景 顺 长 城 内需 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城内 需增 长股 票
基金主 代码 260104
交易代 码 260104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 700,647,913.67 份
投资目 标
本基金 通过 优先 投资 于内 需拉动 型行 业中 的优 势企
业，分 享中 国经 济和 行业 的快速 增长 带来 的最 大收
益，实 现基 金资 产的 长期 、可持 续的 稳定 增值 。
投资策 略
股票投 资部 分以 “内 需拉 动型” 行业 的优 势企 业为 主，
以成长 、 价 值及 稳定 收入 为基础 ， 在 合适 的价 位买 入
具有高 成长 性的 成长 型股 票， 价 值被 市场 低估 的价 值
型股票 ， 以 及能 提供 稳定 收入的 收益 型股 票。 债券 投
资部分 着重 本金 安全 性和 流动性 。
业绩比 较基 准
沪深综 合指 数总 市值 加权 指数×80% ＋中 国债 券总 指
数×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 在风 险较 高的 股票 型基金 中属 于中 低风 险基
金， 依 据本 基金 投资 组合 管理方 法的 特征 对投 资组 合
风险进 行控 制， 力争 使本 基金的 平均 单位 风险 收益 值
高于业 绩比 较基 准的 平均 单位风 险收 益值 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -89,711,385.17
2.本期 利润
-34,901,894.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0506
4.期末 基金 资产 净值 2,221,982,591.41
5.期末 基金 份额 净值 3.171
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.61% 1.24% -5.24% 0.87% 3.63% 0.37%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：在 资产 配置 方面 ，本 基金投 资于 股票 投资 的比 例为 70%-95% ； 投资 于债 券投资 的最 大比 例为
30% 。 本基 金优 先投 资于 和 经济增 长最 为密 切的 内需 拉动型 行业 中的 优势 企业 。 对这 些行 业的 投资
占股票 投资 的比 重不 低 于80%。 按照 本基 金基 金合 同 的规定 ，本 基金 的投 资建 仓期为 自 2004 年6
月25 日合 同生 效日 起3 个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王鹏辉
本基金基 金经
理，景顺 长城
内需增长 贰号
股票型证 券投
资基金基 金经
2007 年9 月
15 日
- 11
华中理工大学工学学
士、经济学硕士。曾
先后担任深圳市农村
商业银行资金部债券
交易员、长城证券研景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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理，景顺 长城
中小盘股 票型
证券投资 基金
基金经理 ，投
资总监
究部研究员、融通基
金研究策划部行业研
究员；2007 年 3 月加
入本公 司。
杨鹏
本基金基 金经
理，景顺 长城
内需增长 贰号
股票型证 券投
资基金基 金经
理，景顺 长城
中小盘股 票型
证券投资 基金
基金经 理
2010 年8 月
21 日
- 8
北 京 大 学 经 济 学 学
士、上海财经大学经
济学硕士。曾任职于
融 通 基 金 研 究 策 划
部， 担 任宏 观研 究员、
债券研究员和货币基
金 基 金 经 理 助 理 职
务；2008 年 3 月 加入
本公司 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和 《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《景 顺长 城内 需增 长开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律
法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，未 发现 损害基 金持 有人 利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 3 次， 均为ETF 基金 因被动 跟踪 标的 指数景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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与其他 组合 发生 的反 向交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 延续 前期 的宏 观经 济判断 ，认 为宏 观经 济将 继续下 滑， 下游 需求 不振 ，上游 价格 承受
压力， 传统 制造 业产 能过 剩的压 力较 大的 局面 没有 改善。 因此 ，整 体配 置方 向仍然 集中 在消 费和
新兴产 业， 但具 体行 业配 置进行 了较 大的 调整 。
基于上 述判 断和 策略 ，3 季度本 基金 在保 持适 当的 股票资 产配 置比 例基 础上 ，大幅 减持 食品
饮料和 汽车 等行 业， 重点 增持了 医药 和农 林牧 渔行 业。基 金业 绩有 所改 善。
展望未 来， 中国 经济 增长 方式转 型的 过程 中将 涌现 出一批 又一 批优 秀企 业， 这将为 我们 提供
良好的 投资 机会 。 本基 金 将精选 具有 长期 增长 潜力 的优秀 企业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年3 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-1.61% ， 高于业 绩比 较基 准收 益 率3.63% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,840,231,362.05 81.41
其中： 股票
1,840,231,362.05 81.41
2 固定收 益投 资
158,627,895.20 7.02
其中： 债券
158,627,895.20 7.02
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
257,025,792.58 11.37
6 其他资 产
4,467,484.17 0.20
7 合计
2,260,352,534.00
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 76,842,387.80 3.46
B 采掘业 11,059,430.76 0.50 景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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C 制造业 1,295,286,296.62 58.29
C0 食品、 饮料 328,778,528.51 14.80
C1 纺织、 服装 、皮 毛 37,126,125.87 1.67
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 41,223,614.09 1.86
C5 电子 230,876,469.48 10.39
C6 金属、 非金 属 - -
C7 机械、 设备 、仪 表 283,460,737.60 12.76
C8 医药、 生物 制品 373,820,821.07 16.82
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 22,737,180.24 1.02
F 交通运 输、 仓储 业 40,598,000.00 1.83
G 信息技 术业 44,731,512.40 2.01
H 批发和 零售 贸易 131,290,055.70 5.91
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 152,324,702.63 6.86
L 传播与 文化 产业 65,361,795.90 2.94
M 综合类 - -
合计 1,840,231,362.05 82.82
5.3 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002385 大北农 7,166,431 152,931,637.54 6.88
2 000028 国药一 致 3,872,863 131,290,055.70 5.91
3 002456 欧菲光 3,338,538 120,421,065.66 5.42
4 002429 兆驰股 份 8,555,802 110,455,403.82 4.97
5 300070 碧水源 2,971,592 103,203,390.16 4.64
6 600062 华润双 鹤 4,289,297 97,924,650.51 4.41
7 600557 康缘药 业 4,762,397 92,676,245.62 4.17
8 300124 汇川技 术 4,513,944 85,539,238.80 3.85
9 601633 长城汽 车 4,560,010 79,936,975.30 3.60
10 002477 雏鹰农 牧 4,257,196 76,842,387.80 3.46
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 156,266,000.00 7.03
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,361,895.20 0.11
8 其他 - -
9 合计 158,627,895.20 7.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1101098
11 央 行票
据98
600,000 58,032,000.00 2.61
2 1101094
11 央 行票
据94
500,000 48,350,000.00 2.18
3 1001042
10 央 行票
据42
300,000 29,940,000.00 1.35
4 1001060
10 央 行票
据60
200,000 19,944,000.00 0.90
5 113003 重工转 债 22,960 2,361,895.20 0.11
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 947,185.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,411,432.72
5 应收申 购款 108,865.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,467,484.17
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 676,237,330.99
本报告 期基 金总 申购 份额 39,575,496.84
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 15,164,914.16
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 700,647,913.67
注：总 申购 份额 包含 转换 入份额 ，总 赎回 份额 包含 转换出 份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城内需 增长 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
景顺长城内需增长股票 2012 年第 3 季度报告
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4 、《 景顺 长城 内需 增长 开 放式证 券投 资 基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
7.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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