景 顺 长 城 精选 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2012 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城精 选蓝 筹股 票
基金主 代码 260110
交易代 码 260110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 6 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,800,573,610.99 份
投资目 标
重点投 资于 具有 较高 内在 投资价 值的 大型 蓝筹 上市
公司， 在控 制风 险的 前提 下谋求 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本基金 股票 投资 遵循 “自 下而上 ”的 个股 选择 策略 ，
以市值 规模 和流 动性 为基 础， 重 点投 资于 在行 业内 居
于领导 地位 、 具 有较 强的 盈利能 力和 分红 派现 能力 的
稳健蓝 筹公 司以 及在 行业 内具有 较强 竞争 优势 、 成 长
性好的 成长 蓝筹 公司 。 针 对上述 两类 公司 股票 价格 驱
动因素 的不 同， 本基 金分 别以价 值 和GARP （Growth at
Reasonable Price ） 原则 为基础 ，精 选出 具有 投资 价
值的股 票构 建股 票组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 国 债券总 指数 ×20 % 。
风险收 益特 征 本基金 是风 险程 度高 的投 资品种 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -616,656,393.95
2.本期 利润
-200,912,094.07
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0170
4.期末 基金 资产 净值 7,791,856,279.21
5.期末 基金 份额 净值 0.660
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.51% 0.95% -5.52% 0.95% 3.01% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 股票 投 资70%-95% ，现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债 券 投资
5%-30% ， 权 证投 资 0%-3% 。 本基金 自 2007 年 6 月 18 日合同 生效 日起 至 2007 年12 月17 日为 建仓
期。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 比例 均达 到上 述要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
唐咸德
本 基 金 基
金 经 理 ，
研究总 监
2011 年1 月
21 日
- 11
华东师范大学理学学
士、经济学硕士。曾
先后担任南方证券上
海 研 究 所 实 习 研 究
员、融通基金研究部
研究员、安信证券证
券投资部投资经理、景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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国投瑞银基金基金 投
资 部 基 金 经 理 等 职
务；2010 年 7 月 加入
本公司 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《景 顺长 城精 选蓝 筹股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律
法规的 规定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，未 发现 损害基 金持 有人 利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 3 次， 均为ETF 基金 因被动 跟踪 标的 指数
与其他 组合 发生 的反 向交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2012 年3 季度 ， 通 货膨 胀 持续回 落， 并 在 7 月 份到 达阶段 性 底 部区 域。 宏观 经济触 底， 但是
回升不 明显 。政 策对 宏观 经济的 托底 效果 开始 逐步 体现。 由于 名 义GDP 在第3 季度 仍然 在下 滑，
这将对 非金 融企 业的 效益 造成压 力。 预计 在 2012 年第 4 季 度， 由名 义GDP 增 速急剧 下滑 对企 业效景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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益的负 面影 响将 大幅 下降 。
3 季度A 股 市场 震荡 ， 沪 深 300 指数 本季 度下 降6.85% 。 本基 金适 度增 加了 股 票仓位 ， 加大 了
医药等 稳定 行业 的配 置。 组合主 要是 以盈 利相 对稳 定、确 定性 较高 ，且 估值 水平较 低的 公司 。在
行业上 主要 是医 药、 食品 饮料、 智能 电网 、金 融及 环保等 。
考虑到 全球 经济 缓慢 复苏 ，美国 经济 明年 年初 还有 财政悬 崖的 问 题 ，欧 洲也 难以大 幅反 弹。
中国面 临经 济结 构转 型， 地方财 政面 临一 定限 制， 投资难 以持 续以 往的 较快 增速， 但是 不排 除个
别行业 有较 大的 增长 空间 。由于 估值 水平 大幅 下调 ，盈利 将逐 步趋 于稳 定， 对市场 谨慎 乐观 。
本基金 将保 持合 理仓 位， 适当增 加符 合未 来经 济发 展结构 趋势 及增 长持 续的 行业的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年3 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率为-2.51% ， 高于业 绩比 较基 准收 益 率3.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,659,443,894.40 84.53
其中： 股票
6,659,443,894.40 84.53
2 固定收 益投 资
289,950,000.00 3.68
其中： 债券
289,950,000.00 3.68
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
130,000,435.00 1.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
783,861,124.17 9.95
6 其他资 产
15,292,391.50 0.19
7 合计
7,878,547,845.07
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 91,916,228.25 1.18
B 采掘业 88,172,644.99 1.13
C 制造业 3,777,719,820.01 48.48
C0 食品、 饮料 812,850,935.50 10.43
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - - 景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 20,923,248.64 0.27
C5 电子 14,362,850.88 0.18
C6 金属、 非金 属 160,299,267.20 2.06
C7 机械、 设备 、仪 表 1,064,155,050.98 13.66
C8 医药、 生物 制品 1,705,128,466.81 21.88
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 77,848,889.10 1.00
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 224,322,439.30 2.88
G 信息技 术业 782,988,362.35 10.05
H 批发和 零售 贸易 529,516,906.56 6.80
I 金融、 保险 业 694,117,046.42 8.91
J 房地产 业 10,760.00 0.00
K 社会服 务业 358,080,273.12 4.60
L 传播与 文化 产业 34,750,524.30 0.45
M 综合类 - -
合计 6,659,443,894.40 85.47
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 15,005,975 508,702,552.50 6.53
2 601628 中国人 寿 20,303,852 383,742,802.80 4.92
3 000400 许继电 气 18,153,872 310,794,288.64 3.99
4 600104 上汽集 团 22,558,108 305,436,782.32 3.92
5 000568 泸州老 窖 7,899,958 304,148,383.00 3.90
6 600406 国电南 瑞 16,483,188 292,411,755.12 3.75
7 000999 华润三 九 11,299,910 258,541,940.80 3.32
8 600594 益佰制 药 11,847,779 248,092,492.26 3.18
9 600196 复星医 药 21,314,632 227,853,416.08 2.92
10 601607 上海医 药 17,499,705 206,321,521.95 2.65
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 289,950,000.00 3.72
3 金融债 券 - - 景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 289,950,000.00 3.72
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1101094
11 央 行票
据94
1,000,000 96,700,000.00 1.24
2 1101088
11 央 行票
据88
1,000,000 96,670,000.00 1.24
3 1101086
11 央 行票
据86
1,000,000 96,580,000.00 1.24
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,546,382.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 641,485.71
4 应收利 息 9,077,387.37 景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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5 应收申 购款 27,135.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,292,391.50
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000400 许继电 气 310,794,288.64 3.99 重大资 产重 组
2 600406 国电南 瑞 292,411,755.12 3.75 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 11,860,572,173.13
本报告 期基 金总 申购 份额 93,562,446.87
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 153,561,009.01
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,800,573,610.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城精选 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 景顺 长城 精选 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 精选 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 精选 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 景顺长城精选蓝筹股票 2012 年第 3 季度报告
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7.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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