 公告
9
2012 年 8 月 13 日
民 生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基金增加哈尔
滨 银行股份有限公司为代销机构并开通定期定额投资和基
金转换业 务的公 告
10
2012 年 8 月 29 日
民生加银 中证内 地资源 主 题指数型 证券投 资基金 2012 年半
年度报告 民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告
11
2012 年 9 月 7 日
民 生加银基金关于旗下基金增加包商银行为代销机构并开
通定投和 转换的 公告
12
2012 年 9 月 26 日
民 生加银红利回报灵活配置混合型基金开放日常申购、赎
回、转换 和基金 定投业 务 的公告
7.2 其 他相关信息
无。
§8 备查 文件目 录
8.1 备 查文件目录
8.1.1 中 国证监 会核准 基 金募集的 文件；
8.1.2《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金招 募说明 书》
8.1.3《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金基 金合同》 ；
8.1.4《民生加 银 中证 内 地资源主 题指数 型证券 投 资基金托 管协议》 ；
8.1.5 法 律意见 书；
8.1.6 基 金管理 人业务 资 格批件、 营业执 照和公 司 章程。
8.1.7 基 金托管 人业务 资 格批件、 营业执 照。
8.2 存 放地点
备查文件 存放于 基金管 理 人和/ 或基金托 管人的 住 所。
8.3 查 阅方式
投资者可 到基金 管理人 、 基金托管 人的住 所或基 金 管理人网 站免费 查阅备 查 文件。
在支付工 本费后 ，投资 者 可在合理 时间内 取得备 查 文件的复 制件或 复印件 。
民生加银基金管理有限公司
2012 年 10 月 26 日
