景 顺 长 城 货币 市 场 证 券投 资 基 金
2012 年第3 季度报告
2012 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年10 月26 日
景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2012 年 10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2012 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城货 币
基金主 代码 260102
交易代 码 260102
系列基 金名 称
景顺长 城景 系列 开放 式证 券投资 基金
系列其 他子 基金 名称
景顺长 城动 力平 衡混 合(260103) 、 景 顺长 城优 选股 票
(260101)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年10 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 460,585,416.55 份
投资目 标
货币市 场基 金在 保持 本金 的高流 动性 和安 全性 的前
提下， 获得 高于 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 通过 宏观 经济 、 政 策和市 场资 金供 求的 综 合 分
析进行 短期 利率 判断， 对 各投资 品种 从收 益率 、 流 动
性、 信用 风险 、 平均 剩余 期限等 方面 进行 综合 价 值 比
较，在 保持 基金 资产 高流 动性的 前提 下构 建组 合。
业绩比 较基 准 税后同 期 7 天存 款利 率。
风险收 益特 征
本基金 具有 低风 险 和 收益 稳定的 特点 ， 投 资目 标 是 在
保持本 金的 高流 动性 和安 全性的 前提 下， 获得 高 于 基
准的投 资回 报。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 景顺长 城货 币 A 景顺长 城货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 260102 260202
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 131,003,486.19 份 329,581,930.36 份 景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年9 月 30 日 ）
景顺长 城货 币 A 景顺长 城货 币 B
1. 本期已 实现 收益 942,351.34 2,360,230.85
2．本 期利 润 942,351.34 2,360,230.85
3．期 末基 金资 产净 值 131,003,486.19 329,581,930.36
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6284% 0.0038% 0.3408% 0.0000% 0.2876% 0.0038%
本基金 的收 益分 配为 每日 分配， 按月 结转 份额 。
景顺长城货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
(1) － ③ ②－④
过去三 个
月
0.6888% 0.0038% 0.3408% 0.0000% 0.3480% 0.0038%
本基金 的收 益分 配为 每日 分配， 按月 结转 份额 。 景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
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注： 经 景顺 长城 恒丰 债券 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会表 决通 过， 并于2005 年7 月7 日获中
国证券 监督 管理 委员 会证 监基金 字 2005[121] 号文 核准， 景顺 长城 恒丰 债券 证券投 资基 金 以 2005
年7 月14 日为 转变 基准 日 转变成 为景 顺长 城货 币市 场证券 投资 基金 。本 基金 自2010 年4 月30
日起实 行基 金份 额分 级。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
毛从容
景 系 列 基 金 基
金 经 理 （ 分 管
景 系 列 基 金 下
设 之 景 顺 长 城
货 币 市 场 证 券
投 资 基 金 和 景
顺 长 城 动 力 平
衡 证 券 投 资 基
金） ， 投资 副总
2005 年 6 月 1
日
- 12
武汉大 学经 济学 学士、 华中 理
工大学 经济 学硕 士。 曾 任职 于
交通银 行、 长 城证 券金 融研 究
所， 着重 于宏 观和 债券 市场 的
研究， 并 担任 金融 研究 所债 券
业务小 组组 长；2003 年3 月
加入本 公司 。 景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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监
陈嘉平
景 系 列 基 金 基
金 经 理 （ 分 管
景 系 列 基 金 下
设 之 景 顺 长 城
优 选 股 票 证 券
投资基 金） ， 景
顺 长 城 核 心 竞
争 力 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基
金经理
2012 年1 月17
日
- 11
台湾大 学管 理学 学士、 商学 硕
士，CFA 。 曾在 台湾 先后 担 任
兆丰金 控兆 丰证 券股 份有 限
公司经 济研 究本 部襄 理、 宝 来
证券投 资信 托股 份有 限公 司
总经理 室副 理、 德 盛安 联证 券
投资信 托股 份有 限公 司投 资
管理部 基金 经理、 金复 华证 券
投资信 托股 份有 限公 司投 资
研究部 资深 副理 ；2007 年11
月至 2010 年 6 月担 任本 公 司
国际投 资部 高级 经理 职务 ，
2010 年12 月重 新加 入本 公
司。
丛林
景 系 列 基 金 基
金 经 理 （ 分 管
景 系 列 基 金 下
设 之 景 顺 长 城
优 选 股 票 证 券
投资基 金）
2012 年3 月20
日
- 7
中国人 民大 学经 济学 学士， 英
国布里 斯托 尔大 学经 济、 金 融
与管理 硕士。 曾先 后担 任华 西
证券研 究所、 安信 证券 资产 管
理部研 究员 ；2010 年 6 月加
入本公 司。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 为根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”为 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运
作管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 和《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》等 有关 法律
法规及 各项 实施 准则 、 《景 顺长城 景系 列开 放式 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的 规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，未 发现 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
基金的 投资 范围 、 投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 3 次 ， 均 为ETF 基 金 因被动 跟踪 标的 指数
与其他 组合 发生 的反 向交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
外围方 面， 欧央 行为 应对 债务危 机推 出 MOT （ 直接货 币交易 ） 、 美 联储 为促 进经 济复苏 推 出 QE3
在一定 程度 上影 响到 市场 的通胀 预期 ；国 内宏 观经 济继续 下行 ，但 下行 幅度 开始趋 缓，9 月 份公
布的宏 观数 据显 示企 业阶 段性去 库存 已接 近尾 声， 在上述 因素 影响 之下 ， 债 市 7 月份 以来 出现 调
整态势 ，9 月下 旬随 着绝 对收益 率水 平提 升债 市出 现反弹 。本 基金 加大 了短 融和银 行存 款的 配置
比例， 以提 高整 体的 收益 水平。
预计中 期经 济走 向仍 有待 进一步 观察 ， 公 开市 场大 额逆回 购已 渐成 常态 ， 货 币政策 适度 放松 ，
市场预 期稳 定， 预计 下一 阶 段资金 面总 体保 持平 稳， 银 行间 7 天回 购利 率大 致保 持在 3.5% 的水 平。
在经济 温和 企稳 、下 半年 物价同 比触 底回 升的 背景 下，策 略上 着重 把握 信用 债的持 有期 收益 ，同
时保持 较低 的组 合久 期。 基于此 ， 我 们将 密切 跟踪 相关数 据并 及时 对本 基金 的组合 进行 灵活 调整 ，
注重保 持组 合的 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2012 年3 季度， 景顺 货币A 份额 净值 收益 率为0.6284% ， 高 于业 绩比 较基 准收 益率 0.2876% ；
景顺货 币B 份额 净值 收益 率为0.6888% ， 高于 业绩 比较基 准收 益 率0.3480% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 70,125,183.91 15.19
其中： 债券 70,125,183.91 15.19
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
143,980,815.97
31.19 景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,399,884.76 1.17
4 货币市 场工 具 240,000,000.00 52.00%
5 其他资 产 2,050,981.51 0.44
6 合计 461,556,866.15 100.00
注：货 币市 场工 具均 为定 期存款 。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日 融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 42
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 42
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序 号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 67.17
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 4.38 - 景顺长城货币 2012 年第 3 季度 报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 2.18 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天 （ 含） 4.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.77 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 19,904,482.15 4.32
3 金融债 券 10,019,046.54 2.18
其中： 政策 性金 融债 10,019,046.54 2.18
4 企业债 券 40,201,655.22 8.73
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 70,125,183.91 15.23
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041151011
11 中 石油
CP003
200,000 20,179,275.81 4.38
2 1101094
11 央行 票据
94
200,000 19,904,482.15 4.32
3 041251015
12 铁道
CP001
100,000 10,020,906.33 2.18
4 030201 03 国开 01 100,000 10,019,046.54 2.18
5 041254038
12 电网
CP001
100,000 10,001,473.08 2.17
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0370%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0276%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对 值 的简 单平 均值 0.0199%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其
买入时 的溢 价和 折价 ，在 其剩余 存续 期内 摊销 ，每 日计提 损益 。本 基金 采用 固定份 额净 值， 基金
账面份 额净 值 为1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 未持 有剩余 期限 小 于397 天 但 剩余存 续期 超 过 397 天 的 浮动利 率债 券 ，
也不存 在该 类浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3 本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,883,130.04
4 应收申 购款 167,851.47
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,050,981.51
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城货 币A 景顺长 城货 币 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 87,719,643.65 307,094,461.91
本报告 期基 金总 申购 份额 362,912,272.92 533,662,139.03
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 319,628,430.38 511,174,670.58
本报告 期期 末基 金份 额总 额 131,003,486.19 329,581,930.36
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 及分 级份 额调 增份额 ，总 赎回 份额 含转 换出及 分级 份额 调减
份额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 景顺 长 城景系 列开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、 《景 顺长 城景 系 列 开放 式证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城景 系列 开放 式证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 系列 开放 式证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
7.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2012 年10 月26 日
